威海广泰空港设备股份有限公司章程 威海广泰空港设备股份有限公司 章 程 中国•威海 （2024 年 4 月修订） 1 / 53 | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | 股份 4 | | 第一节 | 股份发行 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 5 | | 第三节 | 股份转让 7 | | 第四章 | 股东和股东大会 7 | | 第一节 | 股东 7 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 10 | | 第三节 | 股东大会的召集 12 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 14 | | 第五节 | 股东大会的召开 15 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 18 | | 第五章 | 董事会 24 | | 第一节 | 董事 24 | | 第二节 | 董事会 28 | | 第六章 | 经理及其他高级管理人员 39 | | 第七章 | 监事会 40 | | 第一节 | 监事 40 | | 第二节 | 监事会 41 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 43 | | 第一节 | 财务会计制度 43 | | 第二节 | 内 ...

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | | 郭少平先生在担任公司副董事长、董事期间，恪尽职守、勤勉尽责、富于创新、 追求卓越，展现出优秀的企业家精神和管理能力，对公司发展壮大做出了杰出贡献。 公司董事会对郭少平先生在职期间为公司所作出的贡献表示衷心感谢和崇高敬意！ 郭少平先生辞职后，公司董事会现有董事 7 人，其中 3 名独立董事（含 1 名 会计专业人士），董事会董事人数未低于《公司法》规定的法定最低人数，董事会 中兼任公司高级管理人员的董事人数总计没有超过公司董事总数的二分之一，公 司没有由职工代表担任的董事。上述董事辞职不会影响公司董事会正常运作。 二、提名董事候选人相关情况 威海广泰空港设备股份有限公司 关于董事变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事辞职相关情况 威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到副董事长 郭少平先生提交的书面辞职报告。郭少平先生因退休原 ...

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 | 公告编号：2024-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | | 威海广泰空港设备股份有限公司 关于广泰转债开始转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 根据有关规定和《威海广泰空港设备股份有限公司向不特定对象发行可转换 1、证券代码：002111，证券简称：威海广泰 2、债券代码：127095，债券简称：广泰转债 3、转股价格：9.40元/股 4、转股期起止日期：2024年4月24日至2029年10月17日 5、转股股份来源：新增股份 公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，公司本次发行的可转 换公司债券的转股期自2024年4月24日至2029年10月17日。 二、可转换公司债券相关条款 （一）发行数量：700.0000万张； （二）发行规模：70,000.00万元； 一、可转债上市发行概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意威海广泰空港设备股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册 ...

根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》、《威海广泰空港设备 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》及中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）关于可转换公司债券发行的有关规定，在本 次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行 的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按下述公 式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n） | 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 公告编号：2024-015 | | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | 威海广泰空港设备股份有限公司 关于本次限制性股票回购注销调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、关于"广泰转债"转股价格调整的相关规定 威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年10月18日向不 特定对象发行可转换公司债券70,000万元（债券简称：广泰转债；债券 ...

中航证券有限公司 关于威海广泰空港设备股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况的报告 （六）培训对象：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及控 股股东相关人员 （七）培训内容：本次培训介绍了证监会及交易所最新监管动态，并通过案 例与法规相结合的方式，阐述了上市公司治理及规范运作的相关规定，以及董事、 监事、高级管理人员、股东和实际控制人的行为规范要求。 二、上市公司的配合情况 保荐人本次持续督导培训的工作过程中，公司积极予以配合，保证了培训工 作的有序进行，达到了良好效果。 深圳证券交易所： 中航证券有限公司（以下简称"中航证券"、"保荐人"）根据《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》对威海广泰空港设备股份有 限公司（以下简称"威海广泰"、"公司"）进行了 2023 年度持续督导培训，报告如 下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐人：中航证券有限公司 （二）保荐代表人：孙捷、申希强 （三）培训时间：2024 年 4 月 8 日 （四）培训地点：山东省威海市环翠区黄河街 16 号 （五）培训人员：申希强、胡冠乔、赵小满 年 月 日 三、本次持续督导培训的结论 保 ...

公司业绩 - 公司2020年之前营业收入和归母净利润保持较好态势，CAGR分别为17.6%和20.0%[1] - 公司2024年预计实现归母净利润4590-5049万元，同比增长50-65%[1] - 公司2023-2025年预计收入分别为24.0、30.1、37.3亿元，归母净利润分别为1.29、3.09、4.16亿元[5] - 公司给予2024年25倍PE，对应目标价为14.5元，首次覆盖，给予"强推"评级[5] - 公司预计2023-2025年营业收入分别为24.0、30.1、37.3亿元，归母净利润分别为1.29、3.09、4.16亿元，EPS分别为0.24、0.58、0.78元[61] - 威海广泰（002111）2022年至2025年的营业总收入分别为2346亿元、2403亿元、3008亿元、3725亿元[68] - 威海广泰（002111）2022年至2025年的净利润分别为235亿元、129亿元、309亿元、416亿元[68] - 威海广泰（002111）2022年至2025年的EPS（摊薄）分别为0.45元、0.24元、0.58元、0.78元[68] 市场拓展 - 公司在海外市场拓展取得显著成果，有望打造全球空港装备龙头[2] - 公司大应急体系为应急救援装备打开蓝海市场，有望受益于大应急体系建设[3] - 公司海外市场拓展取得显著进展，2023年海外营收达1.3亿元，同比增长214%[41] 产品和技术 - 公司在空港地面装备电动化领域具备先发优势，已经将适合电动化的设备全部推向市场，拥有多款电动产品[39] - 公司消防救援装备业务长期稳步发展，2023年上半年消防救援装备占公司营业收入约50%[49] 其他 - 公司成立于1991年，深耕空港地面设备领域三十余载，产品线覆盖机场各项服务，包括集装货物装载机、飞机牵引车等[14] - 公司业务结构包括空港地面装备和消防救援装备，其中空港地面设备收入占比51%，毛利率贡献61%[20] - 公司在高端装备制造业领域形成“双主业”产品格局，业务覆盖空港装备、消防救援装备、移动医疗装备等板块[16]

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 公告编号：2024-013 | | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | 威海广泰空港设备股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 托价格符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》第十 七条、第十八条的相关规定。 威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召 开第七届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金通过集中竞价交易方式回购公司已发行上市的部分人民 币普通股股票，用于维护公司价值及股东权益（以下简称"本次回购"）。公司 拟用于本次回购的资金总额为人民币 7,500 万元至 15,000 万元，回购价格为不超 过人民币 11.00 元/股，具体回购股份的数量以回购期届满时实际回购的股份数量 为准。本次回购实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超 3 个 月。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 7 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《回购报告书》（公告编号：2024- ...

报告公司投资评级 - 买入 [1] 报告的核心观点 - 威海广泰是国内领先的空港装备与应急救援装备龙头，国内需求拐点已至，产品出海持续提速，万亿国债+设备换新+低空经济政策催化，重申“买入”评级 [1] - 公司持续加大研发投入，空港装备性能国际先进，电动化产品全球领先；持续推行国际化战略，不断加深与头部租赁、地服公司合作的广度、深度，全球市占率有望不断提升 [1] - 预计2023 - 2025年公司归母净利润为1.29/3.2/4.33亿，CAGR为83.3%，对应PE分别为41/16/12倍，2024Q1单季业绩同比增长50 - 65%，创下2021Q2以来最高单季增速 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年公司营收24.03亿（+2.43%），归母净利润1.29亿（ - 46.34%） [1] - 预计2024Q1公司实现归母净利润4590 - 5049万，同比增长50 - 65%；实现扣非净利润4096 - 4457万，同比增长70 - 85% [1] 国内空港装备需求 - 自2023Q4以来逐步复苏，公司取得订单同比大幅增加 [1] - 2024年以来，公司国际空港装备业务取得重大突破，订单大幅增长，规模逐季加大。截至2024年3月20日，公司新取得国际订单2.8亿元（+520%）、国内订单1.9亿元（+179%） [1] 产品出海情况 - 海外销售模式与国内不同，更多面向与机场和航空公司合作的第三方服务商，全球空港装备市场空间广阔，2019 - 2027年全球地面支持设备市场规模CAGR为6.7% [1] - 公司通过与第三方服务商合作，持续推动国际化战略，市场天花板有望迎来质的飞跃，与全球头部地服公司合作，市场提升潜力较大 [1] - 2023年11月公司与TCR签订重大销售协议，3年销售300台电动摆渡车、食品车和一定数量的移动充电电源，标的金额8 - 10亿元，首批货物将于2024Q1交付，货值1284万美元 [1] - 2024年3月11 - 15日，TCR来公司访问，深度交流了全套机场电动化解决方案、全球产品布局、售后合作等事项 [1] - 2024年2月6日公司与Swissport全面深入交流，提出2024年将在中东、澳大利亚及拉丁美洲地区重点开展合作，同时在欧洲市场针对电动化产品加深合作 [1] 重要财务指标 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（亿元）|30.79|23.46|24.03|30.75|38.18| |增长率YoY %|3.8%|-23.8%|2.4%|28.0%|24.2%| |归属母公司净利润 (亿元)|0.51|2.40|1.29|3.20|4.33| |增长率YoY%|-86.6%|368.5%|-46.3%|148.2%|35.4%| |毛利率 %|33.8%|33.1%|25.6%|31.8%|33.4%| |净资产收益率ROE%|1.6%|7.9%|4.1%|9.4%|11.3%| |EPS(摊薄)(元)|0.10|0.45|0.24|0.60|0.81| |市盈率P/E(倍)|102.73|21.92|40.83|16.45|12.15| |市净率P/B(倍)|1.67|1.74|1.67|1.55|1.37| [1] 资产负债表 |项目|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产（亿元）|36.83|37.36|42.27|44.34|50.09| |非流动资产（亿元）|16.07|16.79|17.48|20.00|22.30| |资产总计（亿元）|52.90|54.15|59.74|64.34|72.40| |流动负债（亿元）| - | - | - | - | - | |非流动负债（亿元）|1.69|2.22|11.79|11.84|11.90| |负债合计（亿元）|20.88|23.48|27.82|29.85|33.40| |少数股东权益（亿元）|0.50|0.44|0.42|0.51|0.69| |归属母公司股东权益（亿元）|31.52|30.23|31.51|33.97|38.30| |负债和股东权益（亿元）|52.90|54.15|59.74|64.34|72.40| [2] 利润表 |项目|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（亿元）|30.79|23.46|24.03|30.75|38.18| |营业成本（亿元）|20.37|15.69|17.88|20.96|25.43| |营业税金及附加（亿元）|0.31|0.22|0.23|0.30|0.37| |销售费用（亿元）|1.70|1.18|1.20|1.51|1.83| |管理费用（亿元）|1.90|1.84|1.85|2.25|2.71| |研发费用（亿元）|2.02|1.67|1.69|2.15|2.63| |财务费用（亿元）|0.04|0.20|0.17|0.12|0.15| |减值损失合计（亿元）|-3.65|-0.30|-0.19|-0.09|-0.08| |投资净收益（亿元）|0.18|0.10|0.12|0.15|0.18| |其他（亿元）|0.01|0.24|0.58|0.31|0.04| |营业利润（亿元）|0.99|2.71|1.51|3.84|5.21| |营业外收支（亿元）|-0.04|-0.06|-0.07|-0.08|-0.07| |利润总额（亿元）|0.95|2.65|1.44|3.76|5.14| |所得税（亿元）| - | - | - | - | - | |净利润（亿元）|0.45|0.30|0.18|0.46|0.63| |少数股东损益（亿元）|0.51|2.35|1.26|3.30|4.51| |归属母公司净利（亿元）|-0.01|-0.05|-0.03|0.10|0.18| |润EBITDA（亿元）|0.51|2.40|1.29|3.20|4.33| |EPS(当年)(元)|0.09|0.45|0.24|0.60|0.81| [2] 现金流量表 |项目|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（亿元）|-2.92|1.65|0.66|3.20|4.12| |投资活动现金流（亿元）|3.40|-0.96|-1.72|-3.63|-3.50| |筹资活动现金流（亿元）|-0.61|-2.13|3.49|-1.39|-0.25| |现金流净增加额（亿元）|-0.15|-1.41|2.44|-1.82|0.36| [2]

投资评级与核心观点 1) 报告给予"买入"评级。公司是国内领先的空港装备和应急救援装备制造商,有望受益于民航业复苏和产品出海提速。[2][3] 2) 公司坚持自主创新,30年如一日的技术积累奠定了公司的竞争优势。公司推动可转债募投项目建设,新产能有望为公司成长提供新动能。[15][16][17] 3) 国内民航业正处黄金发展期,市场天花板言之尚早,而公司产品谱系全、服务好、技术领先,龙头地位稳固。公司坚持国际化战略,已与国际领先的地服、租赁公司深度合作,产品出海有望提速,市场天花板或迎质的飞跃,全球市场份额有望持续提升。[18][19][110][111][112][113][114][115] 公司业务概况 1) 公司是全球空港地面设备品种最全的供应商,产品涵盖飞机所需的所有地面设备,部分主导产品国内市占率超50%。[21][22] 2) 公司应急救援保障板块业务主要依托子公司中卓时代,产品覆盖消防车、移动医疗装备、无人机等。[156][157][196][197][198] 3) 公司持续加强研发投入,自主创新能力大幅提升,在双主业中涌现出许多突破性甚至是颠覆性的创新成果。[46][47][48][49][50] 空港装备业务 1) 民航运输业的景气恢复有望带动空港装备需求回暖。2023年以来国内民航业生产呈现恢复稳健的良好局面,机场建设和改扩建对空港装备的需求有望回升。[86][87][88][89][90][91][92] 2) 航空运输业处于黄金发展期,到2035年我国民用运输机场有望达到400个,机场数量和规模的扩容及存量设备的更新有望为公司带来更加广阔的市场空间。[102][103][104][105] 3) 公司产品出海提速,与全球领先的地服公司深度合作,市场天花板或迎质的飞跃,全球市场份额有望持续提升。[110][111][112][113][114][115][116] 应急救援装备业务 1) 应急救援产业方兴未艾,万亿国债或刺激市场需求增长。财政部将安排585亿元用于自然灾害应急能力提升工程,有望拉动应急救援装备需求。[146][151][152][153] 2) 消防救援装备需求旺盛,我国消防站建设和消防车更新存在较大缺口,有望为公司带来持续增长机会。[167][168][169][170][171][172][173] 3) 移动医疗装备和无人机业务有望成为公司新的增长点,受益于应急救援力量建设和低空经济发展。[175][178][179][185][186][187][188][196] 盈利预测与估值 1) 预计公司2023-2025年营收分别为24.1/30.75/38.19亿元,CAGR为25.9%;归母净利润为1.55/3.2/4.33亿元,CAGR为67%。[209][210] 2) 考虑公司业务覆盖全面性和稀缺性,以及估值修复的预期空间,首次给予"买入"评级。[210] 3) 公司面临宏观经济波动、产品出海不及预期、商誉减值等风险。[212][213][214]