融资净买入概况 - 沪深两市共有141只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] - 惠城环保连续22个交易日获净买入 为连续获融资净买入天数最多的股票 [1] - 泰晶科技 探路者 恒生电子分别获13个交易日净买入 [1] - 华曙高科获11个交易日净买入 [1] - 景嘉微获10个交易日净买入 [1] - 安井食品 凯盛新材分别获9个交易日净买入 [1] - 电投产融 道氏技术 迪威尔分别获8个交易日净买入 [1] 重点个股表现 - 惠城环保连续22日融资净买入 位居融资净买入天数榜首 [1] - 泰晶科技 探路者 恒生电子以13日净买入并列第二梯队 [1] - 华曙高科以11日净买入位列第三 [1] - 景嘉微以10日净买入位列第四 [1] - 安井食品与凯盛新材以9日净买入位列第五 [1] - 电投产融 道氏技术 迪威尔以8日净买入位列第六 [1]

公司信息披露安排 - 公司计划于2025年8月22日披露2025年半年度报告 [1] - 披露安排遵循深圳证券交易所相关规则及公司内部计划 [1]

保险资金举牌热潮 - 今年以来保险公司已举牌21次 超过2024年全年的20次 [1] - 7月当月有利安人寿 信泰人寿 泰康人寿和中邮保险4家险企举牌上市公司股票 [1] - 共有10余家保险公司参与举牌 包括平安人寿 新华人寿 瑞众人寿 中国人寿等 [1] 举牌标的分析 - 被举牌上市公司包括邮储银行 招商银行 农业银行等10余只H股(含A+H股) [2] - 银行股被举牌次数最多 还涉及公用事业 能源 交通运输 科技等行业 [2] - 平安人寿7次举牌银行股 邮储银行 农业银行H股被二度举牌 招商银行H股被3次举牌 [2] 举牌驱动因素 - 低利率环境下通过权益投资增厚投资收益有现实需求 [2] - 多项支持中长期资金入市政策推出增强举牌动力 [1][2] - 财政部调整考核方式为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标" 权重30% 50% 20% [3] 资金配置数据 - 一季度末保险公司资金运用余额34.93万亿元 较2024年末增长5.03% [3] - 人身险行业股票持仓市值2.65万亿元 长期股权投资规模2.6万亿元 配比均超8% [3] 未来趋势展望 - 业内预计下半年保险资金举牌热潮仍将持续 [3] - 系列政策打通"长钱长投"入市堵点 险资权益资产配置空间有望进一步打开 [3] - 保险负债端持续转型将推动资产投资与保险负债更匹配 [3]

股价表现 - 截至2025年7月30日收盘电投产融股价报6 77元较前一交易日下跌1 02% [1] - 当日成交额达2 09亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖电力投资与金融服务 [1] - 业务涉及绿色电力 并购重组等概念 [1] 资产重组进展 - 公司重大资产重组事项仍在推进中尚未完成 [1] - 后续需通过深交所审核及证监会批准 [1] - 具体完成时间仍存不确定性 [1]

公司重组进展 - 电投产融正推进重大资产重组 业务架构尚未发生重大变化[1] - 重组事项尚未完成 交割前所有经营主体业绩依法纳入合并报表[1] - 后续需深交所审核通过 中国证监会同意注册及其他必要批准[1] 监管程序要求 - 重组完成时间具有不确定性 公司将依法合规推进工作[1] - 严格按照相关规定履行信息披露义务[1]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘，公司股价报收于6.84元，下跌0.15% [1] - 换手率0.77%，成交量41.53万手，成交金额2.81亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出3403.78万元，占比成交额12.09% [1] - 超大单净流出3583.91万元、占成交额12.73%，大单净流入180.13万元、占成交额0.64% [1] - 中单净流出750.65万元、占成交额2.67%，小单净流入4154.43万元、占成交额14.76% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入14.94亿元、同比减少3.54% [1] - 归属净利润2.64亿元，同比减少20.12%，扣非净利润2.65亿元，同比减少19.84% [1] - 流动比率2.751、速动比率2.740、资产负债率37.44% [1] 公司基本信息 - 公司成立于1998年，位于石家庄市，从事电力、热力生产和供应业 [1] - 注册资本538341.852万人民币，实缴资本538341.852万人民币 [1] - 法定代表人为冯俊杰 [1] 公司业务拓展 - 共对外投资19家企业，参与招投标项目720次 [2] - 拥有专利信息2条，行政许可6个 [2]

重大资产置换及发行股份购买资产交易 - 公司拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司100%股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权，并募集配套资金 [1] - 公司于2025年6月25日收到深交所出具的《审核问询函》（审核函〔2025〕130008号），并对重组报告书进行了修订、补充和完善 [1] 重组报告书修订内容 - 对释义部分进行了更新和补充 [1] - 更新了重大事项提示，包括发行股份购买资产情况、交易对股权结构的影响等内容 [1] - 对重大风险提示部分的风险因素按照重要性重新排序，并更新了部分风险提示表述 [1] - 更新了本次交易概况中的发行价格、发行数量、业绩承诺和补偿安排等内容 [1] - 补充了拟置入标的资产业务发展情况、诉讼仲裁和合法合规情况等内容 [1] - 更新了发行股份情况中的发行价格、发行数量及交易对股权结构的影响 [1] - 补充了拟置入资产评估情况 [1] - 增加了《业绩承诺补偿协议之补充协议》相关内容 [1] - 更新了交易的合规性分析，确保符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十六条规定 [2] - 补充了管理层讨论与分析中置入标的公司的核心竞争力和行业地位相关内容 [2] - 更新了同业竞争和关联交易情况 [2] 其他修订 - 公司对重组报告书全文进行了梳理和自查，完善了少许表述，但本次重组方案未受影响 [2]

业绩总结 - 报告期各期，电投核能投资收益分别为30.06亿元和26.90亿元，占净利润比例分别为75.49%和79.12%[7] - 2024年山东核电营业收入648,265.93万元，净利润85,517.99万元；2023年营业收入637,877.49万元，净利润120,203.77万元[27] - 2024年上市公司投资收益40,474.52万元，占合并报表净利润比例29.70%；交易完成后，2023年和2024年投资收益占比分别为66.80%和69.14%[35][36] - 报告期内电投核能主营业务毛利率分别为42.30%和31.14%，售电业务毛利率分别为42.55%和31.47%，供热业务毛利率分别为24.95%和19.15%[41] - 2024年发电量190.72亿千瓦时，上网电量178.14亿千瓦时，平均上网电价0.3482元/千瓦时[53] 用户数据 - 2024年向国网山东省电力公司销售电力620,346.97万元，占比97.28%[55] 未来展望 - 山东核电二期3、4号机组预计2027年4月、2028年1月商运，装机250万千瓦，三期5、6号机组单台预计130万千瓦[21] - 电投核能控股装机容量未来将增加约1,600万千瓦，参股电站仅三门核电部分机组在建，合并报表中投资收益将逐步减小[37][39] 新产品和新技术研发 - 山东核电“暖核一号”一、二、三期分别于2019、2021、2023年11月投运[22] 市场扩张和并购 - 收购电投核能100%股权，莱阳、“国和一号”、白龙、廉江核电未来将成控股项目[22] - 交易完成后上市公司将置出金融业务，注入核电资产，成为国家电投集团核电运营资产整合平台[25] 其他新策略 - 电投核能建立健全资金管理制度，明确资金拆借等方面规定，已建立资金管理内部控制制度且有效执行[163][166] - 国家电投集团承诺保障上市公司独立性，国家电投集团和国家核电承诺减少与规范关联交易[191][192][193]

业绩数据 - 报告期各期，电投核能投资收益分别为30.06亿元和26.90亿元，占净利润比例分别为75.49%和79.12%[8] - 2024年度，电投核能对红沿河核电投资收益97,694.75万元，占比36.65%；对江苏核电投资收益120,413.77万元，占比45.17%[10] - 2023年度，电投核能对红沿河核电投资收益94,184.94万元，占比31.65%；对江苏核电投资收益130,316.09万元，占比43.79%[10] - 2024年红沿河核电营业收入1,449,452.08万元，净利润217,099.44万元；2023年营业收入1,401,304.21万元，净利润209,299.87万元[13] - 2024年江苏核电营业收入1,830,164.42万元，净利润404,319.23万元；2023年营业收入1,790,058.46万元，净利润434,395.71万元[13] - 2024年度山东核电营业收入648,265.93万元，净利润85,517.99万元；2023年度营业收入637,877.49万元，净利润120,203.77万元[28] - 2021 - 2024年上市公司投资收益分别为105,181.70万元、72,334.13万元、95,920.88万元、40,474.52万元，占合并报表净利润比例分别为47.55%、48.90%、61.41%、29.70%[36] - 本次交易后2023 - 2024年上市公司投资收益分别为300,781.13万元、269,999.44万元，占合并报表净利润比例分别为66.80%、69.14%[39] - 报告期内电投核能主营业务毛利率分别为42.30%和31.14%，售电业务毛利率分别为42.55%和31.47%，供热业务毛利率分别为24.95%和19.15%[42] - 2024年主营业务成本439103.88万元，折旧费占比41.31%，燃料费占比19.09%，修理费占比11.25%，乏燃料处置基金占比10.43%，职工薪酬占比8.20%，其他成本占比9.72%；2023年主营业务成本363035.36万元，折旧费占比48.81%，燃料费占比22.12%，修理费占比9.36%，乏燃料处置基金占比1.19%，职工薪酬占比8.23%，其他成本占比10.29%[48] - 2024年在运装机容量250.00万千瓦，平均利用小时数7628.99小时，发电量190.72亿千瓦时，上网电量178.14亿千瓦时，平均上网电价0.3482元/千瓦时；2023年在运装机容量250.00万千瓦，平均利用小时数7716.58小时，发电量192.91亿千瓦时，上网电量180.05亿千瓦时，平均上网电价0.3445元/千瓦时[54] - 2024年向国网山东省电力公司销售收入620346.97万元，占比97.28%；向海阳市海发水务集团有限公司销售收入17324.88万元，占比2.72%；2023年向国网山东省电力公司销售收入620261.61万元，占比98.58%；向海阳市海发水务集团有限公司销售收入8939.95万元，占比1.42%[56] - 2024年和2023年关联销售合计金额分别为10078.71万元和7858.60万元，占营业收入比例分别为1.55%和1.23%，占利润总额比例分别为2.88%和1.90%[131] 用户数据 - 无 未来展望 - 上市公司收购电投核能100%股权，未来将整合国家电投集团核电运营资产[23] - 交易完成后上市公司将置出金融业务，注入核电资产，成为国家电投集团核电运营资产整合平台[26] - 电投核能控股的山东核电3、4号机组250万千瓦装机预计2027年投产，5、6号机组已获核准[38] - 未来上市公司控股装机容量将增加约1600万千瓦，为目前山东核电在运装机容量约6.4倍[40] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 上市公司收购电投核能100%股权[23] 其他新策略 - 报告期内电投核能建立资金管理内部控制制度，交易完成后将纳入上市公司财务管理体系[167]

交易概况 - 本次交易为电投产融重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金[16] - 拟置入电投核能100%股权，对价5712251.37万元；拟置出资本控股100%股权，对价1510828.45万元[24] - 募集配套资金不超500000万元，用于山东海阳核电站3、4号机组项目[30] 交易价格与股份发行 - 发行股份购买资产股票为A股，每股面值1元，发行价格3.53元/股后调为3.47元/股[28][29] - 发行股份数量12107847031股，占发行后总股本69.22%[29] - 定价基准日为2024年10月19日[28] 股东权益与业绩 - 2025年5月16日股东大会同意2024年度利润分配，每10股派0.69元[28] - 2024年交易完成后资产总额、营收、净利润等提升，资产负债率上升[34][35] - 业绩承诺期若2025年完成交易，2025 - 2027年净利润有承诺值[107] 交易审批与合规 - 交易已获多项批准，尚需深交所审核通过及证监会同意注册[37][38] - 独立财务顾问已履行尽职调查，报告合规[3][5] - 交易需经出席会议非关联股东所持表决权2/3以上通过[45] 未来展望 - 置入标的资产上网电价、核燃料组件单价下降会使评估值降低[57] - 交易完成后上市公司将成核能发电业务整合平台[163] - 相关核电项目商运后三年内注入相关核电资产[163] 公司现状 - 截至2024年12月末，能源业务总装机容量228.50万千瓦[188] - 2024年经营活动现金流量净额234136.62万元[194] - 2024年度营业总收入574450.94万元，净利润136288.60万元[195] 股东结构 - 截至2024年12月31日，国家电投集团持股49.76%[181] - 交易后国家核电持股44.04%，控股股东变更为国家核电[33][152] - 截至报告出具日，国家电投集团合计控制公司股票占总股本51.04%[183]