公司客户与业务关系 - 主要客户包括天山铝业、河南神火煤电股份有限公司、嘉能可有限公司等大型生产企业和贸易商 [1] 可转换公司债券募集资金用途 - 主要用于炬申几内亚驳运项目和补充流动资金及偿还银行贷款 [1] 仓储业务风险防控 - 主营大宗商品存储保管、装卸、货权转移登记、期货仓单制作等业务 [1] - 建立了完善的业务操作流程制度和风险防控体系 [1] 期货交割仓库资质 - 已获批四大期货交易所共10个期货交割仓库资质 [1] - 炬申仓储获上期所铝、铜、锌、锡、氧化铝、不锈钢及铸造铝合金期货指定交割仓库资质 [1] - 炬申仓储获广期所工业硅期货指定交割仓库资质 [1] - 炬申仓储获郑商所棉纱期货指定交割仓库资质 [1] - 钦州炬申获大商所原木指定车板交割场所资质 [1] 主营业务构成 - 包括多式联运业务、直运业务、仓储综合业务、网络货运平台 [2] 2025年上半年财务表现 - 主营收入6.62亿元，同比增长49.12% [2] - 归母净利润4080.61万元，同比增长3.18% [2] - 扣非净利润3563.99万元，同比下降6.86% [2] - 毛利率16.64% [2] - 负债率51.19% [2] - 财务费用1097.36万元 [2] 2025年第二季度财务表现 - 单季度主营收入4.02亿元，同比增长73.13% [2] - 单季度归母净利润3296.72万元，同比增长33.05% [2] - 单季度扣非净利润2869.97万元，同比增长11.26% [2]

券商App月活数据表现 - 8月证券类应用活跃人数达1.73亿 环比增长4% 同比增长27.26% 创年内月活人数和同比增幅新高 [1] - 上证指数累计上涨7.97% A股日均股票交易额达2.31万亿元 环比增长41.27% 推动券商App月活增长 [2] - 11家券商旗下App月活超500万 华泰证券涨乐财富通月活1182.95万（环比+4.17%） 国泰君安海通君弘月活1021.06万（环比+4.22%） 平安证券月活873.04万 [2] 券商App月活排名及增速 - 46个证券类App月活环比增长 国金佣金宝环比增幅11.86%居首 兴业优理宝环比增6.2% 东方赢家/银河证券/中泰齐富通/光大金阳光环比增幅均超4.7% [2] - 第三方平台保持流量优势 同花顺月活3673.03万（环比+4.91%） 东方财富月活1790.22万（环比+4.44%） 大智慧月活1258.53万（环比+5.59%） [3] 券商App技术升级方向 - 9月以来超10家券商更新App 重点提升服务智能化与交易系统稳定性 [4] - 国金证券上线AI意图识别大模型算法 支持7×24小时智能问答 减少人工转接等待时间 [4] - 上海证券指e通新增AI智能推送引擎 根据用户持仓和关注行业提供定制化资讯 [4] 人工智能技术应用深化 - 券商通过大模型构建智能决策引擎 提供个性化投资指引 赋能风险预警和投资者教育场景 [5] - 行业推动App定位从交易工具转向全程陪伴投资决策的全面助手 [5] 交易系统稳定性建设 - 东方证券推出新一代低延时集中交易系统 提升场外交易、期权、券结等业务处理效率 [5] - 中原证券加大信息系统连续性体系建设投入 强化基础设施更新和安全加固 [5] - 券商需确保交易指令精准执行和资金安全划转 防范系统异常导致的交易延迟和数据错配风险 [6]

市场行情与活跃度 - 2025年8月A股市场表现强势 上证指数逼近3900点整数关口 市场活跃度显著提升 [1] - 证券类App月活跃用户规模达1.73亿人 环比增长4% 同比增长27.26% 创2025年单月新高 [2] - 活跃规模仅次于2024年10月的1.84亿人和2024年11月的1.78亿人 [2] 券商App月活排名 - 月活排名前10的券商App与上月保持一致 头部平台表现突出 [2] - 华泰涨乐财富通月活1182.95万人居首 同比增长30.25% [2][4] - 国泰君安君弘月活1021.06万人位列第二 同比增长28.37% [2][4] - 平安证券月活873.04万人 招商证券月活737.33万人 中信信e投月活730.08万人 [2] - 月活突破500万的券商自营App数量为11家 与7月持平 [4] 日活跃用户表现 - 华泰涨乐财富通日活414.12万人位居第一 较1月382.9万人增长8.2% [6][7] - 平安证券日活334.73万人位列第二 较1月303.6万人增长10.3% [6][7] - 广发易淘金日活326.41万人排名第三 较1月296.5万人增长10.1% [6][7] - 日活前十排名未发生变化 国泰君安君弘日活295.10万人位列第四 [5][6] 增长亮点 - 国金佣金宝月活79.24万人 环比增长11.86% 增速显著 [4] - 兴业优理宝月活从1月147.36万人增长至8月179.96万人 累计增长22.1% [4] - 东方赢家环比增长5.74% 中国银河证券环比增长5.44% [4] 行业战略转型 - 多家券商积极推进AI技术在移动端与投顾服务中的应用 通过个性化资讯推送、智能选股等功能增强用户黏性 [8] - 818理财节体现战略重心从短期促销向长期客户价值经营转变 [8] - 活动周期从单一节点延伸为持续陪伴 如国泰君安、国金证券等活动周期延长至1-2个月 [8] - AI技术扮演核心角色 国泰君安推出"投资人格测试"和"灵犀桌面机器人"实现精准识别和语音交互 [8] - 运营策略体现用户导向 通过游戏化任务、主题竞猜和直播联动增强参与趣味性 [8]

债券兑付安排 - 公司将于2025年9月19日支付"22广发11"自2024年9月19日至2025年9月18日期间利息及全部本金 [1] - 同期支付"22广发12"自2024年9月19日至2025年9月18日期间利息 [1] - 品种一"22广发11"发行规模10亿元票面利率2.55% 品种二"22广发12"发行规模5亿元票面利率2.95% [1] 兑付具体方案 - 每手"22广发11"兑付本息1025.50元(含税) 个人及证券投资基金税后实得1020.40元 非居民企业实得1025.50元 [1] - 每手"22广发12"派发利息29.50元(含税) 个人及证券投资基金税后实得23.60元 非居民企业实得29.50元 [1] 债券发行条款 - "22广发11"发行期限3年 "22广发12"发行期限5年 均属2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第五期) [1] - "25广发C5"债券拟于9月17日起在深交所上市交易 [2]

债券兑付安排 - 广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）将于2025年9月19日支付利息及本金 [1] - 品种一"22广发11"发行规模10亿元 票面利率2.55% 兑付每手本息1,025.50元(含税) [1] - 品种二"22广发12"发行规模5亿元 票面利率2.95% 每手派息29.50元(含税) [1] 投资者税务安排 - 个人及证券投资基金持有人每手实际获派"22广发11"利息1,020.40元 "22广发12"利息23.60元 [1] - 非居民企业(含QFII、RQFII)每手实际获派"22广发11"利息1,025.50元 "22广发12"利息29.50元 [1] 债券期限结构 - 品种一为3年期债券 计息期间为2024年9月19日至2025年9月18日 [1] - 品种二为5年期债券 计息期间为2024年9月19日至2025年9月18日 [1]

债券发行注册 - 公司获得中国证监会同意注册面向专业机构投资者公开发行不超过200亿元公司债券 [1] - 本期债券为注册批复项下第二期发行 计划发行规模不超过50亿元 [1] 债券发行细节 - 品种一票面利率确定为1.93% 发行前询价区间为1.30%-2.30% [1] - 品种二票面利率确定为1.95% 发行前询价区间为1.40%-2.40% [1] - 债券通过网下向专业机构投资者进行票面利率询价 [1] 债券基本信息 - 品种一债券简称为"25广发07" 债券代码为"524436" [1] - 品种二债券简称为"25广发08" 债券代码为"524437" [1] - 发行日期为2025年9月17日 [1]

债券发行注册 - 公司获得中国证监会批准注册面向专业机构投资者公开发行不超过200亿元公司债券 [1] - 本期债券为注册批复项下第二期发行 计划发行规模不超过50亿元 [1] 票面利率确定 - 品种一（25广发07）票面利率确定为1.93% 询价区间为1.30%-2.30% [1] - 品种二（25广发08）票面利率确定为1.95% 询价区间为1.40%-2.40% [1] - 利率通过网下向专业机构投资者询价后 由发行人与簿记管理人协商确定 [1]

债券发行 - 公司获证监会同意注册发行不超200亿元公司债券[3] - 本期为第二期发行，计划规模不超50亿元[3] 利率情况 - 2025年9月17日询价，品种一利率区间1.30%-2.30%[3] - 2025年9月17日询价，品种二利率区间1.40%-2.40%[3] - 品种一（25广发07）票面利率1.93%[3] - 品种二（25广发08）票面利率1.95%[3] 发行安排 - 公司按票面利率于9月18 - 19日网下发行[4]

公司债券发行 - 广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期)计划发行规模合计不超过50亿元(含)[1] - 本期债券品种一(债券简称："25广发07"，债券代码："524436")票面利率为1.93%[1] - 本期债券品种二(债券简称："25广发08"，债券代码："524437")票面利率为1.95%[1]

债券发行计划 - 广发证券2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）计划发行规模不超过50亿元（含）[1] 债券利率确定 - 品种一（债券简称"25广发07"，代码"524436"）票面利率确定为1.93%[1] - 品种二（债券简称"25广发08"，代码"524437"）票面利率确定为1.95%[1] 发行机制 - 利率根据网下向专业机构投资者询价结果确定[1] - 发行人与簿记管理人在利率询价区间内协商一致[1]