平安证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 关于上海伟测半导体科技股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所: 平安证券股份有限公司（以下简称"平安证券"或"保荐机构"）作为承接 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"伟测科技"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市及公开发行可转换公司债券持续督导工作的保荐机构, 于 2024 年 7 月 9 日与公司签订保荐协议,自签署保荐协议之日起,承接原保荐 人方正证券承销保荐有限责任公司尚未完成的持续督导工作。根据《证券发行上 市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 11 号 -- 持续督导》等相关规定,本着审慎和勤勉尽 责的原则,平安证券对伟测科技 2024 年 7月 9 日至本次现场检查期间的规范 运作情况进行了现场检查,现就现场检查的有关情况报告如下: 一、本次现场检查的基本情况 (一)保荐机构 (二) 保荐代表人 牟军、吉丽娜 (三) 现场检查时间 2024 年 12 月 17 日 (四) 现场检查人员 牟军、吉丽娜、聂姿蔚、赵苡彤 1 (五) 现场检查内容 公司治理 ...

再融资情况 - 公司再融资符合发行、上市条件和信息披露要求[1] 问询问题 - 需说明2023年营收增速低于国内市场规模增速的原因及合理性[2] - 需说明毛利率、净利润是否存在进一步下滑风险[2] - 需说明加大产能建设的必要性和合理性[2] - 需说明产能消化措施有效性及相关风险披露情况[2] - 需说明募投项目资金缺口测算谨慎性和融资规模合理性[2]

融资进展 - 2024年12月9日公司向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过[1] - 发行需获中国证监会同意注册决定方可实施[1] - 最终能否获注册及时间存在不确定性[1]

股东持股 - 江苏疌泉持有公司股份6,896,131股，占总股本约6.06%[2] - IPO前取得5,304,716股，其他方式取得1,591,415股[2] 减持计划 - 拟15个交易日后3个月内大宗交易减持不超1,247,113股，即不超总股本1.1%[2] - 锁定期满后两年内减持提前3个交易日公告，低于5%除外[6] 其他情况 - 自上市以来未减持，本次减持与承诺一致[4][6] - 减持计划实施有不确定性，不影响公司治理和经营[6]

公司业绩 - 2024年前三季度营收同比增长43.62%，归属上市公司股东的净利润同比下降30.81% [3] - 费用增长主要是因员工、薪酬以及股份支付费用较上年同期增幅较大 [2] - 公司新项目投资带来的累计折旧、摊销、人工费用等成本增长较大 [3] 未来展望 - 第四季度景气度持续，费用增长幅度预计比前三季度略有下降 [2] - 2025年公司继续加大研发投入，加深与原有客户的合作，并积极开发新客户 [3] - 公司会积极按照2023年、2024年限制性股票激励计划目标推进 [3] 投资者关系 - 公司后续如有回购计划，将及时在中国证监会指定的信息披露媒体进行公告 [3] - 公司坚持"以中高端晶圆及成品测试为核心，积极拓展工业级、车规级及高算力产品测试"的发展策略 [3] - 公司专注做好主营业务，努力提升盈利能力，持续回报股东 [3] 风险提示 - 以上如涉及对行业的预测、公司发展规划等相关内容，不代表公司或公司管理层对行业、公司发展或业绩的盈利预测和承诺 [3]

审核信息 - 上海证券交易所2024年第34次审议会议定于12月9日召开[1] - 审议发行人是上海伟测半导体科技股份有限公司（再融资）[1]

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2024-072 上海伟测半导体科技股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 12 月 6 日（星期五）下午 14:00-15:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心网站（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 29 日（星期五）至 12 月 5 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司投资者关系 邮箱 ir@v-test.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 16 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司 2024 年三季度经营成果、财务状况，公司计划于 202 ...

报告公司投资评级 - 报告给予伟测科技"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 前期扩张回报终显，行业增长再添东风 [3] - 稼动率&毛利率显著提升，产品高端化成效斐然 [4] - 转债项目加码高端测试，成长空间顺势打开 [5] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为11.20、13.80、16.30亿元，归母净利润分别为1.28、2.16、3.08亿元 [6] 公司投资评级 - 报告给予伟测科技"买入"评级 [8] 公司业绩表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入7.40亿元，同比+43.62% [3] - 2024年前三季度实现归母净利润0.62亿元，同比-30.81% [3] - 2024Q3单季度实现营业收入3.10亿元，同比大幅增长52.47%，环比增长26.03%，单季度业绩再创历史新高 [3] - 2024Q3单季度归母净利润达0.51亿元，同环比分别大幅增长171.09%、358.34% [3] 公司经营情况 - 高端产品测试占比持续提升，2024Q3达73% [4] - 公司稼动率持续提升，2024Q3毛利率上升至42.45%，同比+3.08pct，环比+12.39pct [4] - 2024Q3净利率实现单季度达16.48%，同比+7.21pct，环比+11.95pct [4] 公司未来发展 - 公司拟进一步采购高端核心机台，优先服务于高算力芯片、先进架构及先进封装芯片的测试需求 [5] - 公司在研项目持续落地，高端测试产能&先进技术有望进一步提升公司竞争优势和市占率 [5]

股票简称：伟测科技 股票代码：688372 关于上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函的回复 （更新 2024 年半年度数据） 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二四年十月 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 8 月 20 日出具的《关于上海伟测半导体科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） 〔2024〕90 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉，上海伟测半导体科技股份 有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、"伟测科技"）会同平安证券股份有 限公司（以下简称"保荐机构"）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"会计师"）对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请审核。 如无特殊说明，本审核问询函问题的回复中使用的简称与《上海伟测半导体 科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中简称具有相 同含义。 | 字体 | 含义 | | --- | --- | | 黑体加粗 | 审核问询函所列问题 | | 宋体 ...

募集资金与项目投资 - 公司拟募集资金117,500.00万元，投向无锡项目70,000.00万元、南京项目20,000.00万元，27,500.00万元用于偿还贷款及补充流动资金[5] - 无锡项目投资总额98,740万元，南京项目投资总额90,000万元[6][8] - 截至2024年6月末，无锡项目投资进度43.45%，南京项目投资进度77.58%[12][13] 财务数据 - 2021 - 2024年3月，公司货币资金余额分别为14,969.79万元、64,798.05万元、25,195.48万元和10,894.83万元[5] - 2021 - 2024年6月末，公司资产负债率分别为42.72%、29.71%、31.86%、38.40%[20] - 2020 - 2023年公司营业收入复合增长率为22.21%[22] 业务收入结构 - 2024年1 - 6月消费级芯片收入占比60.76%，工规级芯片收入占比27.01%，车规级芯片收入占比12.04%[46] - 2024年1 - 6月晶圆测试收入占比61.36%，芯片成品测试收入占比38.64%[48] - 2024年1 - 6月高端芯片测试收入占比66.69%，中端芯片测试收入占比33.31%[49] 业绩情况 - 2023年度公司营业收入73652.48万元，同比增长0.48%；净利润11799.63万元，下降51.57%[53] - 2024年1 - 3月公司营业收入18355.31万元，同比增长30.99%；净利润 - 30.57万元，下降101.12%[55] - 2024年1 - 6月公司净利润1085.66万元[73] 市场与客户 - 预计2024年全球半导体市场将实现16%的增长，公司2024年一季度营收同比增长30.99%，上半年同比增长37.85%[71] - 2024年1 - 6月公司前五大客户销售合计占比41.20%[50] - 2024年1 - 6月新增普冉半导体进入前五大客户名单[51] 成本与毛利率 - 2024年1 - 6月晶圆测试均价较2023年度下降11.54%，毛利率33.42%[60] - 2024年1 - 6月芯片成品测试均价较2023年度下降7.52%，毛利率20.38%[60] - 报告期内公司综合毛利率呈持续下降趋势[63] 资产与投资 - 截至2024年6月末，公司固定资产账面价值213395.57万元，在建工程56854.08万元[88][89] - 2024年1 - 6月采购测试设备217台，金额50687.59万元[90] - 公司认定对上海信遨创业投资中心3000万元股权投资属于财务性投资[102] 未来展望 - 假设2024 - 2026年公司营业收入和净利润增速均为22.21%[23] - 2025年起公司相关股份支付费用将大幅减少并逐渐摊销结束[72] - 报告期内影响公司业绩的不利因素已改善，将对业绩恢复产生积极影响[73][79]