合规情况 - 现场检查时间为2025年4月24 - 25日[2] - 本持续督导期内公司章程等完备、合规且有效执行[5] - 公司真实、准确、完整履行信息披露义务[6] 资金与经营 - 首次公开发行募集资金全存专户并签监管协议[9] - 本持续督导期内公司按制度管理募集资金，无违规[9] - 本持续督导期内公司整体经营状况良好，业务正常运转[11]

持续督导工作情况 - 东方证券作为保荐机构已制定持续督导计划并依据计划开展工作 [1] - 保荐机构与公司签订《保荐协议》明确双方权利义务并报备交易所 [1] - 通过日常沟通、定期回访、现场检查等方式开展持续督导工作 [2] - 督导公司及其董监高遵守法律法规及业务规则并履行承诺 [2] - 督促公司建立健全公司治理制度及内控制度且有效执行 [3] - 审阅信息披露文件确保无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [4] - 2024年度公司及其控股股东未出现违法违规或违背承诺事项 [4] 重大风险事项 - 行业技术快速迭代可能带来技术落后风险 [5] - 存在侵犯第三方专利或遭遇知识产权诉讼的风险 [5] - 人才竞争加剧可能影响技术升级和产品创新 [6] - 核心技术泄露可能削弱公司技术优势 [6] - 可能出现大规模产品质量问题带来法律、声誉及经济风险 [6] - 行业竞争加剧导致产品价格及毛利率下滑 [7] - 贸易壁垒政策加剧境外经营风险 [7] - 主要原材料价格波动频繁直接影响采购成本 [8][9] - 存货余额较高面临减值风险 [9] - 应收账款账面余额3.73亿元存在坏账风险 [9] - 汇率波动影响海外业务收益 [10] - 行业政策变动可能导致收入增速放缓 [10] - 税收优惠政策调整可能影响经营业绩 [10] - 规模扩张带来管理和内控复杂度上升 [11] 主要财务指标变动 - 2024年营业收入17.71亿元同比增长24.70% [12][16] - 归属于上市公司股东的净利润1.40亿元同比减少36.41% [13][16] - 总资产46.18亿元较年初减少2.77% [13][16] - 基本每股收益0.90元同比下降36.17% [14] - 加权平均净资产收益率3.86%减少2.03个百分点 [15][16] - 研发投入占营业收入比例5.31%同比下降2.06个百分点 [15][16] - 营业收入增长因工商业储能业务快速开展及欧洲户储需求修复 [16] - 净利润下滑因汇兑损失增加及存货跌价计提影响 [16] 核心竞争力变化 - 公司为国家级高新技术企业、专精特新小巨人企业 [17] - 拥有授权知识产权188项其中发明专利91项 [17][23] - 研发人员266人占员工总数50.00% [17] - 构建以微型逆变器为核心的三大光储一体化产品布局 [17][18] - 产品取得150多项国内外认证证书覆盖150多个国家及地区 [18] - 在美国、荷兰、澳大利亚等地成立子公司实现全球化业务布局 [19] - 品牌入围PVBL2024全球光伏品牌价值20强榜单 [20] 研发支出及进展 - 2024年研发投入占营业收入比例5.31% [20] - 新增授权发明专利7项、实用新型专利11项 [23] - 代表性技术包括多体微型逆变器设计、三相平衡输出并网控制、大电流微型逆变器控制技术 [20][21] - 在研项目包括电池子串优化器芯片、三相并离网逆变充电一体机等23个项目 [23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43] 募集资金使用及管理 - 截至2024年12月31日募集资金余额1.97亿元 [43] - 募集资金净额30.37亿元 [43] - 募集资金项目投入3125.05万元 [43] - 使用超募资金永久补充流动资金14.00亿元 [43] - 使用超募资金回购股份1.62亿元 [43] - 购买理财产品10.66亿元 [43] - 公司对募集资金实行专户存储并签订三方监管协议 [45][46][47][48] - 募集资金存放与使用符合相关规定无违规情形 [50] 股东及董监高持股情况 - 控股股东凌志敏直接持股14.54%合计控制26.96%股份 [51] - 控股股东罗宇浩直接持股12.40% [51] - 董事、监事和高级管理人员合计持股4210.17万股 [51] - 报告期内无股份质押、冻结及减持情形 [51]

业绩数据 - 2024年营业收入17.71亿元，较2023年增长24.70%[26][27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，较2023年减少36.41%[26][27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.21亿元，较2023年减少28.95%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6.53亿元，2023年为 - 8.62亿元[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产36.04亿元，较2023年末减少1.98%[26][27] - 2024年末总资产46.18亿元，较2023年末减少2.77%[26][27] - 2024年基本每股收益0.90元/股，较2023年减少36.17%[26] - 2024年稀释每股收益0.90元/股，较2023年减少35.71%[26] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.78元/股，较2023年减少28.44%[26] - 2024年加权平均净资产收益率为3.86%，较2023年减少2.03个百分点[27] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.34%，较2023年减少1.23个百分点[27] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.31%，较2023年减少2.06个百分点[27] 研发情况 - 截至2024年12月31日公司拥有授权知识产权188项，其中发明专利91项[28][41] - 2024年公司研发投入为0.94亿元，与去年同期相比减少10.17%[36] - 报告期内公司新增已授权发明专利7项、实用新型专利11项，外观设计专利2项，软件著作权2项[41] - 报告期内公司知识产权申请数合计63个，获得数合计22个；累计申请数364个，累计获得数188个[42] 项目投资 - 公司多个项目预计总投资规模达31828.80万元，本期投入9405.91万元，累计投入23014.88万元[51] - 电池子串优化器及芯片预计总投资规模1800万元，本期投入194.39万元，累计投入980.81万元[44] - 三相并离网逆变充电一体机预计总投资规模2878万元，本期投入635.87万元，累计投入2357.35万元，充放电效率达95%以上[44] - 基于GaN器件的高效微型逆变器预计总投资规模1285万元，本期投入361.82万元，累计投入1182.12万元，最大转换效率超97.1%[44] 募集资金 - 截至2024年12月31日，公司募集资金余额为19679.22万元，募集资金净额为303699.49万元[53] - 本年度使用闲置募集资金购买理财产品270424.79万元，到期收回或提前赎回291221.27万元[54] - 超募资金投向永久性补充流动资金140000万元[54] - 超募资金投向回购股份16182.11万元[54] 股权结构 - 截至2024年12月31日，控股股东凌志敏、罗宇浩直接持股22,721,373股、19,380,344股，比例为14.54%、12.40%[65] - 截至2024年12月31日，凌志敏合计控制公司股份总数的26.96%[66] - 2024年董事、监事和高管持股变动因公积金转增，年末持股42,101,717股，较年初增加12,029,062股[68] 其他 - 2024年9月公司荣获专精特新“小巨人”企业称号[41] - 2025年3月公司聘任朱佳磊为董事会秘书、财务负责人，现仍由邱志华代行董事会秘书职责[67]

人事变动 - 2025年3月17日公司同意聘任朱佳磊为董事会秘书、财务负责人[1] - 朱佳磊获聘时未取得培训证明，邱志华代行职责[1] - 朱佳磊取得证明并备案，正式履职，邱志华不再代行[2]

业绩说明会信息 - 2025年5月15日15:00 - 16:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[6][7][9] - 会议方式为网络及电话会议[8][9] - 会议地点为价值在线（www.ir - online.cn）[9] 参会人员 - 董事长凌志敏等将参加，特殊情况可能调整[9] 投资者参与 - 2025年5月15日12:00前可会前提问[4][9] - 2025年5月15日15:00前可报名参会[10] 报告发布 - 2025年4月30日发布2024年年度及2025年第一季度报告[6] 联系人 - 朱佳磊，电话0573 - 83986968，邮箱public@apsystems.cn[12]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入17.71亿元、归母净利润1.40亿元 [1] - 工商储业务第一季度确收体量较小 微型逆变器需求稳中向好且毛利率保持高位 [1] - 公司上市以来累计现金分红3.49亿元 2024年拟每10股派发现金红利4元 合计派发6181万元 占归母净利润44.14% [1] 光储一体化战略 - 公司形成微光储、户用光储及工商业光储三大生态布局 产品矩阵丰富且协同效应凸显 [2] - 微光储场景推出新型光储混合逆变器EZHI 满足阳台及DIY应用场景 [2] - 户用光储场景中DS3和DS3D系列以高能量密度著称 ELS和ELT系列专为户用储能设计 [2] - 工商业光储场景自主研发Ocean系列 中标深州4.35亿元储能项目及老挝15MW光伏电站改造项目 [2] - 2024年参加20余次国际太阳能储能展会 业务覆盖美洲、欧洲、亚洲、大洋洲 [2] 研发与技术创新 - 2024年新增申报知识产权63项 新增授权22项 累计拥有188项 其中发明专利91项 [3] - 研发费用达9405.91万元 不考虑股份支付影响下同比增长30.97% [3] - 研发人员新增56人 占员工总数比例达50% [3] - 应用AI技术开发"BESS AI"模型 优化家庭能源管理 推出"电力现货交易辅助决策平台"服务企业用电 [3] 未来规划 - 2025年贯彻"境内外市场双轮驱动 光储一体协同推进"目标 加大研发投入 [4] - 探索AI与电力电子技术融合 加速构建智慧能源生态 [4]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议和4次股东大会[2] - 独立董事出席10次董事会、4次股东大会无缺席[2] - 独立董事出席4次审计委员会会议[3] - 2024年召开1次独立董事专门会议[3] - 4月22日召开二届董事会审议委员会第四次会议[8] - 8月29日召开二届董事会审议委员会第六次会议[8] 公司合规情况 - 报告期内仅对下属全资、控股子公司担保，决策程序合规[6] - 与大股东及其附属企业无非经营性资金占用[6] - 2024年募集资金管理和使用合规[7] 议案审议情况 - 4月22日审议通过《关于2024年度日常性关联交易预计的议案》[5] - 4月22日审议通过《关于2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》[8] - 8月29日审议通过《关于<公司2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》[8] 其他事项 - 2024年未发生并购重组情形[8] - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[9] - 2月1日审议通过《关于公司<2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等[11] - 3月5日审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》[11] - 报告期内无聘任或解聘财务负责人情形[10] - 报告期内无会计政策等变更情形[10] - 报告期内无提名或任免董事等情形[10] - 董事、高级管理人员薪酬参考同行业水平制定[11]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议和4次股东大会，独立董事均亲自出席[3] - 2024年召开4次审计委员会会议，独立董事均亲自出席[4] - 2024年召开3次薪酬与考核委员会会议，独立董事实际出席3次[4] - 2024年独立董事专门会议召开1次，讨论日常关联交易预计情况[5] 决策审议情况 - 2024年4月22日审议通过年度日常性关联交易预计议案[7] - 2024年4月22日审计通过2023年度募集资金专项报告议案[10] - 2024年8月29日审计通过2024年半年度募集资金专项报告议案[10] - 2024年2月1日审议通过限制性股票激励计划草案等议案[13] - 2024年3月5日审议通过向激励对象授予限制性股票的议案[13] 其他情况 - 2024年仅对下属子公司担保，决策程序合规[7] - 2024年募集资金管理使用合规，无改变用途情形[8] - 2024年未发生并购重组情形[10] - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[11] - 2024年无聘任或解聘财务负责人等情形[11][12] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职维护股东权益并提建议[14]

新策略 - 公司于2025年4月29日召开第二届董事会第十七次会议审议通过《关于制定<市值管理制度>的议案》[1] - 公司制定《市值管理制度》推动提升投资价值[1]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议和4次股东大会，独立董事均亲自出席[3] - 2024年召开3次薪酬与考核委员会会议，独立董事组织并出席[4] - 2024年独立董事专门会议召开1次，讨论日常关联交易预计情况[5] 决策审议情况 - 2024年4月22日审议通过《关于2024年度日常性关联交易预计的议案》[7] - 2024年2月1日审议通过限制性股票激励计划相关议案[13] - 2024年3月5日审议通过向激励对象授予限制性股票的议案[13] 合规情况 - 2024年担保决策程序合规，仅对下属子公司担保[7] - 2024年募集资金管理和使用合规，无改变用途情形[8] - 2024年未发生并购重组情形[9] 其他情况 - 2024年度财务信息真实、完整、准确[9] - 建立完备内部控制制度[10] - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[11] - 董事、高级管理人员薪酬参考同行业及公司实际制定[12] - 2025年独立董事将继续履职[14]