发行相关 - 发行定价基准日为2025年9月4日，发行价格17.20元/股[7][43][168] - 发行股票数量15,689,656股，未超发行前公司总股本30%[7][44][95] - 拟募集资金总额不超26,986.21万元，不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[8][9][49][62] - 发行对象为冉启琼、胡宝兴等，与公司无关联关系[39] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[9][47] - 发行尚需上交所审核通过并经证监会注册[6][60][119] 募投项目 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资23,986.21万元，拟用募集资金23,986.21万元，建设期3年[10][63][64][77][79] - 补充流动资金项目投资6,000.00万元，拟用募集资金3,000.00万元[10][64][83] - 项目达产首年预计营业收入38250.00万元、净利润5750.75万元[80] - 项目用地面积135870.00平方米[81] - 项目建成达产后将新增1,000吨PSPI材料产能[123] 市场数据 - 2023 - 2024年智能手机领域OLED渗透率从51%升至55%，预计2028年达60%[26][74] - 2024年全球智能手机和可折叠手机OLED面板出货量8.58亿片，同比增长27%[26] - 2026年智能手机及可折叠手机OLED面板合计出货量预计突破10亿片，2029年超13亿片[26] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%，有望从2024年的894万台增至2031年的6450万台[28][74] - 车载OLED面板出货量将从2022年的57万片攀升至2027年的520万片，复合增长率54%[28][74] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模将从6.77亿美元增至31.81亿美元，年复合增长率25.1%[30][75] 公司业绩 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45884.95万元、51727.88万元和53281.61万元[85] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9,043.28万元，扣非后为4,527.01万元[148] - 报告期各期公司前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为96.31%、85.51%、81.23%和91.11%[113] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为54.57%、56.47%、51.21%和45.83%[115] - 2022 - 2025年6月末公司存货账面价值分别为22496.21万元、23892.00万元、24037.72万元和31007.18万元[116] - 2022 - 2025年6月末应收账款账面价值分别为14,650.54万元、21,153.44万元、19,768.76万元和25,383.82万元[117] 其他信息 - 公司已取得400余项发明专利授权，构建起材料业务全链条技术壁垒[32][72] - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[12][165] - 前次募投项目于2023年9月达到预定可使用状态，目前尚处于小批量试生产及产能爬坡阶段[118] - 公司现金分红需满足多个条件，不同发展阶段现金分红有不同比例要求[127][132][133][134] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为5141.38万元、11894.18万元、10266.12万元[143]

公司近期动态 - 公司于2025年10月27日召开第五届第十八次董事会会议，审议了包括《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》在内的文件 [1] - 会议召开方式为现场结合通讯，地点位于长春市高新开发区红旗大厦19层公司会议室 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入主要来源于化学原料和化学制品制造业C26，占比68.15% [1] - 专用设备制造业C35是公司第二大收入来源，占比31.76% [1] - 其他业务收入占比为0.1% [1] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为73亿元 [2]

证券代码：688378 证券简称：奥来德 吉林奥来德光电材料股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象 发行股票募集资金使用的可行性分析报告 （二次修订稿） 二〇二五年十月 一、本次募集资金使用计划 为进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，公司本次以简易程序向 特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 26,986.21 万元（含本数），不超过人民 币 3 亿元且不超过最近一年末净资产的 20%，扣除发行费用后的募集资金净额将 用于投入以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 金额 | | 1 | OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目 | 23,986.21 | 23,986.21 | | 2 | 补充流动资金 | 6,000.00 | 3,000.00 | | | 合计 | 29,986.21 | 26,986.21 | 注："OLED 显示核心材料 PSPI 材料生产基地项目"的建设主体为公司的全资子公司吉林奥来德长新 材料科技有限公司（以下简称"奥来德长新"）；本次募集资金 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年公司分别实现营业收入45884.95万元、51727.88万元和53281.61万元[27] 募集资金 - 公司拟募集资金总额不超过26,986.21万元，不超3亿且不超最近一年末净资产20%[3][4] - 拟使用3000.00万元募集资金补充流动资金[26] 项目投资 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目总投资额23,986.21万元，建设期3年[5] - PSPI材料生产基地项目建设投资占比88.36%，铺底流动资金占比11.64%[19][20] 市场数据 - 2023 - 2024年智能手机OLED渗透率从51%攀升至55%，预计2028年达60%[15] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量从57万片攀升至520万片，复合增长率54%[15] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%，2024 - 2031年OLED笔电从894万台增长至6450万台[15] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模从6.77亿美元增至31.81亿美元，年复合增长率25.1%[15] 项目预期 - 项目达产首年预计实现营业收入38250.00万元、净利润5750.75万元[23] 业务相关 - 公司向维信诺、和辉光电等提供显示关键材料，向成都京东方等提供蒸发源设备[2] - 公司PSPI产品符合科创板“新材料领域”规定，有机发光材料和蒸发源符合“新一代信息技术领域”规定[32] 项目意义 - 项目建成后提升PSPI产品生产能力与效率，缓解场地限制[5] - 项目顺应行业趋势，加速PSPI材料国产化替代进程[6][7] - 项目有助于巩固公司在OLED核心显示材料领域竞争优势[8] - 项目建设可提升公司科技创新和PSPI材料规模化量产能力[36] - 补充流动资金可提升公司经营能力，推动产品和业务创新[36] 其他 - 公司已取得400余项发明专利授权[14] - 项目用地宗面积135870.00平方米[24]

发行与募集 - 本次发行数量不超过1568.97万股，募集资金总额26986.21万元[3] - 发行前总股本24927.93万股，发行后预计为26496.90万股[3][4] 业绩情况 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[3] - 假设2025年净利润持平、增长10%、增长20%分别测算收益[3] - 净利润持平，2025年末基本和稀释每股收益均为0.36元/股[4] - 净利润增长10%，2025年末基本和稀释每股收益均为0.40元/股[5] - 净利润增长20%，2025年末基本每股收益为0.44元/股，发行后为0.43元/股[5] 业务现状 - 公司主营OLED显示关键材料与蒸发源设备研发、生产和销售[10] - OLED有机发光材料产品批量供应维信诺、和辉光电等厂商[14] - 蒸发源设备产品导入京东方集团、厦门天马等厂商量产线[14] 资金用途与规划 - 募集资金用于“OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目”和“补充流动资金”[11] - 发行完成后加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[16] - 制定《募集资金专项存储及使用管理制度》，确保资金合理规范使用[17] 公司管理与规划 - 完善公司治理，加强经营管理，提升经营效率[18] - 制定《未来三年（2025年—2027年）股东分红回报规划》[20] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员对填补回报措施作出多项承诺[21] - 控股股东、实际控制人对填补回报措施作出多项承诺[22] 风险提示 - 本次发行可能导致每股收益和净资产收益率下降，股东即期回报有被摊薄风险[7] 项目前景 - 募集资金投资项目符合产业政策和公司战略，有良好前景和效益[9]

会议决策 - 2025年6月13日第五届董事会第十三次会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[1] - 2025年9月11日第五届董事会第十六次会议审议通过发行股票竞价结果议案[1] - 2025年10月27日第五届董事会第十八次会议审议通过调减募集资金总额议案[2] 预案情况 - 修订预案更新发行数量、募集资金金额等内容[3] 后续流程 - 发行相关事项待上交所审核通过并经证监会同意注册[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第十八次会议于2025年10月27日召开[2] - 会议通知于2025年10月24日送达全体董事[2] - 应参加董事9人，实际出席9人[2] 议案审议 - 审议通过调减2025年度向特定对象发行股票募资总额暨调整方案等多项议案[3][4][5] 公告发布 - 公告发布时间为2025年10月28日[7]

板块整体表现 - 2024年10月24日光学光电子板块整体上涨1.05%，表现优于上证指数的0.71%和深证成指的2.02% [1] - 板块内个股表现分化，晨丰科技以10.00%的涨幅领涨，而深纺织A下跌7.32%领跌 [1][2] - 板块资金整体呈净流出状态，主力资金净流出4.66亿元，游资资金净流出1.55亿元，但散户资金净流入6.21亿元 [2] 领涨个股详情 - 晨丰科技收盘价为21.12元，涨幅为10.00%，成交量8.67万手，成交额1.75亿元，主力资金净流入1515.46万元，净占比8.68% [1][3] - 东田微收盘价为101.10元，涨幅为8.42%，成交量11.33万手，成交额11.39亿元 [1] - 天山电子收盘价为31.67元，涨幅为6.70%，成交量19.96万手，成交额6.24亿元 [1] - 苏大维格收盘价为33.30元，涨幅为5.48%，成交量14.84万手，成交额4.87亿元，同时获得主力资金净流入4118.86万元，净占比8.46% [1][3] 领跌个股详情 - 深纺织A收盘价为14.19元，跌幅为7.32%，成交量52.86万手，成交额7.63亿元 [2] - 华塑控股收盘价为3.57元，跌幅为3.51%，成交量180.25万手，成交额6.29亿元 [2] - 光智科技收盘价为43.35元，跌幅为3.13%，成交量3.66万手，成交额1.59亿元 [2] 资金流向突出的个股 - 万润科技获得主力资金净流入6415.03万元，净占比3.06%，是板块中主力净流入额最高的个股 [3] - 波长光电在上涨3.64%的同时，获得主力资金净流入4472.84万元，净占比5.56% [1][3] - 茂莱光学获得主力资金净流入3664.33万元，净占比高达10.85%，是板块中主力净流入占比最高的个股 [3] - 水晶光电尽管股价上涨3.83%，但主力资金净流出7488.74万元，净占比-8.42%，是板块中主力净流出额最高的个股 [1][3]

股价表现与交易情况 - 10月23日盘中股价上涨2.26%，报27.12元/股，成交金额1.30亿元，换手率2.05%，总市值67.60亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨43.95%，近5个交易日上涨15.01%，近60日上涨54.88%，但近20日下跌2.09% [2] - 资金流向显示主力资金净流出518.10万元，特大单买卖金额分别为1505.95万元（买入占比11.55%）和2907.80万元（卖出占比22.31%） [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为OLED产业链上游的有机发光材料终端材料与蒸发源设备，收入构成为：有机发光材料78.06%，其他功能材料13.42%，蒸发源设备8.31% [2] - 2025年1-6月公司实现营业收入2.81亿元，同比减少17.87%，归母净利润2700.49万元，同比大幅减少70.59% [2] - A股上市后累计派现4.56亿元，近三年累计派现2.73亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数为8923户，较上期增加15.85%，人均流通股27004股，较上期增加3.37% [2] - 金信深圳成长混合A新进为第九大流通股东，持股207.58万股，香港中央结算有限公司为第十大流通股东，持股186.23万股，较上期增加11.95万股 [3] - 大成互联网思维混合A退出十大流通股东之列 [3] 行业与板块分类 - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块包括小盘、柔性电子、OLED、融资融券、增持回购等 [2]

公司股价与交易表现 - 10月22日公司股价上涨5.24%至27.09元/股，成交额达1.44亿元，换手率为2.25%，总市值为67.53亿元 [1] - 公司成立于2005年6月10日，于2020年9月3日上市，主营业务为OLED产业链上游的有机发光材料终端材料与蒸发源设备 [1] 公司主营业务构成 - 有机发光材料是公司核心业务，占主营业务收入78.06% [1] - 其他功能材料收入占比13.42%，蒸发源设备收入占比8.31%，其他业务占比0.21% [1] 基金持仓情况 - 招商丰凯混合A（002581）二季度重仓持有公司股票1万股，占基金净值比例1.89%，为公司第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模为323.39万元，今年以来收益率为20.71%，近一年收益率为21.11%，成立以来收益率为83% [2] 基金经理信息 - 基金经理孙麓深累计任职时间5年329天，现任基金资产总规模为14.89亿元 [3] - 基金经理任职期间最佳基金回报为27.62%，最差基金回报为0.87% [3]