基本信息 - 证券代码002237，简称为恒邦股份；债券代码127086，简称为恒邦转债[1] 转股信息 - 转股价格11.46元/股，时间为2023年12月18日至2029年6月11日[2] - 2024年5月31日至2023年度权益分派股权登记日暂停转股[2] - 2023年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 转股价调整 - 派送红股等不同情况有对应转股价调整公式[5] - 按股份和/或股东权益变化依次调整转股价格并公告[5]

评级与股东 - 主体评级AA+ /稳定，“恒邦转债”评级AA+[5][10] - 江西铜业持有公司44.48%股份为控股股东，江西省国资委为实际控制人[17] 财务数据 - 2024年3月末资产总计241.07亿元，所有者权益93.22亿元，负债147.85亿元[8] - 2024年1 - 3月营业总收入208.08亿元，净利润1.37亿元[8] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额12.66亿元[8] - 2024年3月末资产负债率61.33%，总资本化比率54.69%[8] - 2024年1 - 3月营业毛利率2.71%[8] - 2023年净利润4.87亿元，同比增长4.70%；2024年一季度营业总收入同比增长24.98%[30] - 2021 - 2024.1 - 3营业总收入分别为413.83亿、500.47亿、655.77亿、208.08亿元，营业毛利率分别为5.03%、3.76%、2.72%、2.71%[31] - 2024年一季度货币资金621,973.79万元，较2021年增长约72.96%[50] - 2024年一季度总债务1,125,023.61万元，短期债务占比47.20%[50] - 2024年一季度存货周转率年化后为8.66次，2021年为4.48次[50] - 2024年一季度应收账款周转率年化后为9,925.26次，2021年为1,939.88次[50] - 2024年一季度经营活动现金净流量为126,627.61万元，2023年为103,211.35万元[50] - 2024年一季度流动比率为2.10，2021年为1.37[50] - 2024年一季度速动比率为0.95，2021年为0.50[50] 产品产量 - 2023年黄金产量从46.76吨提升至73.88吨，2024年一季度达23.42吨[24] - 2023年白银产量从825.53吨提升至952.47吨，2024年一季度为213.12吨[24] - 2023年电解铜产量从20.02万吨提升至20.30万吨，2024年一季度为5.01万吨[24] - 2023年铅产量从11.12万吨降至9.59万吨，2024年一季度为2.54万吨[24] - 2023年硫酸产量从135.23万吨降至132.20万吨，2024年一季度为32.50万吨[24] - 2023年磷铵停产，2024年一季度产量为2.48万吨[24] 资源与产能 - 截至2023年末，拥有矿山已查明金资源储量150.38吨，主力辽上金矿保有黄金储量77.14吨[19] - 辽上金矿扩界、扩能采选项目2026年投产，2023年投入8000余万元[19] - 截至2023年末，具备年产黄金98.33吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[20] 价格数据 - 2024年1 - 3月黄金价格485.80元/克，白银5.34元/克，电解铜61108元/吨，硫酸67元/吨，磷铵3365元/吨，铅14093元/吨[26] 项目与资金 - 截至2024年3月末，在建工程项目总投资84.10亿元，已完成投入16.35亿元[27] - 2024年公司在建及拟建项目资本支出约40亿元[39] - 截至2024年3月末，获银行授信额度358.20亿元，未使用额度238.38亿元[34] - 2024年3月末受限资产合计10.75亿元，占总资产4.46%[36] - 2021 - 2023年在安全环保等方面投入分别为2.83亿、2.67亿和2.75亿元[43] - 江铜财务公司授信30亿元，2024年3月末已使用21.40亿元[44] - “恒邦转债”募集31.60亿元，2023年末已使用29.54亿元，余额1.82亿元[45] 未来展望 - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月内将保持稳定[5] - 2024年预测总资本化比率为55.46% - 58.38%，总债务/EBITDA为7.70 - 8.11[41] - 2024年公司产能释放带动金产量上升，主要产品价格上涨，债务融资规模扩大[38][40]

公司概况 - 公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务 [3] - 2023年度主要产品产量：黄金73.88吨、白银952.47吨、电解铜20.30万吨、硫酸132.20万吨 [3] - 2023年度营业收入655.77亿元，归属上市公司所有者净利润5.16亿元 [3] - 截至2024年一季度末，营业收入208.08亿元，归属上市公司所有者净利润1.41亿元 [3] 业务与技术 - 公司拥有多项核心技术，获得省部级科技进步一等奖八项、国家科技进步二等奖一项 [3] - 公司主要依靠外购原材料进行冶炼，黄金、白银是主要毛利构成 [3] - 公司正在开工建设重点矿山项目，加大自有矿山开发力度 [4] - 辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目建设规模90万吨/年，服务年限20年 [4] - 截至2023年末，公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨 [4] 财务与运营 - 金价上涨对公司利润有提振作用，但原材料价格也会上涨，毛利相对稳定 [3] - 公司毛利率较低，主要因为冶炼用原材料主要依靠外购 [3] - 公司采取以原材料、在产品等存货库存套保为核心的套期保值模式，主要标的为黄金、白银、电解铜、电解铅 [4] - 2023年度锌、锑、铋、硒等金属的营业收入为6.15亿元，营业成本为3.81亿元，毛利率为38.10% [5] - 截至2023年底，公司存货为93.09亿元，其中在产品35.86亿元，在途物资34.23亿元，原材料12.58亿元，库存商品10.36亿元 [5] 市场与客户 - 公司原料采购来源包括国内和国外，国外采购网络已初具雏形 [4][5] - 2023年度前五大销售客户：上海黄金交易所（329.89亿元）、铜陵有色金属集团控股有限公司（31.43亿元）、天能物产（海南）有限公司（27.57亿元）、江苏宝胜精密导体有限公司（23.89亿元）、上海金利广成科技有限公司（18.88亿元） [5] 未来计划 - 2024年度主要产品生产计划：黄金86.52吨，白银804.79吨，电解铜29.03万吨，硫酸119.03万吨 [5] - 公司正在推进江西黄金资产注入，以解决同业竞争问题 [4] - 公司可转债的有条件赎回条款设置：股票连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3,000万元时可进行赎回 [5]

股东大会参与情况 - 参会股东及代表32人，代表股份628,007,785股，占比54.7022％[7] - 现场投票股东5人，代表股份618,996,466股，占比53.9173％[7] - 网络投票股东27人，代表股份9,011,319股，占比0.7849％[8] 议案表决情况 - 增加注册资本议案同意627,340,485股，占比99.8937％[12] - 制定工作制度议案同意627,289,485股，占比99.8856％[14] - 修订决策制度议案同意619,386,966股，占比98.6273％[15] 会议基本信息 - 2024年5月16日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[4] - 会议地点为山东烟台牟平区水道镇金政街11号[5] - 律师认为表决结果合法有效[17]

会议信息 - 2024年4月25日召开第九届董事会2024年第一次临时会议决议召集本次临时股东大会[5] - 2024年4月26日发出股东大会通知，公告刊登日距会议召开日达15日[5] - 2024年5月16日14:30召开本次临时股东大会，采取现场和网络投票结合方式[6] 参会情况 - 出席本次临时股东大会的股东及股东代理人共32人，代表有表决权股份628,007,785股，占公司股份总数的54.7022%[7] - 出席现场会议的股东及股东代表共5名，持有公司股份618,996,466股，占公司股份总数的53.9173%[8] - 参加网络投票的股东共计27人，代表有表决权股份9,011,319股，占公司股份总数的0.7849%[9] - 参加会议的中小投资者股东共计28人，代表有表决权股份14,087,419股，占公司有表决权股份总数的1.2271%[10] 议案表决 - 《关于增加公司注册资本暨修订<公司章程>部分条款的议案》，同意627,340,485股，占比99.8937%；反对667,300股，占比0.1063%[13] - 《关于制定<独立董事工作制度>的议案》，同意627,289,485股，占比99.8856%；反对718,300股，占比0.1144%[14] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》，同意619,386,966股，占比98.6273%；反对8,620,819股，占比1.3727%[16] 会议结论 - 公司2024年第一次临时股东大会召集和召开程序等符合相关规定，表决结果合法有效[17] - 法律意见书一式三份，签字盖章后具有同等法律效力[18]

债券发行 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转换公司债券，募资31.6亿元[2] - 扣除费用后实际募资净额31.3亿元[2] - 2023年7月7日可转换公司债券在深交所挂牌交易[2] 转股信息 - 可转换公司债券转股期为2023年12月18日至2029年6月11日[3] 控股股东情况 - 江西铜业配售认购“恒邦转债”1405.55万张，占比44.48%[4] - 2023年12月22日至2024年5月15日多次转让，变动后持有755.68万张，占比23.91%[5]

本所希望你公司认真吸取教训，积极采取措施进行整改，并 1 江西铜业股份有限公司： 你公司于 2019 年取得山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简 称恒邦股份）控制权，成为恒邦股份控股股东。2019 年 3 月和 2020 年 6 月，你公司分别出具《关于避免同业竞争的承诺函》 和《关于避免同业竞争的补充承诺》，承诺自 2019 年 3 月起 60 个月内，在江西黄金股份有限公司（以下简称江西黄金）下属金 矿完成金矿储量在自然资源部备案、取得采矿许可证和安全生产 许可证等证照、具备开采条件后，12 个月内启动将你公司所持 有的江西黄金权益转让给恒邦股份的相关工作。截至目前，你公 司尚未完成上述承诺事项。 你公司的上述行为违反了本所《股票上市规则（2023 年 8 月修订）》第 1.4 条、第 2.1.1 条、第 7.7.6 条的规定。 深 圳 证 券 交 易 所 关于对山东恒邦冶炼股份有限公司控股股东 江西铜业股份有限公司的监管函 公司部监管函〔2024〕第 82 号 特此函告 深圳证券交易所 上市公司管理一部 2024 年 4 月 26 日 2 提醒你公司严格遵守《证券法》《公司法》等法律法规以及本所 《股票上市 ...

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2024-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于公司控股股东收到中国证券监督管理委员会 你公司上述行为构成《上市公司监管指引第 4 号--上市公司及其相关方承诺》 （证监会公告〔2022〕16 号）第十五条规定的违反承诺的情形。根据《上市公司监 管指引第 4 号--上市公司及其相关方承诺》（证监会公告〔2022〕16 号）第十七条 的规定，我局决定对你公司采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信 档案数据库。你公司应当积极采取措施进行整改，并在收到本决定书之日起三十日内 向我局提交整改报告。 如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起 60 日内向中国证券监 督管理委员会提出行政复议申请；也可以在收到本决定书之日起 6 个月内向有管辖 权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。 二、相关说明 山东监管局行政监管措施决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、 ...

请控股股东充分重视我们提出的以上意见，积极推进并切实履行承诺事项， 保证公司及全体股东特别是中小股东的合法权益，后续我们会持续关注该事项的 进展情况。 山东恒邦冶炼股份有限公司 独立董事关于督促控股股东积极落实 履行避免同业竞争承诺事宜的意见 作为山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）的独立 董事，我们对江西铜业股份有限公司（以下简称"江西铜业"或"控股股东"） 履行避免同业竞争承诺事宜进行了充分了解。江西铜业于 2019 年取得公司控制 权，成为公司控股股东。2019 年 3 月和 2020 年 6 月，江西铜业分别出具《关于 避免同业竞争的承诺函》和《关于避免同业竞争的补充承诺》。 我们作为公司独立董事，特督促控股股东积极落实履行上述承诺，控股股东 应根据《上市公司监管指引第 4 号--上市公司及其相关方承诺》等相关法律法规 要求，保证承诺履行的合规性，同时做好信息披露，及时披露承诺履行事宜的进 展情况，保证公司股东和公众的知情权。 2024 年 4 月 25 日 山东恒邦冶炼股份有限公司 独立董事：黄健柏、焦健、王咏梅 ...

股东大会时间 - 2024年5月16日下午14:30现场会议召开[2] - 2024年5月16日网络投票[2] - 股权登记日为2024年5月6日[4] 会议登记 - 2024年5月7日至5月8日登记（9:00 - 11:30、13:00 - 17:00）[7] 投票信息 - 网络投票代码362237，简称为“恒邦投票”[14] - 深交所交易系统5月16日9:15 - 9:25等时段投票[15] - 深交所互联网系统5月16日9:15至15:00投票[16] 议案情况 - 议案1.00需特别决议，其余为普通决议[4] 会议其他信息 - 审议提案详见4月26日相关公告[4] - 联系电话（0535）4631769等[10][11]