会议信息 - 2025年第二次临时股东大会[1] - 现场会议2025年9月11日下午2:50召开[2] - 股权登记日为2025年9月5日[4] - 现场会议在四川省泸州市高坝北化股份总部办公楼三楼会议室召开[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年9月11日上午9:15至下午3:00[2] - 网络投票代码为362246，投票简称为北化投票[21] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月11日的9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[22] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月11日上午9:15至下午3:00[23] 审议议案 - 审议《关于公司拟与兵工财务有限责任公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》，关联股东需回避表决[4][7] 其他 - 公司对中小投资者表决单独计票[9] - 现场股东大会会议登记时间为2025年9月9日上午9:00 - 11:00，下午14:00 - 17:00[12]

董事会会议 - 第五届董事会第三十三次会议8月25日通讯召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 《关于公司拟与兵工财务签约暨关联交易议案》3票同意通过[3] - 《关于关联存贷款风险处置预案议案》3票同意通过[7] - 《关于召开2025年第二次临时股东大会议案》9票同意通过[8] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会9月11日在泸州召开[8] 信息披露 - 相关议案内容8月26日登载于指定报刊和网站[6][8] - 独立董事意见登载于8月26日巨潮资讯网[7][8]

会议情况 - 北方化学工业第五届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议8月25日通讯召开[1] - 应出席3人，实际出席3人[1] 议案表决 - 《关于公司拟与兵工财务签<金融服务协议>暨关联交易的议案》全票通过[2] - 《关于公司在兵工财务关联存贷款风险处置预案的议案》全票通过[2] - 两项议案均同意提交第五届董事会第三十三次会议审议[2]

板块整体表现 - 化学制品板块当日上涨0.71%，领涨股为飞鹿股份（涨幅10.40%）[1] - 上证指数报收3771.1点（上涨0.13%），深证成指报收11919.76点（下跌0.06%）[1] - 板块内涨幅前三位个股分别为飞鹿股份（10.40%）、博苑股份（10.25%）、阿科力（9.99%）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅超5%的个股包括瑞丰新材（6.21%）、*ST全泰（6.07%）、美思德（5.73%）、美瑞新材（5.49%）[1] - 跌幅最大个股为汇得科技（-9.14%），莱茵生物（-4.44%）和润木材料（-3.91%）位列跌幅前三[2] - 成交额最高个股为固泰集团（6.11亿元）和北化股份（6.10亿元），最低为中触媒（1.22亿元）[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.49亿元，游资资金净流出5107.95万元，散户资金净流入5.0亿元[2] - 万华化学获主力资金净流入4.24亿元（净占比8.27%），居板块首位[3] - 锦鸡股份（主力净占比10.12%）、美瑞新材（16.17%）和华恒生物（13.94%）获主力资金高度集中流入[3]

股价表现 - 截至2025年8月20日收盘报19.16元，较前一交易日下跌1.08% [1] - 当日股价振幅达3.51%，盘中出现快速反弹，13时00分报价19.34元较前五分钟上涨超过2% [1] - 成交量424002手，成交总额8.12亿元 [1] 资金流向 - 8月20日主力资金净流出1358.60万元 [1] - 近五个交易日累计净流出2794.88万元 [1] 公司业务 - 主营业务为硝化棉系列产品的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于涂料、油墨、皮革等领域 [1] - 公司是兵器工业集团旗下重要化工企业，在特种化工材料领域具有较强技术实力 [1] 交易特征 - 13时00分时段成交金额达5.08亿元 [1] - 当日股价呈现震荡走势 [1]

股东结构 - 截至2025年8月8日公司股东户数约为6万户 [1]

中国船舶复牌及业绩 - 公司股票于2025年8月19日复牌 拟通过发行A股换股吸收合并中国重工 中国船舶为吸收合并方 中国重工为被吸收合并方 [1] - 公司市值超1700亿元 预计上半年归母净利润28亿元至31亿元 同比增长98.25%至119.49% 扣非净利润26.35亿元至29.35亿元 同比增长119.89%至144.93% [1] - 业绩增长主因包括生产效率提升 船舶行业态势良好 手持订单结构优化 民品船舶价格同比提升 联营企业业绩改善 [1] - 截至2025年5月 手持民船订单322艘/2461万载重吨 产能排期至2029年 行业需求有望释放 合并带来协同效应 [1] TDI价格变动及产能 - TDI基准价16066.67元/吨（8月18日） 下半年累计上涨40.94% 2025年价格区间10400-16766.67元/吨 最大涨幅61.22% [3] - 价格上涨主因产能端锐减：科思创德国年产30万吨TDI装置因火灾遭遇不可抗力 万华化学匈牙利年产25万吨TDI装置7月23日停产检修 [5] - 华东市场TDI国产货报价15500-16000元/吨 上海货报价16500-16800元/吨 供应端挺价意愿强 货源紧张 预计短期偏强运行 [5] TDI相关企业动态 - A股TDI产能相关企业共4家：万华化学、沧州大化、北化股份、航锦科技 [6] - 万华化学为国内龙头 TDI总产能147万吨/年（含福建新建36万吨/年项目） 匈牙利装置已复产 烟台年产30万吨装置8月19日起检修40天 [6] - 沧州大化TDI年产能16万吨 装置满负荷运行 产品产销平衡 北化股份不生产TDI 参股公司从事贸易业务 航锦科技曾参与TDI项目但已退出 [6][7] 企业财务数据对比 - 万华化学总市值1963.12亿元 滚动市盈率17.88倍 半年报净利润61.23亿元 同比降25.10% [9] - 航锦科技总市值155.96亿元 半年报净利润0.16亿元 同比降53.00% [9] - 北化股份总市值101.74亿元 滚动市盈率825.54倍 半年报净利润1.05亿元 同比增201.48% [9] - 沧州大化总市值53.94亿元 滚动市盈率346.40倍 [9]

A股TDI产能概况 - A股市场具有TDI相关产能的上市公司主要有4家 分别为万华化学 沧州大化 北化股份和航锦科技 [1] 万华化学TDI产能 - 公司为国内TDI龙头 截至2024年底TDI产能111万吨/年 [1] - 万华福建第二套36万吨/年TDI项目于2025年5月建成投产 TDI总产能达到147万吨/年 [1] 沧州大化TDI运营状况 - 公司当前TDI年产能为16万吨 主要生产装置运行稳定 [1] - 产品质量及成本控制处于行业领先水平 [1] - 在近期TDI市场供需偏紧背景下 装置保持满负荷运行 产品实现产销平衡 [1]

TDI价格走势 - TDI基准价为16066 67元 吨 8月18日数据 [1] - 下半年以来TDI价格累计上涨40 94% [1] - 华东TDI市场近期走势平稳 供应端挺价意愿较强 [1] 行业供需分析 - 此轮TDI价格上涨主要缘于产能端锐减 [1] - 当前市场货源紧张 预计短期后市偏强整理运行 [1] 相关上市公司 - A股市场具有TDI产能的上市公司共4家 [1] - 主要企业包括万华化学 沧州大化 北化股份 航锦科技 [1] - 万华化学为国内TDI行业龙头企业 [1]

公司业务范围 - 公司专注主责主业 目前暂未涉及雅下水电业务 [1]