国元证券股份有限公司监事会 2025年4月12日 - 1 - 对公司 2024 年度内部控制评价报告出具的审核意见 我们作为公司的监事，本着对公司及全体股东负责的态度，对 公司2024年度内部控制评价报告进行了认真地审核，认为：报告期 内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得 以有效执行，达到了公司内部控制的目标，未发现公司存在内部控 制设计或运行方面的重大缺陷和重要缺陷，公司内部控制制度健全、 执行有效。公司内部控制评价报告中对公司内部控制的整体评价是 客观的、真实的。 国元证券股份有限公司监事会 ...

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－010 国元证券股份有限公司 第十届董事会第二十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 表决结果：赞成票【14】票，反对票【0】票，弃权票【0】票，审议通过本 议案。 2025 年 4 月 11 日，公司第十届董事会审计委员会 2025 年第一次会议全票 二、董事会会议审议情况 1 本次会议以记名投票的方式审议通过如下决议： （一）审议通过《公司 2024 年度经营管理层工作报告》。 表决结果：赞成票【14】票，反对票【0】票，弃权票【0】票，审议通过本 议案。 2025 年 4 月 11 日，公司第十届董事会战略与可持续发展委员会 2025 年第 一次会议全票审议通过本议案。 国元证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）第十届董事会第二十三次 会议通知于 2025 年 4 月 2 日以电子邮件等方式发出，会议于 2025 年 4 月 12 日 在黄山以现场方式召开，本次会议应出席的董事 14 人，实际出席的董事 14 人， 其中胡启胜先生通过通讯 ...

国元证券股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 4 月 12 日召开第十届董 事会第二十三次会议及第十届监事会第十二次会议，审议通过《公司 2024 年度 利润分配预案》，董事会表决结果为：同意 14 票，反对 0 票，弃权 0 票，监事 会表决结果为：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。该议案尚需提交公司 2024 年 度股东大会审议。 二、2024 年度利润分配方案的基本情况 证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－015 国元证券股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024 年度合并报表 归属于母公司净利润为 2,244,381,515.04 元。按照监管要求和《公司章程》 规定，提取盈余公积、一般风险准备和交易风险准备各 10％，以及资管业 务风险准备后，2024 年当年实现可供分配的利润为 1,605,029,142.86 元。 截至 2024 年末，公司合并报表未分配利润为 7,526,17 ...

公司基本信息 - 公司注册资本为4363777891元[15] - 公司净资本为25973114263元[15] - 公司股票代码为000728，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为沈和付，总裁为胡伟[15] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省合肥市梅山路18号，邮编230022[15] - 董事会秘书为李洲峰，证券事务代表为杨璐[16] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网[17][18] 公司历史沿革 - 1996年3月5日国元期货前身获国内期货经纪等业务资格[39] - 1997年6月16日，北京化二股份有限公司A股股票在深交所挂牌交易[19] - 2001年10月15日原国元证券有限责任公司登记注册，注册资本为203,000万元[43] - 2007年3月30日北京化二股份有限公司相关会议审议通过重大资产重组暨股权分置改革方案[44] - 2007年10月24日，公司回购24121万股非流通股并注销，占总股本69.87%，新增136010万股股份吸收合并国元证券，总股本变为146410万股[20] - 2007年10月25日，公司登记注册为国元证券股份有限公司，10月30日在深交所上市[19] - 2007年10月25日公司登记注册，注册资本146,410万元，10月30日在深交所上市[42] - 2009年7月10日公司出资5亿元设立全资控股子公司国元股权投资有限公司开展直接投资业务试点[24] - 2009年10月29日，公司增发5亿股A股，总股本变更为196410万股，第一大股东持股比例从31.59%变为23.55%[20] - 2009年10月29日公司公开发行50,000万股，11月13日上市，2010年2月24日注册资本变更为196,410万元[45] - 2010年11月15日公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格[24] - 2010年11月23日公司正式取得融资融券业务资格[25] - 2011年2月24日，公司换领新执照，经营范围新增融资融券等业务[19] - 2014年10月10日上海证券交易所同意开通公司A股交易单元的港股通业务交易权限[28] - 2015年1月23日公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人并开通相关业务交易权限[29] - 2016年11月3日深圳证券交易所同意开通公司相关交易单元的深港通下港股通业务交易权限[30] - 2017年5月23日，公司以总股本196410万股为基数，每10股派现3元，每10股转增5股，总股本增至294615万股[20] - 2017年5月23日公司实施权益分派，总股本增至2,946,150,000股，10月18日注册资本变更为294,615万元[45] - 2017年10月17日，公司非公开发行419297047股，总股本变更为336544.7047万股[20] - 2017年10月17日公司非公开发行419,297,047股，10月31日上市，2018年3月15日注册资本变更为336,544.7047万元[45] - 2020年10月，公司配股发行998330844股，总股本变更为436377.7891万股[20] - 2020年10月公司配股发行998,330,844股，10月30日上市，12月3日注册资本变更为436,377.7891万元[46] - 2020年12月3日，公司换领执照，经营范围新增证券投资基金托管业务[19] - 2020年9月28日公司取得证券投资基金托管业务资格[32] - 2021年9月6日公司成为场外期权二级交易商[33] - 2022年7月13日公司成为信用风险缓释工具一般交易商[33] - 2024年7月8日中国证监会核准公司上市证券做市交易业务资格[33] - 2024年12月9日公司获中国证监会核发新的《经营证券期货业务许可证》[35] - 2024年12月23日公司获中国证监会同意自营参与碳排放权交易业务资格[35] 公司组织架构与分支机构 - 公司共有41家区域分公司，105家证券营业部[48] - 公司控股子公司和参股公司包括国元国际控股有限公司等7家公司[48] - 北京分公司设立于2010年7月20日，负责人为魏长青，联系电话010 - 84608299[50] - 上海分公司设立于2009年7月2日，负责人为李军，联系电话021 - 51097188[50] - 上海浦东分公司设立于2014年3月24日，负责人为沈振亚，联系电话021 - 68585930[50] - 上海临港新片区分公司设立于2023年3月2日，负责人为李鹏，联系电话021 - 58180501[50] - 广州分公司设立于2018年1月4日，负责人为郭镔，联系电话020 - 84244343[50] - 深圳分公司设立于2010年7月1日，负责人为何伟强，联系电话0755 - 33220688[50] - 天津分公司设立于2010年7月8日，负责人为程维，联系电话022 - 58683888[50] - 辽宁分公司设立于2009年12月15日，负责人为万晓伟，联系电话024 - 89856999[50] - 截至报告披露日，公司共有105家证券营业部，安徽有38家[55] - 公司在山东省青岛市有3家证券营业部，分别位于四流中路44号2层601 - 606、源头路9号、山东路177号鲁邦广场B座201、203 - 207、209、211[57] - 公司在内蒙古呼和浩特市有1家证券营业部，位于乌兰察布西街45号兴泰御都底商102号三楼[57] - 公司在重庆市北碚区有1家证券营业部，位于安礼路128号大学科技园科技创业中心4幢6 - 17[57] - 公司在贵州省贵阳市有1家证券营业部，位于金阳大道与梨园路交界处麒龙贵州塔（原西能浙商大厦）第(1)北单元8层9、10、11、12号[57] - 公司在河北省石家庄市有1家证券营业部，位于平安大街158号紫晶苑2号楼南侧商业101、102二层、103二层、104二层[57] - 公司在河南省有4家证券营业部，分别位于郑州市二七区棉纺东路66号院39、40、41号楼商业用房3层商7号，洛阳市洛龙区滨河南路53号12号楼101室，许昌市魏都区文峰路中段东侧三鼎大厦1幢8层7A01 - 7A09号房[57] - 公司在江苏省有7家证券营业部，分布于盐城市、江阴市、南京市、苏州市、扬中市、无锡市[57] - 公司在湖北省有2家证券营业部，分别位于武汉市东西湖区常青花园街公园环路2附1201号，宜昌市伍家岗区中南路35号兴发广场15A号楼201 - 205号[57] - 公司在浙江省有12家证券营业部，分布于杭州市、台州市、嘉兴市、绍兴市、海宁市、诸暨市、义乌市、嵊州市、金华市[57] - 公司在温州、福州、三明等多地设有证券营业部，涉及浙江、福建、安徽等省份[58][59] - 温州车站大道证券营业部联系电话为0577 - 56587899[58] - 福州五一南路证券营业部位于福建省福州市台江区五一南路2号茂泰世纪大厦三层6 - 10室[58] - 合肥有多家证券营业部，如长江西路、宿州路、金寨路等证券营业部[58] - 芜湖文化路证券营业部联系电话为0553 - 3119973[58] - 定远长征路证券营业部位于安徽省滁州市定远县定城镇长征路锦竹南苑商铺[58] - 淮南朝阳西路证券营业部位于安徽省淮南市田家庵区朝阳西路银鹭山庄组团三202122商业楼511室512室513室[58] - 蒙城周元路证券营业部临时负责人为刘虎成[60] - 北京通州新华大街证券营业部临时负责人为李楠[60] - 武汉公园环路证券营业部临时负责人为江陶[60] 子公司与联营公司信息 - 国元国际控股有限公司注册资本10亿港元，持股比例100%[53] - 国元股权投资有限公司注册资本10亿元，持股比例100%[53] - 国元创新投资有限公司注册资本15亿元，持股比例100%[53] - 国元期货有限公司注册资本8.02002292亿元，持股比例98.79%[53] - 安徽安元投资基金有限公司注册资本30亿元，持股比例43.33%[53] - 长盛基金管理有限公司注册资本2.06亿元，持股比例41%[53] - 安徽省股权服务有限责任公司注册资本12亿元，持股比例27.98%[53] - 2024年1月19日，国元创新法定代表人变更为万雷[54] - 2024年8月6日，国元股权法定代表人变更为孔晶晶[54] - 国元国际子公司注册资本10亿港币，总资产80.65亿元，净资产17.56亿元，营业总收入2.37亿元，营业利润0.19亿元，净利润0.32亿元[177] - 国元股权子公司注册资本10亿元，总资产15.10亿元，净资产14.84亿元，营业总收入0.61亿元，营业利润0.23亿元，净利润0.19亿元[177] - 国元创新子公司注册资本15亿元，总资产40.91亿元，净资产35.41亿元，营业总收入0.46亿元，营业利润0.30亿元，净利润0.15亿元[177] - 国元期货子公司注册资本8.02亿元，总资产95.96亿元，净资产14.39亿元，营业总收入24.46亿元，营业利润1.18亿元，净利润0.90亿元[177] - 长盛基金联营公司注册资本2.06亿元，总资产15.73亿元，净资产13.27亿元，营业总收入4.95亿元，营业利润0.81亿元，净利润0.60亿元[177] - 2024年国元国际新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%，债券业务募资规模57.13亿美元，同比增长76%，净利润3228.93万元，同比增长123.72%[178] - 2024年国元股权新增管理规模17.04亿元，完成项目投资6.05亿元，净利润1919.91万元，同比增长89.29%[179] - 2024年国元创新完成项目投资2.29亿元，新增金融产品投资9.26亿元，净利润1501.50万元，同比下降92.94%[180] - 2024年国元期货经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增长7.18%，净利润行业排名28名，较上年度提升8位，净利润8978.31万元，同比增长34.54%[182] - 截至2024年末，长盛基金资产管理规模1296亿元，同比增长8.1%，公募基金规模996亿元，同比增长24.50%，非货管理规模671亿元，同比增长19.00%，净利润5995.36万元，同比增长3.80%[183] 财务数据关键指标变化 - 2024年合并营业总收入78.48亿元，较2023年增长23.49%[61] - 2024年合并归属于上市公司股东的净利润22.44亿元，较2023年增长20.17%[61] - 2024年合并归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22.32亿元，较2023年增长31.51%[61] - 2024年末合并资产总额1721.01亿元，较2023年末增长29.54%[62] - 2024年末合并负债总额1350.41亿元，较2023年末增长37.43%[62] - 2024年母公司营业总收入50.48亿元，较2023年增长23.53%[62] - 2024年母公司净利润20.90亿元，较2023年增长12.17%[62] - 2024年末母公司资产总额1504.39亿元，较2023年末增长33.00%[62] - 2024年末母公司负债总额1161.43亿元，较2023年末增长43.24%[62] - 2024年非经常性损益合计1226.41万元[69] - 2024年末核心净资本242.26亿元，较2023年末增长13.15%；净资本259.73亿元，增长21.32%；净资产342.95亿元，增长7.07%[72] - 2024年末各项风险资本准备之和131.99亿元，较2023年末增长54.59%；表内外资产总额1290.55亿元，增长29.23%[72] - 2024年末风险覆盖率196.77%，较2023年末减少53.97个百分点；资本杠杆率18.83%，减少2.68个百分点[72] - 2024年末流动性覆盖率338.56%，较2023年末减少51.25个百分点；净稳定资金率152.96%，减少4.69个百分点[72] - 2024年末净资本/净资产为75.73%，较2023年末增加8.89个百分点；净资本/负债为28.48%，减少4.02个百分点[72] - 2024年末净资产/负债为37.61%，较2023年末减少11.01个百分点；自营权益类证券及其衍生品/净资本为11.96%，增加8.85个百分点[72] - 2024年末自营非权益类证券及其衍生品/净资本

行业业绩趋势 - 券商2025年一季度业绩修复趋势延续 主要受益于交投活跃度提升与资本市场平稳运行 [1][9] - 11家上市券商披露一季度业绩快报或预增公告 归母净利润均实现增长 其中9家同比增幅达50%及以上 [1][4] - 非银分析师预计42家上市券商一季度调整后营业收入同比提升27.1%至1136.5亿元 归母净利润同比提升41.4%至415.0亿元 [9] 头部券商业绩表现 - 国泰海通一季度归母净利润112.01亿至124.45亿元 同比增幅350%-400% 规模跃居行业第一 [2][5] - 中信证券一季度归母净利润65.45亿元 同比增长32% 规模暂居第二 [4][5] - 华泰证券归母净利润34.37亿至36.66亿元 同比增长50%-60% 中国银河归母净利润27.73亿至31.00亿元 同比增长70%-90% [4][5] 业务驱动因素 - 财富管理 投资交易及自营业务收入增加是业绩主要支撑 多家头部券商提及相关业务同比大幅增长 [1][6][7] - 经纪及信用业务合计贡献增量收入的78.5% 经纪业务净收入同比增长63.8% 利息净收入同比增长59.2% [9] - 部分券商投行业务实现增长 如华安证券证券投资 经纪业务和投行业务同比增幅较大 [7][8] 业绩增长原因 - 国泰海通业绩增长主因吸收合并产生负商誉 同时财富管理与交易投资业务大幅增长 [3] - 市场交投活跃叠加低基数效应 驱动经纪与自营业务同比大幅提升 [1][9] - 政策定调积极与稳市力度加大 提振市场情绪并推动估值修复 [9]

中国经济韧性与政策支撑 - 中国经济韧性足且政策工具箱储备充裕 为抵御外部冲击提供核心支撑 [1] - 中国制造业积累优势 新发展模式基本确立 科技创新潜力强大 资本市场改革深化推动资产重估 [2] - 央行预留降准降息空间 金融监管总局提高保险资金投资股市比例 中央汇金等机构持续增持ETF及央企股票维护市场平稳运行 [2] 长期主义投资视角 - 短期波动终将消散 坚持长期主义可分享企业成长与科技创新复利红利 [3] - 历史经验表明市场能在经济转型与政策支持中走出低谷 短期波动成为长期价值积累的组成部分 [3] - 全面注册制落地后A股上市公司质量显著提升 专精特新企业突破万家 投资者结构持续优化 [3] 资产配置策略建议 - 通过科学资产配置对冲风险 避免情绪化操作 将波动视为检验投资组合健康度的契机 [5] - 建议检视流动性资金充足度 持仓与风险偏好匹配度 组合多元分散性 及时补足防御性资产 [5] - 采用多资产多策略配置平滑市场波动 关注长期产业趋势并留存充足流动性防范极端行情 [5] 专业投顾服务价值 - 借助买方投顾专业能力补足个人决策盲区 投顾服务呈现精细化趋势 [6] - 践行以客户为中心的买方理念 以专业分析和信心支撑与投资者共同守望价值 [6] - 券商定位为服务者 通过理性分析穿透短期市场迷雾 与投资者并肩同行 [6]

债券发行 - 公司获注册发行不超75亿元公司债券[3] - 本期债券发行规模20亿元，时间为2025.4.11 - 2025.4.14[3] 债券品种 - 品种一发行15亿元，票面利率1.97%，认购倍数2.5467倍[3] - 品种二发行5亿元，票面利率2.09%，认购倍数3.0200倍[3] 认购情况 - 公司关联方未参与认购，无承销机构关联方认购[4] - 认购投资者均符合要求[4]

文章核心观点 国元证券近期连续收到安徽证监局警示函，或反映内控及合规存在漏洞，虽近年业绩回暖但投行业务有下滑趋势 [1][4][5] 分组1：违规事件 - 4月11日国元证券因投行业务违规被安徽证监局出具警示函 [1] - 4月2日国元证券员工王洋因操作他人证券账户被安徽证监局出具警示函 [4] 分组2：违规依据及措施 - 国元证券投行业务违规不符合《证券公司投资银行类业务内部控制指引》相关规定，违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，被采取出具警示函监管措施并记入诚信档案 [3] - 国元证券员工王洋违规不符合《证券经纪人管理暂行规定》，违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，被采取出具警示函行政监管措施并记入诚信档案 [4] 分组3：业绩情况 - 2022 - 2023年国元证券营收分别为53.41亿元和63.55亿元，归母净利润分别为17.33亿元和18.68亿元 [5] - 2024年国元证券预计营收78.39亿元，同比增长23.34%，归母净利润22.85亿元，同比增长22.33% [5] - 2025年第一季度国元证券预计营业收入15.19亿元，同比增长38.37%，归母净利润6.41亿元，同比增长38.40% [5] 分组4：投行业务情况 - 2021 - 2023年国元证券投行业务收入分别为9.44亿元、7.66亿元和2.90亿元，呈下滑趋势 [5]

文章核心观点 2025年4月14日瑞德智能613.2万股限售股上市流通，占现总股本6.01%，介绍了解禁股东、公司上市及募资等情况 [1][2] 限售股情况 - 2025年4月14日613.2万股限售股上市流通，占公司现总股本6.01% [1] - 本次解除限售的是首次公开发行前已发行部分股份，限售期36个月 [1] - 解除限售股股东共3户，分别是广东弘德恒顺新材料创业投资合伙企业、尤枝辉、叶辉 [1] - 广东弘德恒顺新材料创业投资合伙企业所持限售股283.2万股，占比2.78%，本次全部解除 [2] - 尤枝辉所持限售股198万股，占比1.94%，本次全部解除 [2] - 叶辉所持限售股132万股，占比1.29%，本次全部解除 [2] 公司上市情况 - 2022年4月12日在深交所创业板上市，首次公开发行2548.8万股新股，发行价31.98元/股 [2] - 保荐机构为国元证券，保荐代表人是车达飞、王健翔 [2] - 目前股价处于破发状态 [2] 募集资金情况 - 本次发行募集资金总额81510.62万元，净额72672.15万元，比原计划多23429.76万元 [3] - 拟募集49242.39万元用于安徽瑞德生产基地建设等4个项目 [3] - 发行费用8838.47万元，其中保荐费300万元，承销费6423.04万元 [4]

文章核心观点 安徽证监局因国元证券投资银行业务存在问题对其采取出具警示函措施，上交所也因国元证券保荐安芯电子项目违规对其及相关保荐代表人予以纪律处分 [1][2] 分组1：安徽证监局对国元证券的监管措施 - 安徽证监局发现国元证券开展投资银行业务时个别内部制度执行不到位、个别项目尽职调查不充分 [1][3] - 上述情形不符合《证券公司投资银行类业务内部控制指引》相关规定，违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定 [1][3] - 安徽证监局决定对国元证券采取出具警示函的监管措施并记入证券期货市场诚信档案，要求其整改并提交书面报告 [1][3] 分组2：上交所对国元证券及相关人员的纪律处分 - 国元证券为安芯电子首次公开发行股票并在科创板上市申请项目保荐人，马志涛、徐明为保荐代表人，安芯电子后撤回发行上市申请文件 [1] - 保荐人国元证券出具的核查报告与实际情况不符，未对安芯电子多方面异常情况充分关注并审慎核查，发表与事实明显不符的意见 [2] - 上交所对国元证券予以通报批评，对马志涛、徐明予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分 [2]