会议信息 - 股东大会于2024年5月17日在公司4楼会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人22人，所持表决权347,934,900，占比62.3823%[2] - 公司在任董事、监事全部出席，董秘出席，高管列席[5] 议案表决 - 5项议案同意票数347,767,865，同意比例99.9519%[6][7] - 3项议案同意票数347,897,100，同意比例99.9891%[7][8][9] - 部分议案5%以下股东同意比例超98%[9] 决议情况 - 议案1 - 8为普通决议获通过，无特别决议议案[10] - 律师认为大会程序合法有效[12]

商业航天领域 - 公司持续扩大产业化能力，确保在商业航天细分领域的领跑者位置，拟投资5.1亿元建设"液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目"[2] - 公司液体火箭推力室内壁产品通过了商业航天各主要客户的多次试车、发射验证，主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等[3] 电力装备领域 - 公司的中高压电接触材料及制品主要应用于电力装备各类中高压开关中，2023年该业务实现2.8亿元收入，占公司营业收入的25%左右，主要客户包括西门子、ABB、施耐德等[4] - 公司中高压电接触材料及制品产品经过三代更新升级，创新能力全球领先，产品市场占有率领先，已解决国内电网建设触头材料依赖进口问题，并返销全球[6][7] - 公司电力装备产品增长驱动因素包括人工智能发展、新能源汽车发展、全球电网建设、双碳驱动绿电占比加大等[6][7] 高端材料领域 - 公司高强高导铜合金材料及制品应用于新能源汽车、5G通信、消费电子、航空航天等领域，满足国内下游客户对高端连接器原材料的需求[8][10] - 公司高性能金属铬粉产品被广泛应用于中高压电接触材料、高端高温合金、高端靶材等领域，主要客户有西门子、西部超导等[9] - 公司作为项目牵头单位，围绕铜钛材料开展"高强高弹钛青铜合金超薄宽幅带材研发与应用"项目，面向新一代电子信息产业链需求，可应用于消费电子、半导体靶材、5G通讯等领域[11]

业绩总结 - 2023年度营业收入1179512989.96元，较上年增长18.71%[27] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润98341107.16元，较上年增长26.04%[27] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润81193033.55元，较上年增长54.21%[27] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额168568295.14元，较上年增长227.56%[27] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1055929876.91元，较上年增长6.24%[27] 财务数据 - 2023年末应收票据、应收账款及应收款项融资合计账面价值28178.63万元，占期末总资产16.43%，占营业收入23.89%[21] - 2023年末存货账面价值24868.31万元，占总资产14.50%[22] 研发情况 - 2023年研发费用为5945.30万元[13] - 2023年度研发团队拥有研发人员98名，占公司员工总数的8.15%[15] - 2023年度研发支出5945.30万元，同比增长15.19%，研发投入总额占营业收入比例为5.04%[30] - 高强高导耐高温铜合金开发项目预计总投资2000万元，本期投入489.01万元，累计投入1664.03万元[32] - 液体火箭发动机推力室内壁高性能铜合金材料研究及零组件应用项目预计总投资1740万元，本期投入255.74万元，累计投入255.74万元[32] - 高纯度高均匀性铬锆铜材料及产业化制备技术开发预计总投资1500万元，本期投入487.51万元，累计投入1486.16万元[33] - 铜钛合金开发预计总投资400万元，本期投入44.84万元，累计投入352.76万元[33] - 铜镍硅合金铸锭制备工艺开发及产业化生产预计总投资330万元，本期投入99.61万元，累计投入319.32万元[33] - 高性能金属球形粉末技术开发预计总投资606万元，本期投入31.80万元，累计投入105.13万元[34] - 高温合金用镍铬中间合金制备技术开发及产业化预计总投资250万元，本期投入129.93万元，累计投入237.37万元[34] - 高性能金属铬的开发预计总投资580.80万元，本期投入219.93万元，累计投入252.58万元[34] - 真空自耗电弧熔炼CuCr25 - CuCr50电触头材料预计总投资1302万元，本期投入398.58万元，累计投入604.21万元[34] - CT球管用转子类关键零部件制造工艺开发及改进预计总投资327万元，本期投入161.63万元，累计投入234.40万元[35] - CT球管用管壳类零部件新产品开发和工艺改进预计总投资363.58万元，本期投入221.77万元，累计投入266.61万元[35] - 电子封装热沉材料开发预计总投资660万元，本期投入279.58万元，累计投入457.19万元[35] - 项目预计总投资规模为14046.43，本期投入金额为3949.36，累计投入金额为8355.86[36] 募投项目 - 公司首次公开发行股票4001.00万股，每股发行价10.48元，募集资金总额41930.48万元，实际募集资金净额35691.08万元[2] - 募投项目“年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”及“年产2000吨高纯金属铬材料项目”于2023年12月31日建设完成[16] - 计划新建项目“斯瑞新材科技产业园建设项目（一）”“液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目”拟投资总额13.30亿元左右[19] - “斯瑞新材科技产业园建设项目（一）”“液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目”总建设期分别为6年和5年[19] - 截至2023年12月31日，公司已累计使用募集资金35774.42万元，2023年度直接投入募集资金项目2962.16万元，结余资金4.23万元转入公司基本户[38] 人员持股 - 2023年度董事长王文斌年初直接持股161366788股，年末直接持股225913503股，增加64546715股，原因是资本公积转增股本[40] - 2023年度董事盛庆义年初直接持股35513040股，年末直接持股49718256股，增加14205216股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度董事李刚年初直接持股14940000股，年末直接持股20000000股，先因资本公积转增股本增加5976000股，后减持916000股[41] - 2023年度监事会主席王万刚年初直接持股7211684股，年末直接持股10096358股，增加2884674股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度总经理张航年初直接持股163636股，年末直接持股229090股，增加65454股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度副总经理马国庆年初直接持股1344076股，年末直接持股1881706股，增加537630股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度财务负责人任磊年初直接持股654545股，年末直接持股916363股，增加261818股，原因是资本公积转增股本[41] 其他 - 公司证券于2022年3月16日在上海证券交易所上市，海通证券持续督导期为2022年3月16日至2025年12月31日[2] - 持续督导期间为2023年1月1日至2023年12月31日[3] - 本持续督导期间，上市公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[5] - 本持续督导期间，上市公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[5] - 2023年12月18日至21日保荐机构对上市公司进行现场检查，两名保荐代表人有一人参加[7] - 2023年3月7日，保荐机构发表公司首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见[8] - 2023年4月25日，保荐机构发表公司预计2023年度关联交易等多项核查意见[8][9] - 2023年8月30日，保荐机构发表公司首发募投项目调整等核查意见[8][9] - 公司掌握高强高导铜合金材料等多种产品的材料设计和制备技术等[11] - 公司面临技术升级迭代、研发失败等多种风险[11][13][14][15][16][18][19] - 截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人等除上述减持情况外，均不存在其他质押、冻结及减持情形[42]

待日暨2023年度业绩说明会"的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2024-031 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于参加"2024年陕西辖区上市公司投资者集体接 二、业绩说明会召开的时间、方式、地址、网址 会议问题征集：为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投 资者可访问 https://ir.p5w.net/zj 进行提问。 一、业绩说明会的主要情况 会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:00-17:00 会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议地址："全景路演"，网址：http://rs.p5w.net 会议召开方式：网络互动方式 会议地址："全景路演"，网址：http://rs.p5w.net 三、公司参加人员 公司总经理张航先生、董事会秘书徐润升先生、财 ...

陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023年年度股东大会 目录 | 年年度股东大会会议须知 2023 | | 3 | | --- | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 2023 | | 5 | | 议案一：关于公司 | 2023 | 年度董事会工作报告的议案 7 | | 议案二：关于公司 | 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 18 | | 议案三：关于公司 | 2023 | 年度财务决算报告的议案 19 | | 议案四：关于公司 | 2023 | 年年度报告及其摘要的议案 28 | | 议案五：关于公司 | 2023 | 年度利润分配预案及资本公积转增股本方案的议案 ...29 | | 议案六：关于提请公司股东大会授权董事会制定 | | 2024 年中期分红方案的议案 | | 31 | | | | 议案七：关于提请公司股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议 | | | | 案 32 | | | | 议案八：关于公司 | 2023 | 年度监事会工作报告的议案 36 | 陕西 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入11.80亿元,同比增长18.71%;归母净利0.98亿元,同比增长26.04%;扣非归母净利0.81亿元,同比增长54.21% [1] - 2024年Q1公司营业收入2.87亿元,同比增长14.26% [1] - 公司2023年总毛利2.48亿元,同比增长31.9%,主要业务毛利率均有所提升 [1] 主要业务发展 - 高强高导铜合金业务营收5.34亿元,同比增长20.83%,毛利率18.33%,同比增加2.54个百分点。下游新能源汽车和轨道交通市场需求旺盛 [1] - 医疗影像零组件业务营收4832.94万元,同比增长21.16%,毛利率23.24%,同比增加3.85个百分点。国内市占率稳步提升 [1] - 高性能铬粉和中高压电接触材料业务营收稳步增长 [3] - 光模块材料业务具备放量潜力,公司启动相关产能建设项目 [3] 未来发展规划 - 公司将快速推动液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目,预计实现年产约300吨锻件、400套喷注器面板、1,100套推力室内壁等产品 [1][3] - 公司启动"斯瑞新材科技产业园建设项目(一)",包括年产30,000套CT球管零组件、15,000套DR射线管零组件等产品 [2][3] - 公司预计2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [4] 财务数据分析 - 公司2023年毛利率22.18%,同比提升2.55个百分点 [1] - 公司2023年净利率8.3%,2024-2026年预计维持在8.3%-9.3%之间 [4] - 公司2023年ROE为9.3%,2024-2026年预计将提升至12.2%-17.9% [4] - 公司2023年ROIC为11.0%,2024-2026年预计将提升至14.4%-18.4% [4] - 公司目前股价对应2024年PE为45.4倍 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入11.80亿元,同比增长18.71%;归母净利0.98亿元,同比增长26.04%;扣非归母净利0.81亿元,同比增长54.21% [1] - 2024年Q1公司营业收入2.87亿元,同比增长14.26% [1] - 公司2023年总毛利2.48亿元,同比增长31.9%,主要业务毛利率均有所提升 [1] 主要业务发展情况 - 高强高导铜合金业务营收5.34亿元,同比增长20.83%,毛利率18.33%,同比增加2.54个百分点。下游新能源汽车和轨道交通市场需求旺盛 [1] - 医疗影像零组件业务营收4832.94万元,同比增长21.16%,毛利率23.24%,同比增加3.85个百分点。国内市占率稳步提升 [1] - 高性能铬粉和中高压电接触材料业务营收稳步增长 [3] - 光模块材料业务具备放量潜力,公司启动相关产能建设项目 [3] 未来发展规划 - 公司将快速推动液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目,预计实现年产约300吨锻件、400套喷注器面板、1,100套推力室内壁等 [1] - 公司启动"斯瑞新材科技产业园建设项目(一)",其中"年产2,000万套光模块芯片基座/壳体材料及零组件项目"建设期5年 [3] - 公司2024-2026年预计营收和净利润将保持较快增长 [4]

公司概况 - 陕西斯瑞新材料股份有限公司是一家专注于中高压电接触材料研发制造的高新技术企业，在该细分领域处于全球领先地位[5][6] - 公司产品已经解决了国内电网建设对触头材料的进口依赖问题，并且产品出口全球，国内市场占有率超过60%[5] - 公司的电力板块产品获得了国家工信部单项冠军产品的荣誉，并通过复审再次获得该认定[5] 商业航天业务 - 公司参与投资了两家商业航天公司,分别是蓝箭航天和陕西天回航天,投资金额分别为2000万元和1000万元[3] - 公司的液体火箭推力室内壁产品应用于商业航天领域,主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等[4] - 公司拟投资5.1亿元,启动建设"液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目",以服务商业航天和卫星互联网行业的快速发展[2] 行业发展前景 - 在全球经济发展、环境保护的大趋势下,以及全球双碳驱动的能源革命中,电力及相关产业呈现快速增长态势,中高压电接触材料及制品面临着极佳的新发展机遇[6][7] - 新型绿色环保高电压大电流等级真空开关逐步替代六氟化硫开关,光伏、风电、核电等新能源发电量迅速增长,电能替代进程加快,全球用电量持续增加,公司产品下游行业需求进入快速增长期[7]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入11.80亿元，同比增加18.71%[1] - 公司2023Q4实现营收3.11亿元，同比增长12.70%[2] - 公司2024Q1实现营收2.87亿元，同比增长14.26%[3] - 公司销售费用率为1.83%，同比增加0.28个百分点[6] - 公司管理费用率9.80%，同比降低0.38个百分点[6] - 公司2024Q1归母净利润0.25亿元，同比增长13.49%[7] 业绩展望 - 公司传统主业稳健增长，新兴业务迎高景气窗口，看好全年业绩持续增长[8] - 公司全面扩大产能，新增高性能金属铬粉产能，液体火箭发动机推力室内壁计划扩产[9] - 公司2024-2026年营业收入预期分别为14.76、17.90、21.72亿元，归母净利润分别为1.28、1.71、2.15亿元[10] - 公司盈利预测维持“买入”评级，考虑到多下游领域迎高景气窗口[10] 风险提示 - 公司面临的风险包括技术升级迭代、新增产能消化风险、原材料价格波动等[11]

陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（袁养德） 作为陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"斯瑞新材"）的 独立董事，报告期内，我严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司独 立董事管理办法》等法律法规以及《陕西斯瑞新材料股份有限公司章程》《陕西 斯瑞新材料股份有限公司独立董事工作制度》的要求，本着客观、公正、独立的 原则，勤勉尽责、独立履职，及时了解公司的生产经营及发展情况，准时出席相 关会议，积极发挥独立董事作用，有效维护了公司整体利益和全体股东的合法权 益。现将 2023 年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 袁养德先生，1961 年生，中国国籍，无境外永久居留权，工程师。大专学历， 具有质量工程师、首席质量官资格。1984 年 9 月至 2021 年 2 月就职于西安西电 开关电气有限公司（原西安高压开关厂），先后担任技术员、质管处副处长、车 间主任、质检处处长、总质量师等职务。先后担任过陕西省、北京市、湖南省、 西安市等全国多个省 ...