募集资金情况 - 2021年4月公司发行A股23,281,939股，每股26.78元，募集资金净额561,762,527.07元[12] - 截至2025年3月31日，募集资金存储余额1,763.87元[17][32] - 截至2025年3月31日，前次募集资金项目实际投资56497.80万元，承诺投资56176.25万元，差异321.54万元[24] 项目实施主体与地点变更 - 2021年5月13日增加武汉珞珈为部分募投项目实施主体，地点为武汉[16] - 2021年10月15日增加西安灏信为部分募投项目实施主体，地点为西安[16] - 2022年4月11日增加北京华耀为部分募投项目实施主体[18] - 2022年8月17日将4个募投项目北京地区实施地点变更[19] 项目资金调整 - 2022年4月11日增加武汉珞珈“信息安全系列产品升级项目”募集资金使用金额[20] - 2023年7月20日将“面向新兴领域的技术研发项目”预定可使用状态日期调整为2024年6月30日[22] 资金使用与管理 - 2021 - 2024年多次审议使用闲置募集资金现金管理，额度从53000万元降至3300万元[27][28][29][30] - 截至2025年3月31日，无使用闲置募集资金现金管理余额[31] - 2024年将多个项目结余资金转出或补充流动资金[32] 项目效益情况 - 信息安全系列产品升级项目达到预计效益，新一代安全产品研发项目未达预计效益[44][45] - 新一代安全产品研发项目受宏观经济影响，盈利能力短期承压[36][45] 各年度资金使用额 - 2021年使用41065.53万元，2022年2855.93万元，2023年6856.46万元，2024年5719.88万元，2025年1 - 3月0.00万元[42]

募集资金情况 - 2021年4月公司公开发行23281939股A股，每股发行价26.78元，募集资金总额623490326.42元，净额561762527.07元[2] - 截至2025年3月31日，募集资金存储余额为1763.87元[7] - 募集资金投资项目承诺投资总额56176.25万元，实际投资总额56497.80万元，差异金额321.54万元[15] 项目实施主体与地点变更 - 2021年5月和10月分别增加武汉珞珈和西安灏信作为部分募投项目实施主体[6] - 2022年4月增加北京华耀作为部分募投项目实施主体[8] - 2022年8月将多个募投项目北京地区实施地点变更为北京市海淀区建枫路（南延）6号院2号楼[9] 项目资金使用与调整 - 2022年4月同意增加武汉珞珈募投项目“信息安全系列产品升级项目”募集资金使用金额[10] - 2023年7月将“面向新兴领域的技术研发项目”预定可使用状态日期调整为2024年6月30日[12] 资金置换与监管 - 2021年公司使用42054489.22元募集资金置换预先投入募投项目金额及已支付发行费用的自筹资金[13] - 2021年4月16日公司、保荐机构与多家银行签署《募集资金专户存储三方监管协议》[4] 闲置资金管理 - 2021 - 2024年分别同意使用不超53000万元、30000万元、9000万元、3300万元闲置募集资金进行现金管理[16][17][18] - 截至2025年3月31日，无使用闲置募集资金进行现金管理余额[20] 项目效益情况 - 信息安全系列产品升级项目截止日累计实现效益28926.13万元，达到预计效益[3] - 新一代安全产品研发项目截止日累计实现效益5438.12万元，低于承诺累计收益[3] 各项目投资差异 - 信息安全系列产品升级项目承诺投资24027.44万元，实际投资24111.97万元，差额84.53万元[1] - 新一代安全产品研发项目承诺投资9984.53万元，实际投资10340.62万元，差额356.08万元[1] - 面向新兴领域的技术研发项目承诺投资10328.78万元，实际投资10157.24万元，差额 - 171.54万元[1] - 综合运营服务中心建设项目承诺投资11835.50万元，实际投资11887.97万元，差额52.47万元[1] 年度资金使用情况 - 2021 - 2024年度使用募集资金分别为41065.53万元、6856.46万元、5719.88万元、2855.93万元，2025年1 - 3月为0.00万元[1]

授信申请 - 公司拟向中国民生银行北京分行申请不超5000万元综合授信额度[1] - 授信用于办理流动资金贷款等业务[1] - 申请授信期限不超1 - 3年，额度可循环使用[1] - 授信额度以银行实际审批为准[2] 授权事宜 - 授权公司管理层办理授信申请及贷款相关事宜[2]

会议情况 - 公司第三届监事会第十次会议于2025年8月15日召开[1] - 会议应出席监事5名，实际出席5名[1] 议案审议 - 审议通过《关于<前次募集资金使用情况专项报告>的议案》[2] - 报告反映截至2025年3月31日前次募集资金使用情况[2] - 表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[3]

公司业务与产品 - 公司是科技创新型信息安全产品和解决方案提供商 以密码技术为基础支撑 形成身份安全 通信安全 数据安全 移动安全 云安全和平台安全六大产品系列 [3] - 公司早期从身份认证技术发展出多类产品 目前从事电子身份证相关业务 [2] - 公司身份安全 数据安全和通信安全产品线均适用于数字货币领域 产品包括SSL产品和签名验证产品 应用于银行体系乃至金融 政府和企业 [2] - 公司产品和解决方案保护网络应用安全 已中标交行河北省分行 河南省分行 广西分行等CIPS标准收发器项目 [2] - 公司主营业务收入构成为信息安全产品82.26% 服务17.74% [8] 市场表现与交易数据 - 8月4日公司股价涨1.28% 成交额7364.77万元 换手率2.07% 总市值37.68亿元 [1] - 当日主力净流入141.68万元 占比0.02% 行业排名36/139 所属行业主力净流出18.27亿元 连续2日被主力资金减仓 [4] - 近3日主力净流出1610.20万元 近5日净流出2671.55万元 近10日净流出9161.13万元 近20日净流出1.72亿元 [5] - 主力持仓未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额2954.91万元 占总成交额4.68% [5] - 筹码平均交易成本12.00元 近期筹码减仓程度减缓 股价靠近支撑位11.68元 [6] 财务与股东情况 - 2025年第一季度实现营业收入7516.18万元 同比增长6.44% 归母净利润-1037.96万元 同比增长65.13% [8] - A股上市后累计派现1.41亿元 近三年累计派现5912.86万元 [9] - 截至3月31日股东户数9742户 较上期减少2.37% 人均流通股31054股 较上期增加2.42% [8] - 华宝中证金融科技主题ETF(159851)退出十大流通股东之列 [9] 行业地位与资质 - 公司入选工信部专精特新小巨人企业名单 该称号是全国中小企业评定工作中最高等级 最具权威的荣誉称号 [3] - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件 概念板块包括跨境支付 密码安全 电子身份证 数字货币和金融科技等 [8]

报告行业投资评级 - 领先大市 - A，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 2025 世界人工智能大会展示 AI 前沿技术与产业趋势，国产厂商在算力、算法、应用等方面崛起，行业发展前景乐观 [12] 根据相关目录分别进行总结 本周行业观点 - 7 月 26 日 2025 世界人工智能大会开幕，展览规模创历届之最，国务院总理李强出席开幕式并致辞 [12] - 算力方面国产厂商全产业链逐步崛起，芯片性能升级且强调场景结合与生态支撑，服务器积极布局超节点、一体机和液冷方案，智算中心强调覆盖范围和调度能力，量子计算是下一代颠覆式创新技术 [13][18][34][38] - 算法上大模型持续迭代，国产模型厂商从追赶到并跑，未来范式聚焦多模态能力、深度推理和思考能力、Agent 和交互以及物理 AI 和世界模型 [43][44] - 应用领域 to B/to C 百花齐放，端侧 AI 聚焦眼镜、智驾、机器人等场景，AI 逐渐成为生产力工具 [60] 市场行情回顾 本周板块指数涨跌幅 - 本周上证综指涨 1.67%，深证成指涨 2.33%，创业板指涨 2.76%，计算机行业指数涨 1.81%，跑赢上证综指 0.14pct，跑输深证成指 0.52pct，跑输创业板指 0.95pct [92] - 本周计算机行业指数在中信 30 个行业指数中排第 21，在 TMT 四大行业中排第 3 [94] 本周计算机个股表现 - 本周计算机板块在电力 IT、AI 应用等领域表现较好，需关注 AI、机器人、量子科技等中长期产业方向 [95] - 周涨幅前十个股包括海天瑞声、唐源电气等，周跌幅前十个股有四方精创、正元智慧等，周换手率前十个股包含港迪技术、中远海科等 [96] 行业重要新闻 - 7 月 26 日 2025 世界人工智能大会开幕，设置 5 大板块，展示 AI 前沿技术与产业趋势 [98] - 7 月 17 日丹麦诺和诺德基金会与政府基金合作投资 4000 万欧元用于北欧量子计划，引入量子计算机 Magne [98] - 26 日中国政府倡议成立世界人工智能合作组织，总部初步考虑设在上海 [98] - 四川大学华西医院完成中国西部地区首例植入式脑机接口手术 [98]

柳药集团 - 拟通过集中竞价交易方式回购公司股份，金额1亿–2亿元，价格上限25.70元/股，用于股权激励及员工持股计划 [1] 东山精密 - 全资子公司拟投资不超过10亿美元建设高端印制电路板项目，满足高速运算服务器、人工智能等需求 [1] 博迈科 - 上半年营业收入10.43亿元同比下降1.66%，净利润1238.58万元同比下降80.42% [1][2] 西部矿业 - 上半年营业收入316.19亿元同比增长27%，净利润18.69亿元同比增长15% [2] 福立旺 - 预计上半年净亏损约1700万元，较上年同期减少137.12% [2] 数字认证 - 预计上半年净亏损8000万–9600万元，上年同期亏损2925万元 [3][4] 上海建工 - 上半年营业收入1050.42亿元同比下降28.04%，净利润7.10亿元同比下降14.04% [5] 福能股份 - 上半年营业收入63.69亿元同比下降4.44%，净利润13.37亿元同比增长12.48% [6] 腾达建设 - 上半年中标合同金额合计10.27亿元，同比下降17.55% [7][8] 复旦复华 - 终止转让参股公司复华龙章28%股权，因未收到意向受让方保证金 [9][10] 福莱蒽特 - 控股子公司嘉兴新材料停产歇业，因光伏行业竞争激烈及持续亏损 [11][12] 东方海洋 - 全资子公司叶酸测定试剂盒获医疗器械注册证，有效期至2030年7月15日 [13][14] 汇宇制药 - 子公司多款产品获得德国和沙特阿拉伯上市许可 [14] 飞马国际 - 收到控股股东4.37亿元业绩承诺补偿款 [14][15] 广深铁路 - 签订广州东站改造项目合作协议，总投资约166.6亿元 [16][17] 安徽建工 - 中标S68旌德至绩溪高速公路工程特许经营者项目，估算总投资57亿元 [18] 中国交建 - 上半年新签合同额9910.54亿元同比增长3.14%，基建建设业务8976.98亿元 [19][20][21] 科汇股份 - 拟使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理 [22] 生物股份 - 子公司获猫传染性腹膜炎mRNA疫苗临床试验批件 [22][23] 瑞普生物 - 获猪流行性腹泻病毒mRNA疫苗临床试验批件 [24] 南大光电 - 副总裁陈化冰辞职 [25][26] 国科天成 - 可转债申请获深交所受理 [26] 南京新百 - 控股股东、实控人主要资产被司法冻结 [27] 常熟银行 - 拟吸收合并三家村镇银行并设立分支机构 [28] 永安药业 - 控股股东一致行动人拟减持不超过263.23万股 [29][30] 珠江股份 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 [31][32] 三羊马 - 控股孙公司签订1.2亿元传感器类产品采购合同 [33][34] 津投城开 - 拟竞价购买天科数创名下别墅房产，预计交易金额718.54万元 [35] 元力股份 - 拟购买同晟股份100%股权，募集配套资金不超过1亿元 [35] 信安世纪 - 实控人之一拟减持不超过2.22%公司股份 [35][36] 富特科技 - 拟向特定对象增发募资不超过约5.28亿元 [36] 海伦钢琴 - 实控人拟变更为崔永庆，转让6026.06万股占总股本23.83% [36][37] 威尔高 - 预计上半年营业收入7亿-7.2亿元同比增长55.41%-59.85%，净利润4300万-5000万元同比增长12.55%-30.87% [38][39] 赛微微电 - 股东拟协议转让不超过18%公司股份 [40][41] 永利股份 - 拟收购控股子公司尤利璞22.75%股权 [42] ST峡创 - 拟挂牌转让广东悦伍纪20%股权，底价1100万元 [43][44] 德马科技 - 3股东拟询价转让778.84万股占总股本2.9530% [45] 中石科技 - 股东拟减持不超过2.86%公司股份 [47] 五方光电 - 实控人一致行动人拟减持不超过0.93%公司股份 [48] 富森美 - 董事长刘兵被留置 [49][50] 可靠股份 - 3股东拟合计减持不超过2.63%公司股份 [51][52] 高能环境 - 拟1亿–1.5亿元回购股份，价格上限8.80元/股 [53][54]

股东减持计划 - 控股股东王翊心计划减持不超过7,050,000股（占总股本2.22%），其中集中竞价减持不超过3,171,538股（1%），大宗交易减持不超过3,878,462股（1.22%）[1] - 减持时间为2025年8月18日至2025年11月17日，减持原因为自身资金需求[2] - 减持股份来源为IPO前取得及其他方式取得[2] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人为李伟、丁纯、王翊心[2] - 公司于2021年4月21日科创板上市，发行新股2,328.19万股，发行价26.78元/股，保荐机构为西部证券[2] 募资及资金使用 - IPO募集资金总额6.23亿元，净额5.62亿元，较原拟募资净额少1.26亿元[3] - 原计划募资6.88亿元用于信息安全产品升级、新一代安全产品研发等项目[3] - 发行费用总计6,172.78万元，其中保荐及承销费用4,188.43万元[4] 并购交易 - 2023年以发行股份及现金方式收购普世科技80%股权，交易作价2.44亿元，其中发行股份支付2.39亿元（发行价35.80元/股，数量6,675,978股）[4][5] 可转债计划 - 2024年拟发行可转债募资不超过4.98亿元，用于商用密码技术及数据安全技术研发项目[5] 财务表现 - 2024年营业收入5.01亿元（同比-8.86%），归母净利润-4,781.76万元（同比-526.08%），扣非净利润-5,003.82万元（同比-628.55%）[5] - 2025Q1营业收入7,516.18万元（同比+6.44%），归母净利润-1,037.96万元（上年同期-2,976.63万元），经营活动现金流净额-4,828.21万元（上年同期-3,975.11万元）[6] - 2024年经营活动现金流净额1,177.11万元（同比-70.70%）[7]

股权结构 - 王翊心持股28,203,590股，占总股本8.89%[2] - 王翊心、李伟、丁纯一致行动人合计持股132,265,113股，占比41.70%[4] 减持计划 - 王翊心计划减持不超7,050,000股，比例不超2.22%[2] - 集中竞价减持不超3,171,538股，比例不超1%[2] - 大宗交易减持不超3,878,462股，比例不超1.22%[2] - 减持期间为2025年8月18日～11月17日[6] 相关限制 - 王翊心与恒信世安解除一致行动关系，不再控制6.11%表决权股份[4] - 上市36个月内王翊心不转让或委托管理上市前股份[7] - 2024年4月22日至2025年4月21日王翊心不减持直接持股[10] - 2025年上半年恒世顺安减持时王翊心不减少间接持股[10]

公司股东减持计划 - 公司控股股东、实际控制人之一、董事、高级管理人员、核心技术人员王翊心计划减持不超过705万股 [1] - 减持股份占公司总股本的2.22% [1] - 减持计划将在公告披露日起15个交易日后的3个月内实施 [1]