赛恩斯环保股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 2 日分别召 开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过《关于向激 励对象授予预留限制性股票的议案》，依据《上市公司股权激励管理办法》 《2023 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，董事会认为 2023 年限制 性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的授予条件已经成就，根据公司 2023 年第三次临时股东大会的授权，董事会同意确定 2024 年 4 月 2 日作为预留 授予日，向符合授予条件的 14 名激励对象共计授予 16.85 万股限制性股票，授 予价格为 13.93 元/股，有关情况如下： 一、权益授予情况 证券代码：688480 证券简称：赛恩斯 公告编号：2024-011 赛恩斯环保股份有限公司 关于向激励对象授予预留限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 授予日：2024 年 4 月 2 日 （一）本次权益授予已履行的决策程序和信息披露情况 1、2023 年 3 月 20 日， ...

业务重点与技术优势 - 公司业务收入大部分来自重金属废水处理和重金属污酸处理 [4] - 污酸资源化治理工艺获得国家技术发明二等奖，废渣产生量较传统技术降低90%以上 [3] - 污酸资源化技术在国际上首次实现铜铅锌冶炼行业污酸的资源化工业应用（污酸浓缩到70%以上） [3] - 重金属污染主要通过工业废水排放、农业污染、烟气和地表水污染等途径加剧 [4] 客户与行业应用 - 典型客户包括有色金属行业（采矿、选矿、冶炼企业）以及化工、电镀行业 [2] - 污酸资源化技术可回收稀散金属、有价金属及硫酸、氢氟酸等资源 [2] - 药剂产品主要用于生产末端环保处理（水处理、含砷危废解毒、土壤修复等） [5] 药剂业务与协同效应 - 药剂销售占比约20%，受运输成本限制，比例预计保持稳定 [6] - 与紫金药剂的协同包括技术互补（萃取剂品类扩展）、客户群趋同及财务协同 [5] - 药剂原材料获取方便，属于大宗商品 [7] 资源回收与未来方向 - 运营项目中资源处置权与收益权归客户所有，资源回收是未来重点方向之一 [6] - 未来将聚焦重金属污染防治，同时拓展资源回收和新材料领域 [7] 技术细节 - 污酸技术核心包括多金属分离方法、稀散金属高选择性吸附材料制备等 [3] - 设备设计与制造难度大，需满足连续化化学反应环境的高要求 [3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收8.08亿元，同比增47.4%；归母净利润0.93亿元，同比增40.8%，超业绩预告上限[4] - 公司2025年预测营业总收入为1640百万元，较2022年的548百万元增长199.3%[11] - 2025年预测净利润为201百万元，较2022年的71百万元增长183.1%[11] - 2025年预测每股收益为2.12元，较2022年的0.91元增长133.0%[11] - 公司2025年预测总资产周转率为0.65，较2022年的0.40提升62.5%[11] 并购与合作 - 公司拟收购紫金药剂61%股权，有望与公司金属资源回收发挥协同效应，利于开拓海外市场[2] - 2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元，较2022年弹性达218.4%，合作不断深化[5] 其他重要信息 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许的人员[17] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[17] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资者应自行承担风险[17] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，未考虑个别客户的特殊情况[17] - 报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[17]

报告公司投资评级 报告给出了"买入"评级,维持原有评级。[1] 报告的核心观点 1) 赛恩斯收购紫金药剂剩余61%股权,将持有其100%股权,有利于实现技术、渠道、业务的整合。[13][14][21][47] 2) 紫金药剂是国内规模最大的矿产铜冶炼企业之一,主营业务为选矿药剂、铜萃取剂的研发、生产和销售,具有较强的市场开拓能力。[14][19][20] 3) 紫金药剂近三年业绩保持高增长,主要得益于新增非紫金客户带动,2021-2023年净利润复合增速达53%。[16][17] 4) 湿法冶金工艺相比传统火法冶金具有更高的提纯效率和更低的能耗、污染,未来有望取代火法冶金成为主流,从而带动金属萃取剂需求的进一步扩大。[23][24][25][36] 5) 公司预计2023-2025年营业收入和归母净利润将保持较高增长,维持"买入"评级。[50] 根据报告目录分别进行总结 1. 并购紫金药剂的梳理 - 紫金药剂业绩快速增长,2021-2023年净利润复合增速达53% [16][17] - 紫金药剂成功打破了国外公司在铜萃取剂领域的垄断地位 [19][20] - 本次收购紫金药剂61%股权,交易对价18.3亿元,对应100%股权估值30亿元,PE为14.6倍 [21] 2. 铜萃取剂:湿法炼铜核心原材料 - 湿法冶金工艺相比传统火法冶金具有更高的提纯效率和更低的能耗、污染,未来有望取代火法冶金成为主流 [23][24][25] - 全球湿法铜产量占比16%,中国产量不足4万吨,市场规模测算10-13亿元 [36][39][40] - 国产品牌康普化学是行业龙头,紫金药剂市占率约12% [43] 3. 赛恩斯近况梳理 - 实控人高伟荣增持1200万元,平均成本38.5元/股,显示对公司信心 [48] - 公司与紫金矿业2024年关联交易额度为4.5亿元 [49] - 2023年业绩快报:营收同比增47.4%,归母净利同比增40.8% [50] 4. 盈利预测 - 预计2023-2025年营业收入和归母净利润将保持较高增长,维持"买入"评级 [50]

业绩总结 - 公司2023年业绩超过预期，营业总收入同比增长47.39%[1] - 公司品牌效应提升，解决方案和产品销售业务高速增长，收入同比增长85.54%和64.29%[2] 未来展望 - 公司拟收购紫金药剂，提升资源回收技术、开拓海外市场，预计收购后归母净利润将增长至2.15亿元[3] 资产和财务状况 - 公司资产总计预计在2025年将达到2571万元，较2022年增长87.6%[5] - 预计2025年每股净资产将达到14.19元，较2022年增长52.9%[5] - 预计2025年ROE-摊薄率将达到15.94%，较2022年增长111.7%[5]

证券代码：688480 证券简称：赛恩斯 公告编号：2024-007 赛恩斯环保股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次股东大会由董事会召集，由公司董事长高伟荣先生作为会议主持人,会 议采取现场投票和网络投票相结合的表决方式。本次股东大会的表决方式符合 《公司法》及《公司章程》的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 7 人，出席 6 人，独立董事刘放来先生因工作原因请假， 未能出席本次会议； 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 1 月 30 日 （二） 股东大会召开的地点：湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 388 号公司 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 11 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 11 | | 2、出席会 ...

上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于赛恩斯环保股份有限公司 上海市锦天城律师事务所 关于赛恩斯环保股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址:上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 传真:021-20511999 电话:021-20511000 邮编: 200120 经核查,公司本次股东大会是由公司董事会召集召开。公司董事会于 2024 年 1 月 13 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布了《赛恩斯环保股 份有限公司关于召开 2024年第二次临时股东大会的通知》。上述公告列明了本 次股东大会的召开时间、地点、召开方式、会议期限、出席对象、会议议题等事 项,公告刊登的目期距本次股东大会的召开日期已达 15 日。 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致:赛恩斯环保股份有限公司 141- 上海市锦天城律师事务所(以下简称"本所")接受赛恩斯环保股份有限公 司(以下简称"公司")委托,就公司召开 2024年第二次临时股东大会(以下 简称"本 ...

证券代码：688480 证券简称：赛恩斯 公告编号：2024-006 赛恩斯环保股份有限公司 关于问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 风险提示 因本次收购股权是非同一控制下的企业合并，在本次交易中，以 2023 年 9 月 30 日为基准日，赛恩斯环保股份有限公司（以下简称"公司"或"赛恩斯"） 的合并资产负债表预计将形成 16,928.34 万元的商誉，占交易完成后合并净资 产的 17%。本次交易后，公司将对标的公司进行全面整合，确保目标公司的市 场竞争力以及长期稳定发展的能力。但如果标的公司未来经营活动出现不利的 变化，则商誉将存在减值的风险，并将对公司未来的当期损益造成不利影响。 此外，若未来宏观经济、行业形势、市场环境和监管政策等发生重大不利 变化，导致相关资产组未来收入增长率、毛利率和折现率等指标不及预期，则 也可能导致商誉减值，从而对公司业绩造成不利影响。 公司将根据相关要求，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资 风险。 公司于 2024 年 1 月 14 日收到上海证券交 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 回复的核查意见 上海证券交易所： 赛恩斯环保股份有限公司（以下简称"公司""上市公司""赛恩斯"）于 2024 年 1 月 14 日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于赛恩斯环 保股份有限公司收购参股子公司暨关联交易事项的问询函》（上证科创公函 [2024]0005 号，以下简称"问询函"）。申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以 下简称"持续督导机构""申万宏源承销保荐"）作为赛恩斯首次公开发行股票 并在科创板上市的持续督导机构，会同发行人及相关中介机构，对问询函所提及 的事项进行了逐项落实，现将问询函所涉及问题的核查情况和相关意见回复如下： 1 问题一、关于标的公司经营情况。根据公告及公开信息，标的公司预计 2023 年全年净利润为 2,052.33 万元，同比增长 125.81%，其中前三季度净利润 1,112.93 万元，占全年净利润的 54.23%。标的公司 2023 年业绩明显改善。请公 司：（1）说明近两年标的公司收入、净利润等经营指标发生较大变动的原因及合 理性，分析其变动趋势是否与可比上市公司存在较大差异；（2）结合标的公司收 入确认政策、历史营业收 ...

赛恩斯环保股份有限公司 独立董事关于公司回复问询函的独立意见 赛恩斯环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月14日收到上海 证券交易所下发的《关于赛恩斯环保股份有限公司收购参股子公司暨关联交易 事项的问询函》（上证科创公函【2024】0005号，以下简称"问询函"），公司 董事会向我们提交了有关资料，我们进行了审阅。根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有 关法律法规和规范性文件规定及《赛恩斯环保股份有限公司章程》的规定，基 于独立判断，现就问询函问题发表如下独立意见： 一、 关于标的公司经营情况 根据公告及公开信息，标的公司预计2023年全年净利润为2,052.33万元， 同比增长 125.81%，其中前三季度净利润 1,112.93 万元，占全年净利润的 54.23%。标的公司 2023 年业绩明显改善。请公司：（1）说明近两年标的公司收 入、净利润等经营指标发生较大变动的原因及合理性，分析其变动趋势是否与 可比上市公司存在较大差异；（2）结合标的公司收入确认政策、历史营业收入 与净利润季节分布情况、2023 年第四季度大额订单等，说明标的 ...