董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场结合视频方式召开 由董事长孙光幸主持 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 监事及高管列席会议 [1] - 会议通知于2025年8月15日通过电子邮件送达 符合《公司法》《证券法》等规定 [1] 审议通过事项 - 听取2025年半年度董事会及授权决策事项执行情况报告 [2] - 通过2025年半年度总经理工作报告 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [2] - 通过2025年半年度报告及摘要 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [2] - 通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [2] - 通过对兵器装备集团财务公司的风险评估报告 5票赞成0票弃权0票反对 4名关联董事回避表决 [2] - 通过2025年半年度计提（转回）资产减值准备议案 符合企业会计准则 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [3] - 通过2024年度经理层成员薪酬议案 表决结果8票赞成0票弃权0票反对 1名关联董事回避表决 [4] - 通过筹建武汉先进材料研究院议案 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [4] - 通过2025年度投资计划中期调整议案 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [4] - 通过调整信息化建设项目（一期）投资概算议案 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [4] - 通过公司组织机构调整议案 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [4] - 通过2025年度"提质增效重回报"专项行动方案进展报告 表决结果9票赞成0票弃权0票反对 [4][5] 信息披露安排 - 半年度报告及摘要在上海证券交易所网站披露 [2] - 募集资金使用情况专项报告以公告编号2025-039披露 [2] - 资产减值准备公告以公告编号2025-040披露 [3] - 兵器装备集团财务公司风险评估报告在交易所网站披露 [3] - "提质增效重回报"进展报告在交易所网站披露 [5]

核心观点 - 公司2025年半年度计提资产减值准备合计减少当期利润127.62万元，占归属母公司股东净利润的比例为30.88% [1][2] - 减值准备包括信用减值损失121.52万元和存货跌价损失6.10万元 [2] - 减值测试基于谨慎性原则，旨在更公允反映公司资产状况和经营成果 [1][3][4] 信用减值损失详情 - 应收账款信用减值损失为113.74万元，占净利润比例-27.52% [2] - 应收票据信用减值损失转回17.09万元，占净利润比例4.14% [2] - 其他应收款信用减值损失24.88万元，占净利润比例-6.02% [2] - 采用账龄组合法计提坏账：1年内按5%、1-2年按10%、2-3年按30%、3-4年按50%、4-5年按80%、5年以上按100% [3] - 对特定风险客户采用单项认定法计提坏账 [3] 存货减值损失详情 - 存货跌价损失为6.10万元，占净利润比例-1.48% [2] - 按成本与可变现净值孰低计量，高于可变现净值部分计提跌价准备 [3] 公司治理程序 - 董事会审计与风险管理委员会于2025年8月26日审议通过议案 [4] - 第二届董事会第十四次会议及监事会第十次会议同日批准该议案 [1][5] - 治理机构认为减值处理符合企业会计准则且未损害股东利益 [4][5] 财务影响说明 - 减值准备减少当期利润127.62万元 [1][4] - 公司称该事项不会对生产经营产生重大影响 [4] - 最终数据需以年度审计确认为准 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股8620.62万股 每股发行价35.09元 募集资金总额30.25亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额28.12亿元[1] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金15.07亿元 其中以前年度使用12.43亿元 本年度使用2.64亿元[1] - 期末募集资金专户余额14.35亿元 含利息收入336.35万元及超募资金转出2.6亿元[1] 募集资金管理情况 - 公司制定专项管理制度对募集资金实行专户存储 与交通银行、中国银行、中信银行等机构签订三方监管协议[1] - 2025年变更持续督导保荐机构为长江证券承销保荐有限公司 并重新签署三方监管协议[1] - 募集资金专项账户活期存款余额1.48亿元 理财专户结构性存款等现金管理余额12.88亿元[1][3] 募集资金实际使用情况 - 报告期内募集资金主要用于新型核生化防护装备产业化基地(投资额调减至3.88亿元)、研发平台建设(3.40亿元)、信息化建设(9920万元)及新增新型给药装置项目(3.98亿元)[4][5] - 使用暂时闲置募集资金进行现金管理 未到期金额12.88亿元 主要投资结构性存款等低风险产品[3] - 使用超募资金3.26亿元永久补充流动资金 截至期末已完成2.6亿元转出[3][4] 募投项目变更情况 - 调整原有三个募投项目实施方案并新增新型给药装置研发产业化项目 总投资额变更使募集资金用途调整3.98亿元[4][5] - 新型核生化防护装备项目投资额由7.72亿元调减至3.88亿元 新型给药装置项目预计2028年12月达到可使用状态[4][5] - 所有变更项目均履行董事会、股东大会决策程序及信息披露义务[4][5] 资金使用进度与效益 - 募集资金总体投资进度53.6% 其中承诺投资项目进度34.5% 超募资金使用进度83.8%[5] - 新型给药装置项目尚未投入资金 研发平台建设项目实际投入进度仅0.5%[5] - 公司确认募集资金使用披露与实际相符 无违规使用情形[6]

财务公司基本情况 - 财务公司为经批准设立的非银行金融机构 持有金融许可证和营业执照 [2] - 注册资本为人民币303,300万元 其中兵器装备集团出资69,456万元占比22.90% 南方工业资产管理出资68,546万元占比22.60% 中国长安汽车集团出资40,249万元占比13.27% 其他27家股东合计出资125,049万元占比41.23% [3] - 经营范围涵盖存款吸收 贷款办理 票据贴现 资金结算 委托贷款 同业拆借 票据承兑 买方信贷 有价证券投资及金融机构股权投资等业务 [3] 内部控制体系 - 建立完善的公司治理架构 包括股东会 董事会 监事会及高级管理层 并设立战略与投资 风险控制 审计 薪酬和考核四个专业委员会 [4][5][6][7][8][9] - 下设14个业务及管理部门 包括信贷业务部 汽车金融部 法律与风险管理部 稽核审计部等 [10] - 制定《内部控制手册》等制度 实行审贷分离 分级审批机制 并建立内部审计监督体系 [10][11] - 搭建高效安全的信息系统 建设异地灾备中心和A类机房保障数据安全 [12] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日 合并资产总额587.42亿元 保证金及客户存款477.67亿元 净资产92.06亿元 [12] - 2025年1-6月利润总额2.63亿元 净利润1.87亿元 [12] - 资本充足率21.65% 远高于10.5%监管要求 流动性比例69.49% 高于25%监管要求 [13] - 贷款余额与存款及实收资本比例50.04% 低于80%监管上限 集团外负债与资本净额比例为0 [13][14] 风险管理措施 - 建立合规风险 信用风险 流动性风险 市场风险 操作风险 信息技术风险及党风廉政风险的全方位管理机制 [15] - 对成员单位实施差别化信贷政策 重点支持特种产品 汽车产业和重大装备制造项目 [16] - 通过建立客户风险评估模型 止盈止损机制和流动性预警指标体系控制风险 [16][17] - 累计投入数千万元升级FTP系统 流动性风险管理系统等决策支持系统 [18] - 信息系统运行良好 未发生重大安全事故或网络入侵事件 [19]

核心观点 - 公司积极响应上交所"提质增效重回报"专项行动，通过强化军品核心能力、优化民品结构、加大科技创新投入、深化国企改革及完善投资者回报机制等举措，实现2025年上半年经营质效全面提升 [1][2][3][4][6][7][8][9][10] 特种防护业务进展 - 超额完成特品订单落实，总金额超过年度预算 [1] - 累计参与特品竞标4次并成功中标，确保保质保量准时交付 [1] - 推进新时代质量管理体系建设，完成新体系流程平台设计和业务架构清单制定 [1] 民品业务发展 - 笔式注射器用组件、预灌封橡胶组件等新产品销量大幅增长，带动民品业务毛利率提升3.48个百分点 [2] - 出口业务同比增长5%，胰岛素用笔式注射器用橡胶组件通过国家药监局关联审评并激活"A"状态登记号 [2] - 与多家新客户签订战略合作协议，海外出口业务同比增长，通过药包材展会推广新产品新技术 [2] 科技创新投入 - 研发投入占营业收入比例达16.3%，同比增长4.65个百分点 [2] - 累计申请受理专利20件（发明专利15件），科研计划节点完成率91.94% [2] - 布局武汉先进材料研究院，形成"一厂三地"创新平台布局 [2] - 76人通过科技技能人才聘期考核，开展在职工程博士推荐工作 [2] 提质增效措施 - 制定86项具体措施及32个"万千百十"项目，实现综合降本1,527万元，增收6,715万元 [3] - 通过采购降本、人员优化、技术提升、精益制造降本等方式减少资金流出 [3] - 加强合同争取、收入确认和货款回收工作，以清库利库、清欠清收及争取国家优惠政策增收 [3] 国企改革进展 - 100项改革任务整体完成率93%，2024年获集团公司改革考核A级和三项制度改革评估A级 [4] - 连续四年上榜中国品牌价值评价榜，2025年品牌强度892（医药健康组），较去年上升7% [4] - "兵华"产品品牌获集团公司品牌引领行动优秀产品品牌成果标杆，推进丁基胶塞数字化车间建设 [4] 公司治理完善 - 制定《市值管理制度》《ESG管理制度》，修订《合规管理办法》 [6] - 上半年召开2次董事会、2次股东大会、2次监事会及9次专门委员会会议 [6] - 向董事会定期汇报经营情况，组织董事参与调研3次 [6] 信息披露与ESG管理 - 上半年发布公告及上网文件68份，完成2024年报、2025一季报及ESG文件披露 [7] - 万得ESG评级从2024年"BB"级跃升至"A"级 [7] - 完成多项重大事项内幕信息知情人登记备案，未发生信息泄露或内幕交易 [7] 投资者关系管理 - 组织召开1次业绩说明会和1次投资者网上集体接待日活动，董事长、总经理等高管出席 [8] - 通过调研、上证E互动、电话等多渠道与投资者沟通，官网设立"投资者关系"专栏 [8] - 开展"5·15全国投资者保护宣传日"活动，提升投资者风险识别能力 [8] 股东回报与市值表现 - 2024年度向全体股东每10股派发现金红利0.434元（含税），现金分红总额占归母净利润90.07% [8] - 股价较2024年底增长81.99%，涨幅超过上证指数和科创50指数 [9] - 制定《市值管理制度》，初步建立市值管理体系 [9] 关键人员能力提升 - 组织董监高参加湖北证监局、上交所等专题培训6次，提升履职能力和风险意识 [10] - 经营业绩与任期业绩联动，激发管理层工作动力和创新活力 [9][10]

核心财务表现 - 营业收入为1.78亿元，同比下降25.98% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为413.32万元，同比下降84.49% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为-3,351.14万元，同比下降103.16% [3] - 经营活动现金流量净额为-2,343.87万元，净流出同比减少80.04% [3] - 研发投入占营业收入比例为16.30%，同比增加4.65个百分点 [3] 业务板块分析 - 特种防护装备板块收入同比下降28.63%，毛利率为-3.47%，同比减少27.23个百分点 [3] - 医药包装及医疗器械板块收入同比下降25.67%，毛利率为22.17%，同比增加0.17个百分点 [3] - 特种防护装备签订合同金额2.72亿元，同比增长55.43% [4] - 医药包装及医疗器械板块实现收入1.55亿元，其中新产品收入1,991万元 [8] 行业与市场环境 - 2025年中国国防支出为17,846.65亿元，增长7.2% [4] - 2024年中国药包材行业市场规模达到1,439.6亿元，同比增速14.4% [5] - 公司承担军方现役透气式防毒服70%的订购任务及专用防毒面具100%的订购任务 [4] - 公司是中国医药包装协会药用胶塞专委会五家主任单位之一 [6] 研发与技术创新 - 技术研发人员135人，占员工总数20.55% [15] - 累计获得专利授权232项，其中发明专利57项 [15] - 报告期内完成专利申请20件，其中发明专利15件 [17] - 新获兵器装备集团技术进步二等奖1项、三等奖2项 [17] 战略发展与项目进展 - 成功中标某工程配套粒子过滤装置和空气净化装置2个重大项目 [4] - 胰岛素笔式注射器用组件登记号成功激活为"A"状态，累计销售6,050万只 [7] - 布局武汉先进材料研究院，形成"一厂三地"创新平台布局 [9] - 国企改革深化提升行动100项任务举措整体完成率93% [10] 资产与投资状况 - 货币资金为12.08亿元，同比下降34.75% [27] - 交易性金融资产为12.59亿元，主要投资于结构性存款 [27] - 应收账款账面价值为6.12亿元，占流动资产比例17.68% [24] - 合同负债为6,122万元，同比增长574.68% [27]

核心财务表现 - 营业收入为1.78亿元，同比下降25.98% [1] - 利润总额为288万元，同比下降88.98% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3351万元，上年同期为-1649万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2344万元，上年同期为-1.17亿元 [2] - 总资产48.21亿元，较上年度末下降1.22% [1] 股东结构 - 控股股东中国兵器装备集团有限公司持股45.52%，持股数量1.57亿股 [2] - 南方工业资产管理有限责任公司持股24.83%，持股数量8553万股 [2] - 股东总户数为22,745户 [2] - 前十大股东中国有法人占比超过70%，股权结构集中 [2][3] 公司基本信息 - 公司证券简称华强科技，代码688151，于上海证券交易所科创板上市 [1] - 注册地址位于中国（湖北）自贸区宜昌片区生物产业园东临路499号 [1] - 董事会秘书赵晓芳，证券事务代表宋琰，联系电话0717-6347288 [1]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场方式召开 通知于2025年8月15日通过邮件送达全体监事 [1] - 会议由监事会主席刘跃东主持 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议召集及召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过《2025年半年度报告及其摘要》 认为编制程序符合法律法规及交易所规定 [1] - 报告内容真实准确完整反映公司2025年上半年财务状况和经营成果 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金管理 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》 [2] - 2025年上半年募集资金存放使用严格遵循法律法规及公司管理制度 [2] - 募集资金实行专户存储和专户使用 未发现损害股东利益情形 [2] 关联方风险评估 - 审议通过《公司对兵器装备集团财务有限责任公司的风险评估报告》 [3] - 风险评估报告客观反映财务公司经营资质及风险状况 [3] - 未发现财务公司风险管理存在重大缺陷 关联存款等业务无重大风险 [3] 资产减值处理 - 审议通过《关于2025年半年度计提（转回）资产减值准备的议案》 [3] - 减值准备处理符合《企业会计准则》和会计谨慎性原则 [3] - 计提（转回）行为有助于提供真实可靠的财务信息 未损害公司及股东利益 [3]

业绩数据 - 2025年上半年特品订单总金额超年度预算，中标2次[1] - 新产品带动民品业务毛利率提升3.48个百分点，出口同比增长5%[2] - 2025年上半年实现综合降本1527万元，增收6715万元[5] - 2024年度累计现金分红2029.11万元，占净利润90.07%[12] - 截至2025年6月30日，公司股价较2024年底增长81.99%[13] 研发情况 - 2025年上半年研发投入占比16.3%，同比增4.65个百分点[4] - 累计申请受理专利20件，其中发明专利15件[4] - 科研计划节点完成率91.94%[4] 人才与改革 - 76人通过第七批科技技能人才聘期考核及评审[4] - 100项改革任务举措整体完成率93%[6] 公司治理 - 2025年上半年召开2次董事会等各类会议[7] - 按时发布公告及上网文件68份，ESG评级升至“A”级[9] - 组织召开业绩说明会1次，参加投资者活动1次[10] 其他 - 2025年公司品牌强度892，较去年上升7%[6] - 2025年董监高及人员参加培训6次[15] - 2025年5月完成2024年度权益分派，派发现金红利1495.13万元[12]

财务数据 - 财务公司注册资本303,300万元人民币[3] - 截至2025年6月30日，公司合并资产总额587.42亿元、保证金及客户存款477.67亿元、净资产92.06亿元[29] - 2025年1 - 6月公司利润总额2.63亿元，净利润1.87亿元[29] - 截至2025年6月30日，公司资本充足率为21.65%，高于银保监会最低监管要求10.5%[32] - 截至2025年6月30日，公司流动性比例为69.49%，高于25%的要求[34] - 截至2025年6月30日，公司贷款余额与（存款余额 + 实收资本）的比例为50.04%，小于80%的要求[35] - 截至2025年6月30日，公司集团外负债与资本净额的比例为0.00%，集团外负债总额未超过资本净额[36] - 截至2025年6月30日，公司票据承兑余额与资产总额的比例为8.54%，未超过资产总额的15%[37] - 票据承兑余额与存放同业余额比例为21.78%，低于3倍要求[38] - 票据承兑和转贴现总额与资本净额比例为51.71%，未超资本净额[39] - 承兑汇票保证金余额与存款总额比例为0.51%，未超存款总额10%[40] - 投资总额与资本净额比例为12.09%，低于资本净额70%[41] - 固定资产净额与资本净额比例为0.73%，低于资本净额20%[42] - 截至2025年6月30日，公司及子公司在财务公司存款余额134,466.78万元，贷款余额0万元，未超限额[52] 股权结构 - 兵器装备集团出资69,456万元，占注册资本的22.90%[3] - 南方工业资产管理有限责任公司出资68,546万元，占注册资本的22.60%[3] - 中国长安汽车集团有限公司出资40,249万元，占注册资本的13.27%[3] - 其他27家股东出资125,049万元，占注册资本的41.23%[3] 公司治理 - 股东会是公司最高权力机构，有决定经营方针等多项职权[9] - 董事会有负责召集股东会等多项职权[10] - 战略与投资委员会负责研究公司发展战略等并提建议[12] - 风险控制委员会是公司风险管理最高决策机构[13] 业务范围 - 财务公司许可经营范围包括吸收成员单位存款、办理成员单位贷款等10项[6] 组织架构 - 公司财务公司下设综合管理部等共14个部门[22] 风险管理 - 公司建立“审贷分离、分级审批”信贷管理机制及相应责任认定追究制度[26] - 财务公司针对合规、信用、流动性等多种风险建立完善应对机制和措施[43] 业务支撑 - 公司搭建高效安全信息系统支撑业务发展和内部控制，并保障金融信息安全[27] 业务投向 - 成员单位信贷业务支持集团特种产品、汽车产业和优质重大装备制造项目[45] 技术研发 - 财务公司近年投入数千万元新建和改进提升多个数据分析和决策支持系统[49] 业务评估 - 公司认为与财务公司开展存贷款金融服务业务风险可控[54]