公司战略转型 - 公司正推进重大资产重组 置出现有金融业务并置入主要从事建设、运营及管理核电站的优质核电资产 [1] - 上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台 [1] 技术储备与项目规划 - 公司已掌握AP1000与CAP1000等先进核电技术 [1] - AP1000是由美国西屋电气公司在AP600基础上开发的第三代核电技术 [1] - CAP1000是通过消化吸收AP1000技术并再创新形成的自主知识产权第三代非能动压水堆核电技术 [1] - 山东海阳核电项目规划建设6台百万千瓦级核电机组 其中1号及2号机组采用AP1000技术 3至6号机组采用国产化CAP1000技术 [1]

股东结构 - 截至2025年6月末股东户数为142,976户 [2]

公司声明 - 电投产融在互动平台回应投资者提问 表示高度重视公司和股东权益的维护 [1] - 公司保留对故意造谣和恶意传播虚假信息行为采取法律追责的权利 [1]

公司股权结构 - 公司及子公司未持有摩尔线程技术有限公司股份 [2]

板块整体表现 - 多元金融板块当日下跌1.56%，领跌个股为拉卡拉（跌幅2.05%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点，与板块走势形成分化[1] - 板块内个股涨跌互现，涨幅最高为四川双马（4.65%），跌幅最深为拉卡拉（2.05%）[1][2] 个股交易数据 - 四川双马成交20.03万手，成交额4.35亿元，涨幅居首[1] - 拉卡拉成交48.33万手，成交额11.56亿元，为板块成交额最高个股[2] - 建元信托成交量达139.94万手，为板块内最高成交量[2] - 中粮资本成交55.65万手，成交额7.48亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.18亿元，游资资金净流出7372.63万元，散户资金净流入1.91亿元[2] - 中粮资本获主力资金净流入6009.57万元，主力净占比8.03%，居板块首位[3] - 电投产融获主力净流入1714.3万元，主力净占比7.95%[3] - 南华期货出现主力与游资资金分歧，主力净流入774.84万元的同时游资净流出963.05万元[3]

股价表现与资金流向 - 9月18日盘中下跌2.14%至6.85元/股 成交额2.93亿元 换手率0.79% 总市值368.76亿元 [1] - 主力资金净流出5511.59万元 特大单净卖出2923.41万元(卖出4144.54万元/买入1221.13万元) 大单净卖出2588.19万元(卖出8407.76万元/买入5819.57万元) [1] - 年内股价上涨11.18% 近5日涨1.33% 近20日跌2.14% 近60日涨1.02% [2] 龙虎榜与交易活跃度 - 年内4次登上龙虎榜 最近一次为5月13日净买入1.45亿元 买入总额2.22亿元(占比15.93%) 卖出总额7746.51万元(占比5.55%) [2] 业务构成与行业属性 - 主营业务涵盖新能源及热电联产(风电28.93% 煤电21.64% 热力21.15%) 金融业务(手续费及佣金收入13.76% 保险经纪2.27% 利息收入1.12%) 太阳能发电6.91% [2] - 所属申万行业为非银金融-多元金融-其他多元金融 概念板块包括REITs概念 核电 雄安新区 央企改革 京津冀 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数14.30万 较上期减少10.08% 人均流通股37652股 较上期增加11.21% [3] - 南方中证500ETF持股2403.97万股(增持319.71万股)位列第六大股东 香港中央结算持股2173.56万股(减持741.50万股)位列第七大股东 [4] 财务业绩与分红记录 - 2025年上半年营业收入26.65亿元(同比减少3.76%) 归母净利润4.59亿元(同比减少13.41%) [3] - A股上市后累计派现19.87亿元 近三年累计派现13.57亿元 [4]

重大资产重组进展 - 公司正推进重大资产重组 拟置出金融业务并置入电投核能 未来将成为国家电投集团核电运营资产整合平台[1] - 重组事项有序推进 目前正结合深交所意见完善《审核问询函》回复文件 后续需深交所审核通过及中国证监会同意注册[1] - 重组暂不涉及停牌事项 公司将依法合规推进并履行信息披露义务[1] 核电资产与技术优势 - 电投核能掌握AP1000与CAP1000等先进核电技术 其控股的山东海阳核电项目规划建设6台百万千瓦级核电机组[1] - 截至2025年7月23日 电投核能控股在运核电机组2台 合营在运核电机组6台 权益装机规模达743万千瓦[1] - 我国核电建设处于高质量发展期 到2035年核能发电量占比将达10%左右 行业远期发展潜力巨大[1] 财务与业绩影响 - 优质核电资产注入后 预计公司总资产、净资产及营业收入等主要财务数据将显著增加[1] - 资产重组将提升公司资产质量和盈利能力 交易对方已签有业绩补偿协议保障业绩兑现[1] - 公司制定2025-2027年股东分红回报规划 未来将建立科学回报机制[1] 战略定位与发展规划 - 重组后公司将实施"均衡增长战略" 聚焦核电运营资产整合平台定位[1] - 核电是实现"双碳"目标的重要能源 国家电投集团肩负保障能源安全使命[1] - 公司将对电投核能实施有效管理 在多方面进行整合管控以提升整体盈利能力[1]

重大资产重组进展 - 公司正推进重大资产重组 拟置出现有金融业务并置入电投核能 完成后将成为国家电投集团核电运营资产整合平台 [2][5][6] - 重组事项需获得深交所审核通过 中国证监会同意注册及其他必要批准 目前正在结合深交所意见完善审核问询函回复文件 [9][11][13] - 公司已于2025年8月14日申请延期回复深交所问询函 具体提交时间尚未披露 [10][19][26] 核电资产与技术优势 - 电投核能控股在运核电机组2台 合营在运核电机组6台 权益装机规模达743万千瓦 [5] - 掌握AP1000与CAP1000第三代核电技术 山东海阳核电项目规划建设6台百万千瓦级机组 [3][5] - 核电具有安全经济高效低碳优势 预计2035年核能发电量占比达10%左右 [5][7] 重组后发展前景 - 优质核电资产注入将显著提升总资产净资产营业收入等财务指标 [2] - 已签订业绩补偿协议 对业绩承诺和补偿安排作出约定 [2] - 将制定科学的分红回报机制 已发布2025-2027年股东分红回报规划 [4] 市值管理与投资者关系 - 公司高度重视市值管理 严格落实央企控股上市公司质量提升要求 [4] - 股票价格受多重因素影响 包括宏观经济环境与市场情绪等 [10] - 重组完成后暂不涉及停牌事项 将依法履行信息披露义务 [12][21]

交易核心 - 公司拟以石家庄良村热电有限公司资产为基础续发类REITs产品 预计发行规模不超过17.40亿元[1] - 交易核心为底层项目公司股债结构的延续与份额转移 原结构中东方新晟和东方绿色能源分别持有良村热电99%和1%股权 东方新晟的合伙份额由百瑞信托作为LP1持股75.14% 东方绿色能源作为LP2持股24.86%[2] - 续发方案安排由东方绿色能源指定华能信托设立新信托计划受让原百瑞信托持有的东方新晟全部LP1有限合伙份额 对应75.14%权益[3] 交易结构 - 维持"信托计划+合伙企业"架构 确保运营和财务安排的连续性[2][3] - 交易仅涉及信托管理人之间的份额转让 不涉及国有资产评估备案程序[3] - 华能信托后续将向合格投资者发行不超过17.40亿元的资产支持票据 投资者收益限于项目公司经营现金流分配[5] 财务影响 - 类REITs在会计上被认定为权益工具而非负债 发行不会推高公司资产负债率 不影响财务结构稳定性[4] - 东方新晟总资产23.54亿元 无负债 所有者权益23.54亿元 2025年1-4月实现净利润1828.58万元[4] - 东方新晟净资产账面价值23.54亿元 评估值23.80亿元 评估增值2647.85万元 增值率1.12% LP1份额评估值17.80亿元为发行规模提供支撑[4] 战略意义 - 实现2025年11月到期的前序类REITs产品平稳过渡 提前化解流动性压力[2][3] - 盘活存量资产 提升资金使用效率 持续优化资本结构[3][5] - 为后续公募REITs升级预留接口 符合市场对稳定收益资产的需求[3][5]

董事会会议召开情况 - 国家电投集团产融控股股份有限公司第七届董事会第二十七次会议于2025年9月12日以书面传签方式召开 会议应出席董事7人 实际出席7人 董事长冯俊杰主持会议[2] 董事会会议审议情况 - 审议通过关于以良村热电资产开展类REITs续发业务的议案 同意7票 反对0票 弃权0票[3] - 议案会前已提交战略投资委员会讨论研究 所提建议均被董事会采纳[4] 类REITs续发业务概述 - 公司2022年11月以良村热电资产发行类REITs产品 发行规模17.70亿元 该产品将于2025年11月到期[8] - 拟继续以良村热电资产发行新一期类REITs产品 预计发行规模不超过17.40亿元[8] - 本次交易无需提交股东大会审议 不构成关联交易及重大资产重组[8] 交易架构安排 - 原类REITs产品通过"信托计划+合伙企业"结构持有项目公司股权 百瑞信托持股75.14071% 东方绿色能源持股24.85505% 河北亮能持股0.00425%[9] - 续发项目由华能信托新设信托计划收购原信托计划所持LP1份额 保留原有股权架构[10] - 交易仅涉及信托管理人之间的份额转让 不涉及国资评估备案[10] 标的资产财务状况 - 标的资产东方新晟截至2025年4月30日总资产23.54亿元 无负债 所有者权益23.54亿元[12] - 2025年1-4月累计实现净利润1,828.58万元[12] - 经评估净资产账面值235,378.50万元 评估值238,026.35万元 增值率1.12%[13] - 全部LP1有限合伙份额评估值178,037.41万元[13] 交易目的及影响 - 续发类REITs旨在保留原权益融资渠道 避免恢复债务融资对资产负债率造成不利影响[14] - 交易完成后公司仍保留对项目公司的控制权 继续将良村热电纳入合并报表范围[14] - 类REITs产品发行不会对公司或股东利益造成不利影响[14]