文章核心观点 - 华为海思芯片产业链的多家合作公司在先进封装、服务器制造、芯片分销、IP核授权、封测服务、软件适配、车载解决方案、半导体设备、材料供应、代理分销、通信模组、金融应用、晶振供应、热管理、固件服务、测试服务、封装基板、光模块和PCB等领域深度参与，受益于海思芯片出货量增长和技术升级，业绩增长确定性强 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] 先进封装领域 - 长电科技独家承接麒麟X90芯片的4nm Chiplet封装，使芯片算力提升3倍，临港车规级芯片工厂投产后预计年贡献营收50亿元，2025年上半年先进封装营收占比达38% [1] - 通富微电掌握TSV先进工艺，适配海思HBM替代方案，单颗芯片价值量提升20%，2025年AI封装订单增速预计超50% [5] - 兴森科技是国内唯一量产ABF封板封装基板的厂商，ABF载板是海思高端AI芯片封装的核心材料，已通过海思认证并实现批量供应 [15] 服务器与算力生态 - 拓维信息旗下兆瀚AI服务器市占率超30%，是海思昇腾芯片核心整机合作伙伴，服务器订单已排至2026年Q1 [2] - 卓易信息为海思昇腾服务器芯片提供固件开发服务，良率超99.9%，是国内唯一同时支持ARM/X86架构的BIOS厂商 [14] - 光讯科技为海思昇腾AI集群提供400G和800G高速光模块，支撑智算中心的高速数据传输 [16] 芯片分销与代理 - 深圳华强2025年Q1昇腾910B分销额同比暴涨120%，旗下华强电子网服务全球超10万家企业，线上交易规模年增40% [3] - 力源信息自2009年起代理海思芯片，2025年Q1净利润预增43%-65%，子公司新签授权协议覆盖至2026年 [10] IP核与芯片设计 - 芯原股份为麒麟9100及昇腾AI芯片提供核心CPU/GPU/NPU IP核，深度参与5nm异构计算IP流片验证，2025年预计为海思相关业务贡献营收15亿元，占总营收比重超30% [4] 软件与系统适配 - 润和软件为麒麟芯片定制开发智能终端操作系统适配层，市场占有率超40%，基于海思Hi3516芯片的智能摄像头解决方案应用于全国2000余个社区安防项目 [6] - 中科创达为海思AI芯片提供算法优化服务，全球车载信息娱乐系统市占率达61.54%，合作车企超40家，2025年车载业务收入预计增长60% [7] 半导体设备与材料 - 北方华创为中芯国际N+2产线提供刻蚀机、ALD设备，5nm兼容设备占比达35%，离子注入机已通过海思验证并量产，2025年设备订单金额超80亿元 [8] - 华正新材CBF积层绝缘膜技术成功替代ABF载板，通过海思认证用于高端封装基板，半导体材料收入年增45% [9] - 深南电路为华为AI芯片服务器提供高频高速电路板和HDI高阶PCB板，PCB订单已排至2026年 [17] 通信与模组技术 - 美格智能基于海思芯片开发AI模组应用于新能源车智能座舱，端侧AI模组份额全球前五，新能源车业务环比增长217%，SLM790国产4G模组在工业物联网领域市占率超25% [10] - 创维数字联合海思开发支持星闪技术的智能网关，使AI机顶盒连接延迟降至10微秒，较蓝牙低80%，2025年星闪相关订单预计增长200% [10] 特定应用领域 - 广电运通基于海思昇腾芯片的金融风控系统准确率达99.8%，2025年相关订单可见性达10亿元 [11] - 晶赛科技为海思5G基站芯片定制高精度晶振频率稳定性达±0.5ppm，新能源汽车业务收入占比提升至15%，毛利率达35% [12] - 飞荣达导热材料应用于昇腾910B芯片使散热效率提升50%，超薄型VC均热板厚度降至0.3mm，2024年车载业务收入同比增长120% [12] 测试与技术服务 - 慧博云通累计完成超100款海思芯片的兼容性测试，自动化测试平台将效率提升50%，深度参与海思芯片量产前的测试环节 [14]

公司治理变动 - 卓易信息于9月26日晚间通过职工代表会议选举汪涛为第五届董事会职工代表董事 [2] - 选举结果经全体职工代表投票表决并获一致同意 [2]

人事变动 - 谢乾当选公司第五届董事会董事长和经理[1][4] - 王娟、詹奇被聘任为副经理[4] - 王娟任董事会秘书，黄吉丽任财务总监，陈巾任证券事务代表[5][6] 股权情况 - 谢乾直接持股47,667,923股，占比39.35%[9] - 王娟直接持股56,993股，占比0.01%[10] - 黄吉丽直接持股16,606股，占比0.0137%[13] 联系方式 - 董秘、证代联系地址：江苏宜兴新街街道兴业路298号[7] - 电话0510 - 80322888，邮箱wangjuan@eazytec.com[7]

公司治理 - 公司第五届董事会由9名董事组成，含1名职工代表董事[1] - 2025年9月26日召开职工代表大会[1] - 免去陈巾女士第四届监事会职工代表监事职务[1] - 选举汪涛先生为第五届董事会职工代表董事[2] 人员信息 - 汪涛1978年3月出生，毕业于德国布莱梅大学[6] - 2008 - 2009年在德国Klaschka任研发工程师，2010年至今在公司工作[6] - 截至公告披露日，汪涛未直接持股，与控股股东无关联、无负面情形[6]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人105人，所持表决权57,347,511，占比48.2069%[2] - 公司9名董事、3名监事全部出席，董事会秘书出席，财务总监列席[4] 议案表决情况 - 取消公司监事会议案，普通股股东同意票数57,178,633，比例99.7055%[5] 董事选举情况 - 谢乾等7人当选董事，得票占出席会议有效表决权比例超86%[6][7][8]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会9月11日决定召开，通知发于《上海证券报》及上交所网站[8] - 现场会议9月26日14点30分在江苏宜兴召开，由董事长谢乾主持[11] - 网络投票9月26日进行，交易系统和互联网平台时间有别[11] 投票情况 - 本次会议投票股东（代理人）105人，代表股份57,347,511股，占比48.2069%[14] - 《关于取消公司监事会等议案》同意57,178,633股，占比99.7055%[17] - 多项董事选举议案通过，多人获选，同意占比超86%[18][19][20][22] 结果认定 - 第1项议案经三分之二以上通过，2 - 3项经二分之一以上通过[22] - 律师认为会议召集、表决等合法有效[22][23]

公司治理结构变动 - 第五届董事会第一次会议于2025年9月26日召开 选举谢乾为董事长并聘任其为公司经理 [1] - 王娟和詹奇被聘任为公司副经理 王娟兼任董事会秘书 黄吉丽担任财务总监 陈巾担任证券事务代表 [1] - 战略委员会 审计委员会 提名委员会和薪酬与考核委员会等专门委员会委员完成选举 [1] - 所有新任高管及委员任期自董事会审议通过之日起至本届董事会届满 [1]

业务合作情况 - 摩尔线程是公司客户 [2] - 具体业务合作内容涉及商业秘密不便公开 [2] 信息披露来源 - 信息来源于投资者互动平台 [2] - 新闻来源为每日经济新闻 [3]

公司股价表现 - 9月24日股价下跌5.12%至70.02元/股 成交额1.83亿元 换手率2.11% 总市值84.82亿元 [1] 主营业务构成 - 云计算设备核心固件业务占比35.09% 云服务业务占比33.64% PB业务占比27.98% [1] - 物联网云服务占PB业务22.80% 政企云服务占10.84% 其他业务占3.30% [1] 基金持仓情况 - 长城改革红利混合A(001255)二季度持仓7.8万股 占基金净值3.32% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约29.49万元 最新规模1.14亿元 [2] 基金业绩表现 - 长城改革红利混合A今年以来收益17.58% 同类排名4626/8173 [2] - 近一年收益68.42% 同类排名1786/7996 成立以来收益2.01% [2] 基金经理信息 - 基金经理赵凤飞累计任职7年203天 管理规模8.99亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报51.86% 最差回报-0.85% [3]

公司股价表现 - 9月23日股价下跌5.19%至75.08元/股 成交额1.66亿元 换手率1.78% 总市值90.95亿元 [1] - 德邦稳盈增长灵活配置混合A当日浮亏约121.45万元 [2] 主营业务构成 - 云计算设备核心固件业务占比35.09% 云服务业务占比33.64% [1] - PB业务占比27.98% 其中物联网云服务22.80% 政企云服务10.84% [1] - 其他业务收入占比3.30% [1] 基金持仓情况 - 德邦稳盈增长灵活配置混合A二季度增持10.86万股 现持有29.55万股 [2] - 该持仓占基金净值比例8.85% 为第二大重仓股 [2] - 基金最新规模2347.08万元 今年以来收益7.16% 近一年收益73.17% [2] 基金经理信息 - 基金经理雷涛任职3年271天 管理规模36.89亿元 最佳回报260.39% 最差回报-31.92% [3] - 基金经理陆阳任职1年335天 管理规模11.98亿元 最佳回报260.39% 最差回报14.36% [3]