发行方案核心内容 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票，募集资金总额29,986.21万元人民币，发行后总股本预计从20,814.82万股增至32,406.30万股[1][2] - 本次发行可能导致即期每股收益摊薄，在2025年净利润持平情况下基本每股收益将从0.36元降至0.34元，若净利润增长20%则从0.44元降至0.40元[2][3] - 募集资金将主要用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目和补充流动资金，与公司现有主营业务高度协同[5][6] 财务影响测算 - 测算基于三种净利润情景：与2024年持平(9,043.28万元)、增长10%(9,947.61万元)、增长20%(10,851.94万元)[2][3] - 2024年扣非后净利润为4,527.01万元，对应扣非后基本每股收益0.18元，在发行后三种情景下分别为0.17元、0.19元和0.20元[2][3] - 测算已考虑2024年权益分派方案(每10股转增2股)对股本的稀释影响[3] 募投项目规划 - PSPI材料生产基地项目将扩大产能并优化生产工艺，推动PSPI材料国产化进程，项目达产后将显著增强产品供应能力[6] - 公司OLED材料已批量供应维信诺、京东方、TCL华星等头部面板厂商，蒸发源设备已导入十余条量产线，为PSPI材料奠定客户基础[7][8] - 技术储备方面已获多项PSPI相关专利授权，覆盖树脂合成、配方优化及制备方法等核心环节[7] 实施保障措施 - 公司已建立专业化人才梯队，管理团队深耕显示材料领域十余年，技术团队具备多学科背景[6] - 将严格执行募集资金专户存储制度，董事会监督资金使用情况，确保资金合理合法有效利用[9][10] - 制定了2025-2027年股东分红回报规划，强化投资者回报机制[10]

募集资金基本情况 - 2020年首次公开发行A股募集资金净额10.6亿元，扣除发行费用8380万元后实际到账10.6亿元[1] - 2023年向特定对象发行股票募集资金净额8898.76万元，扣除发行费用246.84万元后实际到账9045.6万元[1] - 首次公开发行募集资金专户初始存放金额合计1.076亿元，截至2025年3月31日余额3750.88万元[1][2] - 定向增发募集资金专户初始存放金额9045.6万元，截至2025年3月31日已全部使用完毕[2] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金累计投入7.017亿元用于承诺投资项目，超募资金3.42亿元用于补充流动资金[3][4] - 设立吉林OLED日本研究所株式会社使用超募资金500万元[3] - 投资钙钛矿太阳能电池项目使用超募资金4900万元（蒸镀设备2900万元、传输材料2000万元）[3][4] - 定向增发募集资金8898.76万元已全部用于补充流动资金[2][6] 项目进展与调整 - AMOLED发光材料研发项目因上海疫情影响施工进度延后[5] - 新型高效OLED光电材料项目因设备采购延迟导致研发周期延长[5] - 高世代蒸发源研发项目为保持技术先进性需进一步优化[5] - 钙钛矿项目因行业发展调整延期，将布局GW级量产设备开发[5] 资金管理情况 - 首次公开发行闲置募集资金多次进行现金管理，额度从7亿元逐步降至0.4亿元[3][4] - 累计获得理财收益和利息收入4764.27万元[4] - 定向增发募集资金未进行现金管理[4]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第十三次会议于2025年6月13日在长春市高新开发区红旗大厦19层公司会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年6月6日通过专人送达等方式发送给全体董事 [1] - 应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长轩景泉主持 [1] - 会议召集及召开程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定 [1] 董事会审议通过议案 - 全票通过《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》（同意9票，反对0票，弃权0票） [1] - 全票通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》（共11项子议案均获9票同意） [1][2] - 全票通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案的议案》 [1] - 全票通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》 [2] - 全票通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》 [2] - 全票通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》 [2][3] 其他重要议案 - 全票通过《关于公司未来三年（2025年-2027年）股东分红回报规划的议案》 [3] - 全票通过《关于公司前次募集资金使用情况专项报告的议案》 [3] - 全票通过《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》 [3] - 全票通过《关于公司最近三年及一期非经常性损益明细表的议案》 [4] 信息披露安排 - 相关议案具体内容同步披露于上海证券交易所网站，包括发行股票预案、论证分析报告、可行性分析报告等 [2][3][4]

业绩总结 - 2024年4月19日披露《2023年年度报告》部分信息更正，不影响2023年经营业绩[1] 数据更正 - 更正后前五名客户销售额44233.20万元，占年度销售总额85.51%[4] - 更正后客户一销售额10846.76万元，占比20.97%[6] - 更正后第三大客户天马微电子销售额8806.74万元，占比17.03%[6] - 更正后第四大客户厦门天马显示科技销售额7713.80万元，占比14.91%，为新增客户[6][7] - 更正后客户五销售额6282.76万元，占比12.15%[6]

发行相关 - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][7][42][43] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，拟募集资金总额不超过29,986.21万元[7][8][47][61] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[8][46] - 本次发行尚需上交所审核及证监会注册，采用简易程序，决议有效期至2025年年度股东会召开之日[6][40][52] 财务数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45884.95万元、51727.88万元和53281.61万元[83] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[146] - 2024 - 2022年现金分红金额分别为5141.38万元、11894.18万元、10266.12万元[141] 市场数据 - 2023年全球OLED智能手机渗透率为51%，预计2028年达60%[25][73] - 2024年全球智能手机及可折叠手机的OLED面板出货量8.58亿片，同比增长27%[25] - 2024年全球PSPI市场规模约为6.77亿美元，预计2031年将达31.81亿美元[29][74] 项目情况 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资总额23,986.21万元，建设期预计3年[10][48][62][76][78] - 项目达产首年预计可实现营业收入38250.00万元、净利润5750.75万元[79] - 公司拟使用6000万元募集资金补充流动资金[82] 技术研发 - 公司已取得400余项发明专利授权，在PSPI材料研发与产业化中突破技术壁垒[31][71] - 公司PSPI产品完成部分头部显示面板厂产线验证和批量出货[32] 股权结构 - 轩景泉等三人合计控制33.32%股权，为公司控股股东与实际控制人[54][93] - 本次发行完成后，轩景泉等三人持股比例下降，但仍为控股股东与实际控制人[93] 风险提示 - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[118] - 本次发行后股东即期回报有被摊薄风险[119] 未来规划 - 公司拟加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[159] - 公司将严格执行募集资金管理制度，确保募集资金合理规范使用[160]

融资决策 - 公司2025年6月13日审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] - 发行预案及公告于2025年6月14日在上海证券交易所网站披露[2] - 发行事项尚待上交所审核通过并经证监会同意注册[2]

业绩数据 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[44] - 2024年基本每股收益为0.36元/股，稀释每股收益为0.36元/股，扣非后基本每股收益为0.18元/股，扣非后稀释每股收益为0.18元/股[45] 市场数据 - 2024年全球智能手机OLED面板出货量8.34亿片，可折叠手机OLED面板出货量2400万片，合计8.58亿片，同比增长27%，2026年预计突破10亿片，2029年预计超13亿片[5] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%，OLED笔电有望从2024年的894万台增长至2031年的6450万台[6] - 车载OLED面板出货量将从2022年的57万片攀升至2027年的520万片，复合增长率54%[7] - 2024年全球PSPI市场规模约6.77亿美元，预计2031年达31.81亿美元，2025 - 2031年期间年复合增长率25.1%[9] 技术与研发 - 公司已取得400余项发明专利授权[11] - 公司在PSPI材料研发与产业化中突破技术壁垒，获多项专利授权并应用到生产，实现自主量产与销售[11] - 公司通过自主研发实现PSPI材料核心制备技术和工艺突破，产品性能优良，关键指标达国际主流水平[12][15] 发行方案 - 本次发行拟募集资金总额为29,986.21万元，用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目和补充流动资金[20] - 本次发行证券品种为以简易程序向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[19] - 本次发行对象不超过35名（含本数），需具有一定风险识别和承担能力及相应资金实力[22][25] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[26] - 本次以简易程序向特定对象发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[37] - 本次募集资金用于补充流动资金的比例未超过本次募集资金总额的30%[38] 股本情况 - 2024年末总股本为20814.82万股，2025年发行前预计为24927.93万股，发行后为32406.30万股[45] - 假设本次发行数量不超过7,478.38万股，募集资金总额为29,986.21万元[43] 业务合作 - OLED有机发光材料产品批量供应维信诺、和辉光电等头部面板厂商[55] - 蒸发源设备产品成功导入京东方、厦门天马等头部厂商十余条量产线[55] 未来策略 - 公司拟加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[57] - 公司制定《募集资金专项存储及使用管理制度》，确保资金合理规范使用[58] - 公司将完善治理结构，加强经营管理，提升经营效率[59] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[60] - 董事、高级管理人员承诺约束自身行为，薪酬及股权激励与填补回报措施挂钩[62] - 控股股东、实际控制人承诺不干预公司经营，不侵占公司利益[63]

业绩数据 - 2024年度非流动性资产处置损益为12,529,902.71元，2023年为6,465,003.39元，2022年为1,534,523.46元[14][15] - 2025年1 - 3月政府补助为12,562,292.09元，2024年为44,192,253.47元，2023年为43,181,091.97元，2022年为31,482,426.26元[14][16] - 2025年1 - 3月金融资产和负债损益为491,715.76元，2024年为1,095,384.59元，2023年为853,711.64元，2022年为2,800,479.53元[14][17] - 2025年1 - 3月其他营业外收支为 - 20,128.74元，2024年为 - 3,395,260.24元，2023年为 - 641,255.23元，2022年为 - 350,019.77元[14][18] - 2025年1 - 3月其他非经常性损益项目为409,438.33元，2024年为 - 2,249,800.43元，2023年为3,091,340.86元，2022年为2,085,008.02元[14][19] - 2025年1 - 3月非经营性损益对利润总额影响为13,443,317.44元，2024年为52,172,480.10元，2023年为52,949,892.63元，2022年为37,552,417.50元[14] - 2025年1 - 3月所得税影响额为1,307,559.64元，2024年为7,009,809.69元，2023年为6,195,762.84元，2022年为4,256,406.78元[14] - 2022年度少数股东权益影响额为1,178.01元[14] - 2025年1 - 3月归属于母公司非经常性损益影响额为12,135,757.80元，2024年为45,162,670.41元，2023年为46,754,129.79元，2022年为33,294,832.71元[14] - 2025年1 - 3月扣非后归属于母公司净利润为13,300,228.88元，2024年为45,270,145.46元，2023年为75,511,905.29元，2022年为79,747,999.98元[14] 会计师事务所信息 - 大信会计师事务所出资额为5110万元[23] - 成立日期为2012年03月06日[23] - 执行事务合伙人为吴卫星、谢泽敏[23] - 主要经营场所为北京市海淀区知春路1号22层2206[23] - 批准执业日期为2011年09月09日[25] - 组织形式为特殊普通合伙[25] - 机构编码为11010141[25] - 批准执业文号为京财会许可 [2011]0073号[25] - 证书序号为0017384[26] - 《会计师事务所执业证书》由中华人民共和国财政部制[27]

募集资金 - 公司拟募集资金总额不超29,986.21万元，不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%[3] - 公司拟用6,000.00万元募集资金补充流动资金[25] 项目投资 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资23,986.21万元，建设投资占比88.36%[19][20] - 项目用地面积135,870.00平方米，位于长春市[23] - 项目建设期预计为3年[6] - 项目达产首年预计营业收入38,250.00万元、净利润5,750.75万元[22] 技术与行业环境 - 公司已取得400余项发明专利授权，构建起材料业务全链条技术壁垒[14] - 公司在PSPI材料研发与产业化取得成果，已获多项专利授权并实现量产销售[15] - 2024年2月《产业结构调整指导目录（2024年本）》将新型显示材料列为鼓励类项目[11] - 2023年12月工信部目录将多种新型显示材料列为先进基础材料[11] - 2023年6月五部门出台意见提出突破高端电子材料技术瓶颈[11] - 《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025 - 2027年）》加速推进PSPI行业标准制定[11] 市场数据 - 2023 - 2024年智能手机OLED渗透率从51%升至55%，预计2028年达60%[16] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量从57万片增至520万片，复合增长率54%[16] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模从6.77亿美元增至31.81亿美元，年复合增长率25.1%[17] 公司业绩 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45,884.95万元、51,727.88万元和53,281.61万元[26] 未来展望 - 本次发行完成后公司资本实力、总资产和净资产规模增长，资产负债率降低[31] - 募投项目实施有利于巩固和提升公司在行业中的竞争优势[30]

募集资金情况 - 2020年首次公开发行股票，发行18,284,200股，每股62.57元，募资净额10.60亿元[9] - 2022年度向特定对象发行股票，发行4,951,599股，每股18.47元，募资净额8898.76万元[10] - 截止2025年3月31日，2020年募资初始存放10.76亿元，余额3750.88万元[12] - 截止2025年3月31日，2022年募资初始存放9045.60万元，余额为0元[14][15] 资金使用情况 - 2020年三个募投项目资金按计划使用完毕，专户注销[13] - 2020年用6399.61万元募集资金置换自筹资金[18] - 2020 - 2025年各年度可循环使用闲置募集资金购买产品或现金管理，额度从7亿降至0.4亿[21][22][23][24][25][26] - 2020、2022、2023年分别使用1.14亿元超募资金永久补充流动资金[27][28][29] - 2020年用500万元超募资金在日本投资设立全资子公司[30] - 2020年首次公开发行A股募集资金净额10.60亿元，累计使用10.70亿元[33][39] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金净额8898.76万元，累计使用8908.74万元[35][46] - 2020年首次公开发行A股各年度使用募集资金：2022年3.42亿元，2023年1.98亿元，2024年2575.62万元，2025年1 - 3月240.37万元[39] - 2020年首次公开发行A股承诺投资项目实际比承诺多2442.21万元[39] - 2020年首次公开发行A股超募资金承诺3.96亿元，实际使用3.69亿元，差额2725.66万元[40] - 公司用4900万元超募资金投资两个新项目[33] 项目进展与效益 - 部分募投项目因行业及所在地影响延期[40][41][42][43] - “新型高世代蒸发源研发项目”完成部分重要工作，放缓投资节奏[43] - 拟放缓超募资金投资的钙钛矿相关项目建设进度[43] - “年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”截止日产能利用率22.04%[48] - 该项目达产后年税后利润承诺16303.19万元[48] - 2024年度和2025年1季度该项目毛利分别为2593.17万元和1403.25万元[49] - 2024年度和2025年1季度该项目税后净利润分别为 - 1526.42万元和100.66万元[49] - 四个研发创新项目和“补充流动资金”“设立日本研究所”项目无法单独核算经济效益[49][50][51] - 2022年度向特定对象发行股票“补充流动资金”项目产能利用率不适用[53]