股权结构 - 公司总股本为222,147,539股[2][6] - 发起人股东向流通股股东支付23,174,970股对价，流通股每10股获3股[2] 股改情况 - 2005年10月31日股东大会通过股改方案[3] - 股改方案实施日为2005年11月14日[4] 限售股份 - 北京京华信托91,000股限售股2025年9月26日上市[7] - 可上市股份占公司股份总数0.0410%[7] 合规情况 - 渤海证券认为本次申请解除限售股份符合条件[8]

公司限售股解禁 - 限售股份实际可上市流通数量为9.1万股 占总股本比例0.041% [1] - 限售股份可上市流通日为2025年9月26日 [1] 公司经营状况 - 2025年1至6月营业收入构成中负极材料业务占比99.27% 其他业务占比0.73% [1] - 公司当前市值达25亿元 [1] 业务结构特征 - 负极材料业务占据绝对主导地位 收入贡献度超过99% [1]

股东减持情况 - 股东王建林女士及其一致行动人因个人资金需求在2025年9月2日至2025年9月19日期间减持股份 [1] - 王建林女士通过集中竞价交易方式减持2,144,300股 占公司总股本0.97% [1] - 一致行动人蔡玉芬 方雪芳 阮长虹持股数量未发生变动 [1] 持股比例变化 - 减持前合计持股17,664,502股 占总股本比例7.95% [2] - 减持后合计持股15,520,202股 占总股本比例6.99% [2] - 持股比例变动达1%的整数倍刻度 [2] - 王建林个人持股比例从1.86%降至0.89% 减少0.97个百分点 [2] 股权结构影响 - 本次减持不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [2] - 公司治理结构和持续经营不受本次减持影响 [2] - 所有减持股份均为无限售条件股份 有限售条件股份数量保持为零 [2] 合规性说明 - 本次变动非基于已作出的承诺 意向或计划 [2] - 减持行为符合《证券法》和《上市公司收购管理办法》相关规定 [2] - 备查文件包括《关于减持股份情况的告知函》及持股变动证明 [3]

股东减持情况 - 股东王建林女士通过集中竞价交易方式减持公司股份214.43万股 占公司总股本0.97% [1] - 一致行动人持股未发生变动 本次仅王建林女士实施减持操作 [1] - 权益变动前合计持股1766.45万股（占总股本7.95%） 变动后降至1552.02万股（占总股本6.99%） 持股比例下降0.96个百分点 [1] 权益变动细节 - 减持期间为2025年9月2日至2025年9月19日 共计18个交易日 [1] - 变动幅度触及1%刻度整数倍 符合权益变动披露标准 [1] - 本次权益变动后 王建林女士及其一致行动人仍持有公司近7%股份 [1]

股权变动 - 王建林2025年9月2 - 19日减持214.43万股，占总股本0.97%[2] - 变动前合计持股1766.4502万股，占7.95%[2] - 变动后合计持股1552.0202万股，占6.99%[2] - 减持后王建林持股198.6812万股，占0.89%[3] 其他股东 - 蔡玉芬持股262.8974万股，占1.18%未变动[3] - 方雪芳持股870.6416万股，占3.92%未变动[3] - 阮长虹持股219.8万股，占0.99%未变动[3] 表决权限制 - 王建林及其一致行动人1.99%股份不得行使表决权[4]

产能与建设进展 - 新建7万吨负极材料产能已于近期投料试生产 下半年一体化产能将达到较高利用水平[2] - 20万吨负极材料一体化项目配备58万千瓦源网荷储绿电供应 绿电覆盖比例超过50%[3] - 源网荷储一期项目预计年底建成 配套储能配置容量11.6万千瓦/4小时[5][6] 技术研发布局 - 已完成沥青基硅碳负极产品中试并展开客户送样[2] - 开发生物质硬碳小试工艺 同步研发煤基及沥青基硬碳产品[2] - 与科研院所及上下游客户开展协同研发 储备新技术路线[3] 区位与成本优势 - 内蒙古生产基地平均电费较低 显著降低石墨化高耗电成本[3] - 当地风光资源丰富 年均风力和光照等效时长大幅高于全国水平[3] - 低温环境缩短炉料降温周期 提高生产效率[3] - 乌兰察布市为全国最大负极材料产业集群之一 上下游协同效应显著[3] 资本运作与资产规划 - 正推动控股股东将邢台旭阳新能源、恒胜新能源相关资产注入上市公司[6] - 重大资产重组处于尽调、审计阶段 涉及港股上市公司程序[7] - 标的资产体量大 后续需履行董事会、股东大会及监管审批程序[7] 经营与市场策略 - 通过产能释放、客户开拓及降本增效措施改善经营业绩[7] - 借力旭阳集团国际化布局 以产业链出海、产品出海等多模式拓展海外业务[6] - 采用高度集约化、智能化、科学化的生产设计 提升单产水平和管理效率[3] 风险提示 - 硅料项目暂无具体启动时间表[3] - 股价受资金轮动、投资者预期等多重市场因素影响[3] - 重组进展及毛利率改善存在较大不确定性[6][7]

产能规划与建设 - 公司目前规划建设30万吨一体化产能 [1] - 正在积极推进20万吨负极材料一体化一期及58万千瓦源网荷储绿电项目一期建设 [1] - 协同控股股东形成合计约7万吨前端+石墨化一体化产能 [1] - 预计今年年底产能增加到14万吨 [1] 绿色能源与规模化发展 - 匹配相应规模的绿电供应能力 [1] - 规模化、绿色化属性逐渐显现 [1] 未来产能策略 - 公司将根据市场情况综合考虑产能释放节奏、区域及方式 [1]

产能现状 - 公司目前规划建设30万吨一体化产能[2] - 协同控股股东形成合计约7万吨前端+石墨化一体化产能[2] - 预计今年年底产能增加到14万吨[2] 项目建设 - 积极推进20万吨负极材料一体化一期建设[2] - 同步推进58万千瓦源网荷储绿电项目一期建设[2] - 匹配相应规模的绿电供应能力[2] 产能规划 - 未来3-5年将根据市场情况综合考虑产能释放节奏[2] - 产能释放将综合考虑区域及方式[2] - 规模化、绿色化属性逐渐显现[2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买沧州旭阳化工100%股权并募集配套资金[2] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易，完成后控股股东预计变更为旭阳集团[2] 时间节点 - 股票2025年4月30日开市起停牌，5月19日开市起复牌[3][4] - 2025年5月16日董事会审议通过相关议案[4] - 2025年5月17日披露交易预案[1][4] - 2025年6月14日、7月12日、8月12日分别披露交易进展公告[4] 进展情况 - 截至2025年9月10日，尽职调查等工作未完成[5] - 正式方案需董事会、股东大会审议并经监管机构批准或注册[7] 其他 - 2025年5月17日预案披露交易风险及程序[1][7] - 公司实际控制人仍为杨雪岗先生[2]

项目投资 - 公司在建负极材料项目同步配套建设源网荷储绿电项目 [1] - 绿电项目总装机规模58万千瓦 [1] - 储能配置容量11.6万千瓦/4小时 [1]