会议情况 - 第十一届监事会第二十二次会议于2025年7月18日召开，3名监事全部参加[2] 议案审议 - 以3票同意通过2025年度公司为子公司提供6亿元履约担保额度议案[3] - 以2票同意通过2025年度控股股东为公司提供6亿元履约担保额度暨关联交易议案[4] - 关联监事巩固回避表决该关联交易议案[6]

会议决策 - 2025年7月18日召开第十一届董事会第二十二次会议，9名董事全参会[2] - 通过为子公司提供6亿元履约担保额度议案，需提交股东大会审议[3] - 通过控股股东为公司提供6亿元履约担保额度暨关联交易议案，豁免提交[3][4] - 通过暂缓召开2025年第三次临时股东大会议案，授权另发通知[5]

业绩预告概况 - 上周A股市场共有455家上市公司发布中期业绩预告，其中139家预告中期亏损，152家预告中期净利下降，占比较此前一周明显扩大 [1] - 152家净利下降的公司中，10家预计净利降幅超过1000%，其中9家由盈转亏 [2] 大幅亏损公司详情 - 中化国际预计中期亏损8.07亿-9.49亿元，同比下降6649.8%-7805.58%，主要因化工品价格低位运行、政府补助减少及缺少上年同期8.4亿元资产处置收益 [4][5] - 冠捷科技预计中期亏损4.5亿-4.9亿元，显示器出货量全球第一但受行业竞争加剧、终端售价下降及汇率波动影响 [5] - 其他降幅超1000%的公司包括安彩高科（亏损2.0亿-2.6亿元，降幅2044.21%-2627.47%）、滨海能源（亏损3100万-3900万元，降幅2057.53%-2562.70%）等 [3][4] 上半年牛股业绩暴雷 - 杭钢股份上半年股价涨超88%，但预计中期亏损1.11亿元（同比下降204.63%），钢铁业务亏损叠加数字经济业务未达预期 [6][7] - 元隆雅图预计中期亏损500万-1000万元（降幅119.39%-138.78%），因销售人员伪造合同导致一季度净利润减少2935.05万元 [8][9] - 中科金财预计中期亏损7500万-1.05亿元（降幅51.43%-112%），亏损持续扩大 [8] 行业与公司动态 - 化工行业：中化国际指出国内化工品价格指数持续低位运行，主要产品价格处于历史低位 [5] - 显示行业：冠捷科技面临终端售价下降与原材料成本稳定的双重压力，全球市占率30%但毛利率承压 [5] - 钢铁行业：杭钢股份受钢材价格低迷影响，钢铁生产持续亏损 [6]

财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计亏损3100万元至3900万元，上年同期盈利158.36万元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损3100万元至3900万元，上年同期盈利77.97万元[2] - 基本每股收益预计亏损0.1395元至0.1756元，上年同期盈利0.0071元[2] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年6月30日[2] - 公司就业绩预告与立信会计师事务所预沟通，双方无分歧，财务数据未经审计[3] - 业绩预告财务数据为初步估算，2025年半年度具体财务数据以正式报告为准[5] 各条业务线表现 - 报告期内上游原辅料价格上涨，负极材料出货价格稳定，毛利率降低[4] - 公司进入新能源负极材料行业时间短，出货量规模小，固定资产折旧和人工成本高致利润减少[4]

交易情况 - 公司拟发行股份购买沧州旭阳化工100%股权并募资[2] - 交易预计构成重大及关联交易[2] 时间节点 - 2025年4月30日停牌，5月19日复牌[3][4] - 5月16日董事会通过相关议案[4] - 6月14日披露交易进展公告[4] 交易影响 - 完成后控股股东预计变更为旭阳集团[2] - 实际控制人预计仍为杨雪岗[2] 工作进度 - 尽职调查等工作未完成[5] 审批流程 - 正式方案需经董事会、股东大会及监管审批[7]

股东大会基本信息 - 公司于2025年6月4日召开会议审议通过召开股东大会议案，6月5日刊登通知[4] - 本次股东大会审议13项议案，内容于6月5日公告[5] 股东出席情况 - 现场5名股东代表74,717,016股，占33.6340%[9] - 网络投票258名股东代表2,223,700股，占1.0010%[9] - 中小投资者262名代表21,738,738股，占9.7857%[9] 投票时间 - 深交所交易系统6月25日9:15 - 15:00可投票[10] - 深交所互联网投票系统6月25日9:15 - 15:00可投票[10] 议案表决结果 - 各议案同意股数占比大多超98%，如日常关联交易议案同意11,305,961股，占96.3730%[14] - 本次股东大会程序及结果合法有效[23]

股东大会信息 - 2025年6月25日召开2024年度股东大会，采用现场与网络投票结合方式[4] - 出席股东及委托代理人263人，代表股份76,940,716股，占比34.6350％[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99%[7][8][9][10][13] - 2025年度预计日常关联交易议案同意率96.3730％[11] - 公司监事薪酬等议案中小股东同意率超98%[17][18][19][21][22] 其他 - 律师认为本次股东大会程序合法有效[23] - 公司备查文件包括2024年度股东大会决议和法律意见书[24]

交易概况 - 滨海能源拟发行股份购买沧州旭阳100%股权 标的资产预估达145.8亿元 约为公司总资产的11倍 构成"蛇吞象"式并购 [4] - 交易对方包括旭阳集团、旭阳煤化工等 交易完成后旭阳集团将成为上市公司控股股东 [5] - 沧州旭阳是全球第二大己内酰胺企业 拥有完整的一体化产业链 [5] 战略意义 - 交易完成后公司将形成"负极材料+尼龙新材料"双主业格局 拓展业务版图 打造第二增长曲线 [5] - 此举是实际控制人将旗下优质化工新材料业务注入上市公司的重要整合举措 [5] - 有望提升公司资产规模、营业收入和净利润水平 增强抗风险能力和核心竞争力 [5] 财务数据对比 - 截至2025年一季度末 滨海能源总资产13.27亿元 沧州旭阳总资产145.8亿元 为前者的11倍 [6] - 2023-2025Q1期间 沧州旭阳营业收入分别为92.76亿元、103.11亿元、24.12亿元 同期滨海能源仅3.44亿元、4.93亿元、9595.71万元 [6] - 2023-2025Q1滨海能源净利润持续亏损 分别为-1810.9万元、-2813.42万元、-984.95万元 2025Q1净利润同比下滑1542.97% [9] - 公司资产负债率从2022年60.02%攀升至2025Q1的82.95% [9] 业务转型历程 - 1997年上市初期主营涂料及颜料产品 后因亏损被实施退市风险警示 [8] - 2014年重组后主业变更为电力、蒸汽、热水生产销售 [8] - 2018年再次调整主营业务为包装及出版物印刷 [8] - 2023年转向锂电池负极材料研发 但因行业竞争加剧盈利持续承压 [8] 技术布局 - 正在推进适用于固态电池的硅碳负极材料研发 已开展中试试验和客户送样工作 [10] - 布局硅碳和硅氧两种技术方向 采用CVD气相沉积与预锂化硅氧复配石墨技术 [10] - 预计未来五年内石墨+硅材料仍是主流路线 硅含量将逐步增加 [10] 行业背景 - 锂电行业集中度提升 头部企业优势凸显 [10] - 固态电池作为下一代主流技术方向 产业化进程提速 [10] - 固态电池技术发展将拓宽锂电池应用场景 带动负极材料需求提升 [10]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份方式购买沧州旭阳化工有限公司100%股权 交易对手包括旭阳集团有限公司 邢台旭阳煤化工有限公司 深创投制造业转型升级新材料基金 农银金融资产投资有限公司 [1] - 拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易构成重大资产重组及关联交易 完成后控股股东将变更为旭阳集团有限公司 但实际控制人仍为杨雪岗 [2] 历史披露情况 - 公司股票自2025年5月10日起停牌 期间披露了停牌进展公告 [2] - 2025年5月17日披露交易预案及相关议案 5月19日股票复牌 [3] 交易进展 - 目前尽职调查 审计 评估等工作尚未完成 [3] - 待工作完成后将再次召开董事会审议正式方案 并提交股东大会 [3] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务 [4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买沧州旭阳化工100%股权并募资[2] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易，完成后控股股东预计变更[2] 时间节点 - 公司股票2025年4月30日起停牌，5月19日起复牌[3][4] - 2025年5月16日董事会审议通过相关议案[4] - 公告于2025年6月14日发布[7] 后续安排 - 尽职调查等工作未完成，完成后再开董事会审议正式方案并提交股东大会[5] - 交易正式方案需经董事会、股东大会审议及监管机构批准或注册[6] - 交易能否获批及获批时间不确定[7]