证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2025-013 深圳市正弦电气股份有限公司 第五届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第七次会 议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 25 日上午 11:00 以现场结合通讯方 式在公司会议室召开，本次会议通知及相关材料已于 2025 年 4 月 15 日以电子邮 件方式送达公司全体监事。本次会议由监事会主席欧阳博先生主持，会议应到监 事三人，实到监事三人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）等法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》的有 关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，做出如下决议： （一）审议通过《关于< 2024 年度监事会工作报告>的议案》 监事会认为：2024 年，公司监事会严格按照《公司法》等有关法律法规、 规章和《公司章程》《监事会议事规则》的规定和要求，对公司规范 ...

证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2025-012 深圳市正弦电气股份有限公司 第五届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第八次会 议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 25 日上午 10:00 以现场结合通讯方 式在公司会议室召开，本次会议通知及相关材料已于 2025 年 4 月 15 日以电子邮 件方式送达公司全体董事。本次会议由董事长涂从欢先生主持，会议应到董事五 人，实到董事五人，公司全体监事及其他高级管理人员均列席。本次会议的召集、 召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等法律法规、规章、 规范性文件和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，做出如下决议： （一）审议通过《关于< 2024 年度董事会工作报告>的议案》 董事会认为：2024 年度，公司董事会严格按照《公司法》等有关法律法规、 规章和《公司章程》《董事会 ...

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为3.67亿元人民币，同比下降1.72%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3783.24万元人民币，同比下降26.00%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2977.27万元人民币，同比下降32.67%[23] - 2023年调整后营业收入为3.73亿元人民币[23] - 2023年调整后归属于上市公司股东的净利润为5112.40万元人民币[23] - 2023年调整后归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4421.66万元人民币[23] - 公司2024年营业收入为36,679.87万元，同比下降1.72%[33] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3,783.24万元，同比下降26.00%[33] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为2,977.27万元，同比下降32.67%[33] - 报告期内公司营业收入为36,679.87万元，同比下降1.72%[108] - 归属于上市公司股东的净利润为3,783.24万元，同比下降26.00%[108] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,977.27万元，同比下降32.67%[108] - 营业收入同比下降1.72%至3.667亿元，主要因物流和建筑机械行业收入减少[109] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降4.66%至2.405亿元，主要因原材料IC芯片、IGBT模块等采购价格回落[109][110] - 销售费用同比上升24.32%至3568万元，主要因扩充销售团队[109][110] - 研发费用同比增加10.54%至3668万元，主要因增加研发技术人员[109][110] - 销售费用同比增长24.32%至35,682,665.14元，管理费用增长13.39%至20,529,390.73元[125] 经营活动现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5246.85万元人民币，同比增长46.75%[23] - 2023年调整后经营活动产生的现金流量净额为3575.38万元人民币[23] - 经营活动现金流净额同比上升46.75%至5247万元，主要因销售回款增加及采购支付减少[109][110] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长46.75%至52,468,510.64元[127] 业务线表现 - 通用变频器产品毛利率提升0.94个百分点至39.87%，营业收入微增0.46%[113] - 伺服系统产品营业收入同比下降13%，但毛利率提升2.95个百分点至24.92%[113] - 境外收入同比大幅增长164.58%至2487万元，但毛利率下降0.74个百分点[113] - 一体化专机产量同比大增49.71%，库存量增长123.36%[114] - 公司通用变频器产品中高性能系列产品收入占比相对较低，通用系列占比较高[102] 各地区表现 - 2024年公司海外销售业务增速达165%[37] - 公司海外市场以渠道销售为核心，计划设立销售分公司并组建本地化团队[148] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例从2023年的8.89%提升至2024年的10.00%，增加1.11个百分点[25] - 公司研发投入总额为36,679,749.20元，同比增长10.54%[82] - 研发投入占营业收入比例为10.00%，较上年增加1.11个百分点[82] - 公司研发人员数量为148人，占公司总人数的26.29%[93] - 研发人员薪酬合计为2,628.55万元，平均薪酬为19.38万元[93] - 研发人员中本科及以上学历占比90.54%（本科117人，硕士研究生17人）[93] - 30岁以下研发人员占比61.49%（91人）[93] - 公司研发人员占比超过25%[99] 管理层讨论和指引 - 公司计划2025年聚焦工业自动化和新能源领域，加强产品线建设和技术创新[145] - 公司计划建设一条智能化PCBA车间，实现全流程自动化以提升生产效率和产品质量稳定性[151] - 公司建立了全生命周期质量管理体系，确保重大质量事故零发生[151] 股东分红 - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），合计派发现金红利12,989,658元，占归属于上市公司股东净利润的34.33%[7] - 公司2024年度不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度[7] - 公司2024年度拟派发现金红利12,989,658元（含税），占归属于上市公司股东净利润的34.33%[195][199] - 公司总股本86,597,720股，拟每10股派发现金红利1.50元[195] 资产和负债 - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为7.60亿元人民币，同比增长4.53%[23] - 2024年末总资产为9.24亿元人民币，同比增长10.18%[24] - 应收账款同比增长37.45%至116,416,931.83元，占总资产比例从10.10%上升至12.60%[128] - 交易性金融资产同比增长7.88%至233,818,067.42元，占总资产25.30%[128] - 应付账款同比增长39.52%至103,575,345.39元，占总资产比例从8.85%上升至11.21%[129] - 无形资产同比增长68.38%至15,176,920.18元，主要由于购入新ERP系统[128] - 其他应付款同比激增1,081.66%至20,759,772.77元，主要因未到付款期的股权收购款[129] 投资和收购 - 公司完成对腾禾电机的全资收购，实现伺服电机核心技术的自主掌控[39] - 公司收购腾禾精密电机100%股权，投资金额54,560,000元，持股比例100%[133] - 2024年第三次临时股东大会通过收购腾禾精密电机（苏州）有限公司100%股权议案[164] - 公司收购腾禾精密电机（苏州）有限公司100%股权并对其生产升级改造[182] - 2024年9月审议通过收购腾禾精密电机（苏州）有限公司100%股权的议案[189] 产品和技术 - 公司推出EM880系列变频器、VMi10系列触摸屏、SMC300系列控制器等新产品[34] - 公司伺服系统产品包括EA350、EA300E、EA180C等系列[46] - 公司新能源产品包括光伏直驱水泵电源变换器、油改电供电解决方案[34] - 公司通用变频器产品覆盖EM760、EM730、EM700等系列[45] - 公司伺服系统应用于数控机床、机器人等高端装备领域[39] - 公司产品线包括SER系列伺服电机（自动化/LED）、SES系列伺服电机（机床/机器人）、SEF系列伺服电机（自动化/物流/3C）、SMC300控制器（物流/线切割）、SMC200控制器（瓦楞纸/一般机械）以及SGE100微储能系统（48V直流微网储能）[47] 行业趋势 - 工业自动化行业国产替代进程加速，变频器、伺服系统等领域市场份额显著扩大[142] - 工业自动化行业向智能化、数字化方向发展，绿色制造和节能技术成为重点[143] - 工业自动化行业处于智能制造快速发展阶段，核心特征为数字化、网络化、智能化，涉及控制层、驱动层、执行层及传感器类产品[60] - 中国市场定制化需求显著，政策支持推动国产自动化设备份额提升（如《推动轻工业高质量发展的指导意见》）[61] - 行业竞争呈现全球化与本土化并存，国际巨头主导高端市场，国内企业通过成本和技术创新向中高端渗透[62] - 工业自动化行业技术密集且高度定制化，需结合标准化产品与专用控制系统提供解决方案[63] - 工业自动化市场分为项目型市场（冶金、化工、石化、电力、造纸）和OEM型市场（锂电池、电子及半导体、工业机器人、包装机械、物流设备）[64] - 公司在伺服系统和变频器领域技术积累深厚，在快递物流、建筑机械、线切割等细分市场形成稳定客户群体[64] - 国产替代加速，国产品牌在伺服系统等核心领域市场份额显著提升[64] 公司治理 - 公司2024年第二次临时股东大会完成董事会、监事会换届选举[9] - 公司实际控制人为自然人涂从欢、张晓光[14] - 公司全资子公司包括武汉市正弦电气技术有限公司和腾禾精密电机（苏州）有限公司[14] - 公司报告期内共召开4次股东大会，审议18项议案[160] - 公司报告期内召开9次董事会，审议53项议案[160] - 公司报告期内召开9次监事会，审议25项议案[160] - 公司董事会下设四个专门委员会，2024年共召开12次会议[161] - 审计委员会召开6次会议，重点关注财务报告准确性和内部控制有效性[161] - 薪酬与考核委员会召开2次会议，制定董事及高管薪酬方案[161] - 战略委员会召开2次会议，提供长期发展战略建议[161] - 提名委员会召开2次会议，确保董事及高管提名程序合规[161]

重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不进行资本 公积转增股本，不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体 日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配 总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。 证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2025-014 深圳市正弦电气股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.9.1 条第一 款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配预案内容 （一）利润分配方案的具体内容 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，深圳市正弦电气股份有限公司 （以下简称"公司"）母公司报表中期末未分配利润为人民币 297,815,316.72 元。 经董事会决议，公司 2024 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基 数 ...

公司会议 - 公司于2025年3月20日和4月7日分别召开第五届董事会第七次会议及2025年第一次临时股东大会[1] 公司信息变更 - 公司注册地址变更为“深圳市宝安区新安街道兴东社区70区润坊路5号润智研发中心1栋8F803”[1] - 公司近日完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[2] 公司基本信息 - 公司注册资本为8659.772万元[2] - 公司成立日期为2003年04月03日[2]

文章核心观点 深圳市正弦电气股份有限公司取得"一种IGBT模块与直流母排的连接结构"专利，该专利可消除杂散电感使电机正常工作，同时介绍了公司基本信息 [1][2] 公司专利情况 - 公司取得名为"一种IGBT模块与直流母排的连接结构"的专利，授权公告号CN 222735526 U，申请日期为2024年2月 [1] - 该专利涉及的连接结构包括直流母排、连接模组和多个IGBT模块，通过特定设计消除杂散电感使电机正常工作 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2003年，位于深圳市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 企业注册资本8659.772万人民币 [2] - 公司共对外投资6家企业，参与招投标项目12次 [2] - 公司有商标信息19条，专利信息101条，拥有行政许可18个 [2]

会议信息 - 股东大会2025年4月7日召开[2] - 出席股东和代理人33人[2] - 出席股东表决权占比61.7183%[2] 人员出席 - 5位在任董事全部出席[4] - 3位在任监事全部出席[4] 议案情况 - 《关于变更注册地址等议案》获通过[5] - 普通股股东同意票比例99.9354%[5] - 反对票比例0.0364%[5] - 弃权票比例0.0282%[5] 律所见证 - 广东信达律师事务所见证大会[6]

会议信息 - 董事会根据2025年3月20日议案召集股东大会[3] - 2025年3月21日发布股东大会通知[4] - 股权登记日为2025年4月1日[5] - 现场会议于2025年4月7日下午14:30召开[7] 参会情况 - 现场8名股东持股36,050,440股，占比41.6298%[8] - 网络投票25名股东代表股份17,396,229股，占比20.0886%[9] 议案审议 - 审议通过变更注册地址等议案[12] - 该议案同意53,412,185股，占比99.9354%[12]

行业竞争特点 - 行业竞争呈现新特点 国际市场变化和国内工业自动化水平提升导致项目型市场小幅增长而OEM市场略有萎缩 国内品牌份额持续上升 [1] 产品价格与毛利率 - 通用变频器和专用机型价格预计下行 公司通过多种措施维持毛利率稳定 2024年前三季度产品毛利率为36.08% 同比增加3.69个百分点 [1] 一体化专机产品应用 - 一体化专机产品应用于电线电缆 陶瓷设备 石油化工等行业 [1] 储能业务 - 储能业务聚焦用户侧储能解决方案及其关键部件 [1] 业绩变化原因 - 2024年业绩快报显示收入同比变化不大 利润有所下滑 主要原因是物流和建筑机械行业收入减少 以及销售 管理和研发费用增加 [1] 工业机器人应用 - 伺服系统产品应用于上甄机器人 码垛机器人等设备 暂无人形机器人产品应用 [1] 未来三年业绩目标 - 未来三年公司将继续深耕工业自动化领域 推动销售规模稳健增长 [1] 机构调研信息 - 知名私募趣时资产近期对正弦电气进行调研 调研内容涵盖行业竞争特点 产品价格走势 毛利率水平 一体化专机产品应用 储能领域 业绩变化原因 工业机器人应用 人形机器人合作态度及未来三年业绩目标 [1]

文章核心观点 公司召开2025年第一次临时股东大会，会议将审议变更注册地址、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 [2][8] 会议须知 - 工作人员将核对出席者身份，无关人员不得进入会场 [2] - 股东及代理人需会前30分钟签到，验证后领取资料，会议开始后进场者无权现场投票 [3] - 会议按通知顺序审议、表决议案 [3] - 股东及代理人有发言权、质询权、表决权等，发言需经主持人许可，围绕议题，不超5分钟 [3][4] - 股东及代理人不得打断他人发言，表决时不再发言，违反规定主持人有权制止 [4] - 主持人可安排人员回答问题，涉及商业秘密等问题有权拒绝回答 [4] - 表决票未填、错填等视为弃权，工作人员统一收票 [4] - 股东大会推举人员计票、监票，关联股东不得参与，现场表决结果由主持人宣布 [4] - 会议采用现场和网络投票结合方式，发布决议公告 [5][6] - 律师现场见证并出具法律意见书 [6] - 参会人员需维护会场秩序，费用自理，公司平等对待所有股东 [6] 会议基本信息 - 时间为2025年4月7日14点30分 [6] - 地点在深圳市宝安区沙井街道沙二社区安托山高科技工业园7号厂房五层会议室 [6] - 召集人为公司董事会，主持人为董事长涂从欢 [6] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月7日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [6][7] 会议议程 - 参会人员签到、领资料、发言登记 [7] - 主持人宣布会议开始，报告出席现场股东人数及表决权股份数量 [7] - 主持人宣读会议须知 [7] - 推举计票、监票成员 [7] - 逐项审议议案 [7] - 股东及代理人发言和提问 [7] - 股东及代理人投票表决 [7] - 休会统计现场表决结果 [7] - 复会宣布现场表决结果 [7] - 休会等待网络投票结果 [7] - 复会宣布议案通过情况，宣读股东大会决议 [7] - 见证律师宣读法律意见书 [7] - 签署会议文件 [7] - 主持人宣布会议结束 [7] 议案内容 - 公司拟将注册地址由“深圳市宝安区沙井街道沙二社区安托山高科技工业园7号厂房五层”变更为“深圳市宝安区新安街道兴东社区70区润坊路5号润智研发中心1栋8F803”，并修订《公司章程》相应条款 [9] - 董事会提请股东大会授权管理层办理工商变更、备案登记等手续，授权有效期至相关事宜办理完毕，变更以工商登记机关核准为准 [9] - 该议案已通过公司第五届董事会第七次会议审议，提请股东大会审议 [9]