证券代码：000100 证券简称：TCL 科技 公告编号：2025-102 认购本期债券的投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券 交易所公司债券上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所债券市场投资者适 当性管理办法（2023 年修订）》及《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通 知》等各项有关要求。 本期债券发行过程中，发行人未在发行环节直接或者间接认购自己发行的债 券。本期债券发行利率以询价方式确定，发行人不存在操纵发行定价、暗箱操作 的行为，发行人不存在以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主 1 TCL 科技集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济） （第一期）发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发 行面值总额不超过人民币 100 亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证 监许可〔2025〕2369 号文同意注册。根据《TCL 科技集团股份有限公司 2025 年 面向专业投资者公开发行科技创新公司 ...

行业核心数据 - 2025年10月中国家用洗衣机单月产量为1104万台，同比下降2% [1] - 2025年1月至10月中国家用洗衣机累计产量为10107.8万台，累计同比增长6.4% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的上市企业包括美的集团、海尔智家、格力电器、惠而浦、TCL科技、创维数字 [1] 数据来源与报告 - 数据来源于国家统计局，由智研咨询整理 [1] - 相关报告为智研咨询发布的《2025-2031年中国洗衣机行业市场供需态势及投资前景研判报告》 [1]

国产电视机品牌出海表现 - 过去一年，国产电视机在速卖通平台的销售额同比激增300%，成为大家电品类中增速最快的“明星” [1] - 小米、TCL、海信、创维、康佳五大国产电视巨头已集体将速卖通列为出海战略的核心阵地 [1] - 在“海外双11 & 黑五”大促期间，小米电视登上速卖通欧洲市场电视品类销售额榜首 [1] 跨境电商平台战略与竞争格局 - 速卖通在2025年推出“超级品牌出海计划”，承诺用一半成本为品牌商家带来全新增量，吸引天猫品牌与亚马逊大卖加入 [1] - 该计划为品牌提供“Brand+”专属频道、商品标签及网红合作等多种海外营销方式，帮助建立品牌心智 [1] - 针对电视机等高客单、重物流的大家电，速卖通在履约和售后上提供快速支持，以提升海外竞争力 [2] - 2025年“黑五”开卖首日，速卖通在欧洲多国App下载量超过亚马逊，标志着其开始向亚马逊的核心主场发起挑战 [2][4] - 作为“出海四小龙”中唯一能在品牌出海赛道与亚马逊正面竞争的平台，速卖通吸引了各大知名品牌将其视为新主场 [4] 品牌商策略转变与市场动态 - 一批原本深耕亚马逊的头部品牌开始将资源向速卖通倾斜，今年双11前，多个亚马逊的“类目王”品牌将速卖通的库存翻了两到三倍 [2] - 国产家电品牌出海模式发生转变，从过去以B2B贸易或代工为主，转向通过跨境电商平台直接触达消费者并建立品牌认知 [1]

公司新品与战略发布 - TCL空调作为首个登陆“新华社新立方·首发力量”平台的家电品牌，系统发布了以“AI从感知到认知”为主题的新一代AI健康空调及“小蓝翼”高端产品矩阵 [1][3] - 公司展示了从“体验定义”向“标准输出”迈进的雄心，其“认知”空调通过算法主动学习、理解用户意图，实现从传统“数据触发动作”的被动响应到主动预判满足个性化需求的转变 [3] - 新品核心技术体现在“安寝之眼睡眠科技”，通过毫米波雷达非接触感知用户睡眠阶段，并依据人体核心体温变化规律实时动态调节环境温度曲线，旨在解决睡眠中被热醒或冻醒的痛点 [3] 技术升级与产品创新 - 新一代空调的核心创新在于从“感知”到“认知”的AI能力跃升，能够通过算法主动学习和预判用户需求 [3] - 公司通过融入开源鸿蒙生态，实现了空调与华为手机、鸿蒙智行汽车等设备的互联，打通了“人-车-家”空气数据链路 [5] - 空调的角色从孤立设备演进为全场景智慧生活的“空气管理中枢”，标志着公司从产品竞争进入到生态定义的新阶段 [5] 行业趋势与平台合作 - “十五五”开局在即，中国企业创新步入“系统攻坚”与“生态塑造”并重的新阶段 [3] - “新华社新立方·首发力量”平台旨在通过权威定义、全球传播与生态链接，赋能企业跨越创新落地的“最后一公里”，成为创新力量的战略同行者 [3][6] - 本次发布是“新技术、新产品、新场景”的立体化呈现，该平台未来将持续携手中国创新者，将技术优势转化为品牌与格局优势，在全球构建“中国创新主场” [6]

TCL to Display the Future with Advanced Visual Innovations and AI-Powered Product Portfolio at CES 2026 Faisant de son stand une porte d'entrée vers l'avenir de l'expérience visuelle, TCL montrera aux visiteurs les performances inégalées de ses écrans d'affichage exceptionnels, dans une large gamme de tailles, de catégories et de formes. L'ensemble de l'exposition est soutenu par TCL CSOT, acteur mondial majeur des technologies d'affichage avancées et filiale de TCL. Au cours du salon, TCL dévoilera égaleme ...

事件概述 - 美国企业于12月16日向美国国际贸易委员会提出申请，指控特定无线通信设备及其组件对美出口、在美进口及销售违反了美国337条款 [1] 涉案公司 - 涉案公司包括多家美国、韩国、中国台湾地区及中国大陆的知名科技与通信企业 [2] - 美国涉案公司包括BLU Products Inc、Coosea USA Technologies Inc、DISH Wireless LLC、EchoStar Corporation、Qualcomm Technologies Inc、TTE Technology Inc (TCL North America)、T-Mobile USA Inc [2] - 韩国涉案公司为LG Electronics Inc [2] - 中国台湾地区涉案公司为HTC Corporation [2] - 中国大陆及香港特别行政区涉案公司包括广东OnePlus Technology (Shenzhen) Co Ltd、香港TCL Communication Ltd、广东TCL Technology Group Corporation [2]

债券发行 - 公司获证监会同意注册发行不超100亿元公司债券[2] - 2025年第一期科技创新公司债券（数字经济）发行规模不超20亿元[2] 债券信息 - 品种一期限170天，品种二期限3年期[2] - 品种一利率询价区间1.40%-2.00%，品种二1.70%-2.70%[2] - 品种一票面利率1.74%，品种二2.24%，2025年12月18 - 19日网下发行[2][3]

新策略 - 公司向专业投资者公开发行面值不超100亿元公司债券获证监会同意注册[1] - 原簿记建档时间为2025年12月17日15:00至18:00，现结束时间延长至19:00[1]

粤港澳大湾区人工智能与机器人产业大会核心动态 - 2025年12月12日至14日，2025粤港澳大湾区人工智能与机器人产业大会暨广东省人工智能与机器人技能大会在广州举办，会上发布了一系列人工智能与制造业深度融合的最新成果 [1] 国家级人工智能中试基地建设成果 - 大会展示了“国家人工智能中试基地”的建设成果，该基地是全国唯一聚焦移动终端方向、唯一由深圳与东莞双城共建的国家级中试平台，由中国联通承建 [1] - 基地围绕“终端创新”与“制造提效”，构建算力、数据、模型、应用、安全五大能力底座，并建设国产芯片、开源鸿蒙、应用开发、智能体及中试验证五大中心，致力于打通从技术研发到产业落地的关键路径 [1] 工业智能化双引擎平台发布 - 广东联通联合联通数据智能有限公司、联通数字科技有限公司正式发布面向工业智能化转型的双引擎平台，包括“元景·万悟工业智能体平台”与“格物·具身智能机器人协同平台” [1] - “元景·万悟工业智能体平台”旨在构建具备自主决策能力的工业智能体，赋能生产全流程智能化 [1] - “格物·具身智能机器人协同平台”聚焦打造开放的机器人协同应用生态，二者共同构成了“智能体+具身智能”协同赋能制造业的完整技术体系 [1] 产业联盟成立与生态合作 - 广东联通携手广东省人工智能产业协会、粤港澳大湾区国家技术创新中心、华为、中兴等20家单位，共同发起成立“广东省人工智能+制造产业联盟”，旨在聚力攻克共性技术难题、促进资源协同与成果转化，支撑广东制造业向新质生产力跃升 [2] - 广东联通与华为、TCL、美的、广药、博敏电子、广东九联共六家生态伙伴签署了“格物工业互联网平台&万悟工业智能体矩阵”共创协议，以加速技术成果向产业实践的转化 [2]

交易核心信息 - TCL科技控股子公司TCL华星拟以现金60.45亿元收购华星半导体10.77%的股权 [2][3] - 交易完成后，公司合计控制华星半导体的股权比例将从84.21%提高至94.98% [3] - 这是公司2025年内第二次收购华星半导体股权，7月曾以总价115.62亿元收购其21.53%股权 [2][3] - 年内两次收购合计代价约176.07亿元，累计取得华星半导体32.3%的股权 [2] 交易背景与方式对比 - 本次交易为纯现金收购，交易对方为深圳市重大产业发展一期基金有限公司 [3] - 2025年7月的收购采用“发行股份+现金支付”组合方案，现金对价72.03亿元，股份对价43.59亿元 [4] - 7月收购的股份对价部分，公司以4.42元/股的价格向重大产业基金发行约9.86亿股 [4] 标的公司（华星半导体）概况 - 华星半导体成立于2016年6月，聚焦半导体显示业务 [4] - 旗下拥有两条全球最高世代G11显示面板生产线（t6、t7工厂），主要生产65英寸及以上超大尺寸显示产品 [4] - 主要从事大尺寸TFT-LCD显示器件的生产、销售，产品应用于电视机、商显等领域 [4] - 截至2025年6月30日评估基准日，华星半导体100%股权的评估值为561.55亿元 [6] - 该估值较2025年7月收购时的537亿元估值增加24.55亿元 [6] - 截至2025年6月末，公司总资产647.69亿元，净资产465.64亿元 [6] - 2024年全年营业收入241.58亿元，净利润28.07亿元 [6] - 2025年上半年营业收入120.23亿元，净利润17.09亿元 [6] - 2025年上半年净利润已达到2024年全年净利润的60.88% [6] 收购动因与行业前景 - 收购旨在进一步强化公司主业，提升在半导体显示行业的核心竞争力及领先地位 [2][3] - 半导体显示大尺寸行业格局优化，行业进入新发展阶段，供需关系趋向健康 [5] - 大尺寸化驱动面积需求稳步增长，以电视面板为代表的主流产品价格回升 [5] - 华星半导体产品持续高端化，经营效率提升，经营回报延续提升 [5] - 提升持股比例有利于进一步提高公司盈利水平，使股东更好地分享华星半导体的经济效益 [5] 公司业务与近期其他收购 - TCL科技业务聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料三大板块 [7] - 半导体显示业务由TCL华星主导，新能源光伏及半导体材料业务由TCL中环承载 [6][7] - 2024年9月，公司披露拟通过TCL华星以基础购买价108亿元（最终确定110.88亿元）收购LGDCA 80%股权及LGDGZ 100%股权等资产 [8] - 2025年初，公司以26.15亿元受让乐金显示（中国）有限公司20%股权 [8] 公司近期经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现营业收入约1359亿元，同比增长10.50% [8] - 2025年前三季度，归母净利润为30.47亿元，同比增长99.75% [2][8] - 2025年第三季度，归母净利润为11.63亿元，同比增长119.44% [8] - 2025年前三季度，经营活动产生的现金流量净额为338.37亿元，同比增加118.36亿元，增幅53.80% [8]