股价表现 - 10月28日公司股价上涨5.01%，报收14.87元/股，成交金额1.08亿元，换手率2.47%，总市值47.16亿元 [1] - 公司股价已连续6个交易日上涨，区间累计涨幅达3.81% [1] 公司基本情况 - 公司全称为北京信安世纪科技股份有限公司，成立于2001年8月31日，于2021年4月21日上市 [1] - 公司主营业务以密码技术为基础，解决网络环境中的身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题 [1] - 公司主营业务收入构成为：信息安全产品占比76.97%，服务占比23.03% [1] 机构持仓情况 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）于二季度新进成为公司十大流通股东，持有133.73万股，占流通股比例0.44% [2] - 该基金在10月28日单日浮盈约94.95万元，在连续6天上涨期间累计浮盈69.54万元 [2] - 华宝中证金融科技主题ETF最新规模为57.31亿元，今年以来收益率为24.97%，近一年收益率为32.75%，成立以来收益率为78.88% [2]

指数与ETF表现 - 截至2025年10月28日10:30，中证金融科技主题指数上涨0.45%，成分股税友股份上涨10.00%，恒宝股份上涨5.99%，格尔软件上涨5.94%，星环科技上涨3.97%，信安世纪上涨3.39% [3] - 金融科技ETF(516860)上涨0.59%，冲击4连涨，最新价报1.53元，近1周累计上涨3.68% [3] - 金融科技ETF盘中换手1.99%，成交4972.05万元，近1月日均成交1.76亿元，排名可比基金前2 [3] 市场环境与政策动向 - 上证指数盘中突破4000点，续创10年新高，年内涨幅达19% [3] - 金融监管总局局长李云泽表示将构建投资于物与投资于人并重的金融服务模式，完善长期资本支持政策，坚决纠正无序竞争行为 [3] - 国家外汇局近期将聚焦贸易便利化新出台9条政策措施，包括扩大跨境贸易高水平开放试点范围和轧差结算业务种类等 [4] - 近期将发布实施跨国公司本外币一体化资金池、境内企业境外上市资金管理等政策 [4] 金融科技ETF资金与规模 - 金融科技ETF近1周规模增长9231.79万元，实现显著增长，新增规模位居可比基金2/6 [5] - 金融科技ETF近1周份额增长2500.00万份，实现显著增长，新增份额位居可比基金1/6 [5] - 金融科技ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得2282.52万元净流入，合计"吸金"5399.18万元，日均净流入达1799.73万元 [5] 指数构成与行业观点 - 中证金融科技主题指数选取产品与服务涉及金融科技相关领域的上市公司证券作为指数样本 [5] - 截至2025年9月30日，中证金融科技主题指数前十大权重股分别为同花顺、东方财富、指南针等，前十大权重股合计占比55.55% [5] - 中国银河证券表示以制度型开放引领金融高水平对外开放有望成为新时代中国金融改革发展的战略引擎 [4]

法律相关 - 通商律所受信安世纪委托担任本次发行特聘专项法律顾问[4] - 2025年9月5日，上交所出具《问询函》[5] - 保荐机构和律所核查发行人及子公司报告期内行政处罚情况[8] - 核查程序包括查阅证明文件和网站查询[8] - 截至出具意见书，发行人及子公司报告期内无行政处罚记录[10] - 本补充法律意见书正本一式四份[11]

关于北京信安世纪科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函中有关财务会计问题的专项说明 容诚专字[2025]100Z2062 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 | 问题 | 2.关于融资规模与效益测算 1 | | --- | --- | | | 回复： 2 | | | 一、发行人说明 2 | | | 二、申报会计师的核查情况 37 | | 问题 | 3.关于经营业绩 38 | | | 回复： 39 | | | 一、发行人说明 39 | | | 二、申报会计师的核查情况 58 | | 问题 | 4.关于资产情况 61 | | | 回复： 62 | | | 一、发行人说明 63 | | | 二、申报会计师的核查情况 100 | | 问题 | 5.关于其它 103 | | | 回复： 104 | | | 一、 发行人说明 104 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rs ...

公司动态 - 2025年9月5日收到上交所《审核问询函》[1] - 会同中介机构落实问题并公开披露回复[1] 可转债发行 - 本次发行可转债需通过上交所审核并获证监会同意注册[2] - 能否通过审核及获得注册决定和时间不确定[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年10月25日[4]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务收入分别为65751.35万元、54817.49万元、49944.67万元和19761.22万元，2023 - 2024年下降，2025年1 - 6月企稳回升[27][28] - 前次募投项目投产后累计实现效益5438.12万元，低于承诺累计收益[8] - 截至2025年6月30日，信息安全系列产品升级项目累计实现效益30368.78万元，承诺效益20154.36万元[119] - 截至2025年6月30日，新一代安全产品研发项目累计实现效益5710.84万元，承诺效益6681.75万元[119] - 2025 - 2027年预计营业收入分别为57564.73万元、66199.44万元、76129.36万元[192] 用户数据 - 金融领域客户涵盖超400家银行、6家期货交易所等[88] - 政府领域客户包括外交部、教育部等部委及地方厅局级单位[88] - 企业领域客户有华为、中国移动等大型企业[88] 未来展望 - 本次可转债募集资金拟投资国产商用密码和数据要素流通与安全项目[8] - 公司向不特定对象发行拟募集资金不超过49800.00万元[130] - 未来三年募投项目预计涉及研发人员403人[57] - 未来三年经营性现金流入净额合计为18989.89万元[196] - 未来三年新增最低现金保有量需求为10048.97万元[187] - 未来三年预计现金分红所需资金为11993.61万元[187] - 未来三年累计资金缺口为66756.01万元[187] 新产品和新技术研发 - 国产商用密码项目将研究后量子密码等前沿技术，升级产品功能性能，开发新产品[21] - 数据要素流通项目开展数据安全防护产品开发[24] - 本次募投新增密码基础支撑系统、加解密及隐私计算平台等产品[35][37] - 公司已在抗量子、隐私计算及数据安全管理领域形成技术储备并合作应用[121][122] 市场扩张和并购 - 募投项目拟在武汉购置约8500平方米办公场地用于研发办公[43] - 公司在全国二十七个省市建立营销机构[178] 其他新策略 - 公司遵循“更深、更广、更宽”的发展战略[48] - 募投项目符合公司发展战略和行业发展趋势，与现有业务协同性好[126][127]

公司新设子公司 - 信安世纪于重庆新设全资子公司重庆信安世纪科技有限公司 [1] - 新公司法定代表人为李伟，注册资本为2000万元人民币 [1] - 新公司由信安世纪（股票代码688201）全资持股 [1] 业务范围拓展 - 新公司经营范围包含信息技术咨询服务、计算机系统服务、信息系统集成服务 [1] - 新公司业务范围同时包含网络与信息安全软件开发 [1]

低空经济板块整体表现 - 10月15日低空经济板块整体上涨1.77%，领先于上证指数1.22%和深证成指1.73%的涨幅 [1] - 板块内领涨个股为震裕科技，涨幅达11.28% [1] - 板块整体资金流向呈现主力资金净流出2779.62万元，游资资金净流出7.57亿元，而散户资金净流入7.85亿元 [2] 领涨个股表现 - 震裕科技收盘价178.03元，成交量10.05万手，成交额17.16亿元 [1] - 广电计量涨停，涨幅10.02%，收盘价20.97元，成交额5.18亿元 [1] - 华建集团涨停，涨幅10.01%，成交量84.94万手 [1] - 新洁能涨停，涨幅10.01%，成交量92.03万手，成交额36.51亿元 [1] - 嘉元科技上涨9.77%，卧龙电驱上涨8.26%，隆盛科技上涨6.90% [1] 领跌个股表现 - 奇德新材跌幅最大，为-3.16%，收盘价47.86元，成交额1.12亿元 [2] - 深城交下跌-2.24%，莱斯信息下跌-2.02%，旭光电子下跌-1.72% [2] - 中衡设计、上工申贝、纵横股份跌幅在-1.61%至-1.22%之间 [2] 个股资金流向 - 长安汽车主力资金净流入6.51亿元，净占比20.30%，但游资和散户资金分别净流出2.65亿元和3.86亿元 [3] - 新洁能主力资金净流入6.50亿元，净占比17.80% [3] - 卧龙电驱主力资金净流入2.22亿元，净占比3.00% [3] - 四维图新、华建集团、大华股份主力资金净流入均超过1亿元 [3] - 中国卫星主力资金净流入9579.84万元，同时游资净流入4214.37万元 [3]

金融科技板块市场表现 - 15日早盘金融科技板块表现活跃，多只个股上涨，其中格尔软件涨停，信安世纪大涨超8%，电科数字、神州信息、中科软、高伟达、格灵深瞳、数字认证等多股跟涨超2% [1] - 金融科技ETF（159851）止跌反弹，场内价格涨超1%，实时成交额超1亿元 [1] - 金融科技ETF（159851）在10:10报价0.890元，上涨0.009元，涨幅1.02%，成交盘1.25 [2] 金融科技ETF产品概况 - 金融科技ETF（159851）最新规模超120亿元，近1个月日均成交额超10亿元，其规模和流动性在跟踪同一标的指数的7只ETF中断层第一 [4] - 该ETF标的指数第一大行业为计算机，含量超80%，全面覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等热门主题 [3] 行业驱动因素：短期催化 - 消息面上，美国拟对华实行关键软件出口管制，自主可控势在必行，外部摩擦升级明确了关键核心技术产品自主可控的产业趋势 [2] - 信创情绪有望持续扩散，成为金融科技近期行情的重要催化，2025年为“十五五”定调节点，科技自立有望成为重中之重，打开万亿级信创产业空间 [3] - 金融信创替换节奏在八大行业中最快，2023年底金融PC等终端已基本完成百分百替换，部分核心系统开始进行替换 [3] 行业驱动因素：中长期支撑 - 资本市场的高活跃度是金融科技板块机会的最大支撑因素，三季度市场交投活跃，券商业绩修复确定性较高 [3] - 券商板块估值处于合理水平，有望迎来估值修复行情，建议关注beta属性较强的互联网券商 [3]

公司股价表现 - 10月9日公司股价上涨5.02%，报收15.49元/股，成交金额达8426.59万元，换手率为1.83%，总市值为49.13亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务是以密码技术为基础，解决网络环境中的身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题 [1] - 公司主营业务收入构成为：信息安全产品占比76.97%，服务占比23.03% [1] 机构持仓情况 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）于二季度新进成为公司十大流通股东，持有133.73万股，占流通股比例为0.44% [2] - 该基金在10月9日因公司股价上涨浮盈约98.96万元 [2] 相关基金表现 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）最新规模为57.31亿元，今年以来收益率为29.59%，近一年收益率为58.91%，成立以来收益率为85.5% [2] - 该基金由陈建华和曹旭辰共同管理，陈建华现任基金资产总规模为155.33亿元，曹旭辰现任基金资产总规模为220.62亿元 [3]