业务与担保 - 公司及子公司开展融资租赁业务融资金额不超40亿元[2] - 公司为子公司融资租赁业务提供不超20亿元担保[2] - 公司为子公司综合授信担保额度调至不超24亿元[2] 财务数据 - 有方通信（香港）2025年1 - 3月营收12564.66万元，净利润 - 148.46万元[12] - 东莞有方2025年1 - 3月营收59773.35万元，净利润487.10万元[13] - 深圳云上有方2024年末及2025年1 - 3月多项财务指标为0万元[15] - 深圳有方数智2025年1 - 3月营收260.00万元，净利润 - 156.77万元[16] 担保情况 - 截至披露日公司实际对外担保余额0万元，占2024年净资产比例0%[2] - 除本次审议，公司对外担保总额4亿元，占最近一期净资产47%[21] - 公司无逾期、诉讼及损失的对外担保情况[21]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会6月23日14点30分召开[3] - 现场会议在深圳市龙华区汇德大厦1号楼43层电力会议室召开[3] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，6月23日投票[3] 投票时间 - 交易系统投票平台9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00投票[5] - 互联网投票平台9:15 - 15:00投票[5] 议案情况 - 《关于公司及子公司开展融资租赁业务暨相关担保事项的议案》6月6日通过[6] - 议案内容6月7日在上海证券交易所网站及四大证券报披露[6] 其他信息 - A股股票代码688159，股权登记日为2025/6/17[10] - 会议登记时间为6月19日9:30 - 11:30、14:00 - 16:00[12] - 会议登记地点为深圳市龙华区汇德大厦1号楼43层[12] - 联系电话0755 - 33692165，联系邮编518131[14]

公司决策 - 2025年6月6日召开第四届董事会第七次会议，8名董事全出席[2] - 拟开展融资租赁业务，总额不超40亿[4] - 拟于2025年6月23日召开2025年第二次临时股东大会[6] 融资担保 - 有方科技融资额度不超20亿，子公司不超20亿[4] - 为子公司担保总额不超20亿，综合授信担保调至不超24亿[4]

算力租赁板块市场表现 - 奥雅股份和润建股份双双涨停 [1] - 宏景科技涨幅超过6% [1] - 汇金股份、海南华铁、有方科技等公司股价跟涨 [1]

行业概况 - 通信模组是将基带、射频、电源、存储等芯片与电子元器件集成，配以特定封装和软件设计，满足物联网终端设备的联网需求 [1][2] - 通信模组是物联网智能终端的核心部件，连接感知层和网络层，负责数据传输，确保通信稳定性和可靠性 [2] - 国内蜂窝通信模组市场规模从2020年174亿元增长至2024年247亿元，年均复合增长率9.15%，预计2025年达282亿元 [1][10] 产业链结构 - 上游为核心零部件供应，包括基带芯片、射频芯片、存储芯片、PCB等 [4] - 中游为通信模组设计与制造，代表厂商有日海智能、有方科技、广和通、移远通信等 [4] - 下游应用包括汽车电子、消费电子、智慧家庭、智慧零售、机器人等行业 [4] 市场现状 - 2024年全球蜂窝通信模组市场规模达436亿元，较2020年323亿元增长，年均复合增长率7.79%，预计2025年达486亿元 [6] - 蜂窝通信模组细分市场中，数传模组、智能模组、AI模组2024年占比分别为79%、19%、2% [8] - 中国车载通信模组出货量从2020年5893.2万片增至11517.9万片，市场规模从20亿元扩大至60亿元 [20] 竞争格局 - 全球通信模组市场竞争激烈，前五厂商市场份额超75%，中国厂商全球份额从2015年25%提升至60%以上 [12] - 移远通信2024年全球市场份额达37%，通过低价策略抢占市场 [19] - 头部企业如日海智能、广和通通过并购加速多元化布局，巩固市场地位 [19] 重点企业 - 移远通信：产品涵盖2G/3G/4G/5G/LPWA/车规级/智能/Wi-Fi模组 [14] - 乐鑫科技：2024年模组及开发套件销售收入12.08亿元，同比增长38.69% [14] - 有方科技：2024年无线通信模组销售收入7.17亿元，同比增长45.52% [16] 未来趋势 - 技术融合推动产品升级，5G、AI、卫星通信技术深度融合，通信模组向智能化、集成化演进 [18] - 5G RedCap技术降低设备复杂度和成本，推动模组在工业传感器、消费电子等场景普及 [18] - 政策推动4G/5G物联网终端连接数占比超95%，5G RedCap覆盖全国县级以上城市 [20]

市场表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 人工智能概念股低开后走强 [1] - 科创板人工智能ETF（588930）低开翻红 截至发稿涨0.35% [1] - 成分股中有方科技涨超4% 石头科技、海天瑞声、复旦微电、恒玄科技等涨幅居前 [1] 指数跟踪 - 科创板人工智能ETF（588930）紧密跟踪上证科创板人工智能指数 [1] - 上证科创板人工智能指数选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的科创板上市公司证券作为样本 [1] 政策动态 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市提振消费专项行动方案》 提出培育前沿数字消费 [1] - 推动人工智能、虚拟现实、大数据等技术在消费领域深化应用 [1] - 计划举办人工智能领域高规格展、会、赛等活动 打造"人工智能+消费"场景 [1] 行业观点 - 交银国际认为人工智能仍是今后一段时间最关键的技术变化 [1] - 下半年市场关注点或将重新回到基础设施建设进度和应用落地变现等基本面 [1] - 兴业证券表示国产大模型的持续进步正逐渐拉近和世界TOP模型的差距 [2] - Tokens价格持续下探 叠加政策以应用为导向的趋势及MCP等技术协议广泛应用 [2] - 预计2025年将成为AI应用爆发元年 [2]

市场表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 人工智能概念股走势分化 [1] - 科创板人工智能ETF（588930）早盘高开0.17% 溢折率0.59% 开盘溢价 [1] - 成分股有方科技高开近3% 凌云光、复旦微电高开超1% 中邮科技、虹软科技、金山办公、优刻得-W小幅高开 [1] 指数跟踪 - 科创板人工智能ETF（588930）紧密跟踪上证科创板人工智能指数 [1] - 上证科创板人工智能指数选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的科创板上市公司证券作为指数样本 [1] 政策支持 - 浙江省人民政府印发《关于支持人工智能创新发展的若干措施》 提出打造100亿元以上人工智能基金群 [1] - 充分发挥"4+1"专项基金投资引导作用 依托省科创母基金三期（人工智能）等基金壮大耐心资本 [1] - 引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技 满足人工智能企业不同生命周期阶段的融资需求 [1] - 北京、武汉、郑州、广东、山东、浙江等多地政府部门印发推动人工智能产业创新发展的政策措施 [2] 机构观点 - 东吴证券表示A股已进入外部扰动阶段性平息的新阶段 预计短期走势偏震荡 [2] - 未来一个月弹性机会大概率围绕科技成长领域中自主可控、AI、机器人等方向展开轮动 [2] - 行业/主题ETF配置建议重点关注自主可控与产业趋势两大方向 [2] - 产业趋势方向关注可能出现产业动态催化的消费电子ETF、机器人ETF、人工智能ETF等 [2]

深圳市有方科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划 核心观点 - 公司实施2025年限制性股票激励计划已获得董事会、股东大会及薪酬与考核委员会的必要批准与授权 [4][5][6] - 激励计划授予日为2025年5月20日 授予价格为21.27元/股 向48名激励对象授予314万股第二类限制性股票 [7][8] - 授予条件满足《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案要求 未出现不得授予的限制情形 [8][9][10] 批准与授权流程 - 董事会审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》《实施考核管理办法》及授权董事会办理相关事宜的议案 [4][5] - 股东大会批准上述议案并授权董事会确定授予日 [6] - 薪酬与考核委员会对激励对象名单进行公示且无异议 并发表核查意见 [5][6] 授予具体安排 - 授予日确定为2025年5月20日 符合股东大会授权后60日内及交易日要求 [7] - 授予对象为48名激励人员 授予总量314万股 每股价格21.27元 [8] 授予条件合规性 - 公司层面：未出现财务报告被出具否定意见、违规利润分配等禁止性情形 [8] - 激励对象层面：最近12个月无被监管机构处罚或认定为不适当人选等情形 [9][10] 法律意见结论 - 本次授予程序及实质条件符合《上市公司股权激励管理办法》等法规及公司内部文件规定 [4][6][10] - 公司需后续履行信息披露义务 [10]

股权激励计划自查报告 - 公司于2025年4月18日召开第四届董事会薪酬与考核委员会，4月29日召开第四届董事会第五次会议，审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案，并于4月30日在上交所网站披露公告 [1] - 公司对激励计划内幕信息知情人进行登记，并依据《上市公司股权激励管理办法》等规定，对自查期间（2024年10月29日至2025年4月29日）内幕信息知情人及激励对象买卖股票行为进行核查 [2] 核查范围与程序 - 核查对象包括激励计划草案涉及的全体董事、监事、高管、激励对象及中介机构，共提交中登上海分公司查询申请并取得书面证明 [2] 股票交易核查结果 - 自查期间1名内幕信息知情人存在买卖股票行为，但交易发生于知悉激励计划前，且非激励对象，交易决策基于公开信息及个人判断 [2] - 另有10名核查对象（非内幕信息知情人）在自查期间买卖股票，交易行为基于独立判断，未获知激励计划内幕信息 [3] 合规性结论 - 公司严格限定激励计划筹划人员范围，落实保密措施及登记制度 [4] - 未发现内幕信息知情人利用激励计划内幕信息交易或泄露信息的情形，所有核查对象行为符合《管理办法》规定 [4]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年5月20日以现场结合通讯方式召开第四届董事会第六次会议，会议由董事长王慷主持 [1] - 应出席董事8名，实际出席8名，会议召集和召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会表决事项 - 审议通过《关于公司2025年限制性股票激励计划首次授予相关事项的议案》，表决结果为8名董事同意，0名反对或弃权 [1][2] - 确定2025年5月20日为首次授予日，向48名激励对象授予314万股第二类限制性股票，授予价格为21.27元/股 [2] - 授予条件满足《上市公司股权激励管理办法》及公司股东大会授权要求 [2]