A股市场表现 - 上证指数延续低位震荡格局，整体窄幅震荡 [4][5] - 计算机板块领涨，盘中涨幅超过2%，多股涨幅超10% [1][5] - 创意信息盘中"20cm"涨停（19.93%）[6] - 凌志软件（14.30%）、新致软件（13.44%）、常山北明（10.00%）等涨幅居前 [6] - 传媒、电子、汽车等板块涨幅居前 [7] - 银行板块走低，整体跌幅超2%，华夏银行盘中跌超8% [8] - 钢铁、公用事业、交通运输等板块跌幅居前 [9] - 概念板块中智谱AI、财税数字化、华为算力等表现强势 [10] 可转债市场动态 - 伟测转债上市首日盘中暴涨28%，发行规模11.75亿元，面值100元/张 [11][12] - 转股期为2025年10月15日至2031年4月8日 [12] - 原股东优先配售，剩余部分通过上交所公开发行 [12] 港股市场表现 - 恒生指数窄幅波动，多数时间小幅下跌 [2][14] - 恒指成份股中周大福领涨（超5%），友邦保险、阿里健康跟涨 [15] - 内银股招商银行、工商银行、建设银行港股跌幅居前 [15] - 恒生科技指数成份股中蔚来-SW、小鹏汽车-W下跌，金山软件领涨 [16] - 迪生创建复牌后因私有化消息大涨43%，注销价7.2港元/股 [3][17][18] - 满贯集团盘中涨逾40%，拟以0.5港元/股配售9400万股新股 [19]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)强势上涨1 73%，成分股凌志软件(688588)上涨12 45%，新致软件(688590)上涨10 12%，翠微股份(603123)上涨10 05% [3] - 金融科技ETF(516860)上涨1 65%，最新价报1 17元，近1年累计上涨45 26%，涨幅排名可比基金1/3 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨44 97%，排名可比基金第一，指数股票型基金排名66/2726，居于前2 42% [6] 流动性及资金动向 - 金融科技ETF盘中换手3 61%，成交3117 20万元，近1年日均成交7333 60万元 [3] - 金融科技ETF近4天获得连续资金净流入，合计"吸金"5831 57万元，日均净流入达1457 89万元 [6] - 金融科技ETF前一交易日融资净买额达165 38万元，最新融资余额达4396 14万元 [6] 政策与行业动态 - 2025政府工作报告提出"推进高水平科技自立自强"，信创行业有望得到进一步重视 [4] - 《安全可靠测评工作指南（试行）》发布，推动信创行业规范化、标准化、常态化发展 [4] - 政府采购需求标准发布及更新，党政信创从中央到区县下沉，加快信创产业发展 [4] - 2025年超长期特别国债较去年增加3000亿元，为信创产业提供资金保障 [4] - 10万亿化债方案落地，有望提振信创等领域采购意愿 [4] 基金规模与份额 - 金融科技ETF近1周规模增长2329 87万元，新增规模位居可比基金1/3 [4] - 金融科技ETF近2周份额增长600 00万份，新增份额位居可比基金1/3 [5] 指数成分与权重 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比54 32%，包括同花顺(9 50%)、东方财富(9 01%)、恒生电子(7 47%)等 [8][10] - 前十大权重股中润和软件涨跌幅最高，达4 09% [10] 基金绩效与指标 - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报为55 92%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为113 16% [6] - 金融科技ETF近1年夏普比率为1 40 [7] - 金融科技ETF今年以来相对基准回撤0 44% [8] - 金融科技ETF管理费率为0 50%，托管费率为0 10%，费率在可比基金中最低 [8] - 金融科技ETF今年以来跟踪误差为0 042%，在可比基金中跟踪精度最高 [8]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 非经常性损益项目适用且金额重大 需说明认定标准 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动 需分析变动原因 [4] 股东结构 - 普通股股东前十名持股情况披露 包含持股比例和数量 [4] - 公司回购专用账户持有10,080,000股 占总股本2.52% [4] - 持股5%以上股东及前十大股东涉及转融通业务出借股份 [5] 股权激励计划 - 2025年3月19日董事会通过限制性股票激励计划草案及考核办法 [6] - 2025年4月11日股东大会批准激励计划及相关授权议案 [7] - 2025年4月17日董事会决议向激励对象首次授予限制性股票 [7] 财务报表披露 - 合并资产负债表、利润表、现金流量表均未经审计 [8][9] - 本期及上期均未发生同一控制下企业合并 [9] - 2025年未涉及新会计准则调整年初财务报表的情况 [9]

苏州工业园区凌志软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：688588 证券简称：凌志软件 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 二〇二五年五月 1 / 29 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料目录 | | 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 | | 2024 年年度股东大会会议须知 ------------------ | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 | | 2024 年年度股东大会会议议程 ------------------ | 5 | | 议案一 | 关于公司《2024 | 年年度报告》及摘要的议案 | --------------------------------7 | | | 议案二 | 关于公司《董事会 | 2024 | 年度工作报告》的议案 ----------------------------- | 8 | | 议案三 | 关于公司《监事会 | 2024 | ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 基于公司年报及一季报情况，预计公司2025 - 2027年营业收入为12.18/13.56/15.22亿元，同比增长9.28%/11.35%/12.27%；归母净利润分别为1.62/2.00/2.46亿元，对应30.25/24.44/19.87倍PE [4] 业绩简评 - 2025年4月29日公司披露25年一季报，实现营收2.52亿元，同比下降5.88%；归母净利润0.66亿元，同比扭亏为盈，主要系日元汇率上升导致汇兑收益增加所致 [2] - 4月17日公司披露2024年年报，全年实现营收11.14亿元，同比增长59.99%，主要系公司23年11月收购智明软件扩大合并范围所致；实现归母净利润1.24亿元，同比增长43.65%，主要系凌志汉理转让北京热云股权，确认投资收益0.26亿元所致；扣非归母净利润为0.93亿元，同比增长15.64% [2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计派发现金红利约0.78亿元，占2024年度归母净利润的62.74% [2] 经营分析 对日软件开发服务 - 2024年公司对日软件开发服务实现营收10.21亿元，同比增长71.31%；毛利率为31.59%，较上年同期下降4.01pct，预计受到智明毛利率拖累及日元贬值影响 [2] - 日本智明实现营收4.37亿元，承接野村综研THE STAR系统近5成的对外发包量、I - STAR系统约8成的对外发包量，预计随智明业务整合持续推进，公司在日本证券市场核心交易系统市占率将持续提升，毛利率也将有所改善 [2] 国内行业应用软件解决方案 - 2024年国内行业应用软件解决方案实现营收0.91亿元，同比下降8.58%，主要受到24年国内资本市场景气度及券商IT投资节奏影响；该业务毛利率为49.56%，同比增长2.12pct [3] AI产品落地 - 公司围绕场景化AI + 行业Know - How + 生态整合，持续推进AI + 产品落地 [3] - 已发布“投行IPO招股预审Agent”，可共享行业经验、提高申报质量、缩短审核周期，辅助业务人员完成自动化审核，减少人力耗时，能够减少问询和回复的次数 [3] - 通过AIGC赋能线上客户服务场景，可对客户需求、客户账户、客户交易、客户关注等全量信息进行辅助动态分析；面向金融机构客户增加客户智能分析助手、展业智能助手、智能知识库、商机智能挖掘等AI功能 [3] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司2025 - 2027年营业收入为12.18/13.56/15.22亿元，同比增长9.28%/11.35%/12.27%；归母净利润分别为1.62/2.00/2.46亿元，对应30.25/24.44/19.87倍PE，维持“买入”评级 [4] 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|696|1,114|1,218|1,356|1,522| |营业收入增长率|6.40%|59.99%|9.28%|11.35%|12.27%| |归母净利润(百万元)|87|124|162|200|246| |归母净利润增长率|-38.72%|43.65%|30.24%|23.77%|22.96%| |摊薄每股收益(元)|0.216|0.311|0.405|0.501|0.616| |每股经营性现金流净额|0.30|0.50|0.46|0.56|0.68| |ROE(归属母公司)(摊薄)|7.18%|9.92%|12.13%|13.77%|15.19%| |P/E|55.01|44.41|30.25|24.44|19.87| |P/B|3.95|4.41|3.67|3.36|3.02|[9] 三张报表预测摘要 损益表 - 展示了2022 - 2027E主营业务收入、增长率、主营业务成本、毛利等多项指标数据及变化情况 [11] 资产负债表 - 呈现了2022 - 2027E货币资金、应收款项、存货等资产项目和短期借款、应付款项等负债项目数据及变化情况 [11] 现金流量表 - 给出了2022 - 2027E净利润、少数股东损益、非现金支出等项目数据及变化情况 [11] 比率分析 - 包含每股指标、净资产收益率、总资产收益率等多项比率指标在2022 - 2027E的情况 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|0|0|1| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|0.00|0.00|1.00|[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为252,251,585.41元，同比下降5.88%[4] - 营业总收入从2024年第一季度的268,014,443.88元下降至2025年第一季度的252,251,585.41元，下降5.9%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为65,528,927.40元，上年同期为-9,828,319.91元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为59,756,837.02元，上年同期为-14,298,008.12元[4] - 基本每股收益为0.1680元/股，上年同期为-0.0246元/股[4] - 加权平均净资产收益率为5.10%，同比增加5.92个百分点[4] - 公司2025年第一季度净利润为65,231,528.14元，较上年同期的净亏损9,977,857.79元实现扭亏为盈[22] - 公司2025年第一季度营业利润为74,390,850.62元，上年同期为营业亏损6,359,055.75元[22] - 公司2025年第一季度基本每股收益为0.1680元/股，上年同期为-0.0246元/股[23] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从2024年第一季度的280,157,303.90元下降至2025年第一季度的183,720,488.11元，下降34.4%[21] - 研发投入合计为20,636,421.38元，同比增长17.84%[4] - 研发投入占营业收入的比例为8.18%，同比增加1.65个百分点[4] - 公司2025年第一季度研发费用为20,636,421.38元，同比增长17.8%[22] - 公司2025年第一季度财务费用为-47,717,531.36元，主要由于利息收入增加[22] - 公司2025年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为229,439,787.48元，同比增长7.5%[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-32,696,451.07元，上年同期为-20,414,452.60元[4] - 公司2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为288,571,434.51元，同比增长5.0%[25] - 公司2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-32,696,451.07元，较上年同期的-20,414,452.60元有所扩大[26] - 公司2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为110,397,833.21元，上年同期为-32,964,829.82元[26] - 公司2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为909,968,985.84元，较期初增长13.4%[27] 资产和负债 - 货币资金从2024年12月31日的802,275,964.57元增长至2025年3月31日的909,971,443.78元，增长13.4%[16] - 交易性金融资产从2024年12月31日的206,677,599.47元下降至2025年3月31日的85,319,817.69元，下降58.7%[18] - 应收账款从2024年12月31日的142,807,124.44元下降至2025年3月31日的138,278,765.24元，下降3.2%[18] - 流动资产合计从2024年12月31日的1,189,221,819.60元下降至2025年3月31日的1,177,685,473.77元，下降1.0%[18] - 非流动资产合计从2024年12月31日的601,148,792.13元增长至2025年3月31日的625,386,483.54元，增长4.0%[18] - 总资产为1,803,071,957.31元，同比增长0.71%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,317,488,823.95元，同比增长5.16%[4] - 归属于母公司所有者权益从2024年12月31日的1,252,807,938.98元增长至2025年3月31日的1,317,488,823.95元，增长5.2%[20] - 未分配利润从2024年12月31日的499,025,283.99元增长至2025年3月31日的564,554,211.39元，增长13.1%[20] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为16,014人[9] - 控股股东张宝泉持股79,425,226股，占比19.86%[9] - 控股股东吴艳芳持股66,683,517股，占比16.67%[9] - 上海达盈智汇企业服务中心持股16,522,766股，占比4.13%[9] - 上海华达启富企业服务中心持股13,128,719股，占比3.28%[9] - 上海华富智汇企业服务中心持股10,830,975股，占比2.71%[9] - 公司回购专用证券账户持有10,080,000股，占比2.52%[10] - 上海达盈智汇企业服务中心通过转融通出借600,000股，占比0.16%[12] - 张宝泉和吴艳芳为夫妻关系，系公司实际控制人[10] 公司治理和激励 - 公司2025年限制性股票激励计划已通过董事会和监事会审议[13]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的-0.0246元大幅提升至2025年一季报的0.1680元，同比增长782.93% [1] - 每股净资产从3.02元增至3.29元，同比增长8.94% [1] - 每股未分配利润从1.13元增至1.41元，同比增长24.78% [1] - 营业收入从2.68亿元降至2.52亿元，同比下降5.97% [1] - 净利润从-0.1亿元扭亏为盈至0.66亿元，同比增长760% [1] - 净资产收益率从-0.82%提升至5.10%，同比增长721.95个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有20190.84万股，占流通股50.47%，较上期减少182.58万股 [1] - 上海华富智汇企业服务中心减持171.99万股 [2] - 天风证券资管新进204.68万股，成为第十大股东 [2] - 法国巴黎银行-自有资金退出前十大股东，原持有215.27万股 [2] 分红送配方案 - 公司2025年一季度不进行利润分配和资本公积金转增股本 [3]

财务表现 - 2025年第一季度营收为2.52亿元，同比下降5.88% [1] - 净利润为6552.89万元，去年同期净亏损982.83万元 [1]

证券代码：688588 证券简称：凌志软件 公告编号：2025-032 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 4 月 25 日（星期五）至 5 月 6 日（星期二）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 （info@linkstec.com）进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 苏州工业园区凌志软件股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 18 日发布公司 2024 年年度报告、并拟于 2025 年 4 月 30 日发布公司 2025 年 第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第 一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 5 月 7 日（星期三）下午 16:00-17:00 举行 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问 题进行交流。 一、 说明会类型 苏州工业园区凌志软件股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2 ...

财务表现 - 公司2024年实现营业总收入11.14亿元，同比增长59.99% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，同比增长43.65% [1] - 扣非净利润9328.18万元，同比增长15.64%，增速显著低于营收增长 [1] 对日业务发展 - 对日软件开发业务营收10.21亿元，同比增长71.31%，占公司总营收比重较大 [4] - 智明软件的加入扩大了对日业务规模，巩固了日本市场基本盘 [4] - 日元汇率下降对营业收入和净利润增速产生负面影响 [4] - 在保险数字化、海运信息平台、银行房贷业务等领域取得重要进展 [4] 国内业务拓展 - 抓住资本市场深化改革和金融科技发展机遇，证券核心业务解决方案稳健发展 [4] - 在基金、资管、期货等新领域取得突破 [4] - 推出全栈式信创解决方案、智能化财富管理平台等产品，巩固行业领先地位 [4] 金融科技与数字化转型 - 通过"平台+生态"战略推动财富管理、机构服务等业务的数字化转型 [5] - 智能化财富管理平台利用AI能力提升客户服务效率，分拆60余个服务场景 [5] - 在投资银行管理系统、区块链相关场景时效性方面取得显著进展 [5] 研发投入与技术应用 - 2024年研发投入6883.61万元，累计获得7项发明专利和358项软件著作权 [5] - 重点关注AI技术在投行垂直领域的应用，如"投行IPO招股书预审Agent" [5] - 未来将围绕场景化AI+行业Know-How+生态整合推动AI+产品落地 [5] 未来发展挑战 - 净利润增速放缓与成本控制问题需要解决 [6] - 汇率波动带来的不确定性仍需应对 [6] - 研发投入持续加大可能影响短期盈利能力 [6]