公司设立与股东构成 - 北京光和谦成科技有限责任公司于12月9日设立，被业界视为光伏行业的“硅料收储平台” [1] - 股东包括通威股份旗下公司（持股30.35%，认缴资本9.105亿元）、协鑫科技旗下公司（持股16.79%）、大全能源（持股11.13%）、新特能源（持股10.12%）等主要硅料供应商，以及中国光伏行业协会的全资子公司 [1][2] - 其他股东包括上海东方希望新能源科技（持股11.3%）、亚洲硅业（持股7.79%）、青海丽豪新能源科技（持股5.13%），另有部分股东持股低于5% [2] - 弘元绿能、合盛硅业、其亚硅业等硅料厂商未参股该平台 [1][3] 行业背景与市场格局 - 2024年全球十大多晶硅制造商中有9家总部位于中国，通威股份、协鑫科技、大全能源与新特能源排名前四，合计占据65%的全球市场份额 [2] - 2024年全球十大多晶硅制造商中的中国公司还包括青海丽豪、东方希望、亚洲硅业、弘元绿能和新疆戈恩斯 [2] - 通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源的现有产能分别为91万吨、48万吨、35万吨和30万吨 [4] - 未参股平台的其亚硅业和合盛硅业规划产能合计超过80万吨 [3][4] 公司业务模式与自用情况 - 弘元绿能已构建“硅料+硅片+电池+组件”的全产业链布局，以实现成本降低和完整闭环 [3] - 2024年，弘元绿能高纯晶硅生产量为5.13万吨，对外销售量仅为1718吨，销售量占生产量的比例仅为3%，自用比例极高 [3] - 弘元绿能表示其硅料主要供应内部硅片业务，不对外出售 [1] 平台设立目的与行业展望 - 合盛硅业表示，平台旨在为行业内主要企业探索技术升级、市场拓展、产能与成本优化等潜在战略合作机会，立足全行业可持续发展，并非单一企业的市场扩张 [1][6] - 合盛硅业相信平台具体措施落地后，光伏上游行业将走向协同发展，对构建长期健康、可持续的产业生态具有积极意义 [6] - 合盛硅业虽未参股，但表示将积极配合并“响应平台号召” [3] 未来供需与行业挑战 - 中信建投证券预计2026年全球新增光伏装机量约为488吉瓦（GW），同比下降10.07%，预计同年多晶硅需求为116万吨 [4] - 当前多晶硅产能及规划产能大幅高于预计需求，在行业需求量下滑背景下，有序规划产能退出至关重要 [4] 平台管理层背景 - 光和谦成法定代表人为侯一聪，其注册地址与春泉资本有限公司在同一栋楼同一楼层，春泉资本法定代表人同样为侯一聪 [4] - 春泉资本创始人侯一聪曾在会计师事务所工作7年，并在IDG资本、九鼎投资负责投后管理多年，负责项目超50家，基金投资规模超百亿元，经验贯穿投资尽调、风险管理、投后管理及处置退出全链条 [5] - 春泉资本主要服务于股权投资机构，提供投后外包服务，对于两个“侯一聪”是否为同一人，春泉资本回复称“暂时不能回答” [4][5]

公司成立与股权结构 - 多晶硅平台公司“北京光和谦成科技有限责任公司”于2025年12月9日正式成立，注册资本30亿元，法定代表人为侯一聪 [1] - 公司股东名单包括通威、协鑫、大全能源、新特能源、东方希望等硅料龙头，其中通威光伏科技持股30.35%为第一大股东，协鑫科技咨询持股16.79%为第二大股东 [1] - 其他股东包括上海东方希望新能源科技持股11.3%、大全能源持股11.13%、新特能源持股10.12%，以及南玻新能源、青海丽豪等，中国光伏行业协会全资子公司北京中光同合能源科技持股3.37% [1] 公司定位与行业背景 - 该公司主要业务是为行业内主要企业探索潜在战略合作机会，包括技术升级、市场拓展、产能与成本优化等 [2] - 设立多晶硅收储平台是光伏行业“反内卷”背景下的重要举措，旨在通过收购并淘汰落后产能，以缓解行业产能过剩和低价竞争 [2] - 行业整合早有筹备，2025年10月协鑫集团董事长朱共山曾提及已有17家企业基本同意搭建多晶硅收储联合体，并计划于2025年内完成，同月多家多晶硅厂商实控人就股权分配等细节进行最终确认 [2] 市场影响与价格动态 - 市场对平台公司成立消息反应敏感，此前在2025年11月12日曾因“收储平台黄了”的传闻导致光伏板块重挫，后经中国光伏行业协会辟谣 [2] - 伴随行业“反内卷”推进，多晶硅价格出现大幅反弹，截至2025年12月9日，多晶硅现货报价为5.2万元/吨，较今年低点已上涨近50% [2]

风电设备行业 - 2026年国内风电新增装机有望保持10%-20%增长，订单饱和价格具有良好支撑 [1][2] - 主机厂盈利能力逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势 [1][2] - 零部件环节在2026年有望实现“量增价稳”，长期成长性值得期待 [1][2] - 在海风装机、招标同比显著增长背景下，海缆和管桩环节企业有望迎来订单和业绩共振 [2] - 重点关注企业包括金风科技、三一重能、时代新材、大金重工、东方电缆、海力风电 [2] 锂电与储能行业 - 锂电产业链经历几年下行期后，2026年多数产品盈利有望显著回暖 [2] - 固态电池技术产业化处于加速阶段，有望在2026年实现产线规模扩大以及装车测试增加 [2] - 国内市场化需求驱动储能订单呈现爆发式增长 [3] - 美国数据中心等负荷引起的电力供应短缺推动美国大储装机需求提升 [3] - 欧洲电网不稳定情况和现货峰谷价差拉大均带动推动储能需求 [3] - 建议关注宁德时代、亿纬锂能、中创新航、珠海冠宇、天赐材料、恩捷股份、当升科技、厦钨新能 [2][3] 光伏行业 - 在“反内卷”政策推动下供需改善推动盈利筑底，硅料盈利率先修复 [3] - 少银化/无银化浆料成为光伏降本突破口，2026年无银化产品或将步入量产前夕 [3] - 钙钛矿叠层技术逐步市场化，光伏企业逐步向半导体领域拓展 [3] - 重点关注协鑫科技、新特能源、通威股份、聚和材料 [3] 电力设备与新技术 - 出海与AIDC是2026年重点方向，国内电力设备龙头企业持续形成海外区域市场和创新产品的突破 [1] - 根据北美主要云厂和英伟达计划，2026年800V HVDC预计是送样窗口期，国内外主要HVDC和SST企业800V产品预计持续迭代优化 [1] - 建议关注四方股份、金盘科技、思源电气、麦格米特、中恒电气、许继电气 [1] - 新技术投资机会包括固态电池、低空飞行器电机、柔性换流阀、虚拟电厂 [3] - 海外拓展与龙头集中后业绩改善弹性环节包括锂电池和正负极材料、风机及零部件 [3] - 布局绿电替代的长期受益环节包括一二次配电设备、充电桩运营 [3]

会议信息 - 2025年第三次临时股东大会于11月17日在上海召开[2] - 出席会议股东和代理人35人，所持表决权92734432，占公司表决权40.8221%[2] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议，董事会秘书现场出席[5] 议案表决 - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意票数92531364，占比99.7810%[6] - 多项修订议案同意票数占比超99.7%[6][7][8]

股东大会信息 - 2025年11月17日召开，提前15日公告[3] - 采取现场和网络投票结合，现场14点，网络9:15 - 15:00[5] - 地点为上海长宁区福泉北路505号酒店[5] - 股权登记日为2025年11月10日[6] 参会情况 - 35名股东及代理人参会，代表92,734,432股，占40.8221%[7] - 4名现场，持股92,050,834股，占40.5212%[7] - 31名网络投票，代表683,598股，占0.3009%[8] 议案情况 - 提请审议取消监事会等议案[5] - 议案1获出席股东有效表决权三分之二以上通过[11]

股价与市场交易 - 11月11日公司股价无涨跌 成交额为5633.51万元 [1] - 当日融资买入额为648.95万元 融资偿还额为682.58万元 融资净卖出33.62万元 [1] - 截至11月11日融资融券余额合计9888.78万元 其中融资余额9888.51万元 占流通市值的3.59% 融资余额处于近一年来的低位 [1] 融资融券情况 - 融资余额低于近一年10%分位水平 处于低位 [1] - 融券余量为200股 融券余额为2718元 融券余额超过近一年80%分位水平 处于高位 [1] - 11月11日融券偿还与融券卖出均为0股 [1] 公司基本概况 - 公司位于上海市长宁区 成立于2002年7月29日 于2021年9月6日上市 [1] - 主营业务是为石油化工、炼油、天然气化工等领域提供设计、制造、安装和服务一体化解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：其他产品及服务83.00% EPC业务12.57% 石化专用设备2.40% 炼油专用设备2.02% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为6701户 较上期减少1.15% [2] - 人均流通股为30244股 较上期增加44.81% [2] - 国寿安保智慧生活股票A（001672）为第五大流通股东 持股299.56万股 持股数量较上期未变 [3] 财务表现 - 2025年1月至9月实现营业收入15.65亿元 同比减少18.80% [2] - 2025年1月至9月归母净利润为5955.51万元 同比增长74.55% [2] - A股上市后累计派发现金分红4965.33万元 [3]

会议信息 - 现场会议于2025年11月17日14:00在上海虹桥世茂睿选尚品酒店召开[8] - 交易系统和互联网投票时间为2025年11月17日[8][9] 公司决策 - 2025年10月29日会议审议通过取消监事会、修订《公司章程》等议案[11] - 拟不再设监事会和监事，职权由董事会审计委员会行使[11] - 与监事或监事会有关的内部制度将废止[11]

股价与融资交易表现 - 11月6日公司股价上涨1.31%，成交额为3593.41万元 [1] - 当日融资买入202.39万元，融资偿还554.94万元，融资净卖出352.55万元 [1] - 融资融券余额合计1.04亿元，融资余额占流通市值的3.91%，处于近一年来的低位（低于10%分位水平） [1] - 融券余量为200股，融券余额为2624元，处于近一年来的较高位（超过70%分位水平） [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为6701户，较上期减少1.15% [2] - 人均流通股为30244股，较上期大幅增加44.81% [2] - 国寿安保智慧生活股票A基金为第五大流通股东，持股299.56万股，持股数量较上期未变 [3] - A股上市后累计现金分红4965.33万元 [3] 财务业绩表现 - 2025年1-9月实现营业收入15.65亿元，同比减少18.80% [2] - 2025年1-9月实现归母净利润5955.51万元，同比增长74.55% [2] 公司基本情况 - 公司全称为上海卓然工程技术股份有限公司，位于上海市长宁区 [1] - 公司成立于2002年7月29日，于2021年9月6日上市 [1] - 主营业务是为石油化工、炼油、天然气化工等领域提供设计、制造、安装和服务一体化解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：其他产品及服务占比83.00%，EPC占比12.57%，石化专用设备占比2.40%，炼油专用设备占比2.02% [1]

公司基本情况 - 公司成立于2002年7月29日，于2021年9月6日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内石化设备龙头之一，提供设计、制造、安装和服务一体化解决方案 [1] - 主营业务服务于石油化工、炼油、天然气化工等领域 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为15.65亿元，在行业58家公司中排名第19位，低于行业平均数32.26亿元 [2] - 2025年三季度净利润为1.63亿元，行业排名第16位，低于行业平均数2.68亿元 [2] - 行业第一名中创智领营收307.45亿元，净利润37.05亿元 [2] 财务状况分析 - 2025年三季度资产负债率为66.88%，较去年同期67.94%有所下降，但高于行业平均的46.18% [3] - 2025年三季度毛利率为15.21%，较去年同期18.42%降低，且低于行业平均的26.77% [3] 管理层与股东结构 - 董事长张锦红2024年薪酬78万元，较2023年增加0.95万元 [4] - 总经理张军2024年薪酬75.8万元，较2023年增加3.61万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为6701户，较上期减少1.15% [5] - 户均持有流通A股数量为3.02万股，较上期增加44.81% [5] 机构观点与未来展望 - 长江证券指出公司2025年上半年业绩有所下滑，但在手订单收入将逐步确认 [5] - 预计2025-2026年工程总包服务占比上升，石化老旧设备有望迎来更新 [5] - 公司积极布局绿色、低碳领域，推动技术创新和产业升级 [5] - 预计公司2025-2027年归母净利润为1.3亿元、1.5亿元和2.0亿元 [5]

公司业绩表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入5.99亿元，同比增长5.39% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润达5977.42万元 [1] - 2025年前三季度累计营业收入15.65亿元，净利润总额1.90亿元，同比大幅增长400.18% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5955.51万元，同比增长74.55% [1] 业绩增长驱动因素 - 公司通过出售持有的卓和（岱山）能源科技有限公司股权，实现了较高的资产处置收益，该收益占比显著提升 [2] - 公司通过优化资产结构、提升运营效率，实现了业绩的稳健增长 [1] 公司战略与运营 - 出售非核心资产是公司战略调整的关键一步，有助于公司进一步聚焦主营业务板块 [2] - 战略调整旨在紧跟前沿技术发展趋势，优化资产结构，提升资产使用效率，强化战略产业布局 [2] - 剥离非核心资产使资源能集中到更具成长性和战略价值的领域，从而增强核心竞争力 [2] 技术实力与创新 - 公司成功通过国家专精特新企业认定，标志着其从"制造"向"智造"的跨越 [2] - 本季度公司在知识产权领域获得6项发明专利与1项实用新型专利授权 [2] - 持续的创新投入为公司发展注入了动力 [2]