业绩总结 - 2024年交易前归母净利润1594.62万元，备考数1971.12万元[2] - 2024年交易前扣非后归母净利润662.89万元，备考数957.13万元[2] - 2024年交易前归母权益161973.58万元，备考数207370.12万元[2] - 2024年交易前基本每股收益0.3078元/股，备考数0.3061元/股[2] - 2024年交易前扣非后归母基本每股收益0.1279元/股，备考数0.1487元/股[2] 市场扩张和并购 - 公司拟购买奥易克斯98.4260%股份[2] 未来展望 - 交易完成业务未增长每股收益将摊薄[4] 其他新策略 - 整合标的公司发挥协同效应[6] - 加强经营管理和内控提高效率[7] - 严格执行利润分配政策强化回报机制[8]

市场扩张和并购 - 上市公司拟购买江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司98.4260%股份[3] 其他情况说明 - 本次交易相关主体无因涉嫌内幕交易被立案调查或侦查情形[3] - 本次交易相关主体近36个月内无因内幕交易被处罚或追究刑责情形[3]

市场扩张和并购 - 公司拟收购标的公司98.4260%股权[1] 新策略 - 公司按法规要求就本次交易采取保护措施并制定保密制度[1] - 公司按规定控制内幕信息知情人范围并记录相关信息[2] - 公司与聘请的中介机构签署《保密协议》[2] - 公司按要求制作并报送内幕信息知情人登记表和交易进程备忘录[2] - 公司多次督导内幕信息知情人遵守保密制度[2] - 公司董事长与董事会秘书确认内幕信息知情人档案的真实准确完整[3] - 公司制定严格保密制度并履行交易信息保密义务[3]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司98.4260%股份[1] 评估相关 - 本次交易评估机构为天源资产评估有限公司，具备独立性[1] - 评估假设前提合理，程序合规，选用数据可靠，方法恰当[2][3][4] - 评估价值公允准确，交易价格以评估结果协商确定，不损害公司及中小股东利益[4][5] 其他 - 说明文件盖章页日期为2025年[7]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会6月13日15点在武汉召开[3] - 网络投票6月13日进行，交易系统9:15 - 15:00可投[3][4] - 本次股东大会审议23项议案[19][20][21] 股票及登记信息 - A股股票代码688667，股权登记日6月9日[12] - 会议登记6月11 - 12日8:30 - 11:30、14:30 - 17:00[12]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.4260%股份[1][3] - 标的公司100%股权评估值为48600.00万元，98.4260%股份评估值为47835.04万元[4] - 标的资产交易对价为47760.00万元，股份支付44900.59万元，现金支付2859.41万元[4] - 本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行数量为12,573,664股，股份对价金额合计44,900.59万元[12][13] - 公司拟购买奥易克斯98.4260%的股份，奥易克斯资产总额59362.48、资产净额31632.61、营业收入47182.84，交易金额47760.00，占上市公司比重分别为28.70%、29.49%、39.46%[24] 交易相关安排 - 现金支付部分在协议生效后20天内完成[4] - 发行股份种类为境内上市人民币普通股A股，每股面值1.00元，上市地为上交所[6] - 发行对象为27名交易对方，以合计持有的98.4260%股份认购公司本次发行股份[7][8] - 发行股份购买资产定价基准日前20、60、120个交易日股票交易均价分别为40.23元/股、42.09元/股、39.95元/股，其80%分别为32.19元/股、33.67元/股、31.96元/股，发行价格确定为35.71元/股[9] - 承担业绩承诺的交易对方取得的公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让[14] - 不承担业绩承诺的部分交易对方取得的上市公司股份自发行结束之日起6个月内不得转让[14] - 除上述两类外的其他交易对方取得的上市公司新增股份自发行结束之日起12个月内不得转让，若资产持有不足12个月对应股份36个月内不得转让[15] - 若Astrend违规实施战略投资，在满足条件前后12个月内对所涉股份有转让等限制[15] - 标的公司过渡期间累积利润为正，菱电电控按股份比例享有；为负，业绩承诺方按比例补偿[17] - 本次交易完成后，发行股份购买资产完成日前的滚存未分配利润由全体股东按持股比例共享[19] - 发行价格和数量在定价基准日至发行日期间若发生除权除息事项将调整，最终以审核注册为准[10][13] - 本次发行股份及支付现金购买资产决议有效期为自公司股东大会批准之日起12个月，若有效期内取得证监会同意注册批复则延长至交易完成日[21] 交易性质及合规情况 - 本次交易标的资产相关财务指标占公司比例均未高于50%，不构成重大资产重组[24][25] - 本次交易前交易对方与上市公司无关联关系，交易完成后交易对方控制上市公司股份比例不超5%，不构成关联交易[27] - 最近三十六个月公司实际控制人为王和平、龚本和，交易完成后不变，不构成重组上市[28] - 公司股价在本次交易方案首次披露前二十个交易日内累计涨跌幅未超20%，不构成异常波动[40] - 公司本次交易前十二个月内无购买、出售资产情况[41] 决议及文件相关 - 审议相关议案表决结果均为同意票3票，反对票0票，弃权票0票[2][5][7][8][11][14][17][19][38][40][41][42][43][44][46][47][49][51] - 《关于公司发行股份及支付现金购买资产符合相关法律法规规定条件的议案》尚需提交公司股东大会审议[2] - 同意公司编制《武汉菱电汽车电控系统股份有限公司发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》及其摘要[29] - 同意公司与交易对方签署附条件生效的《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》[31] - 同意公司与业绩承诺方签署《业绩承诺补偿协议》[32] - 公司董事会认为本次交易符合多项法规规定，不存在不得向特定对象发行股票的情形[33][34][35][37] - 同意中汇会计师事务所出具的《江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司2023 - 2024年度审计报告》等报告[43] 业绩影响及其他 - 本次交易完成后，上市公司归属于母公司所有者权益、净利润均增长，基本每股收益稳定，扣非后归母基本每股收益提高[45] - 若未来上市公司业务未获相应幅度增长，每股收益指标将摊薄[45] - 公司聘请长江证券承销保荐有限公司等4家中介机构为本次交易提供服务，无直接或间接有偿聘请其他第三方行为[47] - 公司已履行本次交易现阶段应履行程序，提交法律文件合法有效[48] - 公司制定严格有效保密制度，采取必要充分保密措施[50] - 外国投资者Astrend III (Hong Kong) Limited实有资产总额截至2024年12月31日不低于5000万美元，符合战略投资资格条件[23] - 公告发布时间为2025年5月29日[52]

并购信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.4260%股份[1][4] - 标的公司100%股权评估值为48600.00万元，98.4260%股份评估值为47835.04万元[5] - 标的资产交易对价为47760.00万元，股份支付44900.59万元，现金支付2859.41万元[5] 交易表决 - 多项发行股份及支付现金购买资产相关议案表决同意票7票，反对0票，弃权0票[3][6][10][13][16][19][21][22][23][24][26][28][30][31][32][33][34][35][36][38][40][41][44][46][47][49][50][52][54][57][58] 股份发行 - 发行股份种类为境内上市人民币普通股A股，每股面值1.00元，上市地点为上海证券交易所[7] - 发行对象为27名交易对方，以合计持有的标的公司98.4260%股份认购本次发行股份[9] - 发行股份购买资产涉及的股票发行价格确定为35.71元/股，不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行数量为12,573,664股，股份对价金额合计44,900.59万元[13][15] 股份限售 - 承担业绩承诺的交易对方取得的公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让[16] - 不承担业绩承诺的部分交易对方取得的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[17] - 除上述两类外其他交易对方取得的新增股份自发行结束之日起12个月内不得转让[17] 利润分配 - 若标的公司过渡期间累积利润为正，菱电电控按股份比例享有；若为负，业绩承诺方按比例补偿[19] - 本次交易完成后，发行股份购买资产完成日前的滚存未分配利润由全体股东按持股比例共享[21] 交易指标 - 奥易克斯2024年资产总额59,362.48，资产净额31,632.61，营业收入47,182.84[28] - 本次交易金额47,760.00，相关指标占上市公司比重：资产总额28.70%，资产净额29.49%，营业收入39.46%[28] 交易性质 - 本次交易标的资产相关财务指标占公司比例均未超50%，不构成重大资产重组[28][29] - 本次交易前交易对方与公司无关联关系，完成后交易对方控制上市公司股份比例不超5%，不构成关联交易[30] - 最近三十六个月公司实际控制人为王和平、龚本和，交易完成后不变，不构成重组上市[31] 交易影响 - 本次交易完成后，上市公司归属于母公司所有者权益、净利润均增长，基本每股收益稳定，扣非后归母基本每股收益提高，总股本增加，若业务未相应增长，每股收益指标将摊薄[48] 其他事项 - 公司拟于2025年6月13日召开2025年第二次临时股东大会[57] - 《武汉菱电汽车电控系统股份有限公司2025年第二次临时股东大会通知公告》公告编号为2025 - 038号[58]

公司股价与估值 - 5月21日收盘价55.58元，下跌3.02%，总市值28.80亿元 [1] - 滚动市盈率PE(TTM)87.15倍，静态市盈率180.59倍，市净率1.75倍 [1][2] - 机构持仓方面，4家机构合计持股471.00万股，持股市值2.28亿元 [1] 行业对比 - 汽车零部件行业平均市盈率43.40倍，中值36.59倍，公司PE排名第193位 [1][2] - 行业平均市净率3.77倍，中值3.07倍，公司市净率1.75倍低于行业水平 [2] - 行业总市值平均87.09亿元，中值49.24亿元，公司总市值28.80亿元低于行业均值 [2] 主营业务 - 主营业务包括发动机管理系统(EMS)、纯电/混动汽车动力电子控制系统、车联网产品及相关技术服务 [1] - 主要产品涵盖汽油EMS、混合动力EMS、电机控制器、整车控制器、T-BOX等12类核心部件 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入3.12亿元，同比增长21.55% [1] - 净利润1747.60万元，同比大幅增长4521.16% [1] - 销售毛利率18.59%，反映产品盈利能力 [1] 同业估值对比 - 同业公司PE(TTM)普遍为负值，如长春一东-2985.83倍、圣龙股份-2302.60倍 [2] - 部分同业市净率显著高于公司，如天成自控5.26倍、华阳变速6.03倍 [2] - 同业总市值跨度大，从信质集团80.58亿元到威唐工业24.90亿元不等 [2]

长江证券承销保荐有限公司 关于武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之持续督导保荐工作总结报告书 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意武汉菱 电汽车电控系统股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕 146 号）同意，并经上海证券交易所同意，武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 （以下简称"菱电电控"、"发行人"或"公司"）首次公开发行人民币普通股 1,290 万股，每股发行价格 75.42 元，募集资金总额为人民币 972,918,000.00 元， 扣 除 承 销 和 保 荐 费 用 67,185,506.00 元 后 实 际 收 到 的 募 集 资 金 金 额 为 905,732,494.00 元。另外减除其他发行费用 24,619,433.97 元后，募集资金净额为 881,113,060.03 元。本次发行证券已于 2021 年 3 月 12 日在上海证券交易所科创 板上市。长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"） 作为公司的持续督导保荐机构，持续督导期为自 2021 年 3 月 12 日至 2024 年 12 ...

股价与估值表现 - 5月6日收盘价57.43元 单日上涨4.61% 滚动市盈率90.05倍创263天新低 总市值29.76亿元 [1] - 市净率1.81倍 静态市盈率186.60倍 [2] - 行业市盈率平均42.74倍 行业中值35.86倍 公司市盈率在行业中排名第199位 [1][2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示4家机构持仓 包括3家其他机构及1家基金 [1] - 合计持股471.00万股 持股市值达2.28亿元 [1] 主营业务构成 - 主营业务涵盖发动机管理系统 纯电动汽车动力电子控制系统 混合动力汽车动力电子控制系统及车联网产品 [1] - 主要产品包括汽油EMS 混合动力EMS 两用燃料汽车EMS 摩托车EMS 电机控制器 发电机控制器等 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入3.12亿元 同比增长21.55% [1] - 净利润1747.60万元 同比大幅增长4521.16% [1] - 销售毛利率18.59% [1] 行业对比数据 - 汽车零部件行业平均总市值84.74亿元 行业中值48.43亿元 [2] - 行业平均市净率3.68倍 行业中值2.86倍 [2]