核心观点 - 公司建立全面内部审计制度以规范财务经济活动、强化内部监督并提升经营管理效率 [1][2] 审计目标与范围 - 审计任务为确保国家财经政策法规在公司正确执行并服务于经济效益提升 [1] - 审计范围覆盖年度财务计划执行、财务收支真实性、控股子公司效益、中层干部离任审计、内控制度审查及专项调查 [1] - 审计依据包括国家法律法规、公司规章制度及经营目标等 [2] 审计权限与程序 - 审计机构有权召开审计会议、参与经济决策论证、调取财务资料及对违规行为临时制止 [2] - 审计程序需提前3天通知被审计单位（突击审计除外）并出具审计报告征求对方意见 [3] - 对拒不执行审计决定的单位可提出处置意见 被审计单位有7天异议期但需先执行决定 [4] 审计类型与实施方式 - 审计种类分为财务收支审计、专案审计及专项审计 [4] - 审计机构需配备不少于3名专职人员并在审计委员会领导下独立运作 [5] - 审计人员需具备专业知识并遵守回避制度 不得参与曾涉及的经济活动审计 [5] 制度效力与实施 - 本制度经董事会审议后生效 自发布之日起实施 [6]

对外投资管理制度框架 - 制度旨在规范公司对外投资行为 控制投资风险 提高投资效益 依据《公司法》《证券法》《上市规则》及公司章程制定 [1] - 对外投资定义包括以现金、股权、实物、无形资产等方式进行的权益性投资、债权性投资、委托理财、委托贷款及对子公司投资 [1] 投资决策权限与标准 - 公司实行股东会、董事会、经理分层决策制度 控股子公司在授权范围内对外投资 [1] - 重大投资事项涵盖购买或出售资产、对外投资、提供财务资助、担保、资产租赁、委托管理、资产赠与、债务重组、研发项目转让、许可协议及放弃权利等12类 [1][2] - 股东会审议标准包括：投资涉及资产总额占公司最近一期审计总资产50%以上 或标的资产净额/成交金额占净资产50%以上且超5000万元 或利润/营业收入/净利润占比50%以上且分别超500万元/5000万元/500万元 [2][3] - 董事会审议标准为上述各项指标占比10%以上且金额超1000万元（利润/净利润超100万元） [4] - 连续12个月内同类交易需累计计算 达到总资产30%时需股东会三分之二表决通过 [5] 决策程序与执行要求 - 投资前需由业务部门协同董事会办公室、财务部门进行市场调查与财务测算 提交可行性分析报经理办公会议审议 [2] - 股权类投资需披露经审计的财务报告（审计截止日距股东会不超过6个月） 非现金资产需披露评估报告（评估基准日距股东会不超过1年） [3][4] - 证券投资、委托理财等需由董事会或股东会审议 不得授权个人或管理层审批 [5] - 投资执行需由董事长或经理签署文件 业务部门制定实施计划 项目完成后需向董事会或股东会报告并存档 [6] 监督与责任机制 - 审计部门需定期检查投资业务岗位设置、授权审批、决策程序、资产投出、收益处理、资产处置及会计处理情况 [7] - 对未审批投资、故意过失致损失、恶意串通、提供虚假材料等行为将追究警告、罚款或刑事责任 [8] - 董事会需定期跟踪项目进展 对未达预期项目需查明原因并追责 [8] 信息披露要求 - 对外投资需严格按《上市规则》及监管规定履行信息披露义务 [8][9] - 相关部门及控股子公司需及时向董事会秘书报告投资情况 子公司需指定信息披露联络人 [9] - 知情人员对未披露投资负有保密责任 [9] 制度附则 - 制度经股东会审议生效 由董事会负责解释 若与法律法规冲突则按后者执行 [10]

公司治理结构 - 战略决策委员会是董事会下设的专门委员会 在董事会授权范围内独立行使职权并直接向董事会负责[1] - 委员会由三名董事组成 其中包含一名独立董事 委员由董事会确定 主任委员由委员按一般多数原则选举产生[1][2] - 委员会任期与董事会一致 可连选连任 委员若不再担任董事则自动失去资格 需按规则补足人数[2] 委员会职责范围 - 主要职责包括审议公司未来愿景 使命和价值观方案 并对长期发展战略和重大投资决策进行研究建议[2][4] - 具体审议事项涵盖公司市场定位 战略实施计划 重大项目投资的可行性分析报告及实施计划[4] - 负责审议控股子公司战略规划 以及增资 减资 合并 分立 清算 上市等重大事项[2][4] 议事规则与程序 - 会议需提前三天通知全体委员 由主任委员召集主持 若主任委员不能履职则由半数以上委员推选一名委员主持[2] - 会议需二分之一以上委员出席方可举行 每名委员有一票表决权 可采用举手表决 投票表决或通讯表决方式[3] - 决议需经全体委员过半数通过 出席会议委员需在会议记录上签名 会议记录由董事会秘书保存[3][5] 制度实施与维护 - 委员会通过的议案和决议需以书面形式报董事会审议通过[5] - 董事会办公室负责委员会的日常管理和联络工作[5] - 工作细则经董事会批准后生效 未尽事宜按国家法律法规和公司章程执行 董事会拥有最终解释权[5]

股东会类型与召开要求 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开一次且需在上一会计年度结束后6个月内举行 临时股东会不定期召开且需在特定情形下举行[5] - 公司若无法在规定期限内召开股东会需向中国证监会派出机构和上海证券交易所报告并公告原因[5] - 召开股东会需聘请律师对会议程序、人员资格、表决程序等出具法律意见并公告[6] 股东会召集程序 - 董事会需在规定期限内召集股东会 独立董事经全体过半数同意可提议召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈意见[9] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可书面请求召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 若不同意或未反馈 股东可向审计委员会提议[10][11] - 审计委员会或股东自行召集股东会时需书面通知董事会并向上海证券交易所备案 会议费用由公司承担[11][13] 提案与通知规则 - 单独或合计持有1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案 召集人需在2日内发出补充通知并公告[7] - 年度股东会需提前20日通知 临时股东会需提前15日通知 通知需完整披露提案内容及所需资料[7] - 股东会通知需列明会议时间、地点及股权登记日 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日且不得变更[8] 会议召开与表决机制 - 股东会以现场会议形式召开 并可提供网络或其他方式便利股东参与 股东可亲自出席或委托代理人行使表决权[8] - 会议主持人需宣布现场出席股东及代理人人数及所持表决权股份总数 表决前需推举两名股东代表参加计票和监票[10][15] - 股东会决议分为普通决议和特别决议 普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过 特别决议需2/3以上通过[11] 决议事项与投票规则 - 普通决议事项包括董事会工作报告、利润分配方案、董事任免及报酬等 特别决议事项包括增减注册资本、修改章程、重大资产交易等[11] - 股东以其所持股份数额行使表决权 每一股份享有一票表决权 公司持有自身股份无表决权[12][13] - 选举董事时可实行累积投票制 单一股东及一致行动人持股30%以上或选举两名以上独立董事时需采用累积投票制[13] 会议记录与决议执行 - 股东会会议记录需记载会议时间、地点、出席人员、审议经过、表决结果等内容 并由董事、董事会秘书等签名确认[18] - 会议记录需与股东签名册、委托书等资料一并保存不少于10年 股东会需连续举行直至形成最终决议[18][19] - 股东会通过派现、送股等提案后 公司需在2个月内实施具体方案 决议内容若违反法律法规则无效[19][20] 规则适用与解释 - 本规则报经股东会审议通过后生效 修改时亦同 与上市公司相关的规定于股票首次公开发行并上市后适用[21] - 规则解释权属于董事会 未尽事宜按国家相关法律法规及公司章程执行 若存在抵触则按法律法规和公司章程执行[21]

审计委员会设立目的 - 完善法人治理结构并促进公司规范高效运作[1] - 规避财务和经营风险并确保董事会对经理层的有效监督[1] - 依据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规设立[1] 委员会组成要求 - 由三名委员组成且设主任委员一名[2] - 独立董事占比过半数且主任委员由独立董事担任[2][3] - 委员需具备专业知识和经验且召集人应为会计专业人士[2] 委员产生与任期 - 委员由董事会选举产生且任期与董事会一致[3] - 连续两次缺席会议视为不能履行职责需撤换[3] - 任职期间董事会不得无故解除职务[3] 主要职责范围 - 监督评估内外部审计工作及审核财务信息披露[2][3] - 行使《公司法》规定的监事会职权[3] - 提议聘请或更换外部审计机构[3] 需董事会审议事项 - 财务会计报告披露及会计师事务所聘用解聘[3] - 公司财务负责人聘任解聘[3] - 会计政策变更或重大差错更正[3] 财务报告审核重点 - 关注报告真实性准确性及重大会计审计问题[4] - 特别检查是否存在欺诈舞弊及重大错报可能性[4] - 监督财务会计报告问题的整改情况[4] 外部审计机构管理 - 审核审计费用及聘用条款不受股东高管不当影响[5] - 督促外部审计机构勤勉尽责并审慎发表专业意见[5] - 对违规董事高管可提出罢免建议[5] 内部审计工作机制 - 内部审计机构直接向审计委员会报告工作[6] - 指导监督内部审计制度建立及年度计划实施[6] - 协调内部审计与外部审计机构关系[6] 专项检查要求 - 每半年检查募集资金使用及关联交易等重大事项[7] - 监控大额资金往来及与高管股东资金流动情况[7] - 就内部控制有效性出具书面评估意见[7] 会议议事规则 - 每季度至少召开一次会议且需三分之二成员出席[9] - 决议需经半数以上成员通过并采用一人一票制[9] - 会议记录由董事会秘书保存并整理归档[9] 保障机制 - 公司需提供工作条件并配备专门人员支持日常工作[8] - 管理层及相关部门必须配合审计委员会履行职责[8] - 可聘请中介机构提供专业意见且费用由公司承担[8]

公司治理结构 - 提名委员会由3名董事委员组成 其中独立董事占多数并担任召集人 [2] - 委员会负责对董事及高级管理人员人选进行任职资格审查并形成明确意见 [2] - 委员任期与董事会一致 可连选连任 任职期间董事会不得无故解除职务 [2] 委员会职责权限 - 拟定董事及高级管理人员的选择标准和程序 并进行遴选审核 [3] - 就董事任免及高级管理人员聘解事项向董事会提出建议 [3] - 若董事会未采纳建议 需在决议中记载未采纳理由并进行披露 [3] 选任决策程序 - 通过内部交流及外部市场广泛搜寻候选人 形成书面材料 [3] - 需征得被提名人同意方可作为候选人选 [3] - 在选举或聘任前1-2周向董事会提交候选人建议及相关材料 [3] 议事规则 - 会议需提前三天通知全体委员 由主任委员主持 [4] - 会议需二分之一以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [4] - 会议记录由董事会秘书保存 决议需以书面形式报董事会审议 [4] 附则规定 - 董事会办公室负责委员会日常管理和联络工作 [5] - 工作细则经董事会批准后生效 解释权归董事会所有 [5] - 若与法律法规或公司章程冲突 按后者规定执行并修订 [5]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价113.15元，单日上涨8.8% [1] - 换手率16.39%，成交量8.07万手，成交金额9.22亿元 [1] - 主力资金净流出6282.77万元（占成交额6.81%），其中超大单净流出5756.94万元（6.24%），大单净流出525.84万元（0.57%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1779.76万元（占成交额1.93%） [1] - 小单资金净流入4503.02万元（占成交额4.88%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3878.73万元，同比增长21.73% [1] - 归属净利润1563.08万元，同比增长26.51%；扣非净利润1889.61万元，同比增长26.01% [1] - 流动比率11.253，速动比率11.207，资产负债率7.33% [1] 企业基本信息 - 公司成立于2006年，位于上海市，主营软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本8910.8784万元人民币，实缴资本6117.3432万元人民币 [1] - 法定代表人陈灏 [1] 商业活动与知识产权 - 对外投资5家企业，参与招投标项目320次 [2] - 拥有商标信息27条，专利信息87条，行政许可8个 [2]

市场整体表现 - 上证综指报3870.32点 涨幅1.16% 成交额14816.20亿元 指数位于五日均线上方 [1] - 872只A股价格突破五日均线 占全市场个股一定比例 [1] 个股技术指标表现 - 中航泰达(836263)乖离率20.80%居首 股价20.37元较五日均线16.86元上涨29.99% 换手率20.77% [1] - 奔朗新材(836807)乖离率12.19% 股价24.50元较五日均线21.84元上涨14.59% 换手率13.00% [1] - 乐普医疗(300003)乖离率12.07% 股价20.99元较五日均线18.73元上涨15.58% 换手率4.29% [1] - 索辰科技(688507)乖离率10.68% 股价118.96元较五日均线107.48元上涨14.38% 换手率10.54% [1] - 大地熊(688077)乖离率10.50% 股价39.09元较五日均线35.38元上涨14.00% 换手率8.67% [1] 中等乖离率个股特征 - 正海磁材(300224)乖离率9.39% 股价20.51元较五日均线18.75元上涨13.44% 换手率9.95% [1] - 北方铜业(000737)乖离率7.91% 股价12.50元较五日均线11.58元上涨10.04% 换手率4.80% [1] - 甘化科工(000576)乖离率7.86% 股价12.24元较五日均线11.35元上涨9.97% 换手率9.57% [1] - 锐科激光(300747)乖离率7.79% 股价32.00元较五日均线29.69元上涨10.04% 换手率4.09% [1] 低乖离率个股情况 - 宁波韵升(600366)乖离率6.96% 股价18.19元较五日均线17.01元上涨7.89% 换手率9.83% [2] - 良信股份(002706)乖离率6.96% 股价12.45元较五日均线11.64元上涨9.98% 换手率4.00% [2] - 荣盛发展(002146)乖离率6.90% 股价1.58元较五日均线1.48元上涨9.72% 换手率5.77% [2]

行业投资评级 - 领先大市-A 维持评级 [5] 核心观点 - 机器人技术重心正逐步切换到智能化产业链 感知 认知 控制 训练和仿真为代表的机器视觉 大/小脑 物理 AI 和世界模型 动捕系统等厂商持续发力 [1][12] - 具身智能是 AI 发展的下一个浪潮 3D 视觉传感器成为人形机器人主流选择 帮助实现精准定位 距离感知 避障和导航 [2][13] - NVIDIA 提出机器人需要的三台计算机架构 包括训练计算机 仿真与合成数据生成平台和运行时计算平台 该架构有望形成新的产业链 [3][14] 行业观点总结 - 宇树科技创始人王兴兴认为未来 2-5 年智能机器人技术重心在于统一端到端智能机器人大模型 研发更低成本 更高寿命硬件及超大批量制造 以及低成本大规模算力 [1][12] - NVIDIA 将于 8 月 25 日发布"机器人新大脑"产品 [1][12] - 3D 感知龙头奥比中光 Gemini330 系列双目 3D 相机正式进驻 NVIDIA 机器人平台 与 NVIDIA Isaac Perceptor 集成 [2][13] - 奥比中光 2025 年 8 月宣布与地平线及其控股子公司地瓜机器人深化生态合作 加速推动 3D 视觉与计算平台融合创新 [2][13] - 建议关注机器人控制器厂商智微智能 天准科技 机器人端侧算力厂商地平线 云天励飞 物理 AI 与仿真合成数据厂商索辰科技 动捕系统厂商凌云光 机器人小脑操作系统东土科技 [3][14] 市场行情回顾 - 本周计算机行业指数上涨 7.80% 跑赢上证综指 4.31pct 跑赢深证成指 3.23pct 跑赢创业板指 1.95pct [15] - 计算机行业指数在中信 30 个行业指数中排名第 3 在 TMT 四大行业中排名第 3 [18] - 计算机板块中金融科技 AI 算力等领域表现较好 信创自主可控也出现一定机会 [20] - 周涨幅前十个股中御银股份上涨 46.20% 诚迈科技上涨 34.92% 科创信息上涨 33.94% 中科金财上涨 33.55% 锐捷网络上涨 32.17% [21] 行业重要新闻 - DeepSeek 8 月 21 日发布 DeepSeek-V3.1 采用混合推理架构 支持思考与非思考模式 上下文扩展至 128K 使用 UE8M0 FP8 Scale 参数精度 [23] - 北京量子计算产业创新中心成立 将共建量子计算开源社区 推动软件与应用生态体系建设 [23] - 数字资产反洗钱专业委员会在香港虚拟资产行业协会支持下成立 [23] - 招银国际证券正式开通虚拟资产交易服务 为合资格投资者提供比特币 以太币及 USDT 交易功能 [23]

公司信息披露 - 公司表示将按要求履行物理AI产品类别收入的信息披露义务 具体信息以公司公告为准 [1] - 公司目前尚未与宇树科技展开合作 [1] - 公司目前尚未与优必选展开合作 [1]