证券投资计划 - 公司拟使用闲置自有资金不超过18.306亿元进行证券投资 包括新股配售或申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资等[2][5] - 公司已投入3.306亿元资金进行证券投资 子公司拟以自有资金15亿元设立投资公司开展证券投资业务[7] - 公司上一次证券投资计划在2023年8月 投资总额不超过10亿元 本次计划规模较前次增长83%[7] 委托理财计划 - 公司及子公司拟使用闲置自有资金不超过120亿元进行委托理财 期限为股东大会通过后12个月内滚动使用[2][14] - 委托理财资金将购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品 包括结构性存款、收益凭证、大额存单、国债逆回购等[16] - 这是公司2024年以来第二次发布超百亿委托理财计划 前次计划金额为115亿元[16] 财务表现 - 公司货币资金余额呈现下滑态势 2025年6月末为125.71亿元 较2024年12月末的147.30亿元减少14.6%[16][17] - 2025年上半年归母净利润5.45亿元 同比增长10.85% 扣非后净利润5.24亿元 同比增长2.05%[18][19] - 营业收入185.97亿元 同比增长5.48% 经营活动现金流量净额改善80.56%[19] 投资业绩 - 近年来证券投资收益不理想 2023年、2024年及2025年上半年计入权益的累计公允价值变动分别为-6045.51万元、-6927.04万元及-7195.60万元[10] - 具体投资组合包括申达股份(投资成本5060万元)、朗诗绿色管理、中信证券资管计划及天际股份等[11] - 合计证券投资成本4.33亿元 期末账面价值2.29亿元 累计公允价值变动损失7195.60万元[11][13] 市场表现 - 截至8月22日收盘 公司股价报7.60元/股 总市值123.7亿元[2] - 委托理财总额120亿元接近公司当前总市值[2] - 投资者质疑公司不回购股份 最近一次完成回购股份计划是在2019年5月[2]

证券投资计划 - 公司拟使用闲置自有资金不超过18.306亿元进行证券投资，包括新股配售或申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资等[2][9] - 目前公司及下属公司已投入3.306亿元资金进行证券投资[11] - 子公司江苏国泰紫金科技发展有限公司拟以自有资金15亿元投资设立子公司开展证券投资业务[11] - 公司上一次证券投资计划于2023年8月25日发布，投资总额不超过10亿元[11] 委托理财计划 - 公司及子公司拟使用闲置自有资金不超过120亿元进行委托理财，使用期限为股东大会审议通过之日起12个月内滚动使用[4][19] - 委托理财资金计划购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品，包括结构性存款、收益凭证、大额存单、国债逆回购等，单笔期限最长不超过36个月[22] - 这是公司2024年以来第二次发布超百亿元委托理财计划，2024年8月22日曾通过不超过115亿元的委托理财计划[22] 财务表现 - 2025年上半年公司归母净利润为5.45亿元，同比增长10.85%；扣非后净利润为5.24亿元，同比增长2.05%[25][26] - 2025年上半年营业收入为185.97亿元，同比增长5.48%[26] - 货币资金余额呈现下滑态势，2025年6月末为125.71亿元，较2024年12月末的147.30亿元减少21.59亿元[22][23] - 短期借款大幅增加，2025年6月末为34.86亿元，占总资产比例7.92%，较2024年末的7.84亿元增加27.02亿元[23] 市场表现 - 截至8月22日收盘，公司股价报7.60元/股，总市值为123.7亿元[6] - 公司市盈率为11.36[7] - 国泰转债价格为127.051元，转股溢价率为30.73%[7] 证券投资业绩 - 近年来证券投资收益不甚理想，2023年、2024年及2025年上半年计入权益的累计公允价值变动分别为-6045.51万元、-6927.04万元及-7195.60万元[14] - 具体投资组合包括申达股份(初始成本5060万元)、朗诗绿色管理、中信证券资管计划等，多数出现公允价值变动损失[15][17]

股东减持 - 盾安环境股东紫金投资计划减持不超过3%的公司股份 [1] - 新强联控股股东及实际控制人肖争强与肖高强计划合计减持不超过3%的公司股份 [1] - 佳缘科技高管朱伟华与朱伟民计划合计减持不超过3.41%的公司股份 [1] - 顺威股份股东西部利得增盈1号计划减持不超过3%的公司股份 [1] - 生意宝股东涉其网络计划减持不超过1%的公司股份 [1] - 华钰矿业股东青海稀贵金属计划减持不超过1%的公司股份 [1] - 德才股份股东红塔创新计划减持不超过140万股公司股份 [1] - 赛伍技术一致行动人苏州苏宇与苏州赛盈计划合计减持不超过1.32%的公司股份 [1] 项目终止 - 江苏国泰决定终止投资建设年产40万吨锂离子电池电解液项目 [1] 财务表现 - 隆基绿能2023年上半年净亏损达到25.69亿元 [1]

公司财务与投资计划 - 公司总市值124亿元 拟使用不超过120亿元进行委托理财 每笔理财期限不超过36个月 [1][5] - 拟使用不超过18.306亿元进行证券投资 其中已投入3.306亿元 额度可循环使用 [1][3] - 下属公司紫金科技拟以自有资金15亿元设立投资子公司开展证券投资业务 投资方式包括新股申购、股票及存托凭证投资等 [3] 经营业绩与资金状况 - 上半年营业收入185.97亿元 同比增长5.48% 归母净利润5.45亿元 同比增长10.85% [7] - 期末货币资金余额125.7亿元 其中银行存款114.87亿元 [7] 业务调整与行业环境 - 终止年产40万吨锂离子电池电解液项目 原计划投资15.4亿元 因产能阶段性过剩及价格下行导致投资回报率大幅下降 [7][8][9] - 锂电池材料行业产能扩张显著快于需求增长 市场竞争激烈 电解液产品盈利空间大幅压缩 [8][9]

发行背景与目的 - 公司拟通过非公开发行可交换公司债券方式募集资金以增强长期发展后劲、满足投资及日常经营资金需求并优化资本结构 [1] - 本次债券发行已通过董事会审议尚需提交股东大会批准 [1] 发行方案核心条款 - 债券发行总额不超过人民币25亿元每张面值100元按面值发行期限不超过3年 [2] - 债券以公司持有的瑞泰新材A股股票作为换股担保物初始换股价格不低于募集说明书公告日前1个/20个/30个交易日股票均价最高值且不低于瑞泰新材IPO发行价 [3][4] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还银行贷款总额不超过25亿元 [5] - 债券采用每年付息一次方式到期归还本金及最后一年利息 [3] 担保与风险控制机制 - 公司以瑞泰新材A股股票及其孳息提供质押担保担保范围包括换股股票、本金、利息及实现债权的相关费用 [3][4] - 存续期间需维持约定担保比例若低于标准需补充质押股票或追加现金 [3] 授权与执行安排 - 股东大会授权董事会及授权对象全权办理发行事宜包括调整发行条款、聘请中介机构及办理监管审批手续有效期12个月 [5][6] - 授权范围涵盖赎回条款执行、换股价格修正及募集资金使用安排等具体操作事项 [6][7]

核心观点 - 公司计划使用不超过28亿元人民币的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理 以提高资金使用效率 [2][10] - 现金管理资金将投资于安全性高 流动性好的产品 包括结构性存款和大额存单等 期限不超过12个月 [1][10] - 该议案已获董事会和监事会审议通过 尚需提交股东大会审议 [2][11] 募集资金基本情况 - 公司于2021年7月7日公开发行可转换公司债券 发行总额455,741.86万元 扣除发行费用1,513.06万元后 实际募集资金净额为454,228.80万元 [2][4] - 募集资金原计划用于多个募投项目 投资总额471,712.79万元 拟投入募集资金462,724.87万元 [3][4] - 截至2025年8月7日 公司已累计投入募集资金223,712.52万元 [4][5] 募集资金使用情况 - 公司对部分募投项目进行了调整 其中"张家港纱线研发及智能制造项目"募集资金投入从147,500.65万元变更至68,601.00万元 剩余85,882.66万元永久补充流动资金 [5][6] - 截至2025年8月7日 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的未到期余额为261,540.00万元 [7] - 募集资金专户余额为5,272,650.63元 其中包含银行利息 [8][9] 现金管理安排 - 现金管理额度不超过28亿元 资金自股东大会审议通过之日起12个月内滚动使用 [2][10] - 投资产品限于结构性存款 大额存单等安全性高 流动性好的保本型产品 期限不超过12个月 [1][10] - 现金管理通过募集资金专项账户或产品专用结算账户进行 不会用于证券投资等高风险投资 [10] 募集资金闲置原因 - 募投项目根据进展分期投入资金 导致部分资金暂时闲置 [9] - 缅甸纺织产业基地建设项目受当地政策局势影响需分期投入 [9] - 越南纺织染整建设项目 张家港纱线研发及智能制造项目 国泰集团数据中心建设项目均处于建设阶段 需分期投入资金 [9] 审议程序 - 该议案已经公司第九届董事会第二十一次会议及第九届监事会第十六次会议审议通过 [11] - 保荐机构中信证券出具无异议核查意见 [2][13] - 尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议 [2][11]

控股股东增持 - 长江电力控股股东中国三峡集团计划在未来12个月内通过二级市场增持公司股份 增持金额不低于40亿元且不高于80亿元 资金来源为自有资金及自筹资金 [1] 经营业绩增长 - 浙商证券上半年净利润同比增长46.49% [7] - 凯格精机上半年净利润同比增长144% [7] - 真爱美家上半年净利润1.97亿元 同比增长484.48% [8] - 思特威上半年净利润同比增长164.93% [8] - 合康新能上半年净利润同比增长732.83% [8] - 赤峰黄金上半年净利润11.07亿元 同比增长55.79% [8] - 神工股份上半年净利润同比增长926% [8] - 中国中车上半年净利润72.46亿元 同比增长72.48% [8] - 超讯通信上半年净利润同比增长155.26% [8] - 世华科技上半年净利润同比增长86.38% [8] - 宁波韵升上半年净利润同比增长179.83% [8] - 江苏银行上半年净利润同比增长8.05% [8] - 品茗科技上半年净利润同比增长270.11% [8] - 洛阳钼业上半年净利润同比增长60% [8] - 张江高科上半年净利润同比增长38.64% [8] - 长光华芯上半年净利润897.45万元 实现同比扭亏 [8] - 兆易创新上半年净利润同比增长11.31% [8] - 千里科技上半年净利润同比增长19.00% [8] - 士兰微上半年净利润2.65亿元 实现同比扭亏为盈 [8] - 华林证券上半年净利润同比增长172.72% [8] - 同花顺2025年上半年净利润增长38.29% [8] - 国安达上半年净利润同比增长136.65% [8] - 盈峰环境上半年净利润3.82亿元 同比增长0.43% [8] - 成都燃气上半年净利润2.76亿元 同比增长0.91% [8] 经营业绩下降 - 平安银行上半年实现营业收入693.85亿元 同比下降10% 归母净利润248.7亿元 同比下降3.9% [1][9] - 昆仑万维上半年净亏损8.56亿元 [9] - 万科A上半年净亏损119.47亿元 [9] - 金钼股份上半年净利润13.82亿元 同比下降8.27% [9] - 中船特气上半年净利润1.78亿元 同比下降0.55% [9] - 中煤能源上半年净利润77.05亿元 同比下降21.3% [9] - 杭钢股份上半年净亏损1.14亿元 [9] - 通威股份上半年净亏损49.55亿元 [9] - 淳中科技上半年净亏损4002万元 [9] - 舍得酒业上半年净利润4.43亿元 同比下降24.98% [9] - 片仔癀上半年净利润同比下降16.22% [9] - 长安汽车上半年净利润22.91亿元 同比下降19.09% [9] - 赣锋锂业上半年净亏损5.31亿元 [9] - 东芯股份上半年净亏损1.11亿元 [9] - 酒鬼酒上半年净利润同比下降92.6% [9] - 荣盛石化上半年净利润6.02亿元 同比下降29.82% [9] 资本运作与融资 - 华勤技术筹划发行H股股票并在香港联交所上市 以加快国际化战略及海外业务发展 [2] - 中坚科技授权管理层启动境外发行股份（H股）并在港交所上市筹备工作 [10] - 科兴制药筹划公司在香港联合交易所有限公司上市 [10] - 江苏国泰及下属子公司拟使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财 用于购买中低风险理财产品 [6] 并购重组 - 泰凌微正在筹划以发行股份及支付现金方式购买上海磐启微电子有限公司的全部或部分股权并募集配套资金 预计不构成重大资产重组 [3] - 通策医疗收购上海存济口腔门诊部100%股权 交易总金额4600万元 [9] - 重庆水务拟3.54亿元收购渝江水务100%股权 [9] - 歌尔股份子公司歌尔光学拟取得上海奥来100%股权 [9] 产业投资与扩张 - 景旺电子拟使用自有资金或自筹资金50亿元对珠海金湾基地进行扩产投资 项目建设周期为2025年至2027年 主要用于提升高阶HDI、HLC、SLP的产能和技术能力 [5] - 江化微拟投资建设年产3.7万吨超高纯湿电子化学品项目 [9] - 华鲁恒升拟投资30.39亿元建设气化平台升级改造项目 [9] - 华鲁恒升控股子公司一体化项目部分装置投产 [9] - 概伦电子拟出资1.93亿元参与投资私募基金 [9] - 汇绿生态子公司签订共计450万支光模块生产基地建设合同 [9] - 圣阳股份拟与多方共同投资设立开源鸿蒙（山东）数字科技有限公司 [9] 股东减持 - 万业企业第二大股东三林万业拟减持不超过2.76%公司股份 [10] - 安乃达股东宁波思辉拟减持不超过2%公司股份 [10] - 顺威股份西部利得增盈1号拟减持3%公司股份 [10] - 新强联控股股东、实际控制人肖争强、肖高强拟减持公司股份 [10] - 佳缘科技部分董事及高管拟合计减持不超过3.41%公司股份 [10] - 圣诺生物股东川发投资、卢昌亮、王晓莉拟减持不超过3.43% [10] 产品与技术进展 - 思泉新材主要产品为热管理产品 应用于消费电子及新能源汽车等领域 液冷相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响 [4] - 上海医药下属公司产品获得菲律宾药品注册证书 [10] - 九强生物取得狼疮抗凝物检测试剂盒医疗器械注册证 [10] - 中关村下属公司山东华素琥珀酸美托洛尔原料药获批上市 [10] - 普门科技取得医疗器械注册证 [10] - 康缘药业金振口服液增加儿童流行性感冒适应症获得临床试验批准 [10] - 新诺威控股子公司SYS6036注射液获得药物临床试验批准通知书 [10] - 舒泰神STSP—0902滴眼液获得I期临床研究总结报告 [10] 分红计划 - 平安银行拟每10股派发现金红利2.36元（含税） [1][9] 其他重要事项 - 新奥股份拟通过全资子公司私有化新奥能源控股有限公司 已获得国家发改委备案 [10] - 国联民生选举徐慧敏为独立董事 [10] - 众合科技子公司中标长春市城市轨道交通自动售检票系统采购项目 [9] - 今天国际股东邵健伟拟询价转让2249万股 占总股本4.96% [9] - 芯原股份6股东拟询价转让5%公司股份 [9]

项目终止决策 - 公司终止年产40万吨锂离子电池电解液项目及对宁德国泰华荣新材料有限公司的增资计划 [1][2] - 终止原因为土地交付问题及锂离子电池材料行业产能过剩导致投资回报率大幅下降 [4] - 项目累计已投入土地款3285.02万元且尚未正式建设 [4] 项目原规划与预期效益 - 项目原计划总投资额15.38亿元其中建设投资7.3亿元铺底流动资金8.1亿元 [2] - 可行性研究预测年均销售收入150.8亿元净利润7.9亿元投资回收期5.17年 [1][2] - 产能计划为建成后第一年利用率45%第二年75%第三年90%第四年达100% [2] 行业环境变化 - 锂离子电池材料领域产能扩张显著快于市场需求增长导致产能阶段性过剩 [4] - 电解液产品价格持续下行行业盈利空间大幅压缩 [4] - 市场竞争激烈使原计划产能难以消化 [4] 公司战略调整 - 决策基于优化资源配置和提高资金使用效率以维护公司及股东利益 [4] - 项目终止属于结合长远发展战略的审慎决策投资风险相对可控 [5] - 公司正与政府协调土地后续工作 [5]

委托理财计划 - 公司及下属子公司获董事会批准使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财 [1] - 资金将用于购买安全性高流动性好的中低风险理财产品包括结构性存款收益凭证大额存单国债逆回购等 [1] - 单笔理财产品期限最长不超过36个月资金可滚动使用且任意时点总额度不超过120亿元 [1] - 该计划在满足日常经营资金需求前提下实施旨在提高资金使用效率并获得投资收益 [1] 项目投资调整 - 下属公司宁德国泰华荣终止投资建设年产40万吨锂离子电池电解液项目 [2] - 项目终止原因为外部客观条件及行业环境变化且尚未正式投入建设 [2] - 目前正与政府协调土地后续工作预计不会对正常生产经营及当期利润产生重大不利影响 [2] 半年度财务表现 - 2025年上半年实现营业收入185.97亿元同比增长5.48% [2] - 同期实现归属净利润5.45亿元同比增长10.85% [2]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入达185.97亿元 同比增长5.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为5.45亿元 同比增长10.85% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为5.24亿元 同比增长2.05% [1] - 基本每股收益为0.33元 [1]