公司战略定位与指导方针 - 公司作为金融资产管理公司，定位为金融体系“清道夫”和实体经济“助推器”，致力于服务“十五五”时期经济社会高质量发展 [1] - 公司深入贯彻落实党的二十届四中全会精神，加快推进改革发展，旨在在金融强国建设中展现新担当新作为 [1] - 公司坚持从战略层面加强顶层设计，深化对国家战略的理解把握，以全面提升服务国家发展大局的能力 [2] 核心经营理念与原则 - 坚持党的全面领导，确保公司发展战略、业务布局和经营管理始终与党中央决策部署保持高度一致 [2] - 坚持人民至上，践行金融为民，通过参与中小金融机构风险化解来守护人民群众财产安全 [2] - 坚持高质量发展，聚焦“不良资产处置+问题企业纾困”主责主业，并致力于做优增量、盘活存量 [3] - 坚持创新驱动，围绕国家战略核心领域深化布局，发挥逆周期调节功能及在存量盘活、增量投资、咨询顾问等方面的专业优势 [3] 未来重点业务布局 - 助力构建现代化产业体系，强化对科技创新与新质生产力的金融支持，重点聚焦集成电路、生物制造、新能源等关键领域 [4] - 在企业纾困业务中运用“并购重组+破产重整”等投行化手段，并依法合规开展逆周期股权投资，通过存量资产盘活、市场化债转股等方式支持实体转型 [4] - 助力畅通国内大循环，聚力盘活存量资产与破除市场堵点，积极参与实体企业非主业剥离和存量低效资产盘活 [5] - 落实城市更新部署，积极开展困境房地产项目盘活，服务“保交楼、保民生、保稳定”大局，通过引入代建代管、产业运营等资源推动资产转化 [5] - 在轻资产业务方面，重点关注不良资产相关的咨询顾问、受托处置等业务机会，为地方政府、国有企业提供定制化资产盘活方案 [5][6] - 公司已成功运作金科股份、重庆融创湾、天津天拖等多个房地产纾困化险典型案例，形成可复制推广的经验模式 [6] - 积极参与中小金融机构改革化险，筑牢金融安全防线，近3年累计收购不良债权总额超2200亿元，以切断区域性金融风险传导链条 [6] - 未来将持续参与中小金融机构改革化险，履行好金融“稳定器”职责 [6] 内部改革与管理举措 - 完善现代化治理体系，提升公司治理效能 [7] - 全面提升专业能力，通过不良资产主业及时阻断风险传播链条，并整合金融与产业资源，运用债转股、资产重组、股权投资等多种手段提升风险处置能力 [7] - 持续优化市场拓展策略，强化对重点产业、区域发展的精准对接能力，灵活运用多元化金融工具满足差异化需求 [7] - 构建全面风险管控体系，加强制度体系建设，推进制度“废改并立”与“外规内化” [7] - 强化队伍建设，坚持“人才强司”，制定系统性干部人才建设方案，并着力构建四位一体的企业文化体系 [7] - 强化科技赋能，驱动数字化转型，以“数智长城”为愿景，实施“AI+赋能主业”发展战略 [8] - 重点推进估值定价、业务审核、风险管理的智能化改造，利用大模型、数据中台等技术提升资产价值发现能力和决策科学性 [8]

指数表现与成分股动态 - 截至2025年12月9日10:36，中证高端装备细分50指数下跌1.00% [1] - 成分股涨跌互现，光电股份领涨1.90%，菲利华上涨1.81%，电科网安上涨0.97% [1] - 中天火箭领跌，航天智装、航天电子跟跌 [1] 行业观点与催化剂 - 国泰海通认为军工板块上涨，商业航天迎来密集催化 [1] - 具体催化剂包括：朱雀三号重复使用运载火箭发射入轨，“千帆星座”与空客达成合作，二十届四中全会提出“如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化” [1] - 开源证券指出，太空算力建设需求拉动和可回收运载火箭技术成熟，有望推动中国商业航天成本下降与发射能力双提升，产业或迎来快速增长拐点 [1] - 开源证券建议关注卫星载荷、下游应用、商业火箭等板块机会 [1] 指数构成与产品信息 - 截至2025年11月28日，中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比44.74% [1] - 前十大权重股包括中航沈飞、航发动力、中航光电、中航西飞、菲利华、西部超导、中航机载、中国长城、航天电子、中国卫星 [1] - 高端装备ETF(159638)紧密跟踪该指数，聚焦航空航天、军工装备、卫星导航等细分领域龙头企业 [1] - 场外投资者可通过中证高端装备细分50ETF联接基金（018028）进行布局 [2]

公司董事会决议核心事项 - 公司第八届董事会第二十五次会议于2025年12月5日召开，应到董事9名，实到9名，所有议案均获全票通过 [1] - 会议审议通过了五项议案，包括一项股权收购、两项制度修订、一项独立董事提名及一项召开临时股东会的提议 [1][3][6][9][11] 关于子公司股权收购 - 董事会同意武汉中原电子集团有限公司收购武汉长光电源有限公司的外方股权 [1] - 本次投资不构成关联交易 [1] 关于公司治理制度修订 - 董事会同意修订《董事会审计委员会工作条例》，修订后的条例已同日披露于巨潮资讯网 [3][5] - 董事会同意修订《关联交易管理制度》，修订后的制度已同日披露于巨潮资讯网 [6][8] 关于独立董事提名 - 董事会同意提名张帆先生为公司第八届董事会独立董事候选人，任期与第八届董事会相同 [9] - 张帆先生拥有华中科技大学信息与通信工程专业博士学位及海外博士后经历，现任中国科学院深圳先进技术研究院正高级工程师、博士生导师，并担任多家研究机构及企业的重要职务 [13] - 该独立董事候选人提名尚需提交公司股东会审议，且其任职资格和独立性需经深圳证券交易所备案审核无异议 [10] - 张帆先生目前尚未取得独立董事资格证书，但已书面承诺参加最近一次培训并取得证书 [10] - 张帆先生与公司实际控制人及其他董事、高管无关联关系，未持有公司股份，符合相关法律法规的任职资格要求 [13] 关于2025年度第三次临时股东会 - 董事会审议通过了关于召开2025年度第三次临时股东会的议案 [11] - 临时股东会将于2025年12月22日召开，会议采用现场表决与网络投票相结合的方式 [14][16][17] - 现场会议时间为2025年12月22日14:45，召开地点为深圳市南山区中电长城大厦A座24楼 [16][20] - 网络投票通过深交所系统进行，时间为2025年12月22日9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00；通过互联网投票系统投票时间为9:15至15:00 [17] - 本次股东会的股权登记日为2025年12月16日 [18] - 会议将审议两项提案，包括一项关于续聘会计师事务所的提案（已于2025年10月28日经董事会审议）及一项关于选举独立董事的提案（即本次董事会提名的张帆先生） [20] - 股东登记时间为2025年12月17日至18日9:00-12:00, 14:00-17:00，登记地点为公司董事会办公室 [23]

公司董事会会议与资产收购 - 公司于2025年12月5日召开第八届第二十五次董事会会议，会议地点为深圳中电长城大厦，采用现场加视频方式[1] - 董事会会议审议了《关于中原电子收购武汉长光电源外方股权的议案》等文件[1] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为473亿元[1]

关联交易认定 - 控制或持有50%以上股份子公司关联交易视同公司行为[3] - 持有公司5%以上股份法人等及自然人是关联人[11] 关联交易审议 - 董事会审议关联交易关联董事回避，非关联董事过半数通过[14] - 股东会审议关联交易关联股东回避且不得代理表决[15] 关联交易披露 - 与关联自然人成交超30万经独立董事同意后审议披露[17] - 与关联法人成交超300万且超净资产0.5%审议披露[17] - 与关联人成交超3000万且超净资产5%披露并提交股东会[18] 特殊情况处理 - 协议条款变化或续签按新金额履行程序[20] - 日常关联交易超预计金额需履行程序披露[21] - 日常关联交易协议超三年每三年重审披露[21] 其他规定 - 公司为关联人担保需非关联董事特定同意[21] - 与关联人委托理财有额度和期限限制[22] - 连续12个月关联交易按累计计算适用规定[24] - 关联方占用资金董事会应追责[26] - 部分关联交易可豁免或免予履行义务[26][27] - 大股东侵占资金资产公司有权处置其股份[30]

审计委员会组成 - 成员为3 - 5名，独立董事应过半数且至少有一名为专业会计人士[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一以上提名，由董事会选举产生[5] - 设主任委员1名，在委员内选举并报请董事会批准产生[5] 任期规定 - 任期与董事会一致，每届任期不得超过三年，独立董事成员连续任职不得超过六年[5] 职责范围 - 负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制等[9] - 监督外部审计机构聘用工作，包括制定政策、提议启动、审议选聘文件等[12] - 内部审计机构接受其监督指导，参与对内部审计负责人的考核[13] 决策流程 - 披露财务会计报告等事项需经全体成员过半数同意后提交董事会审议[10] - 作出决议，应当经成员过半数通过[26] 会议相关 - 每季度至少召开一次会议，会议召开前三天通知成员并提供资料[25] - 会议应由三分之二以上成员出席方可举行[25] - 成员连续两次缺席会议，董事会可撤销其成员资格[26] 审计工作安排 - 年度财务报告审计工作时间与会计师事务所协商确定[30] - 督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告并记录相关情况[39] - 在年审注册会计师进场前后审阅公司财务会计报表并形成书面意见[31] 其他规定 - 可接受连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份股东请求提起诉讼[20] - 会议记录等相关资料公司需妥善保存至少十年[28] - 本工作条例自董事会审议通过之日起施行，原工作条例废止[33] - 解释权归属公司董事会[33]

独立董事提名 - 张帆被提名为公司第八届董事会独立董事候选人[2] 任职条件 - 张帆承诺参加最近一次独立董事培训并取得证书[7] - 张帆具备五年以上相关工作经验[16] - 张帆及直系亲属无特定股份及任职情况[18][20] - 张帆无相关受限情形[24][25][30] - 张帆担任独立董事公司数量及任期合规[33][34]

董事会提名 - 公司董事会提名张帆为第八届董事会独立董事候选人[2] 提名人资格 - 被提名人承诺参加培训并取证[7] - 被提名人及其直系亲属持股及任职合规[20][21] - 被提名人近十二个月无相关情形[25] - 被提名人无禁入、处罚等情况[27][29][31] - 被提名人担任独董公司数及任期合规[35][36]

会议安排 - 2025年12月5日召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过召开2025年度第三次临时股东会的议案[1] - 现场会议时间为2025年12月22日14:45[3] - 股权登记日为2025年12月16日[6] 审议事项 - 会议审议总议案、续聘审计机构议案、选举独立董事议案[8] 投票时间 - 深交所交易系统投票时间为2025年12月22日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[26] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年12月22日9:15至15:00[27] 登记信息 - 会议登记时间为2025年12月17 - 18日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[13] - 会议登记地点为深圳市南山区科技园中电长城大厦董事会办公室[13] 投票代码 - 网络投票代码为360066，投票简称为长城投票[24]

会议安排 - 董事会会议通知于2025年11月28日发出，12月5日召开[1] - 提议召开2025年度第三次临时股东会的议案表决通过[10] 市场扩张和并购 - 同意武汉中原电子集团收购武汉长光电源外方股权，不构成关联交易[1] 制度修订 - 《董事会审计委员会工作条例》修订议案表决通过[3][4] - 《关联交易管理制度》修订议案表决通过[5][7] 人事提名 - 同意提名张帆为第八届董事会独立董事候选人，尚需提交股东会审议[8][9]