核心观点 - 中微半导体拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局 提升国际品牌形象和融资渠道 [6] - 本次发行需获得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 决议有效期为股东大会通过后24个月 [6][17] - 公司将通过市场化定价方式发行不超过总股本15%的H股（超额配售权行使前） 并可能授予15%超额配售权 [11] 发行方案 - 发行股票类型为H股普通股 每股面值人民币1元 以外币认购 [10] - 采用香港公开发售与国际配售相结合方式 国际配售可能包含美国境外发行等 [10][11] - 发行价格将通过订单需求和簿记建档 参照可比公司估值水平确定 [11] - 发行对象包括香港公众投资者 国际投资者及境内合格投资者（QDII） [12] 资金用途与利润分配 - 募集资金扣除发行费用后用于全球化战略布局及补充营运资金等 [16] - 董事会获授权可根据实际需求调整募集资金具体投向 [17] - 发行前滚存利润由发行后新老股东按持股比例共享 [29] 公司治理调整 - 为配合H股发行 公司提前换届选举第三届董事会 由5名董事组成（3名非独立董事+2名独立董事） [31][32] - 提名杨勇（实控人） 周彦（实控人）及LIU ZEYU为非独立董事候选人 [31] - 提名宋晓科（现任独董）和孙晓岭（财务背景）为独立董事候选人 [32] - 修订《股东会议事规则》等治理制度以提升规范运作水平 [30] 中介机构与成本 - 拟聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股发行审计机构 [30] - 筹资成本包括保荐 承销 法律 审计等中介费用 具体金额待定 [14] - 将通过竞争性磋商方式选聘具备香港监管资质的各类中介机构 [15] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于8月7日召开 采用现场+网络投票方式 [5] - 网络投票通过上交所系统进行 交易时段为9:15-15:00 [5] - 会议将审议11项议案 包括H股发行 董事会换届等核心事项 [1][8]

上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，决议有效期24个月或同意延长的其他期限[14][19] - H股每股面值为人民币1元，发行股数不超过发行后总股本15%（超额配售权行使前），承销商有不超过发行股数15%的超额配售权[18][22] - 发行价格市场化定价，发行对象包括香港公众投资者等[23][24] - 发行方式为香港公开发售及国际配售，由主承销商组织承销团承销[20][28] 资金用途 - 发行上市所得募集资金扣除费用后用于相关项目，具体投向以H股招股说明书为准[37] 授权事项 - 董事会提请授权董事会及/或其授权人士全权处理发行上市有关事项，有效期24个月，取得备案/批准文件则延至发行上市完成日[43][55] 人事安排 - 第三届董事会由5名董事组成，提名杨勇等3人为非独立董事候选人，宋晓科等2人为独立董事候选人，任期三年[67][71] 股东持股 - 杨勇合计控制32.73%股份，周彦占总股本22.93%，LIU ZEYU占0.16%[75][77][79]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价28.99元，单日上涨2.69% [1] - 换手率8.11%，成交量11.98万手，成交金额3.43亿元 [1] - 主力资金净流入2548.91万元，占成交额7.44%，其中超大单净流入1463.82万元(占比4.27%)，大单净流入1085.09万元(占比3.17%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1795.80万元，占成交额5.24% [1] - 小单资金净流出753.11万元，占成交额2.2% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入2.06亿元，同比增长0.52% [1] - 归属净利润3442.02万元，同比增长19.40% [1] - 扣非净利润3258.01万元，同比增长31.75% [1] 财务健康状况 - 流动比率12.774，速动比率11.282 [1] - 资产负债率7.93% [1] 公司基本信息 - 成立于2001年，位于深圳市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本40036.5万人民币，实缴资本33071.5万人民币 [1] - 法定代表人为周彦 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资10家企业，参与招投标项目74次 [2] - 拥有商标信息6条，专利信息58条，行政许可12个 [2]

限售股上市流通情况 - 本次上市流通的限售股类型为公司首次公开发行限售股，限售期为36个月，对应股份数量为21,285,000股，占公司总股本的5.32% [1][4] - 上市流通日期为2025年8月5日，限售股股东数量为5名 [1][4] - 公司首次公开发行股票数量为63,000,000股，发行价格为30.86元/股，发行后总股本为400,365,000股，其中有限售条件流通股占比86.53%，无限售条件流通股占比13.47% [1] 股东承诺及减持规则 - 限售股股东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托管理首发前股份，也不由公司回购 [2][3] - 股东减持需符合规则：集中竞价交易方式在90日内减持不超过公司股份总数的1%，大宗交易方式在90日内减持不超过2% [2][3] - 若通过协议转让方式减持，股东需在减持后6个月内继续遵守承诺 [2][3] 股本变化及保荐机构核查 - 限售股形成至今，公司股本数量未发生变化 [2] - 保荐机构核查认为限售股股东严格履行了股份锁定承诺，本次上市流通事项符合相关法律法规及交易所规则 [3] 限售股明细及特殊情况 - 控股股东和实控人杨勇等通过顺为芯华间接持有的限售股锁定期延长6个月至2026年2月5日 [5] - 限售股上市流通明细清单包含5家股东，具体持股数量及比例未在公告中详细列出 [4][5]

发行与股本 - 公司首次公开发行6300万股，每股30.86元，发行后总股本4.00365亿股[3] - 有限售条件流通股占总股本86.53%，无限售占13.47%[3] 限售股情况 - 本次上市流通首发限售股2128.5万股，占比5.32%，2025年8月5日流通[3][5] - 深圳市高新投等三家企业持有的限售股本次全部流通[11] - 顺为芯华部分锁定期延长至2026年2月5日[11][12] 减持规则 - 股东集中竞价90日内减持不超1%，大宗交易不超2%[7][8]

股本信息 - 公司首次发行63,000,000股，发行后总股本400,365,000股[1] - 有限售条件流通股占比86.53%，无限售条件流通股占比13.47%[1] 限售股情况 - 本次上市流通限售股21,285,000股，占比5.32%，2025年8月5日流通[2][7][8] - 5名限售股股东对应股份21,285,000股，限售期36个月[2][7] 股东承诺 - 股东减持首发前股份，集中竞价90日内不超1%，大宗交易不超2%[5][6] 股东持股 - 深圳市高新投等4家企业持有限售股本次全部上市流通[10]

市场表现 - A股冲高回落，上证指数涨0.01%报3582.3点，深证成指跌0.37%，创业板指跌0.01%[1] - 港股高开放量上涨，恒生指数涨1.62%报25538.07点，恒生科技指数涨2.48%，恒生中国企业指数涨1.82%[1] - 外盘方面，欧洲三大股指和美国三大股指全线收涨，道指涨1.14%，标普500指数涨0.78%，纳指涨0.61%[1] 关税与贸易 - 特朗普暗示对等关税税率区间为15%-50%，多数欧盟输美商品关税拟定在15%[1][9][15] - 欧盟与美国正朝着达成贸易协议的方向迈进，但最终协议需获特朗普批准[15] 企业动态 - 迈瑞医疗拟在港第二上市，筹资最少78亿港元；中微半导拟发行H股并在港上市，现升0.85%[14] - 力宝私有化文件已寄发，法院会议及股东大会将于8月20日举行[14] - 特斯拉季度营收创至少十年来最大降幅12%至225亿美元，股价盘后重挫[15] 其他信息 - 习近平将与欧盟领导人在北京会晤，中欧双方或签署气候合作声明但无联合公报计划[1][9][15] - 中国副总理何立峰将于7月27日至30日赴瑞典与美方举行经贸会谈[15] - 美国财长贝森特表示不急于确定美联储主席继任人选[15]

恒生指数及科技股表现 - 恒生指数上涨1.62%至25538.07点，创近四年新高 [1] - 腾讯控股股价涨4.94%至552.00港元，市值重回5万亿港元 [1] - 阿里巴巴-W、百度集团-SW、京东集团-SW、快手-W等大型科技股表现强势 [1] - 恒生科技指数上涨2.48%至5745.74点 [5] 天域半导体二次递表港交所 - 天域半导体是中国最早专注于碳化硅外延片技术开发的供应商之一 [2] - 主要产品为4H-SiC外延片，并提供相关增值服务 [2] - 2024年在中国碳化硅外延片行业收入及销量均排名第一 [2] 大行科工再次递表港交所 - 大行科工是中国内地和全球折叠自行车行业零售量第一，市场份额分别为26.3%和6.2% [3] - 2024年按零售额计，中国内地市场份额36.5%，全球市场份额2.9% [3] 中微半导宣布赴港IPO - 中微半导是一家以微控制单元为核心的平台型芯片设计公司 [4] - 产品广泛应用于家电、消费电子、工业控制、汽车电子、医疗健康等领域 [4] - 目前为科创板上市公司（SH688380），拟发行境外上市外资股并在港交所主板挂牌 [4] 港股市场行情 - 恒生指数上涨1.62%至25538.07点 [5] - 恒生科技指数上涨2.48%至5745.74点 [5] - 恒生中国企业指数上涨1.82%至9241.20点 [5]

沃森生物 - 公司与玉溪国有资本运营公司签署战略合作框架协议，围绕疫苗及生物制品产业领域建立长期合作关系，拟通过共同设立股权投资基金、参与产业链企业投资、战略入股等方式深化合作 [1] - 公司主营业务为人用疫苗等生物技术药的研发、生产和销售 [2] - 所属医药生物-生物制品-疫苗行业 [3] 苑东生物 - 公司股东询价转让初步定价为42.06元/股，吸引12家机构投资者参与，合计有效认购股份数量为540万股，有效认购倍数为1.60倍 [3] - 公司主营业务为化学原料药、高端化学药品及生物药品研发、生产、销售 [3] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [4] 伟明环保 - 上半年公司及下属控股子公司合计完成发电量22.62亿度，同比增长7.54%，上网电量18.63亿度，同比增长7.65%，平均上网电价0.569元/度，累计垃圾入库量689.32万吨 [4] - 公司主营业务为低碳环保技术、产品及服务 [5] - 所属环保-环境治理-固废治理行业 [6] 启迪设计 - 公司联合体中标河南空港智算中心项目，中标价为建设费8.6亿元，运营费为建设费的120%，工期150日历天 [6] - 公司主营业务为设计咨询、建筑工程、新能源及节能工程 [7] - 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [8] 天坛生物 - 下属企业成都蓉生药业注射用重组人凝血因子VIII生产场地变更获批，用于治疗血友病A [8] - 公司主营业务为血液制品研发、生产和销售 [8] - 所属医药生物-生物制品-血液制品行业 [9] 华东医药 - 全资子公司中美华东HDM1002片药品临床试验申请获美国FDA批准，用于超重或肥胖人群体重管理 [10] - 公司主营业务为药品研发、生产和销售 [10] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [10] 锦龙股份 - 公司拟收购深圳本贸29.32%股份 [10] - 公司主营业务为证券公司业务 [11] - 所属非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ行业 [12] 哈三联 - 公司药品注射用盐酸地尔硫䓬通过一致性评价，用于治疗心血管疾病 [12] - 公司主营业务为化学药品制剂研发、生产和销售 [13] - 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [14] 矩阵股份 - 二季度新签订单金额2.72亿元，累计已签约未完工订单金额6.77亿元，累计中标未签约订单金额2.89亿元 [14] - 公司主营业务为空间设计与软装陈设 [15] - 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [16] 南山铝业 - 公司拟使用不超过10亿元闲置自有资金进行委托理财 [16] - 公司主营业务为铝及铝合金制品开发、生产、加工、销售 [17] - 所属有色金属-工业金属-铝行业 [18] 丹化科技 - 公司因未及时披露关联交易被出具警示函 [18] - 公司主营业务为煤化工产品生产及销售 [20] - 所属基础化工-化学原料-煤化工行业 [20] 晋控煤业 - 公司拟每股派现0.755元，总股本16.74亿股为基数 [20] - 公司主营业务为煤炭生产及销售 [21] - 所属煤炭-煤炭开采-动力煤行业 [22] 蓝天燃气 - 股东及董秘拟合计减持不超过261万股公司股份 [22] - 公司主营业务为管道天然气业务、城市燃气等 [23] - 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [24] 华工科技 - 公司获准注册发行短期融资券和中期票据，注册金额均为20亿元 [24] - 公司主营业务为智能制造装备、光联接、无线联接、传感器及激光防伪包装业务 [24] - 所属机械设备-自动化设备-激光设备行业 [25] 诚邦股份 - 公司中标绍兴市越安北路南延段新建工程，中标价7731.52万元，工期540天 [25] - 公司主营业务为环境建设、生态治理及半导体存储产品生产销售 [25] - 所属建筑装饰-基础建设-园林工程行业 [26] 中国通号 - 公司中标七个轨道交通项目，中标金额总计约14.31亿元，占2024年经审计营业收入的4.41% [26] - 公司主营业务为轨道交通控制系统及其衍生业务 [27] - 所属机械设备-轨交设备Ⅱ-轨交设备Ⅲ行业 [28] 容知日新 - 公司预计上半年实现营业收入2.5亿至2.6亿元，同比增长13.6%至18.0%，净利润1400万至1500万元，同比增加2027.62%至2179.59% [28] - 公司主营业务为工业设备智能运维整体解决方案 [29] - 所属机械设备-通用设备-仪器仪表行业 [30] 三湘印象 - 公司终止2023年度向特定对象发行股票事项 [30] - 公司主营业务为房地产开发与经营及文化旅游演艺类业务 [31] - 所属房地产-房地产开发-住宅开发行业 [32] 精华制药 - 孙公司利托那韦原料药上市申请获批，用于治疗艾滋病及新冠肺炎 [32] - 公司主营业务为中成药制剂、化学原料药及中间体等研发、生产和销售 [32] - 所属医药生物-中药Ⅱ-中药Ⅲ行业 [33] 城建发展 - 公司完成发行5亿元中期票据，票面利率2.05%，期限3年期 [33] - 公司主营业务为房地产开发、对外股权投资和商业地产经营 [34] - 所属房地产-房地产开发-住宅开发行业 [35] 飞龙股份 - 上半年实现营业收入21.62亿元，同比下降8.67%，净利润2.10亿元，同比增长14.49% [35] - 公司主营业务为汽车领域热管理部件制造、销售 [35] - 所属汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [36] 广合科技 - 公司拟3000万元投资设立新兴产业创投基金，占合伙企业认缴出资总额的33.31% [36] - 公司主营业务为多高层印制电路板研发、生产与销售 [36] - 所属电子-元件-印制电路板行业 [36] 东南网架 - 公司联合体中标钱江世纪城智能综合科创园EPC项目，中标总金额11.83亿元，工期1080日历天 [36] - 公司主营业务为钢结构、化纤、新能源三大业务板块 [37] - 所属建筑装饰-专业工程-钢结构行业 [38] 广电计量 - 公司拟定增募资不超13亿元，用于多个测试平台项目 [38] - 公司主营业务为计量服务、检测服务、检测装备研发等 [38] - 所属社会服务-专业服务-检测服务行业 [39] 万马股份 - 子公司拟投建年产35万吨环保型高分子材料项目，预计总投资约12.45亿元，建设周期2025年至2030年 [39] - 公司主营业务为电线电缆、高分子材料、汽车充电设备等 [39] - 所属电力设备-电网设备-线缆部件及其他行业 [40] 鼎信通讯 - 公司拟2.4亿元出售子公司海纳数智100%股权 [40] - 公司主营业务为低压电力线载波通信产品及消防产品研发、生产、销售 [40] - 所属通信-通信设备-通信网络设备及器件行业 [41] 佳云科技 - 公司拟转让全资子公司金源互动100%股权及债权，交易价格1000万元 [42] - 公司主营业务为互联网营销业务 [42] - 所属传媒-广告营销-营销代理行业 [42] 广晟有色 - 全资子公司拟挂牌转让珠江稀土3%股权，挂牌价格不低于597.64万元 [42] - 公司主营业务为稀土矿开采、冶炼分离、深加工及有色金属贸易 [42] - 所属有色金属-小金属-稀土行业 [43] 中微半导 - 公司筹划发行H股并在香港联交所主板上市 [43] - 公司主营业务为数字和模拟芯片研发、设计与销售 [43] - 所属电子-半导体-数字芯片设计行业 [44] 中荣股份 - 公司董事长兼总经理黄焕然解除取保候审，已正常履职 [44] - 公司主营业务为纸制印刷包装产品研发、设计、生产和销售 [44] - 所属轻工制造-包装印刷-纸包装行业 [45] 江铃汽车 - 上半年实现营业总收入180.92亿元，同比增长0.96%，净利润7.33亿元，同比下降18.17% [45] - 公司主营业务为商用车、乘用车SUV及相关零部件生产销售 [45] - 所属汽车-商用车-商用载货车行业 [45] 广联达 - 控股股东、部分董事拟合计减持不超过2.08%公司股份 [46] - 公司主营业务为数字建筑平台服务 [46] - 所属计算机-软件开发-垂直应用软件行业 [46] 欧林生物 - 控股股东拟减持不超过3%公司股份 [46] - 公司主营业务为人用疫苗研发、生产及销售 [46] - 所属医药生物-生物制品-疫苗行业 [47] 天润工业 - 公司拟1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权，推动业务向新能源汽车领域拓展 [47] - 公司主营业务为曲轴、连杆、铸件生产制造 [48] - 所属汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [49] 歌尔股份 - 公司拟约95亿元收购香港联丰旗下精密科技公司 [49] - 公司主营业务为精密零组件、智能声学整机和智能硬件业务 [49] - 所属电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 [50] 国光电气 - 公司董事、总经理李泞被留置，董事长张亚代为履职 [50] - 公司主营业务为真空及微波应用产品研发、生产和销售 [51] - 所属国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ行业 [52] 利欧股份 - 公司筹划在香港联合交易所上市 [52] - 公司主营业务未明确说明 [52] - 所属行业未明确说明 [52] 康辰药业 - 全资子公司拟1.5亿元参与优锐开曼E轮融资，将持有其超过5%股份 [53] - 公司主营业务为化学药品制剂制造 [53] - 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [53] 中洲特材 - 股东拟减持不超过1.76%公司股份 [53] - 公司主营业务为高温耐蚀合金材料及制品研发、生产和销售 [53] - 所属有色金属-金属新材料-其他金属新材料行业 [53] 振华重工 - 公司拟3438.24万元转让中交光伏全部股权 [53] - 公司主营业务为大型港口装卸系统和设备、海上重型装备等 [54] - 所属机械设备-专用设备-能源及重型设备行业 [54]

中微半导H股上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局 提升国际化品牌形象 多元化融资渠道 [1] - 本次发行需经股东大会审议 并需取得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 具体细节尚未确定 [1] - 发行窗口将在股东大会决议有效期内(24个月或延长期限)选择 [1] 公司A股上市背景 - 公司于2022年8月5日登陆科创板 发行6300万股 发行价30.86元/股 募资总额19.44亿元 净额18.17亿元 超募10.88亿元 [2][3] - 上市首日盘中最高价60.58元(历史最高) 当前股价处于破发状态 [3] - 原计划募资7.29亿元用于四大项目: 大家电/工业控制MCU芯片 物联网SoC及模拟芯片 车规级芯片研发 补充流动资金 [3] 财务表现 - 2024年营收9.12亿元(+27.7% YoY) 归母净利润1.37亿元(扭亏为盈) 扣非净利润9117万元 [5][6] - 2021年为业绩峰值: 营收11.09亿元 归母净利7.85亿元 扣非净利5.38亿元 [5] - 2023年营收7.14亿元(-12.2% YoY) 归母净利亏损2195万元 扣非净利亏损7135万元 [5][6] 股东结构 - 杨勇(新西兰籍) 周彦 周飞为一致行动人及共同实控人 杨勇任董事长 [4] - 2024年报显示每股未分配利润1.6841元 每股经营现金流0.7814元 [6] 发行费用 - A股IPO发行费用总计1.28亿元 其中承销保荐费9820万元 [4]