船舶资产与运力情况 - 公司控制的内外贸船舶共52艘，总运力40.50万载重吨 [1] - 内贸化学品船33艘（21.00万载重吨，占比51.85%） [1] - 成品油船13艘（13.07万载重吨，占比32.27%） [1] - 液化石油气船1艘（4,626载重吨，占比1.14%） [1] - 外贸化学品船5艘（5.97万载重吨，占比14.74%） [1] - 在建船舶5艘，总运力4.67万载重吨 [1] 业务结构与客户合作 - 内贸业务COA合同占比70%-80%，现货委托占比20%-30% [3] - 外贸业务已覆盖东北亚、东南亚、印度等区域，并开拓澳大利亚、中东航线 [3] - 与国内外大型石化企业建立稳定合作关系，COA合同构成主要收入来源 [3] 行业挑战与应对措施 - 行业面临节能环保转型压力，市场竞争加剧 [4] - 应对措施包括： - 深化现有客户合作并挖掘新客户 [4] - 更新船舶设备以承接高附加值化学品运输 [4] - 保持高标准安全运输管控体系 [4] - 布局清洁能源水路运输业务 [4] - 优化航线设计和运力布局 [4] 诉讼与风险管理 - 越南码头涉案船舶已恢复运营，投保覆盖赔偿风险 [6] - 案件对公司生产经营无重大影响 [6] 战略规划与发展 - 专注散装液体危险品运输领域 [6] - 借助控股集团资源开拓山东及周边市场 [6] - 探索产业协同以增强抗风险能力 [6] 财务与信息披露 - 目前不存在减值风险 [7] - 经营情况以法定信息披露平台为准 [8][9]

股东股份质押情况 - 万达控股集团质押南京盛航海运部分股份 质押融资资金用于满足集团生产经营需求 与公司生产经营无关 [1] - 本次质押股份不涉及重大资产重组业绩补偿等担保用途 [1] - 万达控股集团当前无未来半年及一年内到期的股份质押情形 具备资金偿还能力 还款来源为自有或自筹资金 [1] 质押风险及影响 - 万达控股集团不存在非经营性资金占用或违规担保等侵害公司利益的情形 [2] - 质押股份无平仓风险或被强制平仓风险 质押风险可控 [2] - 本次质押不会对公司生产经营、治理产生重大不利影响 不会导致实际控制权变更 [2] 信息披露与备查文件 - 公司将持续关注控股股东股份质押及风险情况 按规定及时披露 [2] - 备查文件包括质押告知函、证券质押登记证明及质押冻结明细表 [2]

股份质押 - 万达控股集团本次质押7,600,187股，占所持35.00%，占总股本4.04%[2] - 本次质押后累计质押15,200,374股，占所持70.00%，占总股本8.09%[4] 股份情况 - 万达控股集团持股21,714,818股，比例11.55%[4] - 已质押和未质押股份中限售、冻结等数量为0[4] 其他信息 - 本次质押起始日2025年7月2日，质权人为中信东营分行，用于自身经营[2] - 无到期质押、侵害公司利益、平仓风险情形[5]

可转债情况 - 2023年12月6日发行740万张可转换公司债券，募资7.4亿元[3] - “盛航转债”初始转股价格为19.15元/股[7] - 2024 - 2025年多次调整转股价格，最低至15.48元/股[10][11][13][15] - 2025年第二季度“盛航转债”无转股[16] - 截至2025年6月30日，剩余可转债454.0733万张，票面金额4.540733亿元[16] 股份情况 - 2025年3 - 6月，限售股2858.4331万股，占比15.20%[17] - 2025年3 - 6月，无限售股1.59418805亿股，占比84.80%[17]

公司债券概况 - 盛航转债债券代码为127099 SZ，发行规模7 40亿元，债券期限6年，发行时票面利率0 30%，当期票面利率0 50% [1] - 本期债券采用单利计息，按年付息，到期一次还本，起息日为2023年12月6日，报告期付息日为2024年12月6日 [1] - 债券无担保，发行时主体评级AA-，债项评级AA-，跟踪评级情况（主体）AA-，跟踪评级情况（债项）AA- [1] 受托管理人履行职责情况 - 报告期内受托管理人公告临时受托管理事务报告8次，涉及转股价格调整、控制权变更等重大事项 [2] - 2024年2月公司决定不向下修正转股价格，并在6个月内不再提出向下修正方案 [2] - 2024年9月公司向下修正转股价格，盛航转债转股价格由19 11元/股修正为15 60元/股 [2] 公司经营和财务情况 - 公司是国内液体化学品航运龙头企业之一，主要从事国内沿海、长江中下游及国际液体化学品、液化石油气、成品油水上运输业务 [3] - 截至2024年末公司控制内外贸船舶共52艘，总运力40 50万载重吨，其中内贸化学品船33艘，外贸化学品船舶5艘 [4] - 2024年度公司总资产48 83亿元，同比增长13 17%，净资产22 27亿元，同比增长25 54% [5] - 2024年度公司营业收入14 99亿元，同比增长18 88%，归属母公司股东的净利润1 37亿元，同比下降24 67% [5] 募集资金使用情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额7 25亿元，截至2024年末累计投入募集资金7 05亿元 [6] - 募集资金主要用于沿海省际液体危险货物船舶新置项目、置换购置项目、购置项目和补充流动资金 [16] - 截至2024年末尚未使用的募集资金以募集资金专户存放、结构性存款等方式存放，其中结构性存款2100万元 [8] 债券本息偿付情况 - 本期债券采用单利计息，按年付息，到期一次还本，到期日为2029年12月5日 [19] - 报告期内公司按约定付息，无违约情形，投资者回售选择权和发行人赎回选择权均未触发 [19]

业绩相关 - 2024年营业收入149,961.24万元，较2023年增长18.88%[17] - 2024年营业成本111,637.68万元，较2023年增长29.04%[17] - 2024年利润总额19,725.25万元，较2023年减少13.97%[17] - 2024年净利润16,441.42万元，较2023年减少17.23%[17] - 2024年归属母公司股东的净利润13,715.12万元，较2023年减少24.67%[17] - 2024年经营活动产生的现金流净额44,166.05万元，较2023年增长0.12%[17] - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为86819.04万元、126149.25万元和149961.24万元[60] - 2022 - 2024年度公司净利润分别为17279.80万元、19864.90万元和16441.42万元[60] - 2022 - 2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为32669.37万元、44113.90万元和44166.05万元[60] 资产负债相关 - 2024年末总资产488,327.67万元，较2023年末增长13.17%[16] - 2024年末总负债265,648.03万元，较2023年末增长4.54%[16] - 2024年末净资产222,679.64万元，较2023年末增长25.54%[16] - 2024年末归属母公司股东的净资产206,908.88万元，较2023年末增长20.26%[16] - 2024年末期末现金及现金等价物余额23,112.02万元，较2023年末减少44.89%[17] 盛航转债相关 - 截至2024年末，盛航转债发行规模为7.40亿元，发行时票面利率0.30%，当期票面利率0.50%[7] - 2024年股票两次触发转股价格下修条款，第一次不修正，第二次修正至15.60元/股[8] - 2024年6月，盛航转债转股价格由19.15元/股调整为19.03元/股[8] - 2024年7月，盛航转债转股价格调整为19.11元/股[8] - 盛航转债债券代码为127099.SZ，期限6年，2029年12月5日到期，每年12月6日付息，到期一次还本[57] - 盛航转债按约定付息，无违约情形[59] 募集资金相关 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额74,000.00万元，实际募集资金净额72,543.68万元[19] - 截至2024年12月31日，募集资金余额21,279,143.76元，其中暂时闲置募集资金现金管理金额21,000,000.00元[21] - 截至2024年12月31日，公司实际投入相关项目的募集资金为70543.68万元[26] - 2023年12月15日，公司同意用36187.84万元募集资金置换自筹资金[30] - 2023年12月15日，公司拟用不超70000万元进行现金管理[33] - 2024年12月13日，公司拟用不超14200万元进行现金管理[34] - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理尚未赎回金额为2100万元[35] - 公司将结项募投项目的结余募集资金39.901082万元转入自有账户[36] - 截至2024年12月31日，公司不存在超募资金使用情况[37] - 募集资金净额72,543.68万元，累计投入70,543.68万元，投入进度97.24%[43] - 2023年度使用募集资金58,554.16万元，2024年度使用11,989.52万元[43] 项目投资相关 - 沿海省际液体危险货物船舶新置项目投资进度100%，2024年9月建成运营，本年度实现效益357.34万元[43] - 沿海省际液体危险货物船舶置换购置项目投资进度81.82%，预计2026年4月达到预定可使用状态[43] - 沿海省际液体危险货物船舶购置项目投资进度100%，2024年度实现净利润2,570.58万元，效益达成率73.34%[43][44] - 补充流动资金项目投资进度100%，金额为19,543.68万元[43] 其他 - 2024年公司控股股东、实际控制人多次签署协议，控制权拟发生变更[8] - 受托管理人在报告期内针对重大事项公告临时受托管理事务报告8次[8] - 公司控制内外贸船舶共52艘，总运力40.50万载重吨，另有在建船舶5艘，总运力4.67万载重吨[13] - 报告期内公司盈利能力、资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定[61] - 报告期内除转股价格调整等事项外，公司未出现重大事项[65] - 报告期内除前文所述重大事项外，未发生与公司偿债能力和增信措施有关的其他事项[66] - 受托管理人已按受托管理协议约定履行相关职责[66]

股份质押情况 - 万达控股集团质押7,600,187股，占其所持35.00%、总股本4.04%[2] - 万达控股集团持股21,714,818股，比例11.55%[6] - 质押起始日2025年6月23日，质权人为建行东营垦利支行[2] 其他说明 - 质押用于自身经营，无重大重组担保等用途[2][3] - 万达控股资信好，无平仓等风险，不致控制权变更[3]

诉讼情况 - “盛航 003”轮在越南与码头碰撞被诉至越南同奈省人民法院[3] - 越南同奈省人民法院裁定恢复案件审理[4] 保险赔付 - 公司就“盛航 003”轮投保船舶险、船东保赔险[4] - 本次诉讼免赔额 8,000 美元，超出部分协会承担[4] 其他事项 - 截至披露日，公司及子公司无其他应披露诉讼、仲裁事项[5][6]

评级结果 - 公司主体信用等级维持为"AA-"，评级展望为"稳定" [1][2] - "盛航转债"信用等级维持为"AA-"，评级结果较前次未发生调整 [1][2] 评级机构及时间 - 本次跟踪评级由东方金诚国际信用评估有限公司进行 [1] - 前次评级时间为2024年6月25日，评级机构同样为东方金诚 [1] 公告依据 - 评级依据中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所公司债券上市规则》 [1] - 评级报告发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） [2]

公司信息 - 公司证券代码为001205，简称为盛航股份，债券代码为127099，简称为盛航转债[1] 评级情况 - 前次和本次主体、债项评级均为AA -，展望稳定，未调整[3][4] - 前次评级时间为2024年6月25日，本次东方金诚于2025年6月3日出具报告[3][4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月5日[7]