公司成立与基本信息 - 深圳市智科服光电材料有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为熊伟洋 [1] - 公司注册资本为100万元人民币 [1] 公司经营范围 - 公司一般经营项目涵盖光伏设备及元器件的制造与销售 [1] - 公司业务包括光电子器件制造与销售 [1] - 公司涉及电子专用材料的研发、制造与销售 [1] - 公司业务包含新材料技术研发、推广服务及新型催化材料与助剂销售 [1] - 公司提供技术服务、开发、咨询、交流、转让、推广及科技中介服务 [1] - 公司业务包括节能管理服务 [1] - 公司经营化工产品与专用化学产品的销售（不含许可及危险品类） [1] - 公司提供信息技术咨询服务 [1] - 公司业务包含货物进出口与技术进出口 [1] - 公司经营工程和技术研究和试验发展 [1] - 公司无许可经营项目 [1]

公司治理与董事会决议 - 公司于2025年12月10日召开第五届董事会第二十二次会议，应出席董事9人，实际出席9人，会议召集召开符合规定 [2] - 董事会全票（同意9票，反对0票，弃权0票）审议通过了三项与2025年度简易程序向特定对象发行股票相关的专项报告议案 [3][5][7][9][11][13] - 通过的三项议案包括：《二〇二四年度审计报告》、《二〇二四年度内部控制审计报告》以及涵盖2022至2024年度及2025年1-9月的《非经常性损益专项核查报告》，均由北京中名国成会计师事务所出具，用于本次发行申报 [3][7][11] 再融资计划进展 - 公司正在推进2025年度以简易程序向特定对象发行A股股票的计划，并已为此聘请了专项审计机构 [3][7][11] - 为配合本次发行，公司已更换保荐机构，于2025年9月3日起聘请东方证券股份有限公司接替广发证券股份有限公司负责保荐及持续督导工作 [16] 募集资金管理与监管协议变更 - 因保荐机构变更，公司与新保荐机构东方证券及相关银行重新签订了募集资金监管协议，包括三方协议和四方协议 [16][17] - 公司首次公开发行募集资金总额为人民币1,144,042,394.00元，扣除发行费用后净额为人民币1,060,238,400.37元，已于2020年8月28日全部到位 [17] - 截至2025年9月30日，部分募投项目（“年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”、“新型高效OLED光电材料研发项目”、“新型高世代蒸发源研发项目”）资金已全部按计划使用完毕，相关专户已注销 [20] - 新签署的监管协议明确了保荐机构东方证券及其指定保荐代表人（孙萍、吕晓斌）对募集资金专户的持续监督权，包括现场调查、查询资料等 [21][22][26][27] - 协议规定，专户资金单次或12个月内累计支取超过5000万元且达到募集资金净额20%时，银行需及时通知保荐机构 [22][27]

论坛背景与核心议题 - 光电材料创新正以前所未有的速度重塑显示、传感、能源与通信的产业边界，其突破为穿戴设备、车载显示、光伏发电及虚拟现实等领域打开新的视窗 [2] - 论坛聚焦电致变色、柔性电子、陶瓷光学、高折率材料、光电显示与投资研判等前沿议题，旨在从材料源头预见产业未来 [2] 论坛主持人 - 周宓博士，宁波市柔性电子学会秘书长及宁波天璇新材料科技有限公司总经理，长期深耕光电材料领域，发表和授权国际国内专利70余篇，期刊论文10余篇，其公司专注于高性能折光材料的开发和市场化 [4][5] 主报告人一：电致变色材料 - 孟鸿教授将探讨电致变色材料器件技术及产业前景，主题为“从智能玻璃到柔性显示，解锁千亿市场新机遇” [9] - 孟鸿教授是国家特聘专家，中国感光学会电致变色专业委员会名誉主任，爱思唯尔全球“终身科学影响力”前2%顶尖科学家，发表SCI论文290余篇，H-Index大于70，并拥有国家授权中国专利130余件及美国专利38余件 [10] 主报告人二：铜基导电浆料 - 刘振国董事长将报告“低温智造 铜领未来：新一代高性能铜基导电浆料的市场破局” [13] - 刘振国是中组部国家级海外高层次人才，曾在杜邦、英威达、巴斯夫等国际公司工作20年，专注于高分子材料的开发及产业化应用，其研发的电子级高分子树脂等产品已实现产业化 [14] 主报告人三：TFT LCD光电主材 - 报告主题为“TFT LCD 光电主材应用和发展趋势” [17] 主报告人四：陶瓷光学材料 - 潘光军院长将探讨“陶瓷材料在光学领域的应用与发展” [19] - 潘光军任职于山东国瓷功能材料股份有限公司，申请国家发明专利50多项，已授权30多项，带领团队在超临界水热合成技术、陶瓷材料纳米分散技术等领域有专长，开发的产品广泛应用于AR纳米压印、光学膜材折射率调配等领域，并实现了关键光学材料的国产化 [20] 主报告人五：高折率材料 - 聂俊董事长将报告“不饱和高折率单体及材料的研究进展” [23] - 聂俊是享受国务院特殊津贴专家、亚洲辐射固化协会会长，长期从事光聚合基础与应用研究，包括新型光引发剂、微电子化学品及光固化3D打印材料等 [23] 主报告人六：光电材料投资 - 王兆华合伙人将分享“半导体及光电领域先进材料投资的实践和思考” [26] - 王兆华擅长光电、集成电路领域的先进材料、核心零部件和高端设备的早期投资，主导的投资项目包括欧莱新材（688530）、芯密科技（已申报）、晶湛半导体等，曾任职于SEMI中国负责半导体设备与材料行业研究 [27]

并购交易概述 - 杉杉股份通过增资方式收购LG化学旗下部分地区LCD偏光片业务及相关资产70%的股权 [1] - 交易后成立杉金光电，该公司成为全球最大的偏光片供应商 [1] - 并购实现了中国在光电材料领域卡脖子技术的突破，打破了国外企业的垄断和封锁 [1] 并购的战略意义与动因 - 并购动因之一是背靠中国强大的显示产业基础，中国新型显示产业年产值已超过4000亿元，液晶显示产业规模全球第一，面板产能占据全球过半份额 [1] - 并购被视为与原创并行的企业成长路径，上市公司的核心功能是打开资本通道，通过并购突破关键技术 [1] - 公司与LG化学在锂电池领域多年合作建立的互信是促成交易的重要因素 [1] - 偏光片国产化顺应国家战略需求，是公司的重要机遇 [2] 公司发展战略与领导层承诺 - 收购偏光片业务是公司的第三次跨界，被公司领导人视为60岁后的又一次重大创业 [2] - 公司领导人再次出任杉杉股份董事长，旨在全力以赴推动偏光片业务，以持续投入再造一个新杉杉 [2] - 公司历史包括从服装业成功转型为全球最大的锂电池正极、负极、电解液综合材料供应商 [2]

技术突破核心 - 成功攻克稀土纳米晶无法被电流直接高效点亮的世界性难题，实现从0到1的原理性突破 [1][3] - 研究团队通过设计一种有机-无机杂化的界面层，为稀土纳米晶穿上高效的“能量转换外衣”，精准捕获电流能量并高效传递给稀土离子 [3] - 该技术巧妙地实现了高纯度、可调谐的电致发光，使稀土材料“通了电” [3] 行业应用前景 - 稀土纳米晶作为发光材料潜力巨星，色彩纯正、性能稳定，此前因绝缘特性难以产业化 [3] - 此项突破为稀土材料在显示、通信、生物检测等光电技术领域的产业化应用推开大门 [1][3] - 技术有望应用于下一代显示技术、柔性显示、生物医学成像、农业补光等广阔场景 [5][7] 战略与竞争影响 - 中国在高效电致发光材料这一关键底层技术上突破，意味着在下一代显示技术等前沿领域竞争中首次掌握从材料源头到应用终端的重大主动权 [5] - 技术将极大提升中国稀土资源的战略附加值，实现从出口原始材料到“论克卖技术”的跨越性可能，将资源禀赋转化为技术优势 [5] - 中国科研团队未走西方传统技术老路，而是通过原创性路径开创全新技术路径，展现了从技术跟随到并跑乃至领跑的态势 [7]

公司融资活动 - 公司于2025年11月12日决定撤回以简易程序向特定对象发行股票的申请并计划重新申报 [1] - 公司与保荐人东方证券于2025年11月17日共同向上交所提交了撤回申请 [1] - 上交所于2025年11月18日决定终止对公司以简易程序向特定对象发行股票的审核 [1]

公司合规经营情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管措施的情况 [1] - 公司上市以来严格遵守《公司法》《证券法》及科创板上市规则等法律法规 [1] - 公司通过完善法人治理结构和健全内控体系持续提升规范运作水平 [1] 公司融资进展 - 公司于2025年11月14日召开第四届董事会第十六次会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案 [1] - 本次合规自查系公司推进发行可转换公司债券事项的必要程序 [1]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过7.66亿元 [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目中的生产车间1、生产车间3和生产车间4项目 [1] - 资金将用于蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目 [1] - 资金将用于钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司股价与交易表现 - 10月22日公司股价上涨5.24%至27.09元/股，成交额达1.44亿元，换手率为2.25%，总市值为67.53亿元 [1] - 公司成立于2005年6月10日，于2020年9月3日上市，主营业务为OLED产业链上游的有机发光材料终端材料与蒸发源设备 [1] 公司主营业务构成 - 有机发光材料是公司核心业务，占主营业务收入78.06% [1] - 其他功能材料收入占比13.42%，蒸发源设备收入占比8.31%，其他业务占比0.21% [1] 基金持仓情况 - 招商丰凯混合A（002581）二季度重仓持有公司股票1万股，占基金净值比例1.89%，为公司第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模为323.39万元，今年以来收益率为20.71%，近一年收益率为21.11%，成立以来收益率为83% [2] 基金经理信息 - 基金经理孙麓深累计任职时间5年329天，现任基金资产总规模为14.89亿元 [3] - 基金经理任职期间最佳基金回报为27.62%，最差基金回报为0.87% [3]

文章核心观点 - 公司于2025年10月16日发布公告 将集中竞价交易方式回购股份的价格上限从不超过31.87元/股调整为不超过31.69元/股 [1][4] - 价格上限调整的直接原因是公司实施了2025年半年度利润分配方案 即每10股派发现金红利1.80元 根据既定公式需对回购价格进行相应调整 [3][4] - 除价格上限调整外 回购方案的其他事项均无变化 公司将在回购期限内择机实施回购 [4] 回购股份方案基本情况 - 回购方案于2025年4月1日经公司第四届董事会第九次会议审议通过 回购期限为董事会审议通过方案之日起12个月内 [2] - 回购资金总额不超过10,000万元 不低于5,000万元 资金来源为自有资金及中信银行西安分行提供的专项贷款 其中专项贷款金额不超过9,000万元 [2] - 回购股份将用于股权激励及/或员工持股计划 回购方式为集中竞价交易 [2] 价格上限调整依据与具体内容 - 价格上限调整依据为2025年半年度利润分配方案 该方案于2025年8月18日及9月4日经相关会议审议通过 向全体股东每10股派发现金红利1.80元 [3] - 根据《回购报告书》约定及调整公式 调整后价格上限计算为（31.87 - 0.18）÷（1 + 0）= 31.69元/股 [4] - 按回购金额上限10,000万元和调整后价格上限31.69元/股测算 本次拟回购数量约为1,577,785股至3,155,569股 约占公司目前总股本的0.39%至0.78% [4]