募集资金 - 首次公开发行2150.00万股A股，募资34292.50万元，净额29743.25万元[1] - 制定制度规范募资管理使用，签三方监管协议[2][3] 项目进展 - “营销及服务网络建设项目”达可使用状态，节余资金补充流动资金[6] 公司架构 - 武汉市正弦电气技术等为全资子公司[5] 公告信息 - 公告发布于2024年12月21日[8]

募资情况 - 公司首次公开发行2150.00万股A股，募资总额34292.50万元，净额29743.25万元[2] 增资信息 - 2024年11月28日公司用1200.00万元募资向腾禾电机增资[3] - 增资后腾禾电机注册资本由500万增至1000万，公司持股仍100%[3] 专户情况 - 截至2024年12月12日，腾禾电机专户余额500.00万元，用于生产升级[5] 监管协议 - 四方监管协议已签署，支取超条件应通知，资金用完销户失效[7][8]

股东持股 - 截至披露日，淮安力达持股2570000股，占总股本2.97%[2] - 淮安力达等合计持股46916480股，占比54.18%[6] 减持计划 - 淮安力达计划减持不超916000股，比例不超1.06%[3] - 减持期为2025年1月8日至4月7日[7] 减持规则 - 集中竞价90自然日内减持不超总股本1%，大宗交易不超2%[3] - 锁定期满2年内，减持价不低于发行价[8] 影响说明 - 本次减持对公司治理和经营无重大不利影响[11]

经营业绩 - 2024年上半年营业总收入同比下降7.12%，净利润同比下降31.38%，主要因国内房地产市场低迷，建筑机械行业客户需求收缩致销售收入降低，且2024年上半年较上年同期增加771.04万元股份支付费用 [2][3] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为3.17%，较上年同期下降1.72个百分点，主要因受行业影响收入下降、运营费用增加及股份支付费用增加致净利润减少，但毛利率同比上升 [6] - 2024年上半年投资资本回报率为3.11%，较上年同期下降1.59个百分点，原因包括营业收入下降、运营费用增加、股份支付费用增加及净资产增加 [4] 成本与费用 - 2024年上半年销售费用、管理费用和财务费用总和占总营收比例达13.67%，同比增加64.22%，因实施股权激励计划增加股份支付费用、加大研发投入及建立销售团队致运营费用增加 [3] - 2024年上半年毛利率为36.22%，同比增加10.85个百分点，得益于技术创新、优化产品结构与工艺、降本增效、控制原材料采购成本 [3][4] 现金流与应收款项 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1065.71万元，同比增长74.03%，对公司现金流状况影响较小 [3] - 2024年上半年应收款项变动幅度为53.23%，主要因上半年回款周期变慢，下半年公司加紧回款并加强催收力度 [4][5] 市场与行业 - 公司所处工业自动化市场竞争激烈，国内企业已建立客户群体且客户粘度增强，行业前景广阔，国内品牌有生存空间和机会，公司将提升技术创新能力等适应市场变化 [3] - 下游行业发展状况与公司业务经营密切相关，宏观经济或行业监管政策不利变化会使公司面临经营业绩波动风险 [2] 估值指标 - 2024年上半年基本每股收益为0.27元，市盈率（TTM）约为27.58倍，市净率（LF）约为1.5倍，市销率（TTM）约为3.11倍，市净率和市销率受多重因素影响，建议关注公司长期发展潜力和未来业绩表现 [4]

市场扩张和并购 - 2024年11月28日公司用1200万元募集资金向腾禾电机增资[2] - 增资后腾禾电机注册资本由500万增至1000万[2] - 公司对腾禾电机持股比例仍为100%[2]

活动信息 - 公司将参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[1] - 活动于2024年12月12日14:30 - 17:00网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流安排 - 董事长等四人将在线与投资者交流[2] - 交流内容涵盖业绩、战略等问题[2]

收购情况 - 收购腾禾精密电机（苏州）有限公司经历初步调研、意向表达等流程，推动伺服电机自制，利于技术整合和业务开拓，提升公司多方面能力 [2] - 针对收购可能存在的投资亏损等风险，公司已采取防范措施，未来并购取决于战略规划和市场环境 [2][3] 研发情况 - 研发团队竞争力体现在技术背景、创新能力等方面 [3] - 截至2024年第三季度，研发投入2972.28万元，同比增加643.59万元，增长27.64%，占营业收入比例为10.67%，较去年同期增加2.75个百分点 [3] - 未来将在扩大团队、建设平台和扩大专业队伍等方面加大研发投入 [3] 订单与客户及应收账款管理 - 目前订单正常，能满足交付需求，在多个行业开拓新优质客户，为业务增长奠定基础 [3] - 2024年采取建立信用评估体系、加强日常监控、设置奖惩制度、开展专题讨论等措施加强应收账款管理 [3] 出海规划 - 2024年第三季度海外部分客户实现订单发货，部分重点市场有渠道商突破，销售收入增长但规模小 [4] - 2025年将扩大人员投入，考虑在海外建立业务据点和服务网点 [4] 股权投资 - 围绕产业链上下游布局，结合发展战略和业务需求选择投资标的，通过尽职调查等确保投资成功 [5] - 密切关注市场动态，灵活调整投资策略 [5]

会议基本信息 - 会议名称：2024年第三季度业绩说明会 [2] - 会议时间：2024年11月28日下午16:00 - 17:00 [2] - 会议地点：上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） [2] - 接待人员：公司董事长、总经理涂从欢先生，独立董事蔡贵龙先生，副总经理、董事会秘书邹敏女士，财务总监杨龙先生 [2] 毛利率增长原因 - 坚持技术创新，加大研发投入，优化产品结构与工艺，推行降本增效与精益业务改进，提升产品性能，新一代产品规模化生产替代老产品降低成本 [2] - 加强与供应商沟通谈判，控制采购环节原材料成本，降低主要原材料IC、芯片、IGBT、电容等价格 [2] 分红政策 - 公司高度重视对投资者的合理投资回报，未来将根据自身财务结构、盈利能力和投资、融资发展规划实施积极的利润分配政策 [3] 研发投入情况 - 截至2024年第三季度，公司研发投入2972.28万元，同比增加643.59万元，同比增长27.64%，占营业收入比例为10.67%，较去年同期增加2.75个百分点 [4] - 未来将持续提升技术研发、创新实力，加大研发投入和人才队伍建设 [4] 现金流状况 - 公司重视资金管理，现金流稳定充足，现金储备能满足日常运营需求，为未来发展提供资金保障 [5]

募资情况 - 公司首次公开发行2150万股，募集资金总额34292.50万元，净额29743.25万元[1] 项目投资调整 - 生产基地技改及扩产项目调整后拟投资5006.37万元[3] - 收购腾禾精密电机100%股权项目调整后拟投资4256.00万元[3] - 腾禾电机生产升级改造项目调整后拟投资1200.00万元[3] - 深圳研发中心建设项目调整后拟投资5530.00万元[3] - 武汉研发中心建设项目调整后拟投资2790.00万元[3] 资金使用与调整 - 公司曾使用11700万元向武汉正弦增资，3000万元作注册资本，8700万元计资本公积[4] - 公司将武汉研发中心未使用的1500.00万元调整至深圳研发中心[4] - 公司将生产基地技改及扩产项目未使用的1200.00万元用于腾禾电机生产升级改造[6] 减资情况 - 武汉正弦本次减资2700万元，调减资本公积，注册资本不变[7]

公司概况 - 公司于2021年3月16日首次发行2150万股人民币普通股，4月29日在科创板上市[5] - 公司注册资本8659.772万元，股份总数8659.772万股[6][17] - 涂从欢等28位发起人设立公司，涂从欢认购2295.444万股，占比38.2574%[16] 股份管理 - 董事等任职期间每年转让股份不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[26] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形可诉讼[32] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告[34] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[41] - 特定6种情形需2个月内召开临时股东大会[42] - 股东大会普通决议需1/2以上表决权通过，特别决议需2/3以上[63] 董事会 - 董事会由5名董事组成，含2名独立董事，设董事长1人[91] - 董事会每年至少召开2次会议，提前10日书面通知[101] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须全体董事过半数通过[102] 监事会 - 监事会由3名监事组成，每6个月至少召开一次会议[131][133] 财务与分红 - 公司提取10%税后利润列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[138] - 公司每三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[148] - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%；有重大支出，占比最低40%[149] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，由股东大会决定相关费用[160] - 公司合并等应通知债权人，债权人可要求清偿或担保[172] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[178]