公司业务与产品 - 公司软磁铁氧体、金属磁粉芯、纳米晶等材料可用于给机器人供电的电源系统 [2] - 公司未在互动平台明确证实与特斯拉机器人的具体业务往来 但提及产品适用机器人电源领域 [2] 商业信息政策 - 公司基于商业保密原则不便对具体客户信息进行说明 [2]

公司治理变动 - 康佳男当选第九届董事会职工代表董事 [1]

董事会调整 - 公司拟将董事会成员由7名调整为9名，新增1名职工代表董事和1名非独立董事[2] - 2025年9月10日康佳男当选公司第九届董事会职工代表董事[2] 人员情况 - 康佳男1989年6月出生，现任公司工会副主席兼财务科长[6] - 康佳男最近五年未在其他机构担任董监高，未在相关单位任职，无关联关系，未持股，无不良记录[6] 合规情况 - 董事会兼任高管和职工代表董事人数未超总数二分之一[2] - 独立董事人数未低于董事会成员三分之一[2]

会议信息 - 股东大会通知于2025年8月21日公告[4] - 现场会议于2025年9月10日14:00召开，网络投票同日[7] 股权情况 - 总股本1,626,712,074股，有表决权股份1,597,136,496股[8][9] 参会情况 - 出席股东及代表648人，代表股份943,474,095股，占比59.0729%[9] 审议情况 - 审议《公司2025年半年度利润分配预案》等议案[5][6] - 部分议题中小投资者单独计票，关联股东回避，议题通过[11]

股权结构 - 公司现有总股本1,626,712,074股[5] - 控股股东横店集团控股有限公司持股823,000,000股[16] 股东大会情况 - 本次股东大会有表决权股份1,597,136,496股[5] - 出席现场及网络投票股东合计代表股份占比59.0729%[6] - 中小股东出席代表股份合计占比7.4060%[6] 议案表决 - 《公司2025年半年度利润分配预案》同意票占比99.9644%[6] - 《公司关于调整治理结构等议案》同意票占比93.6359%[7] - 《公司关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票占比99.9528%[8] - 《公司关于增选非独立董事的议案》同意票占比93.6825%[14] - 《公司关于追加财务资助额度议案》有表决权股份120,474,095股[16] 其他 - 浙江天册律师事务所认为股东大会合法有效[17] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[18]

董事会会议 - 公司第九届董事会第二十四次会议于2025年9月10日召开，9位董事均出席[2] 议案决议 - 《关于选举代表公司执行公司事务的董事的议案》全票通过，任海亮当选执行事务董事及法定代表人[3] - 《关于调整第九届董事会各专门委员会成员及推选召集人的议案》全票通过[3] 委员会成员 - 董事会战略与ESG委员会由任海亮等五人组成，任海亮为召集人[3] - 审计、提名、薪酬与考核委员会分别由吕岩、杨柳勇、贾锐等三人组成，各召集人对应[4] 股份持有 - 任海亮直接持有公司2090000股份，间接持有514360股份[8]

政策支持与行业规范 - 工业和信息化部与市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，旨在破除光伏等领域"内卷式"竞争，推动高质量发展 [1][2] - 政策要求依法治理光伏产品低价竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业，并指导地方梳理产能情况 [2] - 实施光伏组件产品质量管理，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步 [2] - 加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录，支持协会商会建立行业自律机制 [2] 行业增长与市场预期 - 华创证券研报预测2025年上半年光伏装机量将实现翻倍增长，下半年增速预计放缓，但全年有望在高基数下延续增长 [2] - 目前光伏行业基本面逐渐筑底，在政策调控及供需改善预期下，市场风险偏好有所回升 [2] - 建议关注盈利修复、经营稳健的龙头公司以及新技术产业化推进顺利的环节 [2] 光伏概念股市场表现 - A股光伏概念股近百只，年内股价平均上涨16.44% [3] - 先导智能涨幅居首，年内累计上涨124.47%，业务涵盖光伏智能装备等领域 [3] - 隆基绿能获得41家机构扎堆调研，预计下半年HPBC 2.0产量将明显提升 [3] - 东方盛虹获得16家机构调研，EVA总产能达90万吨，POE工业化装置预计2025年三季度投产 [3] 社保基金持仓情况 - 截至第二季度末，14只光伏概念股获得社保基金持仓 [4] - 钧达股份、正泰电器、立新能源的社保基金持股比例居前，均超3% [4][5] - 横店东磁、艾罗能源、正泰电器、上能电气的上半年归母净利润同比呈现增长 [4] - 社保基金持股比例较高的公司包括钧达股份（4.57%）、正泰电器（4.05%）、立新能源（3.20%） [5] - 艾罗能源年内股价上涨64.85%，总市值123.20亿元 [5] - 通威股份总市值1034.11亿元，年内上涨3.89% [5]

公司技术应用 - 人工智能与工业互联网结合可缩短研发周期并降低研发成本 [2] - 技术应用可控制和下降生产成本并提升产品一致性和可靠性 [2] - 在配方设计、工艺优化、质量及成本控制方面形成闭环正向价值 [2]

公司印尼工厂生产经营一切正常 [2]

行业投资评级 - 光伏行业评级为"同步大市-A"且维持该评级 [2] 核心观点 - 7月国内光伏新增装机同比显著下降47.6%，但1-7月累计装机仍保持80.7%的高增长 [2][12] - 组件出口额同比下滑13.7%，但逆变器出口额同比增长16.3%，显示海外需求分化 [2][3][29] - 太阳能发电量同比增长28.7%，占全国总发电量比重提升至8.03% [4][42] - 重点推荐BC新技术、供给侧改善、海外布局、电力市场化及国产替代五大方向的多家龙头企业 [4][47] 分章节总结 1 装机情况 - 2025年7月国内光伏新增装机11.0GW，同比-47.6%，环比-23.1% [2][12] - 1-7月累计新增装机223.25GW，同比+80.7% [2][12] 2 出口情况 2.1 组件出口 - 7月组件出口额158.9亿元，同比-13.7%，环比+0.5% [2][14] - 1-7月累计出口额1112.5亿元，同比-22.6% [2][14] - 6月组件出口量21.7GW，同比-2%，前五大市场（荷兰、沙特、巴基斯坦、阿联酋、希腊）合计占比34% [2][14] 2.2 逆变器出口 - 7月逆变器出口额65.1亿元，同比+16.3%，环比-1.2% [3][29] - 1-7月累计出口额371.1亿元，同比+9.0% [3][29] - 分区域表现：欧洲（同比+28.1%）、亚洲（同比+1.7%）、拉丁美洲（同比-14.5%）、非洲（同比+11.9%）、北美洲（同比+31.9%）、大洋洲（同比+188.8%） [3][29] 3 发电量情况 - 7月太阳能发电量744.3亿千瓦时，同比+28.7%，占全国总发电量8.03% [4][42] - 其他电源发电量同比变化：火电+4.3%、水电-9.8%、核电+8.3%、风电+5.5% [4][42] 4 投资建议 - BC新技术方向：爱旭股份、隆基绿能 [4][47] - 供给侧改善方向：大全能源、福莱特 [4][47] - 海外布局方向：横店东磁、阳光电源、阿特斯、德业股份 [4][47] - 电力市场化方向：朗新集团 [4][47] - 国产替代方向：石英股份 [4][47] - 建议关注信义光能、协鑫科技等16家产业链企业 [4][47]