员工持股计划 - 2024年A股员工持股计划第一个锁定期于2025年7月10日届满[2] - 第一个锁定期符合解锁条件股份4,419,638股，占总股本0.32%[2] - 受让股份总数不超1,391.60万股，占公告时股本总额1.00%[2] - 2024年7月10日13,180,050股非交易过户，占当时股本0.95%[3] - 第一批解锁比例为所持标的股票总数的40%[4] - 截至2025年5月30日，可解锁股票5,272,020股，占总股本0.38%[4] - 参与对象总人数不超279人，目前持有人245人[7] - 236名持有人个人层面解锁比例100%，9名70%[7] - 未达解锁条件的852,382股由管理委员会收回处置[8] 业绩总结 - 2024年归母净利润334,788.18万元，较2022年增长133.32%[6]

借款信息 - 公司拟向海信集团控股借款日终余额不超5亿美元，期限二年[2] - 借款年利率不超美元3个月TERM SOFR + 161.161BP[8][9] 审批情况 - 董事会5票同意通过借款议案，尚需股东大会批准[3] - 独立董事认为借款定价合理，同意关联交易议案[15] 财务数据 - 2024年度海信集团控股母公司营收5.01亿，净利润32.47亿[6] - 截止2025年4月30日，其母公司1 - 4月营收1.48亿，净利润0.32亿[6] 过往借款 - 截止公告披露日，公司与海信集团控股日终借款余额约21亿[14] - 2023年与海信财务、海信集团控股分别签借款协议[14] 股东结构 - 海信集团控股注册资本386039.3984万元，海信集团持股26.79% [5][6]

会议时间 - 2024年度股东周年大会现场会议于2025年6月25日下午3:00召开[2] - 网络投票时间为2025年6月25日，交易系统投票9:15 - 15:00，互联网投票9:15 - 15:00[2] 股权登记与过户 - A股股东股权登记日为2025年6月17日[3] - H股股东暂停过户日为2025年6月18日至2025年6月25日[4] 议案决议 - 第1至12项议案为普通决议案，二分之一以上通过[5] - 第13至15项议案为特别决议案，三分之二以上通过[5] 会议登记 - 现场股东大会会议登记时间为2025年6月17日或之前[6] - 登记地点为公司证券部[6] 投票信息 - 网络投票代码为360921，投票简称为海信投票[9] 确认表送达 - 参加大会股东需于2025年6月17日或之前送达确认表[16] 提案内容 - 大会需审议批准《2024年度董事会工作报告》等15项提案[18]

股份解锁 - 2022年A股员工持股计划第二个锁定期及剩余预留第一个锁定期符合解锁条件的股份3386630股[3] - 2022年A股限制性股票激励计划第二个解除限售期458名激励对象可解除限售6397866股[5] - 2024年A股员工持股计划第一个锁定期符合解锁条件的股份4419638股[6] 议案表决 - 《关于2022年A股员工持股计划解锁议案》同意2票[3] - 《关于2022年A股限制性股票激励计划解除限售议案》同意3票[5] - 《关于回购注销部分A股限制性股票议案》同意3票[6] - 《关于2024年A股员工持股计划解锁议案》同意2票[7]

股份解锁与限售 - 2022年A股员工持股计划第二个解锁期及剩余预留第一个解锁期符合条件股份3386630股，占总股本0.24%，分别于2025年6月1日和7月15日届满[3] - 2022年A股限制性股票激励计划第二个解除限售期458名激励对象可解除限售6397866股，占总股本0.46%[5] - 2024年A股员工持股计划第一个解锁期符合条件股份4419638股，占总股本0.32%，2025年7月10日届满[6] 股份回购与发行 - 公司董事会同意回购注销2022年A股限制性股票激励计划部分股票755634股，回购价5.157元/股[8] - 董事会拟提请股东大会授予发行A股或H股股份一般性授权，数量不超已发行总数20%[12] 议案表决 - 多项议案表决同意票居多，部分尚需提交2024年度股东周年大会审议[3][5][6][8][14][17][18][19][20][21] 其他事项 - 董事长基本年薪每年税前159.6万元[19] - 公司及子公司2026年拟为控股子公司提供担保，总担保额度不超80亿元[20] - 高玉玲自2025年5月30日起担任提名委员会委员，代慧忠同日起不再担任[21]

小米空调业务目标与战略 - 公司提出2030年在中国大陆空调市场做到数一数二，2024年目标为公开市场销量第三，技术对标全球头部品牌[1] - 2025年空调销量目标突破1000万台，较2023年680万台增加320万台[2] - 空调智能制造工厂将于2024年内启用，此前由长虹、TCL、海信等厂商代工[2] 小米空调业务表现 - 2024年Q1空调出货量超110万台，同比增长65%[2] - 2024年全年空调出货量超680万台，同比增长50%[4] - Q1智能大家电收入同比增长113.8%，IoT与生活消费产品收入323亿元，同比增长58.7%[2] - Q1空调销售额增长超过100%，而行业整体无增长[4] 空调行业现状与竞争格局 - 2024年Q1空调内销规模2735.2万台，同比增长6.2%；出口3152.1万台，同比增长24.5%[2] - 2024年国内家用空调零售量5978万套，同比下降1.8%；零售规模2071亿元，同比下滑2.2%[4] - 格力空调年收入超1400亿元，美的暖通空调收入约1900亿元，海尔智家空调收入490亿元[5] - 2024年4月线上空调市场份额：美的25.5%、格力24%、小米14.5%；线下份额：格力33%、美的29%、小米0.26%[5] 渠道战略与扩张 - Q1新增超过1000家小米之家，总数达约1.6万家，2024年计划再增5000家[3] - 线下渠道位置和面积改善，带来更多客流和展区[3] - 目前主要依靠专卖店模式，进入传统百货连锁系统成本高且难度大[3] - 硬件综合税后利润率不超过5%，难以支撑全面线下铺开[3] 价格战与市场竞争 - 2024年4月小米空调线上均价2653元，比格力低700元，比美的低180元；线下均价3287元，比格力低1700元，比美的低1200元[6] - 美的宣布将改变策略向下走，拼成本与小米竞争[7] - 格力拓展晶弘品牌至空调品类，主攻工程机市场[7] - 618大促中，华凌空调价格低于1200元，小米同规格1279元，海尔统帅1274元，科龙/TCL低于1200元，先科低于1000元[7] 行业反应与竞争态势 - 美的已完成十几万字小米研究报告，战术上重视但战略上不惧怕[5] - 美的原副总裁殷必彤出任海信空气产业总裁，整合空调相关资源[5] - 行业认为小米目标可能落地在单品出货而非整体规模[5] - 空调行业将面临激烈价格战和渠道再分配[8]

公司发展里程碑 - 海信第1万家门店上海品质之家真北店开业，标志着专卖店进入"万店时代" [2] - 公司启动"双万计划"，目标未来五年达到2万家专卖店规模 [2] - 从青岛无线电厂起步，现已形成5家上市公司协同发展的产业布局 [2] - 2024年集团营收2154亿元，海外收入996亿元，连续13年营收增长 [2] - 2004年成立首家专卖店，2020年开设全国首家"品质之家"门店 [2] 渠道战略布局 - 构建"城市MALL体验店+城县旗舰店+社区服务店"三级网络体系 [2] - 计划拓展下沉城镇市场，覆盖341个城市、2347个区县、6304个乡镇 [2] - 打造七大线下特色业态与抖音、美团等线上平台融合的全域矩阵 [2] - 与红星美凯龙战略合作，深化渠道拓展和场景零售跨界融合 [3][4] 产品与服务优势 - 专卖店提供8大类产品，包括电视、冰箱、空调、洗衣机等全品类 [3] - 布局璀璨经典、时尚、融合三大套系满足差异化需求 [3] - 通过"启翔计划"培育新店主，实施"金牌店长"培养计划 [3] - 提供房屋补贴、活动推广、人员培训等全方位商家支持 [3] 行业合作与创新 - 与红星美凯龙实现品牌矩阵深度互嵌和用户价值全生命周期运营 [3] - 双方将在渠道拓展、产品创新、客户服务等方面深化合作 [4] - 探索家电家居行业新发展模式，推动实体产业数字化转型 [3][4]

纪要涉及的公司 海信家电 纪要提到的核心观点和论据 1. **内销市场** - 二季度表现有所改善，一季度资金到位不理想影响经销商积极性，二季度预计好转 [3] - 销售结构正向发展，但价格竞争激烈，线上均价下降，618期间高端和流量机型表现好，中间价格带弱 [2][3] - 内销线上竞争二季度比一季度更激烈，但高端化趋势助结构改善，流量产品销售增加影响毛利，降本增效后内销毛利率压力较去年二季度缓解 [8] 2. **外销市场** - 预期增长，一季度增长超20%，4月关税增加接单走弱，新兴市场支撑4月仍个位数增长，全年预期增长15% [2][4] - 新兴市场占比超40%，增速预计超20%；欧美市场预计个位数增长；亚太地区希望达10% - 15%增长；东盟地区预计10% - 15%增长 [11][12] - 关税影响时提升墨西哥产能、保持泰国工厂投建，关税下降后出口链有抢运现象，欧美渠道库存4 - 5月中旬消化下降，6月预计进一步降低 [10] 3. **新产品** - 推出双向换风新风空调和新单筒洗衣机，新风空调四五月份增速快，对销售贡献显著 [5] - 冰箱领域，海信主打璀璨套系和养鲜类冰箱迭代新品，容声万元以上高端机型迭代产品，围绕世界杯营销推新品助内外销 [5] 4. **中央空调业务** - 二季度预期与一季度持平，精装修市场承压全年预期下滑15% - 20%，C端和公建渠道一季度回正实现个位数增长，二季度预计维持 [6] - 海信央控与大金竞争，推出新一代产品优化渠道结构；日立和约克维持高端价格带定位，围绕多联机等迭代新品优化渠道结构 [6][7] - 海信日立长沙水机工厂投产，增强核心零部件自制能力，提高议价能力 [8] - 海信在国内5G中央空调领域份额居首，一季度增速持平或略优于行业，通过拓展渠道等提升整体份额 [8] 5. **渠道拓展** - 全年计划至少拓展1000家专卖店，目前进度符合预期，确保单店产出基础上扩展 [8] - 下沉市场今年计划至少拓展两三千家门店，国补政策和电商平台助力，进展良好 [4][8] 6. **盈利能力** - 创控业务利润率相对稳定，白电业务内外销经营利润率各自希望提升0.5个百分点左右，费用率整体可能优化但变动不大 [13] - 加工品类和冰洗产品内销希望改善0.5个百分点左右，外销提升至0.5个百分点以上，公司整体盈利能力预期提升 [13] 7. **全年目标** - 维持二期股权激励目标指引至2026年，全年收入端预计中个位数以上增长，空调压缩机业务可能超预期，对完成全年目标有信心 [4][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 截至4月底，空调、冰箱、洗衣机及中央空调经销商库存与去年同期相差不大，冰箱库存基本持平，中央空调库存略高于去年同期几天，总体可控，6月初更新最新情况 [10] 2. 2024年海信家电基本盈亏平衡，2025年希望实现微利，利润率可能为零点几个百分点 [14] 3. 三洋电盈利能力持续改善，公司各业务板块盈利能力提升，管理团队调整，预计带来战略和经营优化 [15][16] 4. 集团整体战略执行不受单一战略合作影响，未来重点提升内销智能制造、数字化和物流效率，加强海外全球供应链资源协同，并购决策需探讨，海外渠道融合回归上市公司形式未确定 [17] 5. 东和地区采取直营模式，进展依具体执行评估，存在经营权收归集团内部可能性，时间表和执行方案未明确 [18]

海信家电集团股份有限公司回购注销部分A股限制性股票并减少注册资本事项 核心观点 - 公司因激励对象离职及职务调整，拟回购注销393,600股A股限制性股票，占总股本0.03% [7] - 回购价格为5.157元/股，资金来源为公司自有资金 [7][8] - 本次回购注销已完成必要授权程序，包括董事会、监事会及股东大会审议通过 [3][4][5][6] 批准与授权程序 - 2023年2月公司董事会、监事会审议通过《2022年A股限制性股票激励计划（草案）》及考核管理办法 [3] - 2023年临时股东大会及类别股东会议批准激励计划并授权董事会办理相关事宜 [5] - 2024年董事会多次会议审议通过回购注销议案，独立董事及监事会均发表同意意见 [6][7] 回购注销具体事项 - 回购原因：1名激励对象离职、16名职务调整，涉及未解禁股票393,600股 [7] - 回购比例：占授予总量1.55%，注销前总股本0.03% [7] - 实施进展：2025年4月完成注销，验资报告由信永中和出具，工商变更手续待办理 [9] 法律合规性 - 程序符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及公司章程 [7][9] - 公告公示期45天内未收到债权人异议，回购专用账户已设立 [9]

海信家电限制性股票回购注销公告核心内容 回购注销概况 - 本次回购注销393,600股A股限制性股票，占2022年授予总量的1.55%，占回购前总股本的0.03%，回购价格5.157元/股，涉及17名激励对象，总金额2,029,795.20元 [1] - 回购原因为1名激励对象离职及16名激励对象职务调整，依据公司《2022年A股限制性股票激励计划》相关规定执行 [9][10] - 资金来源于公司自有资金，注销后总股本由1,386,010,405股减少至1,385,616,805股 [11] 2022年限制性股票激励计划实施历程 - **初始授予阶段**：2023年2月28日股东大会批准计划，初始授予5,511人2542.20万股，授予价6.64元/股 [3][4] - **调整与注销记录**： - 2023年6月首次注销212,000股（5名激励对象），总股本减少至1,387,935,370股 [5] - 2024年1月第二次注销768,000股（21名激励对象），总股本降至1,387,167,370股 [6] - 2024年8月第三次注销1,156,965股（18名激励对象），总股本调整为1,386,010,405股 [7][8] - **价格调整**：回购价从初始6.64元/股先后调整为6.17元/股（2023年8月）及5.157元/股（2024年12月） [5][8] 解除限售情况 - 2024年6月首个解除限售期完成，485名激励对象8,999,035股上市流通，剩余未解除限售股份23,285,035股 [7] - 本次注销后，计划剩余未解除限售股份为13,892,400股 [9] 法律及财务程序 - 信永中和会计师事务所出具验资报告，确认回购资金支付及股本变更合规 [11] - 北京德和衡律师事务所认定本次注销程序符合《公司法》《证券法》及公司激励计划规定 [12] 后续安排 - 公司将修改公司章程中注册资本及股份总额条款，并办理工商变更登记 [13]