业绩总结 - 公司2023年全年实现营收27.05亿元，同比增长58.60%[1] - 公司2023年归母净利润为6.63亿元，同比增长79.82%[1] - 公司24Q1实现营业收入4.72亿元，同比增长17%[2] - 公司24Q1归母净利润为0.10亿元，同比下降80.51%[2] - 公司24Q1扣非后归母净利润为-0.44亿元，同比下降325.07%[2] - 公司预计2024-2026年营收分别为40.8/52.7/65.3亿元，归母净利润分别为8.2/11.0/13.8亿元[2] 未来展望 - 公司给予24年55倍PE，对应目标价为240元，维持“强推”评级[2] - 公司的净利润呈现逐年增长趋势，2023年至2026年分别为664/824/1105/1377百万元[3] - 公司的ROE在2023年至2026年间分别为14.4%/15.2%/16.9%/17.4%[3] - 公司的EBIT增长率在2023年至2026年间分别为107.2%/23.2%/34.3%/24.9%[3] 风险提示 - 公司风险提示包括中美贸易摩擦加剧、上游零部件供应短缺、下游扩产不及预期性[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营收27.05亿元，同比增长58.60%[1] - 公司2024Q1实现营收4.72亿元，同比增长17.25%[1] - 公司2024Q1净利润下滑主要原因为验收机台新产品、出货金额增加、研发费用增加等[5] - 公司预计2024-2026年EPS分别为5.15元、7.13元、9.32元[6] - 公司2026年预计营业收入将达到6935百万元，较2023年增长约156.2%[8] - 2026年预计净利润为1734百万元，较2023年增长约161.1%[8] 订单和研发 - 公司在手订单规模达到64.23亿元，为后续业绩增长提供保障[2] - 公司研发投入占营收比例为21.29%，通过高强度的研发投入保持产品技术领先[3] 风险提示 - 公司面临技术创新及新产品开发风险、下游需求不及预期风险、市场竞争风险等[7] 投资建议 - 平安证券研究所强烈推荐公司股票投资[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营收27.05亿元，同比增长58.60%[1] - 公司2024年Q1实现营收4.72亿元，同比增长17.25%[1] - 公司2024全年出货预计将超过1000腔，同比增长100%以上[1] - 公司2023年营业收入增长58.6%，归属母公司股东净利润增长79.8%[3] - 公司2024年营业收入增长51.87%，归属母公司股东净利润增长24.1%[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为41.08/58.77/77.80亿元，对应现价PE分别为44/29/21倍[2] 其他新策略 - 公司是一家电子公司[5] - 评级标准包括推荐、谨慎推荐、中性和回避，根据相对基准指数涨幅进行评级[6] - 报告仅供公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议[7]

业绩总结 - 拓荆科技2023年实现营收27.05亿元，同比增加58.60%[1] - 2024年第一季度，拓荆科技实现营收4.72亿元，同比增加17.25%[1] - 拓荆科技2024年PE估值为55.00倍，目标价241.45元，给予"买入-A"投资评级[2] - 2026年预测营业收入为6593.4百万元，较2022年增长287.7%[4] - 2026年预测净利润为1395.8百万元，较2022年增长279.7%[4] 用户数据 - 拓荆科技2022年至2026年净利润率分别为21.6%、24.5%、20.4%、19.1%、21.2%[3] - 2026年预测EPS为7.42元，较2022年增长277.6%[4] 未来展望 - 拓荆科技预计2024年至2026年主营收入逐年增长，2024年归母净利润预计为8.26亿元[2] - 2026年预测ROE为18.1%，较2022年增长82.8%[4] 新产品和新技术研发 - 2026年预测P/S为5.5，较2022年下降74.2%[4] 市场扩张和并购 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5]

股本及股东事项 - 公司2023年年度报告显示，公司股本增至278,426,678股[6] - 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.5元[5] - 公司现金分红占本期归属于上市公司股东的净利润比例为9.93%[5] - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4.8股[6] - 公司第二届董事会第四次会议和第二届监事会第四次会议审议通过了《关于公司2023年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》[6] - 沈阳盛全投资管理中心（有限合伙）是公司的股东之一[12] - 沈阳盛龙投资管理中心（有限合伙）也是公司的股东之一[12] - 公司的员工持股平台包括芯鑫和、芯鑫全等公司[12] - 招商证券投资有限公司是公司的合作伙伴之一[12] - 公司与深圳市恒运昌真空技术股份有限公司有业务往来[12] - 公司与上海芯密科技有限公司有业务往来[12] - 无锡金源半导体科技有限公司是公司的合作伙伴之一[12] - 公司与江苏神州半导体科技有限公司有业务往来[12] - 广州中科共芯半导体技术合伙企业（有限合伙）是公司的合作伙伴之一[12] - 上海稷以科技有限公司是公司的合作伙伴之一[12] 财务业绩 - 公司2023年营业收入为2,704,974,035.48元，同比增长58.60%；归属于上市公司股东的净利润为662,583,836.09元，同比增长79.82% [16] - 公司2023年基本每股收益为3.54元，稀释每股收益为3.52元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.67元 [17] - 公司加权平均净资产收益率为16.09%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.58% [18] - 公司营业收入持续高速增长，2018年至2023年复合增长率达到107.31%，报告期营业收入达到270,497.40万元，同比增长58.60%[19] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为66,258.38万元，同比增长79.82%，2021年至2023年复合增长率达到211.04%[19] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-165,734.27万元，主要系公司业务增长带来的材料采购备货、发出商品增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加[20] - 2023年末总资产996,934.53万元，同比增长36.31%，主要系业务规模持续增长带来的存货增加，资产总额增加[20] - 2023年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期分别增长64.65%、64.49%、60.58%，主要系公司营业收入增长、净利润增加[20] - 2023年第四季度营业收入达到1,002,467,027.86万元，同比增长[22] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为391,565,178.40万元[22] - 非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产和金融负债公允价值变动损益等，合计金额为350,464,154.75万元[22] - 2023年执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》，对2022年度非经常性损益金额的影响为141,917.24元[24] - 2023年执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》，对2021年度非经常性损益金额的影响为87,068.91元[24] 市场及产品 - 公司专注于薄膜沉积设备的研发和产业化应用，拥有多项国际先进水平的核心技术[27] - 公司推出了应用于晶圆级三维集成领域的混合键合设备产品系列，以及新型设备平台和反应腔[29] - 公司实现2023年度营业收入270,497.40万元，同比增长58.60%，净利润66,258.38万元，同比增长79.82%[30] - 公司研发投入金额达到57,594.89万元，同比增加52.07%，研发投入占营业收入比例达21.29%[30] - 公司推出的新型设备平台提升了设备产能，新型反应腔提升了薄膜沉积性能指标，已出货至客户端验证[30] - 公司设备在客户端产线生产运行稳定性表现优异，薄膜系列产品在晶圆制造产线的量产应用规模持续扩大[31] - 公司薄膜沉积设备在客户端产线生产产品的累计流片量已突破1.56亿片，超过130个新型反应腔获得客户订单[31] - 公司推出的PECVD、ALD、SACVD及HDPCVD等薄膜设备可以支撑逻辑芯片、存储芯片中所需的全部介质薄膜材料和约100多种工艺应用[31] - 公司自成立以来在PECVD设备技术领域具有十余年的研发和产业化经验[32] - 公司持续拓展通用介质薄膜材料工艺及先进介质薄膜材料工艺的应用，已实现产业化应用[33] - 公司推出用于SiC器件制造的SiO、SiN、TEOS、SiON等薄膜工艺PECVD设备，首台TEOS设备通过了客户端验证

营业收入及利润 - 2024年第一季度营业收入为471,789,687.75元，同比增长17.25%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为10,471,659.86元，同比下降80.51%[4] - 2024年第一季度，公司营业总收入为471.79亿元，较去年同期增长17.4%[21] - 2024年第一季度，公司营业总成本为508.04亿元，较去年同期增长38.1%[21] - 2024年第一季度，公司营业利润为7.76亿元，较去年同期下降89.4%[22] - 2024年第一季度，公司净利润为7.78亿元，较去年同期下降85.1%[22] - 2024年第一季度，公司每股收益为0.06元，较去年同期下降79.3%[23] 资产状况 - 总资产为10,928,121,486.95元，较上年度末增长9.62%[5] - 公司在2024年第一季度报告中显示，流动资产合计为9,342,611,487.15元，较上期有所增长[18] - 公司在同一报告中显示，非流动资产合计为1,585,509,999.80元，较上期有所增长[19] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为32.47%，同比增加11.09个百分点[5] - 研发费用同比增加78.09%，导致基本每股收益和稀释每股收益下降79.31%[10] - 加权平均净资产收益率减少1.21个百分点，主要因持续高强度的研发投入[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为9,495人，前十名股东持股情况显示国家集成电路产业投资基金股份为最大股东[13] - 中国建设银行股份有限公司在2024年第一季度报告中显示，持有无限售条件流通股的数量为2,193,311股[14] - 招商银行股份有限公司持有无限售条件流通股的数量为6,782,972股，占比为3.60%[17] - 中国工商银行股份有限公司持有无限售条件流通股的数量为3,302,865股，占比为1.76%[17] 现金流量 - 2024年第一季度，公司经营活动现金流入小计为525.57亿元，较去年同期下降37.0%[24] - 2024年第一季度，公司支付给职工及为职工支付的现金为201.33亿元，较去年同期增长50.0%[24] - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为-721,350,817.72，较去年同期的-139,601,409.34有所下降[25] - 2024年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为-118,786,643.13，较去年同期的-682,397,784.23有所增加[25] - 2024年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为516,841,291.26，较去年同期的294,371,693.51有所增加[25] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目合计金额为54,680,927.72元[6] - 归属于上市公司股东的扣非净利润同比下降325.07%[8]

招商证券股份有限公司 关于拓荆科技股份有限公司 首次公开发行部分战略配售股上市流通的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为拓 荆科技股份有限公司（以下简称"拓荆科技"或"公司"）首次公开发行股票 并上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，对拓荆科技首次公开发 行部分战略配售股上市流通事项进行了核查，核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 3 月 1 日出具的《关于同意拓荆科 技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]424 号），公 司获准首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票 31,619,800股，并于 2022 年 4 月 20 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行股票完 成后，总股本为 126,478,797股，其中有限售条件流通股 100,308,044股，无限售 条件流通股 26,170,753 股。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行战略配售限售股，涉及战略配 售限售股股东数量为 1 名，为招 ...

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-024 拓荆科技股份有限公司 关于首次公开发行部分战略配售股上市流通的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 1,403,919 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部 战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 1,403,919 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 4 月 22 日。 一、本次上市流通的限售股类型 2022 年 3 月 1 日，中国证券监督管理委员作出《关于同意拓荆科技股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]424 号），同意公司首次公 开发行股票的注册申请，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 31,619,800 股，并于 2022 年 4 月 20 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首 次公开发行股票完成后，总股本为 126,478,797 股，其中有限售条 ...

公司战略与发展规划 - 公司主要聚焦在高端半导体设备领域,已推出PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD等薄膜系列设备产品,以及应用于晶圆级三维集成领域的混合键合设备产品[2][3] - 未来公司将继续在CVD领域深耕,不断提升产品性能,保持产品核心竞争力,进一步提升市场应用规模[2] - 公司将积极推进混合键合设备的研发和产业化,扩大潜在市场的应用[2] - 公司暂无计划向平台化公司转型,力争通过专精深的专业技术在CVD以及混合键合领域快速发展[2] 订单及产品结构 - 截至2023年12月31日,公司在手销售订单金额超过64亿元,订单充足[3] - 2023年新签产品订单以PECVD产品订单为主,ALD、SACVD、HDPCVD等产品订单量亦在不断提升[3] - 2023年新签产品订单主要来自存储芯片、逻辑芯片等集成电路领域,存储芯片及逻辑芯片领域订单约各占一半[3] 产品技术及市场地位 - 公司PECVD产品可实现全系列PECVD薄膜材料覆盖,PE-ALD设备已实现量产,Thermal-ALD设备已出货至客户端进行验证[4] - 公司持续扩大PECVD、ALD等产品的工艺覆盖面,并根据客户需求持续创新、提升性能指标,公司薄膜设备产品已获得客户的大量订单[4] - 公司产品从研发推向产业化过程中积累了丰富的经验,在推进产品创新方面具有扎实的技术基础,可以及时满足客户需求[6] - 公司持续保持高强度研发投入,持续提升产品性能,保持产品核心竞争力及市场领先地位[6] 市场前景 - 根据SEMI预测,2024年、2025年全球半导体设备市场规模有望迎来复苏,2025年全球半导体制造设备的销售额增长至1240亿美元[5] - 公司将积极跟进下游客户需求,加快机台迭代优化及订单导入速度,不断提升市场占有率[5] 混合键合设备 - 公司晶圆对晶圆键合产品(Dione 300)、芯片对晶圆键合表面预处理产品(Pollux)均已通过客户验收[7] - 混合键合设备主要应用于三维集成领域,覆盖存储/逻辑芯片、先进封装、图像传感器等细分领域,未来潜在市场空间较大[7] 海外市场拓展 - 公司有计划拓展海外市场,2023年已出货一台设备至海外市场,后续将继续积极推进海外市场的规划布局[8] 产能及人员规模 - 公司目前人员规模达到1000余人,在沈阳总部、上海临港(一厂和二厂)、海宁均有研发与生产基地,目前人员团队和产能均可以满足当前公司的研发、生产需求[9]

证券代码：688072 证券简称：拓荆科技 公告编号：2024-023 拓荆科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2024 年 3 月 1 日召开第二届董事会第三次会议，并于 2024 年 3 月 18 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购 公司股份方案的议案》，同意公司使用首次公开发行人民币普通股取得的部分超募 资金以集中竞价交易方式回购公司股份。本次回购资金总额不低于人民币 12,000.00 万元（含），不超过人民币 19,730.00 万元（含），回购价格不超过人民币 270元/股（含），回购的股份拟在未来适宜时机用于公司股权激励或员工持股计划。 回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。具体内容详 见公司分别于 2024 年 3 月 2 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号 ...