活动概述 - 三变科技股份有限公司将参加浙江辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动旨在加强与投资者的沟通交流 [2] - 活动由浙江证监局指导，浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办 [2] 活动详情 - 活动形式为网上集体接待日，通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [2] - 投资者可登录"全景·路演天下"网站参与活动 [2] - 活动时间为2019年11月5日（星期二）下午15:30-17:00 [2] 参与人员 - 公司董事长兼董秘谢伟世先生将参与活动 [2] - 总经理兼财务总监俞尚群先生将参与活动 [2] - 财务经理章日江先生将参与活动 [2] - 如有特殊情况，参与人员可能会有调整 [2] 公告信息 - 公告编号为2019-036 [1] - 公告发布日期为2019年10月31日 [2] - 公告由三变科技股份有限公司董事会发布 [2]

收入和利润表现 - 营业收入为3.57亿元人民币，同比增长35.79%[17] - 营业总收入35731.64万元，同比增长35.79%[31][34] - 归属于上市公司股东的净利润为214.99万元人民币，同比增长111.62%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为41.04万元人民币，同比增长101.28%[17] - 基本每股收益为0.01元/股，同比增长111.11%[17] - 加权平均净资产收益率为0.56%，同比上升5.57个百分点[17] - 归属于上市公司股东的净利润214.99万元，同比增长111.62%[31] - 净利润由负转正，实现215万元盈利，上年同期为亏损1,850万元[120] - 营业利润改善至214万元，上年同期亏损1832万元[123] - 净利润扭亏为盈至215万元，上年同期亏损1849万元[124] - 基本每股收益改善至0.01元，上年同期为-0.09元[121] - 基本每股收益改善至0.01元，上年同期为-0.09元[125] - 归属于母公司所有者的净利润为214.99万元[135] - 计入当期损益的政府补助为172.36万元人民币[21] 成本和费用表现 - 营业总成本35241.56万元，同比增长20.20%[31] - 财务费用694.26万元，同比下降56.13%[35] - 研发投入1157.04万元，同比增长62.56%[35] - 研发费用大幅增长62.6%至1,157万元，上年同期为712万元[118] - 财务费用同比下降56.1%至694万元，主要因利息费用减少35.6%[118][120] - 研发费用同比增长62.5%至1157万元[123] - 财务费用同比下降56.1%至694万元，主要因利息支出减少[123] - 信用减值损失新增349万元，资产减值损失收窄65.5%至100万元[120] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8566.74万元人民币，同比下降82.59%[17] - 经营活动产生的现金流量净额-8566.74万元，同比下降82.59%[31][35] - 经营活动现金流净流出8567万元，同比扩大82.7%[128] - 销售商品提供劳务收到现金同比减少8.1%至2.32亿元[126] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降8.1%至2.32亿元[131] - 经营活动产生的现金流量净额同比扩大82.6%至-8566.7万元[131] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负至-88.3万元[132] - 筹资活动现金流入同比下降8.6%至3.14亿元[132] - 期末现金及现金等价物余额同比减少62.1%至1667.1万元[132] - 取得借款收到的现金同比减少30.3%至1.48亿元[128] - 期末现金及现金等价物余额降至1667万元，同比减少62.7%[129] 资产和负债状况 - 总资产为10.03亿元人民币，较上年度末增长0.06%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为3.87亿元人民币，较上年度末增长0.56%[17] - 货币资金期末余额为9245.11万元，占总资产比例9.22%，较上年同期下降2.47个百分点[41] - 应收账款期末余额为3.41亿元，占总资产比例34.03%，较上年同期上升3.96个百分点[41] - 存货期末余额为1.81亿元，占总资产比例18.00%，较上年同期下降4.31个百分点[41] - 短期借款期末余额为2.26亿元，占总资产比例22.54%，较上年同期下降7.28个百分点[41] - 货币资金从2018年底的1.18亿元下降至2019年6月的9245万元，降幅21.8%[109] - 应收账款从2.52亿元增至3.41亿元，增长35.5%[109] - 存货从2.15亿元降至1.81亿元，降幅15.8%[110] - 短期借款从2.96亿元降至2.26亿元，降幅23.6%[110] - 应付票据从7539万元增至1.56亿元，增长107.4%[111] - 预收款项从2998万元降至2211万元，降幅26.2%[111] - 应付职工薪酬从875万元降至526万元，降幅39.9%[111] - 资产总额基本持平，从10.03亿元微增至10.03亿元[110] - 负债总额从6.18亿元降至6.17亿元[112] - 未分配利润从6314万元增至6529万元，增长3.4%[112] - 短期借款减少23.5%至2.26亿元，上年同期为2.96亿元[116] - 存货下降16.0%至1.81亿元，上年同期为2.15亿元[115] - 应付票据增长107.4%至1.56亿元，上年同期为7,540万元[116] - 预付款项减少26.5%至3,451万元，上年同期为4,693万元[115] - 未分配利润同比增长3.4%至6529.2万元[136] - 所有者权益总额同比增长0.6%至3.87亿元[136] - 公司2018年上半年期末归属于母公司所有者权益总额为378,216,754.95元[137] - 公司2019年上半年综合收益总额为6,286,029.44元[138] - 公司2019年上半年期末所有者权益总额增至384,502,784.39元[139] - 母公司2019年上半年期初所有者权益为386,023,945.68元[141] - 母公司2019年上半年综合收益总额为2,150,145.03元[141] - 母公司2019年上半年期末所有者权益增至388,174,090.71元[143] - 公司2019年上半年未分配利润从56,855,848.92元增至63,141,878.36元[139] - 母公司2019年上半年未分配利润从64,663,039.65元增至66,813,184.68元[143] - 公司股本为201,600,000.00元[144][145][146] - 资本公积为84,250,128.63元[144][145] - 盈余公积为35,510,777.40元[144][145] - 未分配利润从58,371,259.42元增至64,663,039.65元[144][145] - 所有者权益合计从379,732,165.45元增至386,023,945.68元[144][145] - 本期综合收益总额为6,291,780.23元[144] - 注册资本20,160.00万元对应股份总数20,160万股[146] - 有限售条件股份2,797,107股，无限售条件股份198,802,893股[146] 业务线表现 - 国外销售收入12315.19万元，同比增长377.29%[37][39] - 油浸式变压器收入26105.43万元，同比增长45.50%[37][39] - 组合变压器收入3882.23万元，同比增长69.59%[37][39] - 输配电及控制设备毛利率16.78%，同比上升6.45个百分点[39] 资产受限和担保情况 - 受限货币资金期末账面价值为7577.98万元，原因为保证金[42] - 受限固定资产期末账面价值为1.34亿元，原因为抵押借款[42] - 公司对外担保总额为6,944万元，占净资产比例为17.96%[73] - 报告期内实际发生对外担保金额为9,944万元[71][73] - 报告期末已审批对外担保额度为10,000万元[71][73] - 公司为浙江省三门浦东电工电器有限公司提供多笔担保，单笔金额最高为3,000万元[71] 子公司和投资表现 - 子公司浙江三变进出口公司报告期净利润为-218.18元[49] - 合并范围包含浙江三变进出口和三变新能源两家子公司[148] - 公司因未能就核心条款达成一致终止收购宏力达100%股权重大资产重组[84] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少15,492,106股，比例从9.07%降至1.39%[88] - 无限售条件股份增加15,492,106股，比例从90.93%升至98.61%[88] - 股份总数保持201,600,000股不变[88] - 卢旭日解除限售13,525,013股，持股比例6.71%[91][93] - 朱峰持有有限售条件股份2,797,107股，占总股本1.39%[88][91] - 浙江三变集团有限公司持股29,770,931股，占比14.77%为第一大股东[93] - 杭州碧阔投资管理合伙企业持股12,206,700股，占比6.05%且全部质押[93] - 浙江方远控股集团有限公司持股6,635,986股，占比3.29%[93] - 普通股股东总数20,840户[93] - 卢旭日与杭州碧阔投资管理合伙企业为一致行动人[93] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括铜线、钢材、硅钢片等[50] - 公司产品出口面临汇率风险，主要出口地区为非洲、西亚和东南亚[50] - 公司应收账款质量良好，坏账率较低，产成品存货均有订单保证[51] 环境和社会责任 - 公司工业废水排放总量为500.8吨，核定量为33200吨[77] - 化学需氧量排放总量为109.5078千克，核定量为2吨[77] - 氨氮排放总量为5.6465千克，核定量为0.075吨[77] - 废水处理站日处理规模为47吨，日运行8小时[78] - 公司投入60680元改造酸洗池酸雾吸附装置[78] - 环管办2019年上半年对废水指标进行48次检查[82] 重要项目和合同 - 尼泊尔配电供货项目（包1）合同交易价格为4490.43万元[75] - 尼泊尔配电供货项目（包2）合同交易价格为3017.58万元[76] - 尼泊尔配电供货项目（包3）合同交易价格为4506.64万元[76] 公司治理和合规 - 公司报告期未发生重大诉讼、仲裁事项[60] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[65] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[63] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[62] - 公司半年度财务报告未经审计[58] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[61] 会计政策和估计 - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[160] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益[160] - 金融资产初始确认时划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[161] - 金融负债初始确认时划分为以公允价值计量且变动计入当期损益、金融资产转移形成、财务担保合同或贷款承诺、以摊余成本计量四类[161] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[162] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资，利息/减值/汇兑损益计入当期损益，其他利得损失计入其他综合收益[162] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的权益工具投资，股利计入当期损益，其他利得损失计入其他综合收益[163] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，因自身信用风险引起的公允价值变动计入其他综合收益[163] - 金融资产转移满足终止确认条件时，账面价值与对价及累计其他综合收益的差额计入当期损益[165] - 金融工具减值以预期信用损失为基础，适用于摊余成本金融资产、特定债务工具投资、租赁应收款等[166] - 公司对账龄1年以内的应收账款计提5%的预期信用损失率[175] - 账龄1-2年的应收账款预期信用损失率为10%[175] - 账龄2-3年的应收账款预期信用损失率为20%[175] - 账龄3-4年的应收账款预期信用损失率为30%[175] - 账龄4-5年的应收账款预期信用损失率为50%[175] - 账龄5年以上的应收账款预期信用损失率为100%[175] - 公司对银行承兑汇票因信用风险较低不计提坏账准备[172][173] - 公司对商业承兑汇票采用与应收账款相同的账龄分析法计提坏账准备[172][173] - 公司对单项金额不重大但存在显著差异的应收款项单独进行减值测试[176] - 公司对其他应收款采用与应收账款相同的账龄组合预期信用损失率[177][178] - 存货发出计价采用月末一次加权平均法[179] - 存货可变现净值按成本与可变现净值孰低计量并计提跌价准备[179] - 低值易耗品和包装物摊销采用一次转销法[179][180] - 长期股权投资初始投资成本按合并日被合并方所有者权益账面价值份额确定[181] - 固定资产折旧年限：房屋及建筑物8-35年 通用设备5-10年 专用设备7-11年 运输工具6-10年[188] - 固定资产年折旧率：房屋及建筑物12.125%-2.714% 通用设备19.4%-9.5% 专用设备13.857%-8.636% 运输工具16.167%-9.5%[188] - 在建工程按实际成本计量并在达到预定可使用状态时转入固定资产[189] - 借款费用资本化中断时间连续超过3个月时暂停资本化[190] - 土地使用权按50年摊销[191] - 专门借款资本化金额按实际利息费用减未动用资金收益确定[190] - 内部研究开发项目研究阶段支出于发生时计入当期损益开发阶段支出满足条件时确认为无形资产[192] - 长期资产在资产负债表日有减值迹象时估计可收回金额低于账面价值则确认资产减值准备并计入当期损益[193] - 长期待摊费用按实际发生额入账在受益期或规定期限内分期平均摊销[194] - 短期薪酬在服务会计期间确认为负债并计入当期损益或相关资产成本[195] - 设定提存计划根据应缴存金额确认为负债并计入当期损益或相关资产成本[196] - 辞退福利在不能单方面撤回或确认重组成本时确认为负债并计入当期损益[197] - 其他长期福利按设定提存或设定受益计划处理相关成本计入当期损益或资产成本[198] - 预计负债按最佳估计数初始计量并在资产负债表日复核账面价值[199] - 销售商品收入在风险报酬转移且满足五项条件时予以确认[200] - 提供劳务交易结果能可靠估计时采用完工百分比法确认收入[200] 知识产权与创新能力 - 公司已获取50项国家专利[27] 报告基本信息 - 报告期为2019年01月01日至2019年06月30日[153]

收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为5.71亿元人民币，同比增长6.47%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为628.6万元人民币，同比大幅增长105.05%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4659.13万元人民币，同比改善63.29%[19] - 基本每股收益为0.03元/股，同比增长104.84%[19] - 加权平均净资产收益率为1.65%，同比上升29.75个百分点[19] - 公司2018年营业收入为5.7067亿元人民币，较去年同期增长6.47%[28][36][39] - 归属上市公司股东的净利润为628.6万元人民币[28][36] - 公司营业收入554,878,023.98元，同比增长6.83%[41] - 2018年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为6,286,029.44元[79] - 2018年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-46,591,339.49元[79] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5120.1万元人民币[23] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本占营业成本比重87.58%，同比增加2.08%[45] - 研发费用17,488,206.55元，同比下降50.76%[49] - 公司毛利率10.84%，同比增长3.21个百分点[41] 各业务线表现 - 输配电及控制设备行业收入为5.5488亿元人民币，占营业收入比重97.23%，同比增长6.83%[39] - 油浸式变压器产品收入为3.5594亿元人民币，占营业收入比重62.37%，同比增长1.43%[39] - 干式变压器产品收入为1.1671亿元人民币，占营业收入比重20.45%，同比增长40.87%[39] - 组合变压器产品收入为8222.56万元人民币，占营业收入比重14.41%，同比下降3.98%[39] - 干式变压器收入116,711,174.17元，同比增长40.87%[41] - 2018年营业收入总额为5.71亿元人民币，其中变压器销售收入为5.55亿元人民币，占比97.23%[182] 各地区表现 - 国内销售收入为5.0286亿元人民币，占营业收入比重88.12%，同比增长12.13%[39] - 国外销售收入为6781.77万元人民币，占营业收入比重11.88%，同比下降22.54%[39] - 国内销售收入502,856,410.25元，同比增长12.13%[41] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1982.71万元人民币，同比下降56.82%[19] - 经营活动现金流量净额19,827,113.71元，同比下降56.82%[53] - 投资活动现金流量净额87,590,162.93元，同比上升201.86%[53] - 公司2018年筹资活动现金流量净额同比减少8372.61万元，下降195.93%[55] 资产处置及投资收益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为3202.42万元人民币[24] - 公司转让了持有的浙江三门银座村镇银行4.125%股权[30] - 公司出售了北京、上海、南宁等地部分房产[30] - 处置三门村镇银行股权产生投资收益2046.77万元，占利润总额比例325.61%[56] - 处置北京、上海等地闲置房产产生资产处置收益3202.42万元，占利润总额比例509.45%[56] - 处置北京丰台区房产获得收益433.7万元，占净利润比例68.99%[62] - 处置北京西城区房产获得收益766.82万元，占净利润比例121.99%[62] - 公司出售上海德平路房产成交价359.75万元，增值率29.71%[63] - 公司出售南宁民主路房产成交价83.59万元，增值率9.26%[63] - 公司出售北京宣武区房产成交价1,423万元，增值率113.15%[63] - 公司出售上海德平路另一房产成交价282万元，增值率24.92%[63] - 公司出售上海德平路房产（励*亮、谢*超）成交价220万元，增值率19.52%[64] - 北京房产出售对净利润产生较大影响[63] - 上海及南宁房产出售对净利润产生影响[63] - 所有房产出售均以不低于评估价90%成交[63][64] - 房产出售对公司日常经营无重大影响[63][64] - 相关交易公告发布于2018年11月29日及12月26日[63][64] - 公司出售浙江三门银座村镇银行412.5万元注册资本股权（占该银行总股本的4.125%）[65][66] - 股权出售交易价格为2208.13万元[65] - 该股权自期初至出售日为公司贡献净利润1795.62万元[65] - 此次股权出售为公司贡献净利润285.65%[65] - 处置不动产及可供出售金融资产产生资产处置收益3202.42万元人民币，投资收益1795.62万元人民币[186] 资产和负债结构变化 - 2018年末总资产为10.03亿元人民币，同比下降14.21%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为3.85亿元人民币，同比增长1.66%[19] - 应收账款减少导致资产减值损失586.69万元，占利润总额比例-93.33%[56] - 货币资金期末余额1.18亿元，占总资产比例11.8%，同比增加0.94个百分点[58] - 应收账款期末余额2.52亿元，占总资产比例25.13%，同比下降6.26个百分点[58] - 短期借款期末余额2.96亿元，占总资产比例29.48%，同比下降7.53个百分点[58] - 受限资产总额2.4亿元，其中货币资金5877.34万元为保证金[59] - 公司总资产同比下降14.2%至10.03亿元（期初11.69亿元）[195][196] - 货币资金减少6.8%至1.18亿元（期初1.27亿元）[194] - 应收账款大幅下降31.3%至2.52亿元（期初3.67亿元）[194] - 存货减少17.9%至2.15亿元（期初2.62亿元）[195] - 短期借款下降31.7%至2.96亿元（期初4.33亿元）[195] - 预付款项激增5678%至4693万元（期初81万元）[194] - 归属于母公司所有者权益增长1.7%至3.85亿元[196] - 未分配利润增长11.1%至6314万元（期初5686万元）[196] - 流动负债合计下降23.1%至5.66亿元（期初7.36亿元）[195] - 应交税费激增4008%至640万元（期初16万元）[195] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计129,232,442.75元，占年度销售总额23.29%[46] - 前五名供应商采购额合计182,759,060.15元，占年度采购总额43.64%[47] 分红政策 - 2018年度现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[78] - 公司连续三年（2016-2018）未进行现金分红且分红比例均为0.00%[78] - 未分配利润将用于公司日常经营需要及减少对外借款以降低财务费用[79] 对外担保 - 公司为三门县三变小额贷款股份有限公司提供4000万元人民币连带责任担保[97] - 公司对外担保实际发生额合计13944万元人民币[104] - 报告期末实际对外担保余额合计6944万元人民币[104] - 实际担保总额占公司净资产比例达18.06%[104] - 公司对浙江省三门浦东电工电器有限公司单笔最大担保金额3000万元人民币[103] - 报告期内审批对外担保额度合计10000万元人民币[104] - 公司不存在为关联方提供的担保余额（0元）[104] - 公司未发生直接或间接为资产负债率超70%对象提供的担保（0元）[104] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[104] - 公司报告期无违规对外担保情况[105] 参股公司情况 - 参股公司三门县三变小额贷款股份有限公司总资产8821.54万元[68] - 三门县三变小额贷款股份有限公司净资产7723.95万元[68] - 三门县三变小额贷款股份有限公司营业收入1682万元[68] - 三门县三变小额贷款股份有限公司净利润977.65万元[68] - 公司子公司浙江三变新能源有限公司注册资本2亿元[68] 股东及股权结构 - 公司股份总数保持201,600,000股不变，有限售条件股份占比从8.83%增至9.07%[122] - 卢旭日持股数量为13,525,013股，占比6.71%，报告期内减持4,508,338股[127] - 浙江三变集团有限公司持股29,770,931股，占比14.77%，为公司第一大股东[127] - 杭州碧阔投资管理合伙企业持股12,206,700股，占比6.05%，与卢旭日为一致行动人[127] - 朱峰持股3,729,476股，其中有限售股2,797,107股，占比1.85%[127] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股2,402,700股，占比1.19%[127] - 云南惠泉投资合伙企业报告期内减持5,781,021股，期末持股1,992,100股，占比0.99%[127] - 黄豪报告期内增持1,435,000股，期末持股1,435,000股，占比0.71%[127] - 有限售条件股份期末数量为18,289,213股，较期初增加491,774股[122] - 浙江三变集团有限公司持有公司29,770,931股人民币普通股，为第一大股东[128] - 杭州碧阔投资管理合伙企业（有限合伙）持有公司12,206,700股人民币普通股，为第二大股东[128] - 股东樊雷刚持有公司5,360,000股人民币普通股，其中5,000,000股通过融资融券账户持有[128] - 股东曹玲持有公司5,079,864股人民币普通股，全部通过融资融券账户持有[128] - 乐清市电力实业有限公司持有公司4,991,364股人民币普通股[128] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司2,402,700股人民币普通股[128] - 前董事长卢旭日在报告期内减持4,508,338股，期末持股降至13,525,013股[136] - 公司控股股东为浙江三变集团有限公司，实际控制人为三门县人民政府[129][131] - 报告期内公司控股股东及实际控制人均未发生变更[130][131] 公司治理和人事变动 - 报告期内公司发生重大人事变动，包括董事长卢旭日在内的11名董监高离任[137] - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为298.2万元[146] - 公司董事会下设审计委员会、战略决策委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会4个专门委员会[155] - 公司控股股东已出具《避免同业竞争的承诺函》[163] - 公司高级管理人员未在持股5%以上股东单位担任除董事、监事外的行政职务[163] - 公司拥有独立银行账户和财务会计部门，财务人员无兼职情况[164] - 公司指定《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露媒体[159] - 公司治理状况与中国证监会规范性文件不存在重大差异[162] - 独立董事余龙军报告期出席董事会5次，现场1次，通讯4次，委托0次，缺席0次[167] - 独立董事李明智报告期出席董事会5次，现场1次，通讯4次，委托0次，缺席0次[167] - 独立董事马宁刚报告期出席董事会5次，现场1次，通讯4次，委托0次，缺席0次[167] - 独立董事赵敏报告期出席董事会4次，现场2次，通讯2次，委托0次，缺席0次[167] - 独立董事陈奎报告期出席董事会4次，现场2次，通讯2次，委托0次，缺席0次[168] - 独立董事李旺荣报告期出席董事会4次，现场1次，通讯3次，委托0次，缺席0次[168] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表资产总额的100.00%[174] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表营业收入的100.00%[174] - 财务报告重大缺陷数量为0个[175] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[175] 员工构成 - 公司员工总数716人，其中生产人员441人占比61.6%[147] - 员工教育程度中高中、中专及以下466人占比65.1%[148] - 本科及以上学历员工93人占比13.0%[148] - 技术人员97人占比13.5%[147] - 销售人员73人占比10.2%[147] - 财务人员13人占比1.8%[147] - 行政人员92人占比12.8%[147] - 硕士及以上学历员工11人占比1.5%[148] - 大专学历员工157人占比21.9%[148] 股东大会情况 - 报告期内公司共召开3次股东大会，包括2次临时股东大会和1次年度股东大会[154][166] - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为32.88%[166] - 2017年度股东大会投资者参与比例为32.59%[166] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为26.82%[166] 审计和会计政策 - 天健会计师事务所审计服务报酬为60万元[88] - 天健会计师事务所已连续提供审计服务17年[88] - 公司会计政策遵循财政部财会〔2018〕15号通知要求修订[85] - 审计机构对收入确认执行7项审计程序，包括测试内部控制、检查销售合同及实施实质性分析程序[183][184] - 存货可变现净值评估涉及管理层重大判断，审计机构复核过往预测准确性并检查估计售价合理性[185] - 外销收入确认需满足报关离港、取得提单且取得收款凭证等条件[182] - 内销收入确认依据产品交付、收款凭证获取及成本可计量等条件[182] - 审计机构对资产负债表日前后的收入确认进行抽样检查，验证收入确认期间恰当性[184] - 处置资产审计包括检查交易合同价格公允性及资产交割情况[186] - 存货审计结合监盘程序检查库龄较长及陈旧型号存货的可变现净值[185] 重大项目和合同 - 尼泊尔配电供货项目（包1）合同交易价格为4,490.43万元[108] - 尼泊尔配电供货项目（包2）合同交易价格为3,017.58万元[108] - 尼泊尔配电供货项目（包3）合同交易价格为4,506.64万元[108] - 公司因重大资产重组事项于2017年12月22日停牌，2018年2月22日复牌[117] 环境保护 - 公司2018年工业废水排放总量为1,264.1吨，未超标[112] - 化学需氧量(COD)排放总量为311.9511kg，核定排放总量为4吨[112] - 氨氮排放总量为0.019吨，核定排放总量为0.15吨[112] - 废水处理站日处理规模为47吨，COD浓度限值500mg/L，氨氮浓度限值35mg/L[111] - 2018年投入60,680元改造酸洗池酸雾吸附装置[113] - 环管办2018年对废水指标进行64次检查，未发现异常[116] - 公司属于2018年度台州市水环境重点排污单位[111] 存货情况 - 存货账面余额为2.25亿元人民币，跌价准备为1043.51万元人民币，账面价值为2.15亿元人民币[185]

收入和利润表现 - 营业收入为1.599亿元人民币，同比增长50.50%[8] - 营业总收入同比增长50.5%至1.599亿元（上期1.063亿元）[37] - 营业收入增长50.50%至15992.15万元，主要因合同订单发货及收入确认增加[16] - 归属于上市公司股东的净利润为79.14万元人民币，同比扭亏为盈增长110.31%[8] - 净利润扭亏为盈至79.14万元（上期亏损767.86万元）[38] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13.54万元人民币，同比扭亏为盈增长101.08%[8] - 营业利润增长110.18%至78.15万元，受益于收入增长和财务费用下降[17] - 加权平均净资产收益率为0.21%，同比提升2.26个百分点[8] - 基本每股收益为0.00元（上期-0.04元）[39] 成本和费用变化 - 营业成本增长51.35%至13158.05万元，与收入增长相匹配[16] - 营业成本同比增长51.3%至1.316亿元（上期0.869亿元）[37] - 销售费用同比增长7.5%至1054.74万元（上期981.19万元）[37] - 研发费用同比增长13.8%至526.42万元（上期462.65万元）[37] - 财务费用下降52.03%至435.59万元，主要因贷款规模缩减及汇兑损益减少[16] - 财务费用同比下降52%至435.59万元（上期908.02万元）[37] - 税金及附加激增542.21%至133.58万元，因增值税增加导致附加税计提增多[16] - 税金及附加同比增长542%至133.58万元（上期20.80万元）[37] - 支付职工现金1620万元，较上期1574万元增长2.9%[46][49] - 应付职工薪酬从8,755,437.32元降至4,888,740.65元，减少44.17%[29] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1741万元人民币，同比下降16.74%[8] - 经营活动现金流量净额恶化16.74%至-1740.98万元，因客户货款回笼减少[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-1741万元，较上期-1491万元恶化16.8%[46][49] - 经营活动现金流入同比减少11.2%至1.169亿元（上期1.317亿元）[45] - 销售商品提供劳务收到现金1.17亿元，较上期1.32亿元下降11.4%[49] - 投资活动现金流量净额下降109.35%至-46.51万元，因上期投资收益较高[17] - 投资活动产生现金流量净额-46.5万元，较上期497万元转亏[47][50] - 筹资活动现金流量净额暴跌199.02%至-3377.61万元，主要因银行贷款净减少[17] - 筹资活动现金流入6185万元，较上期7100万元减少12.9%[47][50] - 偿还债务支付现金6800万元，较上期3000万元增长126.7%[47][51] - 期末现金及现金等价物余额为775万元，较期初5950万元骤降86.9%[47][51] 资产和负债结构 - 货币资金减少36.96%至7455.74万元，主要因承兑保证金减少[15] - 母公司货币资金从118,270,536.90元减少至74,557,367.98元，下降36.96%[32] - 货币资金为1.1827亿元人民币，占流动资产的17.4%[55] - 母公司应收账款从251,903,174.78元增长至283,539,653.51元，增加12.56%[32] - 应收账款为2.519亿元人民币，占流动资产的37.1%[55] - 应收票据及应收账款2.77亿元，占总流动资产40.8%[53] - 母公司存货从215,036,478.32元下降至189,748,650.88元，减少11.76%[32] - 存货为2.1504亿元人民币，占流动资产的31.7%[56] - 存货2.15亿元，较期初持平[53] - 可供出售金融资产归零调整至其他权益工具投资9504.13万元，因新金融准则实施[16] - 其他权益工具投资9504万元，因会计准则调整重分类[53] - 流动资产从678,538,699.51元下降至632,069,686.47元，减少6.85%[28] - 短期借款从295,600,000.00元减少至272,780,000.00元，下降7.72%[28] - 短期借款为2.956亿元人民币，占流动负债的52.2%[54] - 应付票据及应付账款从206,683,676.30元降至190,769,018.59元，减少7.70%[28] - 预收款项从29,983,269.87元下降至25,980,047.77元，减少13.35%[29] - 母公司其他应付款从27,733,350.79元降至25,008,665.80元，减少9.82%[34] - 总资产为9.541亿元人民币，较上年度末下降4.84%[8] - 公司总资产为10.0259亿元人民币[54] - 固定资产为1.7531亿元人民币，占总资产的17.5%[54] - 公司负债总额为6.1808亿元人民币，占总资产的61.6%[54] - 归属于上市公司股东的净资产为3.853亿元人民币，较上年度末增长0.21%[8] - 所有者权益为3.845亿元人民币，占总资产的38.4%[54] - 母公司未分配利润从64,663,039.65元微增至65,454,422.60元，增长1.22%[35] - 未分配利润为6314.19万元人民币，占所有者权益的16.4%[54] 非经常性损益和股东信息 - 非经常性损益总额为65.59万元人民币，主要来自政府补助58.88万元[9] - 资产处置收益同比下降98.7%至5.73万元（上期425.58万元）[38] - 浙江三变集团有限公司持股14.77%为公司第一大股东[11] - 卢旭日与杭州碧阔投资管理合伙企业为一致行动人，合计持股12.76%[12] 审计和报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[57]

活动安排 - 接待时间：2019年5月21日上午9:30-11:30 [1] - 接待地点：浙江省三门县西区大道369号三变科技股份有限公司三楼会议室 [1] - 登记时间：5月16日～5月17日上午9:00～11:30，下午13:30～16:00 [1] 登记方式 - 登记方式：通过电话、传真、邮件形式向公司证券部登记并同时提供问题提纲和身份证复印件 [1] - 机构投资者需提供机构相关证明 [1] 参会须知 - 个人投资者需出示个人身份证原件和股东卡原件 [1] - 机构投资者需出示相关机构的证明文件及参与人的身份证 [1] - 来访者食宿、交通费自理 [1] 保密承诺 - 公司将按照深圳证券交易所的规定，要求投资者签署《投资者关系活动承诺书》 [1] 公司参与人员 - 公司董事长兼董事会秘书谢伟世先生、总经理兼财务总监俞尚群先生、财务部经理章日江先生 [1] - 如有特殊情况，参与人员会有调整 [1]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.54亿元人民币，同比下降3.11%[8] - 年初至报告期末营业收入为4.17亿元人民币，同比增长11.98%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-2641.51万元人民币，同比下降9.57%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-4491.49万元人民币，同比收窄17.71%[8] - 公司预计2018年度净利润扭亏为盈，区间为500万元至1000万元（2017年度亏损12452.92万元）[24] 成本和费用（同比环比） - 研发费用降至1025.13万元，同比减少55%，主要因上期研发投入较大[16][18] 资产和负债变化 - 总资产为10.65亿元人民币，较上年度末下降8.84%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为3.33亿元人民币，较上年度末下降11.88%[8] - 预付款项大幅增加至1790.65万元，同比增长2105.78%，主要因采用预付款方式的材料采购金额较大[16][18] - 应交税费激增至870.96万元，同比增长5490.24%，主要因期末应交土地增值税及其他附加税增加[16][18] - 未分配利润下降至1194.09万元，同比减少79%，主要因本期亏损[16][18] - 其他应收款下降至1213.67万元，同比减少55.91%，主要因收到期初应收出口退税[16][17] - 预收款项下降至2865.73万元，同比减少45.18%，主要因预收款项目确认收入较多[16][18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3177.15万元人民币，同比下降241.29%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-3177.15万元，同比下降241.29%，主要因承兑汇票保证金支出较多[16][19] - 投资活动产生的现金流量净额为2425.91万元，同比下降21.35%，主要因上期收回定期存款较多[16][19] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为1205.14万元人民币[9] - 计入当期损益的政府补助为253.65万元人民币[9] - 资产处置收益增至1205.14万元，同比增长100%，主要因处置北京及金华部分房产产生收益[16][18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为23,239户[11]

收入和利润表现 - 营业收入2.63亿元，同比增长23.21%[18] - 营业总收入26313.25万元，同比增长23.21%[32] - 营业总收入同比增长23.2%，从2.14亿元增至2.63亿元[127] - 归属于上市公司股东的净亏损1850万元，同比收窄39.29%[18] - 净利润亏损收窄39.3%，从-3047万元减至-1850万元[127] - 基本每股收益-0.09元/股，同比改善40%[18] - 基本每股收益为-0.090元，较上年同期的-0.150元改善40.0%[128] - 扣除非经常性损益的净亏损3211.87万元，与去年同期基本持平[18] - 营业利润亏损收窄43.2%，从-3226万元减至-1832万元[127] 成本和费用表现 - 营业总成本23220.41万元，同比增长22.68%[32] - 营业成本同比增长22.7%，从1.89亿元增至2.32亿元[127] - 财务费用1582.71万元，同比增长97.01%[32] - 财务费用同比激增97.0%，从803万元增至1583万元[127] - 管理费用同比下降8.2%，从2190万元降至2010万元[131] - 资产减值损失同比下降58.3%，从693万元降至289万元[127] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4691.69万元，同比下降305.49%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-4691.69万元，同比下降305.49%[32] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2283万元净流入变为-4692万元净流出[135] - 销售商品收到现金同比增长18.6%，从2.13亿元增至2.52亿元[134] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长18.6%，从2.13亿元增至2.52亿元[138] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降55%，从1.33亿元降至5993万元[135] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长11.4%，从1.87亿元增至2.08亿元[135] - 支付给职工的现金同比增长7.9%，从2661万元增至2872万元[135] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降42.9%，从3055万元降至1744万元[135] - 取得借款收到的现金同比下降27.3%，从2.92亿元降至2.13亿元[136] - 偿还债务支付的现金同比增长74.3%，从1.81亿元增至3.16亿元[136] - 期末现金及现金等价物余额同比下降29.4%，从3162万元降至4472万元[136] - 现金及现金等价物净增加额为-3339万元，较上期-1493万元进一步恶化[136] 业务线收入表现 - 输配电及控制设备营业收入为2.574亿元，占总收入97.84%，同比增长24.25%[41] - 油浸式变压器收入1.794亿元，同比增长47.17%，毛利率8.7%[41] - 干式变压器收入5513.75万元，同比增长62.63%，毛利率12.14%[41] - 组合变压器收入2289.18万元，同比下降55.44%，毛利率18.74%[41] 地区市场表现 - 国外销售收入2580.25万元，同比增长182.99%，毛利率12.95%[41] 资产和负债变化 - 货币资金1.291亿元，占总资产11.69%，同比增加4.65个百分点[47] - 货币资金期末余额为1.29亿元，较期初1.27亿元略有增长[117] - 应收账款3.321亿元，占总资产30.07%，同比下降4.55个百分点[47] - 应收账款期末余额为3.32亿元，较期初3.67亿元减少约3.5亿元[117] - 应收账款从366,824,585.50元下降至332,052,618.63元，减少9.5%[122] - 存货期末余额为2.46亿元，较期初2.62亿元减少约1.6亿元[117] - 存货从261,887,211.35元下降至246,317,940.40元，减少5.9%[122] - 应收票据期末余额为1330.53万元，较期初1058.78万元增长[117] - 其他应收款期末余额为1602.88万元，较期初2752.95万元显著减少[117] - 预付款项1070.91万元，同比增长1219.18%[32] - 流动资产合计从808,792,361.75元下降至755,637,819.85元，减少6.6%[118] - 短期借款从432,500,000.00元下降至329,200,000.00元，减少23.9%[119] - 母公司短期借款从432,500,000.00元下降至329,200,000.00元，减少23.9%[123] - 应付票据14478.35万元，同比增长107.93%[32] - 应付票据从69,630,000.00元上升至144,783,480.46元，增长107.9%[119] - 应交税费541.21万元，同比增长3373.75%[32] - 应交税费从155,750.91元上升至5,412,066.78元，增长3374.5%[119] - 预收款项从52,272,004.14元下降至28,323,373.08元，减少45.8%[119] - 未分配利润从56,855,848.92元下降至38,356,026.40元，减少32.5%[120] - 母公司未分配利润从58,371,259.42元下降至39,871,656.39元，减少31.7%[124] - 受限资产总额2.718亿元，其中货币资金8435.71万元为票据保证金[48] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置收益1192.64万元[22] - 报告期内获得政府补助186.77万元[22] - 投资收益82.50万元，同比下降89.04%[32] - 投资收益同比下降89.0%，从753万元降至83万元[127] - 资产处置收益1192.64万元，同比增长100%[32] - 资产处置收益1192.64万元，占利润总额64.47%[46] - 其他收益186.77万元，同比增长100%[32] 所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产3.6亿元，较上年度末下降4.89%[18] - 公司本期所有者权益合计减少1849.98万元，降幅4.9%[141][143] - 未分配利润减少1849.98万元，降幅32.5%[141][143] - 综合收益总额亏损1849.98万元[141] - 资本公积期末余额为8425.01万元[141][143] - 盈余公积保持3551.08万元未变动[141][143] - 股本保持2016.00万元未变动[141][143] - 上年同期所有者权益合计为5.05亿元[145] - 上年同期未分配利润为1.81亿元[145] - 上年同期资本公积为8691.47万元[145] - 本期期末所有者权益合计为3.60亿元[143] - 母公司所有者权益合计从年初的379,732,165.45元下降至期末的361,232,562.42元，减少18,499,603.03元[148][150] - 未分配利润从年初的58,371,259.42元下降至期末的39,871,656.39元，减少18,499,603.03元[148][150] - 综合收益总额为负18,499,603.03元，导致所有者权益减少[148] - 与上年同期相比，资本公积从86,914,698.39元减少至84,250,128.63元，减少2,664,569.76元[152][153] - 上年同期未分配利润为180,917,907.68元，本期期初为58,371,259.42元，同比大幅下降[152][148] - 上年同期所有者权益合计为504,943,383.47元，本期期初为379,732,165.45元，同比下降24.8%[152][148] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少1,150,148股至17,797,439股（占比8.83%）[98] - 无限售条件股份增加1,150,148股至183,802,561股（占比91.17%）[98] - 董事朱峰减持932,369股高管锁定股[100] - 监事章初阳减持217,779股高管锁定股[100] - 实际控制人卢旭日持有13,525,013股高管锁定股未变动[100] - 总股份数量保持201,600,000股不变[98] - 高管锁定股解除限售日期为2018年1月1日[100] - 报告期末普通股股东总数为18,460户[102] - 第一大股东浙江三变集团有限公司持股比例为14.77%，持股数量为29,770,931股[102] - 第二大股东卢旭日持股比例为6.71%，持股数量为13,525,013股，报告期内减持4,508,338股[102][109] - 第三大股东杭州碧阔投资管理合伙企业持股比例为6.05%，持股数量为12,206,700股[102] - 公司董事长卢旭日本期减持4,508,338股，期末持股13,525,013股[109] - 公司注册资本为20,160万元，股份总数20,160万股[155] 对外担保和重大合同 - 公司为参股公司三门县三变小额贷款股份有限公司提供4000万元人民币连带责任担保[75] - 公司对外担保实际发生金额：浙江省三门浦东电工电器有限公司共7000万元（2000万+2000万+3000万）[81] - 报告期内公司审批对外担保额度合计10,000万元[82] - 报告期内公司实际发生对外担保额合计18,000万元[82] - 报告期末实际对外担保余额为6,944万元[82] - 实际担保总额占公司净资产比例为19.30%[82] - 公司未发生违规对外担保情况[84] - 尼泊尔电力局配变供货项目（包1）合同交易价格为4,490.43万元[85] - 尼泊尔电力局配变供货项目（包2）合同交易价格为3,017.58万元[85] - 尼泊尔电力局配变供货项目（包3）合同交易价格为4,506.64万元[85] 经营风险和市场环境 - 公司原材料成本占主营业务成本比重较大（铜线、钢材、硅钢片等）[58] - 公司客户集中度高（主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司）[58] - 公司产品出口非洲、西亚和东南亚等国家存在汇率波动风险[58] - 应收账款质量良好且坏账率较低[59] - 产成品存货均有订单保证[59] - 公司产品订单较去年同期略有增长[26] 管理层讨论和未来指引 - 预计2018年1-9月净利润亏损4000万至5000万元[57] 公司治理和投资者关系 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例32.88%[62] - 2017年度股东大会投资者参与比例32.59%[62] - 半年度报告未经审计[66] 环境和社会责任 - 公司2018年1-6月化学需氧量排放总量为2吨[87] - 公司2018年投入60,680元改造酸雾吸附装置[88] - 公司2018年上半年废水检查64次未发现数据异常[91] 资产处置和重大交易 - 公司处置3处闲置房产总成交价2371万元人民币[94] - 房产处置对2018年半年度净利润影响约1192万元人民币[94] 合并报表范围和会计政策 - 公司纳入合并财务报表范围的子公司包括浙江三变进出口有限公司和浙江三变新能源有限公司[156] - 报告期为2018年01月01日至2018年06月30日[160] - 公司采用人民币作为记账本位币[162] - 公司对持有至到期投资、贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量[169] - 公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按公允价值计量相关交易费用计入当期损益[169] - 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益持有期间利息计入投资收益现金股利于宣告时计入投资收益[171] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时其账面价值与收到对价及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益[172] - 公司采用估值技术确定金融资产和金融负债的公允价值输入值分三个层次优先使用活跃市场未经调整的报价[172] - 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值检查[173] - 持有至到期投资、贷款和应收款项先对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试[175] - 可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括公允价值发生严重或非暂时性下跌[175] - 外币货币性项目资产负债表日采用即期汇率折算产生的汇兑差额计入当期损益[166] - 非同一控制下企业合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额经复核后计入当期损益[163] - 可供出售权益工具投资公允价值低于成本50%或持续时间超过12个月表明减值[176] - 可供出售权益工具投资公允价值低于成本20%但未达50%或持续时间6-12个月需综合判断减值[176] - 单项金额重大应收款项标准为500万元以上且占应收款项账面余额10%以上[178] - 应收账款1年以内账龄坏账计提比例为5.00%[180] - 应收账款1-2年账龄坏账计提比例为10.00%[180] - 应收账款2-3年账龄坏账计提比例为20.00%[180] - 应收账款3-4年账龄坏账计提比例为30.00%[180] - 应收账款4-5年账龄坏账计提比例为50.00%[180] - 应收账款5年以上账龄坏账计提比例为100.00%[180] - 存货跌价准备按单个存货成本高于可变现净值的差额计提[181] - 固定资产折旧年限：房屋及建筑物8-35年，通用设备5-10年，专用设备7-11年，运输工具6-10年[190] - 固定资产年折旧率：房屋及建筑物12.125%-2.714%，通用设备19.400%-9.500%，专用设备13.857%-8.636%，运输工具16.167%-9.500%[190] - 无形资产摊销年限：土地使用权50年，管理软件5年[194] - 借款费用资本化中断条件：非正常中断连续超过3个月时暂停资本化[192] - 研发支出资本化条件：需同时满足5项技术可行性及经济利益可实现性标准[195] - 长期资产减值测试要求：商誉和寿命不确定无形资产每年必须进行减值测试[196] - 离职后福利会计处理：设定受益计划需按精算假设计量义务现值并分三部分确认成本[199] - 辞退福利确认时点：以公司不能单方面撤回福利或确认重组成本两者孰早为准[200] - 丧失控制权会计处理：差额计入当期投资收益并冲减商誉[188] - 在建工程结转规则：达到预定可使用状态时按实际成本转入固定资产[191]

收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为5.36亿元，同比增长10.64%[18] - 公司2017年营业收入535,996,588.95元，同比增长10.64%[27][34][38] - 营业总收入同比增长10.6%至5.36亿元[192] - 营业收入同比增长10.63%，从4.845亿元增至5.360亿元[196] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.245亿元，同比大幅下降2,469.27%[18] - 归属上市公司股东的净利润为-124,529,100元，同比下降2,469.27%[27][34] - 公司净利润大幅亏损1.245亿元，同比由盈转亏（上期盈利525.6万元）[193] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为-124,529,059.63元[74] - 2016年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为5,256,000.78元[74] - 2015年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为9,661,892.44元[74] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.269亿元，同比下降125.37%[18] - 基本每股收益为-0.62元/股，同比下降2,166.67%[18] - 基本每股收益为-0.62元，较上期0.03元大幅下降[194] - 加权平均净资产收益率为-28.10%，同比下降29.16个百分点[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6,995万元，为全年最大亏损季度[22] - 公司获得政府补助370万元计入非经常性损益[23] - 营业外收入大幅下降99.86%，从6171.33万元降至84.80万元[196] - 投资收益保持稳定，从449.86万元增至480.80万元[196] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长22.5%至6.68亿元[192] - 营业成本同比增长22.8%至4.91亿元[192] - 营业成本同比上升22.80%，从3.995亿元增至4.906亿元[196] - 原材料成本同比增长22.19%至4.244亿元，占营业成本比重88.46%[46] - 油浸式变压器主营业务成本同比增长37.16%至3.359亿元[47] - 销售费用同比增长16.9%至7227万元[192] - 销售费用同比增长16.95%，从6179.61万元增至7227.25万元[196] - 管理费用同比增长18.5%至6279万元[192] - 管理费用同比增长18.47%，从5299.58万元增至6278.51万元[196] - 财务费用同比增长20.6%至2029万元[192] - 资产减值损失同比增长58.5%至1741万元[192] - 资产减值损失同比增加43.11%，从1084.58万元增至1551.92万元[196] - 资产减值损失达1741.14万元，占利润总额13.98%，主要因计提存货跌价准备[56] - 研发投入金额同比大幅增长63.36%至3551.85万元[51] 各条业务线表现 - 输配电及控制设备业务收入519,423,916.55元，占比96.91%，毛利率7.63%[38][41] - 油浸式变压器收入350,933,549.86元，同比增长23.37%，毛利率4.28%[38][41] - 干式变压器收入82,852,817.77元，同比下降14.74%，毛利率18.79%[38][41] - 其他业务收入16,572,672.40元，同比增长18.16%，毛利率35.01%[38][41] - 公司2017年主营业务收入为519,423,916.55元，主营业务成本为479,808,993.67元，毛利率为7.63%[173] - 2016年主营业务收入470,442,357.35元，成本395,473,265.12元，毛利率15.94%[173] - 2017年毛利率同比下降8.31个百分点，主要因成本大幅上升[173] 各地区表现 - 国外销售收入87,553,271.06元，同比增长155.24%，毛利率19.39%[39][41] - 国内销售收入448,443,317.89元，同比下降0.38%，毛利率6.34%[39][41] - 公司产品出口非洲、西亚和东南亚等国家，面临汇率波动风险[69] 管理层讨论和指引 - 公司战略向制造服务商和成套系统集成商转型，重点发展海外市场[65] - 2018年经营目标为开源节流扭亏为盈，控制销售成本并避免低价中标[66] - 公司客户主要为电网公司，导致应收账款和产成品存货较大[69] - 公司坏账率较低，产成品存货均有订单保证[69] - 公司主要原材料包括铜线、钢材、硅钢片等，材料成本占主营业务成本比重较大[68] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4,592万元，同比下降34.80%[18] - 经营活动现金流量净额同比下降34.80%至4592.11万元[52] - 经营活动现金流量净额为4592.11万元，较上期7043.45万元下降34.81%[199] - 投资活动现金流量净额同比下降77.36%至2901.66万元[52] 生产和库存 - 销售量同比增长18.37%至10,939,840 KVA[42] - 生产量同比增长28.99%至13,425,554 KVA[42] - 库存量同比大幅增长82.03%至5,515,897 KVA，主要因订单交货减少导致[42][43] 资产和债务变化 - 2017年末总资产为11.69亿元，同比下降4.99%[18] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为3.78亿元，同比下降25.17%[18] - 货币资金减少至1.27亿元，占总资产比例下降2.44个百分点至10.86%[58] - 应收账款减少至3.67亿元，占总资产比例下降2.32个百分点至31.39%[58] - 存货增加至2.62亿元，占总资产比例上升6.27个百分点至22.41%[58] - 短期借款大幅增加至4.33亿元，占总资产比例上升16.61个百分点至37.01%[59] - 应付票据减少至6963万元，占总资产比例下降13.96个百分点至5.96%[59] - 受限资产总额2.31亿元，其中货币资金4876.56万元为保证金[60] - 货币资金期末余额为126,870,615.92元，较期初163,546,449.02元下降22.4%[182] - 应收账款期末余额为366,824,585.50元，较期初414,644,570.38元下降11.5%[182] - 存货期末余额为261,887,211.35元，较期初198,452,786.46元增长32.0%[182] - 短期借款期末余额为432,500,000.00元，较期初250,912,398.45元增长72.4%[183] - 预付款项期末余额为811,840.80元，较期初13,773,879.65元下降94.1%[182] - 其他应收款期末余额为27,529,470.58元，较期初16,736,035.47元增长64.5%[182] - 其他流动资产期末余额为14,280,873.90元，较期初45,096,952.10元下降68.3%[182] - 可供出售金融资产期末余额为99,166,273.86元，较期初104,125,000.00元下降4.8%[183] - 流动资产合计期末余额为808,792,361.75元，较期初856,011,187.68元下降5.5%[182] - 资产总计期末余额为1,168,593,483.27元，较期初1,229,936,203.22元下降5.0%[183] - 货币资金同比下降22.2%至1.27亿元[187] - 短期借款同比增长72.4%至4.33亿元[188] - 未分配利润同比下降68.7%至5686万元[185] 行业和市场环境 - 电源基本建设投资完成额2,700亿元，同比减少729亿元[34] - 电网基本建设投资完成额5,315亿元，同比减少111亿元[34] 对外投资和参股公司 - 参股浙江三门银座村镇银行净利润9682.2万元，总资产26.37亿元[64] - 参股三门县三变小额贷款公司净利润1297.83万元，总资产1.11亿元[64] - 公司收到格隆并购基金分配金额4,958,726.14元[108] 担保情况 - 公司为参股公司三门县三变小额贷款股份有限公司提供4000万元人民币连带责任担保[91] - 公司为浙江省三门浦东电器有限公司提供多笔担保，单笔金额分别为3000万元、2000万元、2000万元和3000万元[96] - 报告期内公司实际发生的对外担保总额为14000万元[96] - 报告期末公司已审批的对外担保额度总额为11200万元[96] - 报告期末公司实际对外担保余额为7000万元[96] - 报告期末已审批的担保额度合计11,200万元，实际担保余额7,000万元，占净资产比例18.51%[97] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量为18,947,587股，占总股份比例9.40%[113] - 无限售条件股份数量为182,652,413股，占总股份比例90.60%[113] - 股份总数保持201,600,000股不变[113] - 浙江三变集团有限公司持股29,770,931股，占比14.77%[115] - 股东卢旭日持股18,033,351股，占比8.95%，其中有限售股13,525,013股[115] - 杭州碧阔投资管理合伙企业持股12,206,700股，占比6.05%[115] - 车城网络科技(上海)有限公司持股10,084,293股，占比5.00%，其中9,000,000股处于质押状态[115] - 云南惠泉投资合伙企业持股7,773,121股，占比3.86%[115] - 报告期末普通股股东总数为13,767户[115] - 浙江三变集团有限公司为第一大股东，持股比例为15.78%，持有29,770,931股[116] - 杭州碧阔投资管理合伙企业（有限合伙）为第二大股东，持股比例为6.47%，持有12,206,700股[116] - 车城网络科技（上海）有限公司为第三大股东，持股比例为5.35%，持有10,084,293股[116] - 华润深国投信托有限公司－工银量化恒盛精选D类59期集合资金信托计划持股3.72%，持有7,500,000股[116] - 陈锦聪持股2.84%，持有5,720,316股[116] - 曹玲持股2.52%，持有5,079,864股[116] - 樊雷刚持股2.48%，持有5,000,000股[116] - 乐清市电力实业有限公司持股2.48%，持有4,991,364股[116] 公司治理和高管信息 - 董事长卢旭日持有18,033,351股，报告期内无变动[124] - 董事朱峰减持1,243,159股，期末持股3,729,476股[124] - 公司董事长卢旭日兼任三门县三变小额贷款公司董事长及浙江三变进出口有限公司董事长[126] - 独立董事陈奎担任苏州电器科学研究院副院长及多家行业标委会主任委员[127] - 独立董事赵敏兼任杭州中亚机械、浙江广厦、百大股份独立董事[127] - 监事会主席叶光雷担任股东单位浙江三变集团有限公司董事长[129] - 监事王秋潮兼任杭州海康威视数字技术股份有限公司独立监事[129] - 总经理俞尚群曾任公司副总工程师、总工程师及副总经理[130] - 所有在股东单位任职人员均未领取报酬津贴（共5人）[131] - 独立董事李旺荣在浙江大公律师事务所及宝业集团领取报酬[132] - 独立董事赵敏在浙江财经大学及三家上市公司领取报酬[132] - 独立董事陈奎在苏州电器科学研究院及三家上市公司领取报酬[132] - 公司董事、监事和高级管理人员年度税前报酬总额为230.42万元[136] - 董事长卢旭日税前报酬35.69万元[136] - 总经理俞尚群税前报酬35.56万元[136] - 副总经理徐秋元税前报酬31.98万元[136] - 独立董事津贴标准为8万元/年[136] - 公司设有审计委员会等四个专门委员会完善治理结构[144] - 公司治理与中国证监会规范性文件无重大差异[151] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为27.37%[155] - 独立董事陈奎出席董事会4次（现场1次/通讯3次）无缺席[156] - 独立董事李旺荣出席董事会4次（通讯3次/委托1次）无缺席[156] - 独立董事赵敏出席董事会4次（现场1次/通讯3次）无缺席并出席股东大会1次[156] - 独立董事未对公司事项提出异议[157] - 独立董事建议被公司采纳[159] - 审计委员会确认内控制度符合法规要求并有效执行[160] - 薪酬委员会审核确认高管薪酬符合管理制度[160] - 监事会未发现公司存在风险[162] 员工情况 - 公司员工总数767人，其中生产人员481人（占比62.7%）[137] - 技术人员107人（占比13.9%），销售人员80人（占比10.4%）[137] - 本科及以上学历员工113人（占比14.7%），大专170人（占比22.2%）[137] - 高中及以下学历员工484人（占比63.1%）[137] 分红政策 - 公司2017年度拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[72] - 公司2016年度未派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[72] - 2015年公司现金分红金额为2,016,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的20.87%[74] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售总额占比20.59%，其中最高单一客户占比9.17%[48] 合同和项目信息 - 尼泊尔电力局变压器供货项目（包1）合同金额4,490.43万元[101] - 尼泊尔电力局变压器供货项目（包2）合同金额3,017.58万元[101] - 尼泊尔电力局变压器供货项目（包3）合同金额4,506.64万元[101] 环境和社会责任 - 工业废水年排放总量811.50吨，核定排放总量66,400吨[104] - 化学需氧量排放量0.14吨，核定总量4吨[104] - 氨氮排放量0.028吨，核定总量0.15吨[104] - 废水处理站建设投入29.06万元，日处理规模47吨[105] - 污染源水质监测系统建设投入17.6万元，废水处理房改造投入12.32万元[105] 审计和会计政策 - 公司聘任天健会计师事务所提供审计服务，年度报酬为60万元[82] - 公司对天健会计师事务所的审计服务连续聘任年限为16年[83] - 公司会计政策变更遵循财政部2017年修订的《企业会计准则第16号——政府补助》[78] - 公司会计政策变更遵循财政部2017年发布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》[78] - 公司利润表新增"资产处置收益"项目，重分类部分原"营业外收入"项目[79] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：错报金额超营业收入1%为重大缺陷[165] - 资产管理相关缺陷定量标准：错报金额超资产总额1%为重大缺陷[166] - 公司未发现财务报告重大缺陷（0个）及重要缺陷（0个）[166] - 非财务报告领域亦无重大缺陷（0个）和重要缺陷（0个）[166] - 内部控制审计获标准无保留意见，确认有效[167] - 财务报表审计获标准无保留意见[171] - 纳入内控评价范围的单位资产和营收占比均为100%[165] 其他财务活动 - 公司无委托理财及委托贷款业务[98][99]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.0626亿元人民币，同比增长20.23%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损767.86万元人民币，同比减亏39.92%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损1252.21万元人民币，同比减亏6.42%[8] - 基本每股收益为-0.040元/股，同比改善33.33%[8] - 加权平均净资产收益率为-2.05%，同比改善0.51个百分点[8] - 预计上半年净利润亏损收窄至-800万元，因收入增长及坏账准备减少[24] 成本和费用（同比环比） - 财务费用增长158.33%至908万元，主因汇兑损失及付息贷款增加[15][17] - 资产减值损失激增1157.13%至158万元，因存货跌价准备计提增加[15][17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1491.30万元人民币，同比改善81.96%[8] - 经营活动现金流净额改善81.96%至-1491万元，因客户回款增加及供应商付款减少[15][22] - 投资活动现金流净额下降80.99%至497万元，因上期到期定存收回[15][22] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为484.36万元人民币，主要来自非流动资产处置损益425.58万元人民币[9] - 资产处置收益新增426万元，系处置北京房产产生收益[15][17][20] 资产和负债变化 - 货币资金增长33.75%至1.70亿元，主要因承兑及信用证保证金增加[15][1] - 应收票据增长62.11%至1716万元，主因未背书承兑汇票增加[15][16] - 应付票据激增87.78%至1.31亿元，系银行承兑汇票融资及供应商货款支付增加[15][17] - 应交税费增长202.70%至47万元，因应交未交个人所得税及土地使用税增加[15][17] 其他财务数据 - 总资产为11.677亿元人民币，较上年度末微降0.07%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为3.705亿元人民币，较上年度末下降2.03%[8] - 报告期末普通股股东总数为19,076户[11]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.59亿元人民币，同比增长70.77%[8] - 年初至报告期末营业收入为3.72亿元人民币，同比下降4.19%[8] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2,410.78万元人民币，同比下降6.56%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润亏损5,458.04万元人民币，同比下降393.13%[8] - 基本每股收益为-0.120元/股，同比下降9.09%[8] - 加权平均净资产收益率为-11.42%，同比下降15.20个百分点[8] - 归属于母公司净利润下降393.13%至亏损5458.04万元，因收入与毛利率下降[16][19] 成本和费用（同比环比） - （注：提供的原始关键点中未直接涉及成本与费用类同比环比数据） 其他财务数据 - 总资产为11.89亿元人民币，较上年度末下降3.31%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为4.51亿元人民币，较上年度末下降10.80%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-34.45万元人民币，同比下降93.13%[8] - 货币资金减少51.64%至7908.33万元，主要因银行承兑汇票保证金减少[16] - 短期借款增加64.20%至41200万元，因票据贴现率较高转向流贷融资[17] - 存货增加38.91%至27567.69万元，因按订单生产备库未发货量增加[16][17] - 预收账款增长201.56%至4589.45万元，因收到国外客户订单预付款[19] - 经营活动现金流量净额下降57.82%至2248.69万元，因支付供应商货款增加[19] - 应付票据减少88.58%至2798万元，因票据结算量减少[17] 非经常性损益及投资收益 - 计入当期损益的政府补助为253.23万元人民币[9] - 收到并购基金分红收益495.87万元，推动投资收益增长231.81%[18][19] - 营业外收入减少95.56%至261.75万元，因上期土地收储补偿款基数较高[16][19] 管理层讨论和指引 - 2017年度预计净利润亏损8200-9000万元，因收入下降及原材料涨价[22]