中信证券股份有限公司 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"富创精密"、"公 司"、"上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持 续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告 如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 张欢、张明慧 （三）现场检查人员 张欢、张锦沛、于国帅 （四）现场检查时间 张欢：2024 年 4 月 16 日 张锦沛：2024 年 4 月 16 日 于国帅：2024 年 4 月 16 日、2024 年 5 月 15 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 1 情况、公司的独立性以及与关联方资金往来情况、募集资金使用情况、关联交易、 对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面进行了现场检查，具体检查内容 详 ...

中信证券股份有限公司 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023年持续督导工作现场检查结果及提请公司注意事项 沈阳富创精密设备股份有限公司： 中信证券股份有限公司（以下简称"本保荐人"）作为对贵公司进行持续督 导的保荐人，按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》 的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。 基于 2023 年度现场检查，本保荐人提请贵公司关注以下事项： 1 调整经营策略，进一步加强经营管理，防范相关经营风险。对于公司未来业绩波 动的情况，公司应当及时履行信息披露义务，及时、充分地揭示相关风险。 保荐人将本着勤勉尽责的态度对公司上述情况进行持续关注和督导，督促公 司改善经营业绩，切实回报全体股东。保荐人提请投资者特别关注公司业绩下滑 风险。 2、建议公司继续严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上 市规则》等法律法规的要求，不断完善公司治理结构，及时履行信息披露义务， 合规合理使用募集资金，有序推进募投项目的建设及实施，确保募投项目完成并 实现预期收益。 附件：《中信证券股份有限公司关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年持续督导工作现场检查报告》 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度营收达到7.01亿元，同比增长105.47%[1] - 公司2023年营业收入为20.66亿元，同比增长33.75%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到501.5亿元，较2022年增长约225.5%[6] - 公司2026年预计归属母公司净利润为56.1亿元，较2022年增长约127.6%[6] - 公司2026年预计ROE为9.3%，较2022年增长约4.4个百分点[6] 未来展望 - 公司预计2024年至2026年营业收入将分别为31.31亿元、42.66亿元和50.15亿元，增速分别为51.6%、36.3%和17.6%[3] 其他新策略 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[12] - 公司电话为021-20655588[12] - 公司网址为www.huajinsc.cn[12]

财务数据 - 公司2023年度总体营收为20.6亿，同比增长33.75%[2] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为1.69亿元，同比降低31.28%[2] - 公司2023年研发投入达到2.06亿，占营业收入比例近10%，同比增长2.08个百分点[3] - 公司2024年一季度营业收入为7亿元，同比增长105.47%[4] - 公司2024年一季度归属于上市公司股东的净利润为6000万，同比增长53.42%[4] 未来展望 - 未来一到两个季度国内市场的增长趋势应该是持续增长的[9] - 海外市场预计同比增长至少30%以上[10] - 公司现有产能能够维持今年实现高速增长[12] - 下半年订单增速预计每个Quarter都会有增长[15] - 新加坡工厂预计在7月份开始接待客户，预计三季度开始有千万级营收[15] 研发和技术 - 公司加大研发投入，研发团队人员达480人，占公司总人数18.89%[3] - 公司技术上的差距主要体现在工艺和材料方面，公司在洁净度和图层工艺方面具备先进能力[29] - 公司新产品喷雷头和阀门已在客户端陆续测试，预计将为公司带来一定收入[31] 股东回报和财务目标 - 公司将坚定走国际化发展路线，加强股东回报，拟实施每10股现金红利5元、转增4.8股的利润分配方案[5] - 公司24年整体收入目标为28到36亿，希望净利润达到2.5亿[33] - 公司挑战目标为实现4亿净利润，对实现当期整体经营目标有信心[34]

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-033 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 31 日 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开日期时间：2024 年 5 月 31 日 14 点 00 分 召开地点：沈阳市浑南区飞云路 18 甲-1 号沈阳富创精密设备股份有限公司 A103 会议室 至 2024 年 5 月 31 日 股东大会召开日期：2024年5月31日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交 ...

报告公司投资评级 - 报告给予富创精密增持评级 [3] 报告的核心观点 - 富创精密2024Q1营业收入同比实现快速增长,新产能投放推动毛利率环比回升 [1] - 富创精密在Y-Al和含氟涂层技术实现突破,全球化布局旨在推动国际市占率提升 [2] - 考虑到新工厂建设对人工成本和设备折旧等费用的增加,报告下调了对公司毛利率和净利率的预期,并下调公司评级至增持 [3] 公司财务数据总结 - 预计富创精密2024/2025/2026年EPS分别为1.29/1.82/2.32元,对应PE分别为55.1/39.0/30.6倍 [3] - 2022-2026年营业收入年复合增长率为21.2%,归母净利润年复合增长率为27.6% [6] - 2022-2026年毛利率维持在26.1%-27.1%之间,营业利润率维持在10.3%-11.8%之间 [8] - 2022-2026年ROE从5.3%提升至9.7%,ROIC从3.3%提升至5.9% [8]

关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-032 沈阳富创精密设备股份有限公司 截至 2024 年 4 月 30 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 重要内容提示： 截至 2024 年 4 月 30 日，沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公 司"）通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 2,856,124 股，占公司总股本 209,053,334 股的比例为 1.3662%，回购成交的最 高价为 86.00 元/股，最低价为 42.99 元/股，支付的资金总额为人民币 207,838,655.50 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、 回购股份的基本情况 方式已累计回购公司股份 2,856,124 股，占公司总股本 209,053,334 股的比例为 1.3662%，回购成交的最高价为 86.00 元/股，最低价为 42.99 元/股，支付的资 金总额为人民 ...

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 2023年营收同比+34%增长稳健，半导体设备零部件国产替代持续 - 2023年公司国内营收14.4亿元，同比增长72%，占比提升至70%，国产化进程提速 [1][2] - 2023年公司模组收入9.2亿元，同比增长126% [2] 受业务结构变动、扩产及股权激励计提费用影响，盈利能力有所下滑 - 2023年公司销售毛利率、净利率分别为25.2%/8.1%，同比分别-7.5pct/-7.1pct [3] - 2023年公司期间费用率为22.8%，同比增加4.7pct [3] 半导体设备零部件龙头，前瞻性扩产打开成长空间 - 公司是国内纯度最高、规模最大、产品种类最全的半导体零部件供应商 [3] - 公司计划建成沈阳、南通、北京三大生产基地，前瞻性布局产能 [3] - 公司拟于新加坡建立全资子公司，增强海外市场布局 [3] 财务预测与估值 - 考虑到下游回暖节奏具有不确定性，我们下调公司2024-2025年归母净利润预测 [3] - 预计2026年归母净利润为4.1亿元，当前市值对应PE为56/44/35倍 [3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入20.7亿元，同比增长33.8%[4] - 公司2023年实现归母净利润1.7亿元，同比下降31.3%[4] - 公司2023年销售毛利率为25.2%，净利率为8.1%，同比分别减少7.5%和7.1%[3] - 富创精密2026年预计营业总收入将达到3,892亿元，较2023年增长88.7%[5] - 预计2026年净利润将达到401亿元，较2023年增长138.1%[5] - 2026年每股净资产预计为25.42元，较2023年增长16.4%[5] 产品和技术 - 公司模组产品营收规模快速增长，同比增长126%[2] 市场趋势 - 公司国内营收增速远超海外，同比增长72%[3]

业绩总结 - 富创精密2024年第一季度营收同比增长105.47%[1] - 归母净利润同比增长53.42%[1] - 本土收入和海外收入分别为14.36亿元和6.02亿元，同比分别增长72%和13%[3] 产品规模 - 模组产品规模快速增长，占比从40.62%提升至53.50%[2] 研发支出 - 2023年研发支出为2.06亿元，同比增长25.01%[4] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[13] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[14] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，应综合整篇报告获取完整观点和信息[15]