限制性股票激励 - 本次符合解除限售条件激励对象69名，解除限售股票3248074股，占总股本0.6973%[2] - 本次解除限售股票上市流通日为2025年12月30日[2] - 2022年12月28日完成首次授予1059.1758万股限制性股票登记工作[5] - 2023年10月26日完成预留授予118.03万股限制性股票登记工作[6] - 2024年12月30日首次授予部分第一个解除限售期股份上市流通[7] - 2025年10月31日预留授予部分第一个解除限售期股份上市流通[8] - 首次授予部分第二个解除限售期解除限售比例为33%，2025年12月30日进入该期[9] 业绩数据 - 2024年公司净资产收益率为17.95%，高于对标企业75分位值9.33%及同行业均值0.72%[10] - 以2021年营业利润为基准，2024年公司营业利润复合增长率为31.27%，高于对标企业75分位值11.34%及同行业均值 - 14.69%[10] - 2024年公司经济增加值（EVA）为37776.58万元，且∆EVA为正[10] - 2024年公司总资产周转率为1.21，高于1.16[10] 回购情况 - 2022年度权益分派后，尚未解锁的限制性股票回购价格由5.26元/股调整为5.0746元/股，回购注销122512股[15] - 2023年度权益分派后，首次授予限制性股票回购价由5.0746元/股调为4.81295元/股，预留授予由7.18元/股调为6.91835元/股，回购注销308353股[15] - 2024年度权益分派后，首次授予限制性股票回购价由4.81295元/股调为4.50357元/股，预留授予由6.91835元/股调为6.60897元/股，回购注销262209股[16][17] 流通股变动 - 限售条件流通股本次变动前8342162股，占比1.79%，变动后5094088股，占比1.09%[24] - 无限售条件流通股本次变动前457451887股，占比98.21%，变动后460699961股，占比98.91%[24]

公司股本 - 2007年2月获批发行2900万股A股并于2月15日在深交所上市[6] - 公司注册资本为46579.4049万元[7] - 发起人及各股东认购股份及占比情况[16] - 每股面值为人民币1元[15] - 公开发行后股份总额普通股11400万股[17] - 多次通过转增股本、派送红股、激励计划等增加股本[17] - 2023年8月向特定对象发行3708.6127万股[18] - 因回购注销减少股本69.3074万股[18] - 已发行股份数为46579.4049万股[18] 股份转让与股东权益 - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持股份总数25%[23] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东特定情形可请求诉讼[30] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告公司[32] 股东会相关 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[38] - 对外担保多种情形须股东会审议[39] - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 多种情形下股东可请求召开临时股东会及流程[43][44][45] - 股东可提临时提案及相关通知要求[47] - 股东会公告通知时间及投票时间规定[48] - 股权登记日相关规定[48] - 股东会通知延期或取消需公告说明[49] - 年度股东会董事会、独立董事应报告工作[54] - 股东会会议记录保存10年[55] - 股东会普通、特别决议通过条件[58] - 特定重大事项需特别决议通过[59] - 买入超规定比例股份表决权限制[60] - 部分主体可公开征集股东投票权[60] - 股东可提名董事候选人及选举独立董事实行累积投票制[61][62] - 股东会通过利润分配提案在会后2个月内实施[65] 董事会相关 - 董事会由12名董事组成，含4名独立董事[77] - 董事会对多种事项行使决策审批权[80][83] - 董事会每年至少召开四次会议，提前10日书面通知[84] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时董事会[84] - 董事会会议出席及决议通过条件[85] - 会议记录保存10年[86] - 董事长职责[84] 管理层相关 - 设总裁1名，由董事会聘任或解聘，每届任期三年[101][103] 信息披露与财务 - 按规定时间披露年报、中报、季报[108] - 分配税后利润提取10%列入法定公积金及相关规定[110][111] - 三种情况可不进行利润分配[111] - 最近三年现金累计分配利润规定[112] - 利润分配政策调整需经董事会、股东会审议[112] - 不同阶段现金分红占比规定[112] - 股东会或董事会决定后2个月内完成股利派发[114] - 现金分红优先，可进行中期现金分红[114] - 公积金用途及弥补亏损顺序[110] 其他 - 聘用会计师事务所聘期1年，聘用、解聘由股东会决定[120] - 公司合并支付价款不超净资产10%经董事会决议[126] - 公司合并、分立、减资通知债权人及公告规定[128] - 公司减少注册资本后利润分配限制[129] - 10%以上表决权股东可请求法院解散公司[132] - 章程修改相关规定[139] - 公司清算相关规定[132][134][135][136]

公司治理 - 2025年12月22日召开第二次临时股东大会，通过修订《公司章程》议案[2] - 修订后《公司章程》规定设1名职工董事由职代会选举产生[2] 人事变动 - 詹莉萍当选第七届董事会职工董事，任期至第七届董事会届满[2] - 詹莉萍1983年11月出生，本科，政工师，任多职[5] - 詹符合任职资格，无关联关系及禁任情形[6]

股东投票情况 - 通过现场和网络投票股东135人，代表258,482,794股，占比55.4929%[3] - 通过现场投票股东5人，代表217,389,335股，占比46.6707%[3] - 通过网络投票股东130人，代表41,093,459股，占比8.8222%[3] - 通过现场和网络投票中小股东132人，代表41,203,359股，占比8.8458%[3] 议案审议结果 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》，同意257,033,828股，占比99.4394%[5] - 《关于修订公司相关制度的议案》各子议案，总表决同意占比约99.4378% - 99.4386%[6][7][8][9][10] - 《关于续聘会计师事务所的议案》，同意257,450,228股，占比99.6005%[11] - 中小股东对《关于修订〈公司章程〉的议案》同意39,754,393股，占比96.4834%[5] - 中小股东对《关于修订公司相关制度的议案》各子议案同意占比约96.4734% - 96.4783%[6][7][8][9][10] - 中小股东对《关于续聘会计师事务所的议案》同意40,170,793股，占比97.4940%[11] 公司信息 - 公司为中国海诚工程科技股份有限公司，证券代码002116，简称中国海诚，公告编号2025 - 059[14] - 涉及2025年第二次临时股东大会决议及法律意见书[13] - 公告发布时间为2025年12月23日[15]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会现场会议12月22日下午2点召开[6] - 网络投票深交所交易系统时间为12月22日9:15 - 15:00，互联网投票系统时间为9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及委托代理人135人，代表股份258,482,794股，占比55.4929%[8] - 通过现场投票股东及委托代理人5人，代表股份217,389,335股，占比46.6707%[8] - 通过网络投票股东130人，代表股份41,093,459股，占比8.8222%[8] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》总表决同意257,033,828股，占比99.4394%[12] - 《关于修订〈公司股东会议事规则〉的议案》总表决同意257,029,928股，占比99.4379%[13] - 《关于修订〈公司董事会议事规则〉的议案》总表决同意257,031,728股，占比99.4386%[15] - 《关于修订〈公司关联交易管理办法〉的议案》总表决同意257,031,728股，占比99.4386%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意257,450,228股，占比99.6005%[19] - 《关于修订〈公司关联交易管理办法〉的议案》总表决反对1,432,766股，占比0.5543%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决反对1,014,366股，占比0.3924%[19] - 《关于修订〈公司关联交易管理办法〉的议案》总表决弃权18,300股，占比0.0071%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决弃权18,200股，占比0.0070%[19] 中小股东表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》中小股东总表决同意39,754,393股，占比96.4834%[13] - 《关于修订〈公司股东会议事规则〉的议案》中小股东总表决同意39,750,493股，占比96.4739%[14] - 《关于修订〈公司关联交易管理办法〉的议案》中小股东表决同意39,752,293股，占比96.4783%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小股东表决同意40,170,793股，占比97.4940%[20] - 《关于修订〈公司关联交易管理办法〉的议案》中小股东表决反对1,432,766股，占比3.4773%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小股东表决反对1,014,366股，占比2.4619%[20]

报告行业投资评级 - 建筑工程业评级：增持 [7] 报告核心观点 - 政策支持适度超前部署新型基础设施建设，投资增长潜力巨大 [2][3] - 中央企业需找准新赛道，持续发力新能源、航空航天、低空经济等领域 [2][4] - 推荐洁净室、商业航天、可控核聚变等建筑新质生产力方向，以及红利、稳增长、国际工程等板块 [6] 根据相关目录分别总结 1. 近期重点报告总结 - **2025年11月4日《寻找产业链中高需求/高壁垒/高盈利卓越龙头》**：推荐AI、可控核聚变、低空经济、卫星、新能源、机器人智能建造、量子、数据资产等建筑新质生产力方向，以及顺周期资源品、基建央国企红利板块和国际工程公司 [10][11][12] - **2025年11月2日《建筑行业第三季度净利润降幅同环比扩大》**：第三季度建筑业整体净利润同比下降18.6%，降幅同比扩大3.3个百分点，环比扩大14个百分点；央企第三季度大都净利润下降但现金流改善；推荐铜钴矿产资源、储能、红利、西部基建等板块 [14][15][16][17] - **2025年6月4日《立足稳增长高股息央国企，主抓科技转型和重组弹性》**：推荐算力、低空交建、车路协同、机器人、洁净室、新能源六个科技方向；建筑央国企估值处于历史底部且股息率高，具有红利价值属性；一带一路将迎新催化，推荐国际工程公司 [19][20][22][23] - **2025年5月10日《一带一路将迎新催化，政策助力地产市场稳定》**：第二届中国-中亚峰会将于2025年6月举办；一揽子金融政策支持稳市场稳预期；交通、能源、水利、新基建、城建领域将推出总投资规模约3万亿元的优质项目 [25][26][27][28] - **2025年3月23日《2025年基建资金趋势反转，发力节奏有望前置》**：预测2025年广义基建资金来源同比增长7.3%，增速提高14个百分点；主要受益于预算内资金、国内贷款、专项债、特别国债及化债资金边际增加 [30][31][32][33] 2. 重点公司推荐总结 - **中国建筑**：2025年第三季度归母净利润下降24.1%，受地产和基建投资行业影响；2025年前三季度经营净现金流净流出收窄至-694.8亿元；工业厂房、能源工程新签合同额增速快；当前股息率5%，估值处于底部 [35][36][37][38] - **中国化学**：2025年第一季度归母净利润增长18.8%；2024年新签合同3669.4亿元，增长12.3%；在煤化工领域技术国际领先；2025年股权激励考核要求扣非归母净利润增速不低于10.03% [40][41][42] - **中国交建**：2025年第三季度归母净利润下降16.3%，但扣非归母净利润增长24.1%；第三季度经营净现金流显著改善至115.1亿元；2025年前三季度新签合同13400亿元，增长4.6%；预分红比例为2025年上半年利润的20% [44][45][46][47] - **中国中铁**：2025年第三季度归母净利润下降10%；第三季度经营净现金流同比改善至67.5亿元；境外业务新签订单增长35.2%；铜、钴、钼保有储量国内领先，2025年实施中期分红 [49][50][51][52][53] - **中国铁建**：2025年第三季度归母净利润增长8.3%；2025年前三季度经营现金流净流出减少至-797.6亿元；海外订单高速增长94.5%；当前PB0.39倍，处于近10年分位数1% [55][56][57][58] - **四川路桥**：2025年第三季度归母净利润增长59.7%；经营净现金流大幅改善；2025年前三季度新签合同增长25.16%；根据盈利预测，当前股价对应2025年预期股息率为6.0% [60][61][62][63] - **中材国际**：2025年前三季度归母净利润增长0.68%；第三季度经营现金流净流出收窄；前三季度境外新签合同增长37%；当前股息率4.95%，2025、2026年每年现金分红比例同比增长不低于10% [65][66][67][68] - **中钢国际**：2025年前三季度归母净利润下降13.2%，但毛利率同比显著改善2.87个百分点；经营性现金流同比改善；应收账款大幅下降35.7% [70][71][72] - **北方国际**：2025年第三季度归母净利润下降19.5%，毛利率同比提升；第三季度经营现金流显著改善至7.5亿元；定增已获深交所审核通过 [75][76][77][78][79] - **中工国际**：2025年第三季度归母净利润增长35%；2025年前三季度经营现金流改善至6.76亿元；国际工程生效合同额增长93.9% [81][82][83][84]

高级管理人员变动 - 公司总法律顾问、首席合规官孙丹琳女士因工作安排于2025年12月5日向董事会递交书面辞职报告，辞去相关职务，辞职后不在公司担任任何职务 [2] - 孙丹琳女士的辞职报告自送达董事会之日起生效，其原定任期至第七届董事会届满之日止 [2] - 公司董事会于同日召开会议，以11票同意、0票反对、0票弃权审议通过议案，聘任王庭玉先生为新任总法律顾问、首席合规官，任期与本届董事会相同 [6] 新任高管背景 - 新任总法律顾问、首席合规官王庭玉先生出生于1981年11月，拥有本科学历（法学学士），是公司律师及第一批中央企业涉外法律人才库专家 [9] - 王庭玉先生此前担任公司党委委员、纪委书记、工会主席，法律合规中心主任、审计部主任，并曾在公司风险管理中心及多家子公司担任董事等职务 [9] - 王庭玉先生个人持有公司股票100,000股以及限制性股票59,295股，其任职资格符合相关规定，不存在影响独立性的关联关系或不得担任高管的情形 [9][10] 会计师事务所续聘 - 公司董事会以11票同意、0票反对、0票弃权审议通过议案，同意续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构，该议案尚需提交股东大会审议 [6][11] - 天健会计师事务所2024年度经审计的业务收入总额为29.69亿元，其中审计业务收入25.63亿元，证券业务收入14.65亿元 [12] - 2024年天健为756家上市公司提供审计服务，审计收费总额7.35亿元，公司同行业上市公司审计客户家数为10家 [12] - 公司2025年度审计费用总计90万元，与2024年一致，其中年报审计费用70万元，内部控制审计费用20万元 [19] 会计师事务所资质与团队 - 截至2024年末，天健会计师事务所拥有合伙人241人，注册会计师2,356人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师904人 [12] - 天健近三年因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施13次、自律监管措施8次，纪律处分2次 [14] - 负责公司审计的项目合伙人及签字注册会计师为田志刚和李亚进，项目质量复核人员为赵静娴，上述人员近三年执业记录良好，不存在影响独立性的情形 [15][16][18] 临时股东大会安排 - 公司董事会决定于2025年12月22日下午2:00召开2025年第二次临时股东大会，会议地点为上海市宝庆路21号公司宝轻大厦1楼会议室 [7][26][27] - 股东大会将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行，股权登记日为2025年12月17日 [28][29][30] - 会议审议事项包括续聘会计师事务所等已获董事会通过的议案，其中部分议案需以特别决议表决通过 [34][35]

公司治理与审计安排 - 中国海诚董事会同意续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [2] - 该续聘议案尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议通过 [2]

股东减持 - 希荻微股东重庆唯纯企业管理咨询有限公司计划减持不超过1236.94万股，占公司总股本比例不超过3% [2] 融资与发债 - 民生银行成功发行60亿元3年期浮动利率金融债券，募集资金用于优化负债结构、充实资金来源 [3] - 节能风电拟发行不超过20亿元公司债券，用于偿还债务、项目建设及补充流动资金 [19] - 创新新材获准注册发行总额不超过20亿元的债务融资工具，包括5亿元超短期融资券和15亿元中期票据 [23] - 方正科技向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册的批复 [14] - 康达新材2025年度向特定对象发行股票申请已获得深圳证券交易所受理 [25][26] 收购与投资 - 百胜智能拟以现金1亿元收购中科深谷51%股权，标的公司初步估值不超过2亿元，专注具身智能机器人底层技术研发 [4] - 开润股份拟使用不超过5亿元闲置自有资金进行委托理财，投资范围包括货币型基金、债券等 [27] 药品研发与上市进展 - 君实生物产品偌考奇拜单抗注射液用于治疗中重度斑块状银屑病的新药上市申请获得国家药监局受理 [5] - 欧普康视的盐酸毛果芸香碱滴眼液获得药物临床试验批准，适应症为治疗成人老花眼 [17] - 上海医药下属子公司米诺地尔搽剂（2%和5%两种规格）获得国家药监局批准生产，用于治疗男性型脱发和斑秃 [24] 项目投产与工程建设 - 赣能股份所属的上高清洁煤电项目一期2号机组正式移交商业运行，机组容量2×100万千瓦 [6] - 洪城环境全资孙公司作为联合体牵头人中标南昌污水处理EPC项目，中标金额约8.53亿元，项目总工期36个月 [20] - 东珠生态中标图木舒克工业园环保工程，投标报价3.97亿元 [33] 业务中标与订单 - 新点软件中标广州市花都区数字化智慧社区建设项目，中标金额5400万元 [31] 资产处置与征收 - 轻纺城接到通知，其华能商城将被政府征收，公司将按要求关停 [9] - 大千生态终止向关联方出售房产的关联交易，原交易金额为1028.59万元 [13] - 江西长运部分房屋建筑物被政府征收，确定征收补偿金额为1570.19万元 [28] 管理层变动 - 康恩贝董事长、法定代表人姜毅以及董事蒋倩辞职，辞职后不再担任公司任何职务 [18] - 中国海诚总法律顾问兼首席合规官孙丹琳辞职，辞职后不在公司担任任何职务 [21] - 新金路副总裁杨文毅、总裁助理任勇因工作调整辞职，辞职后将继续在公司任职 [22] - 贵阳银行李虹檠担任公司副行长的任职资格获得监管核准 [15] 经营数据：生猪养殖 - 牧原股份11月销售商品猪660.2万头，同比增长11.8%；销售收入93.9亿元，同比下降20.43%；销售均价11.56元/公斤，同比下降28.73% [12] - 正虹科技11月销售生猪0.4万头，环比减少1.54%，同比减少21.83%；销售收入451.96万元，环比增加4.61%，同比减少53.97% [11] - 神农集团11月销售生猪31.51万头，销售收入4.13亿元；商品猪销售均价11.44元/公斤，环比10月上涨3.62% [34] - 天润乳业11月销售生猪435.35万头，环比增长11.83%，同比增长49.71%；销售收入51.99亿元，环比增长2.99%，同比下降14.19%；毛猪销售均价11.71元/公斤，同比下降29.92% [29] 经营数据：其他行业 - 广汽集团11月汽车销量为17.97万辆，同比下降9.72%；1-11月累计销量153.4万辆，同比下降10.8% [16] - 曙光股份11月整车销量207辆，同比增长71.07%；1-11月整车销量1556辆，同比下降30.22% [32] - 天润乳业11月销售肉鸡11755.44万只，收入33.24亿元，毛鸡销售均价13.22元/公斤 [29] 资本运作与上市计划 - 悦康药业筹划发行H股并在香港联交所主板上市 [7][8] 股东增持 - 美利信控股股东拟以自有或自筹资金增持公司股份，增持金额5000万元至1亿元，增持价格不超过52元/股 [10] 政府补助 - 天润乳业控股子公司收到与收益相关的政府补助685.04万元，占公司2024年度经审计归母净利润的15.69% [30]

审计机构相关 - 公司拟续聘天健为2025年度审计机构，待2025年第二次临时股东大会审议[2] - 2025年度审计费用90万元，与2024年一致[7] - 2025年12月5日董事会审议通过续聘议案[9] 天健数据 - 截至2024年末，天健合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[2] - 2024年业务收入29.69亿元，审计25.63亿元，证券14.65亿元[2] - 2024年上市公司审计客户756家，收费7.35亿元[3] - 天健本公司同行业上市公司审计客户10家[4] - 截至2024年末，职业风险基金和保险赔偿限额超2亿[4] - 天健近三年受行政处罚4次等[5]