市场表现 - 上证指数盘中涨超1%至3497 22点 收盘涨0 32% 深证成指跌0 25% 创业板指跌0 36% [1] - 全市场成交额超1 45万亿元 较上日放量1210亿元 本周上证指数累计涨1 4% 创业板指涨1 5% [1] - 跨境支付 银行 游戏 电力 钢铁 创新药板块涨幅居前 固态电池 有色金属 美容护理 风电设备板块跌幅居前 [3] 金融板块 - 大金融板块爆发 中信银行 浦发银行 上海银行等多只银行股创新高 [3] - 证券期货 金融科技等多元金融股走强 大智慧 湘财股份 弘业期货等上涨 [3] - 东方财富全天成交额约120亿元 居A股第一 [3] 创新药与医疗器械 - 创新药板块大涨 广生堂连续两日20CM涨停 热景生物20CM涨停 近一年股价累计涨幅超650% [4][5] - 热景生物主营业务为体外诊断试剂及仪器 联营企业独立运营生物创新药及肿瘤早筛业务 [7] - 国家药监局发布支持高端医疗器械创新发展的十项举措 涵盖特殊审批程序优化等内容 [7] - 光大证券预计政策将推动高端影像设备 手术机器人 脑机接口 AI+医疗等领域发展 [7] 游戏行业 - 游戏股震荡拉升 巨人网络涨超9% 冰川网络 三七互娱跟涨 [8][9] - 6月国产及进口游戏版号合计158款 恺英网络《斗罗大陆》 巨人网络《无尽修仙》等IP产品获批 [11] - 上海国际动漫月联动三大展会 申万宏源证券推荐游戏板块 关注暑期新品推广带来的估值切换 [12]

阿尔茨海默概念板块表现 - 截至7月4日收盘，阿尔茨海默概念上涨1.80%，位居概念板块涨幅第1 [1] - 板块内18股上涨，热景生物20%涨停，京新药业、海正药业等涨停，新华制药、华海药业、吉华集团等涨幅居前，分别上涨5.00%、4.60%、3.65% [1] - 跌幅居前的有富士莱、沃华医药、万邦德等，分别下跌1.61%、1.30%、1.29% [1] 资金流向 - 今日阿尔茨海默概念板块获主力资金净流入3.72亿元，其中17股获主力资金净流入 [2] - 6股主力资金净流入超3000万元，净流入资金居首的是海正药业，今日主力资金净流入1.05亿元 [2] - 净流入资金居前的还有京新药业、热景生物、鲁抗医药等，主力资金分别净流入8879.30万元、7962.57万元、7197.74万元 [2] - 资金流入比率方面，鲁抗医药、海正药业、热景生物等流入比率居前，主力资金净流入率分别为9.13%、9.03%、8.09% [3] 个股资金明细 - 海正药业今日涨跌幅10.02%，换手率9.22%，主力资金净流入10484.99万元，净流入比率9.03% [3] - 京新药业今日涨跌幅10.02%，换手率11.20%，主力资金净流入8879.30万元，净流入比率7.51% [3] - 热景生物今日涨跌幅20.00%，换手率5.68%，主力资金净流入7962.57万元，净流入比率8.09% [3] - 鲁抗医药今日涨跌幅1.97%，换手率8.48%，主力资金净流入7197.74万元，净流入比率9.13% [3] - 华海药业今日涨跌幅4.60%，换手率6.26%，主力资金净流出2235.66万元，净流入比率-1.07% [5] - 长春高新今日涨跌幅0.13%，换手率3.83%，主力资金净流出3927.74万元，净流入比率-2.40% [5]

重组蛋白概念板块表现 - 截至7月4日收盘，重组蛋白概念上涨0.80%，位居概念板块涨幅第7位 [1] - 板块内16股上涨，热景生物20%涨停，中源协和涨停，汇宇制药、神州细胞、诺思兰德分别上涨18.79%、16.46%、5.25% [1] - 跌幅居前的个股包括西陇科学、*ST苏吴、赛升药业，分别下跌3.81%、3.17%、2.84% [1] 资金流动情况 - 重组蛋白概念板块获主力资金净流入0.35亿元，13股获主力资金净流入 [2] - 中源协和主力资金净流入1.83亿元居首，汇宇制药、热景生物、科兴制药分别净流入1.19亿元、7962.57万元、4167.93万元 [2] - 主力资金净流入率最高的个股为中源协和（20.01%）、汇宇制药（12.48%）、通化东宝（9.43%） [3] 个股资金流向 - 中源协和今日涨停，换手率7.64%，主力资金净流入1.83亿元 [3] - 汇宇制药今日上涨18.79%，换手率14.20%，主力资金净流入1.19亿元 [3] - 神州细胞今日上涨16.46%，但主力资金净流出9534.08万元 [5] 概念板块对比 - 阿尔茨海默概念以1.80%涨幅居首，中船系以-2.92%跌幅最大 [2] - 其他涨幅居前的概念包括跨境支付（1.72%）、数字货币（1.35%）、蚂蚁金服概念（1.26%） [2] - 跌幅较大的概念还有固态电池（-2.26%）、钠离子电池（-2.24%）、金属镍（-2.22%） [2]

创新药概念市场表现 - 创新药概念股反复走强，热景生物股价上涨超过15%，创下历史新高 [1] - 塞力医疗连续4个交易日涨停，中源协和涨停，神州细胞、广生堂、上海谊众、荣昌生物等公司涨幅靠前 [1] 政策驱动因素 - 国家医保局印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》，首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案 [1]

重组蛋白概念板块表现 - 截至7月3日收盘，重组蛋白概念上涨2.85%，位居概念板块涨幅第5 [1] - 板块内46股上涨，神州细胞20%涨停，未名医药涨停，赛升药业、热景生物、汇宇制药等涨幅居前，分别上涨10.45%、10.38%、8.43% [1] - 跌幅居前的有洁雅股份、*ST苏吴、*ST万方等，分别下跌0.75%、0.40%、0.22% [1] 资金流向 - 今日重组蛋白概念板块获主力资金净流入5.68亿元 [2] - 30股获主力资金净流入，5股主力资金净流入超3000万元 [2] - 净流入资金居首的是未名医药，今日主力资金净流入8946.02万元 [2] - 净流入资金居前的还有科兴制药、一品红、汇宇制药等，主力资金分别净流入7406.21万元、7116.33万元、6002.62万元 [2] 个股资金流入比率 - 未名医药、科兴制药、汇宇制药等流入比率居前，主力资金净流入率分别为24.18%、13.33%、12.60% [3] - 睿智医药主力资金净流入3552.59万元，净流入比率3.93% [3] - 神州细胞主力资金净流入2978.31万元，净流入比率3.33% [3] 其他个股表现 - 迈威生物主力资金净流入2780.31万元，净流入比率4.49% [3] - 泽璟制药主力资金净流入2771.07万元，净流入比率6.71% [4] - 中源协和主力资金净流入2331.69万元，净流入比率8.04% [4]

创新药行业 - 塞力医疗连续3天涨停，涨幅9.99%，涉及创新药和AI概念 [2] - 诚意药业连续2天涨停，涨幅10.05%，专注于创新药领域 [2] - 未名医药3天内2次涨停，涨幅10.03%，属于创新药板块 [2] - 九芝堂首日涨停，涨幅10.06%，涉及创新药业务 [2] - 卫信康首日涨停，涨幅10.02%，专注于创新药研发 [2] - 神州细胞首日涨停，涨幅19.99%，创新药企业 [2] - 长春高新首日涨停，涨幅10.00%，创新药领域 [3] - 广生堂首日涨停，涨幅20.00%，创新药企业 [3] - 上海谊众上涨10.82%，创新药概念 [3] - 赛升药业上涨10.45%，创新药板块 [3] - 热景生物上涨10.38%，涉及创新药和AI [3] PCB行业 - 中京电子12天内7次涨停，涨幅10.01%，涉及PCB和机器人 [5] - 博敏电子3天内2次涨停，涨幅10.04%，PCB和芯片概念 [5] - 金安国纪首日涨停，涨幅10.03%，PCB企业 [5] - 方正科技首日涨停，涨幅10.04%，PCB和光模块 [5] - 鹏鼎控股首日涨停，涨幅10.00%，PCB企业 [6] - 逸豪新材首日涨停，涨幅20.00%，PCB相关 [6] - 铜冠铜箔上涨13.67%，PCB材料 [6] - 行业驱动因素：英伟达GB200量产高峰和GB300芯片即将上市 [4][20] 芯片产业链 - 诚邦股份连续6天涨停，涨幅10.02%，存储芯片企业 [8] - 好上好7天内5次涨停，涨幅10.01%，存储芯片和AI眼镜 [8] - 雪迪龙连续4天涨停，涨幅10.03%，核电和芯片概念 [8] - 盈方微首日涨停，涨幅10.06%，SoC芯片企业 [8] - 大为股份首日涨停，涨幅10.00%，存储芯片 [8] - 永安行首日涨停，涨幅9.98%，存储芯片 [8] - 旋极信息上涨11.83%，算力芯片 [8] - 行业数据：NAND Flash价格指数上涨9.2%，DRAM上涨47.7% [7] 固态电池 - 大东南8天内6次涨停，涨幅9.95%，固态电池概念 [9] - 洪田股份首日涨停，涨幅10.02%，固态电池 [9] - 中一科技首日涨停，涨幅19.99%，固态电池 [9] - 宏工科技上涨15.98%，固态电池 [9] - 未容锂申上涨15.36%，固态电池 [9] - 行业事件：2025第四届固态电池大会即将召开 [9] 深海科技 - 巨力索具6天内3次涨停，涨幅9.94%，深海科技 [11] - 南山控股连续2天涨停，涨幅10.07%，深海科技 [11] - 百洋股份连续2天涨停，涨幅9.96%，深海科技 [13] - 久之洋上涨15.02%，商业航天和深海科技 [13] - 政策支持：中央推动海洋经济高质量发展 [10] 商业航天 - 西测测试首日涨停，涨幅20.00%，商业航天和存储芯片 [15] - 雷科防务首日涨停，涨幅10.04%，商业航天和芯片 [15] - 铂力特上涨17.05%，商业航天 [15] - 行业动态：海南文昌卫星超级工厂26家企业签约 [14] 光伏行业 - 亚玛顿连续2天涨停，涨幅10.02%，光伏玻璃 [17] - 亿晶光电连续2天涨停，涨幅10.06%，光伏 [17] - 耀皮玻璃连续2天涨停，涨幅9.97%，光伏玻璃 [18] - 行业动态：光伏玻璃企业计划7月减产30% [16] 化工行业 - 威尔药业首日涨停，涨幅10.02%，润滑油 [19] - 苏利股份首日涨停，涨幅10.01%，农药 [19] - 新农股份首日涨停，涨幅10.02%，农药 [19] - 行业动态：百菌清原药价格上调至30000元/吨 [18] AI服务器 - 新亚电子首日涨停，涨幅10.01%，铜连接 [21] - 工业富联首日涨停，涨幅10.02%，AI服务器 [21] - 行业动态：英伟达GB200量产高峰和GB300即将上市 [20] 业绩超预期 - 美诺华连续2天涨停，涨幅10.01%，业绩改善 [23] - 国脉科技首日涨停，涨幅9.97%，业绩向好 [23] - 行业趋势：医药、消费电子、汽车零部件业绩回暖 [22] 家电行业 - 精艺股份连续2天涨停，涨幅9.98%，铜和空调 [25] - 顺威股份首日涨停，涨幅9.94%，空调和低空经济 [25] - 行业动态：欧洲空调销售旺盛，海尔增长30% [24] 数字货币 - 中嘉博创首日涨停，涨幅10.11%，算力和数字货币 [28] - 金一文化首日涨停，涨幅9.94%，数字货币 [28] - 政策动态：香港8月1日起接受稳定币牌照申请 [26]

肝炎概念板块表现 - 截至7月1日收盘，肝炎概念板块上涨2.30%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内116只个股上涨，贵州百灵、未名医药、*ST赛隆等涨停 [1] - 科兴制药、一品红、热景生物涨幅居前，分别上涨15.62%、14.72%、11.60% [1] - *ST苏吴、*ST四环、新产业跌幅居前，分别下跌0.79%、0.78%、0.48% [1] 资金流向 - 肝炎概念板块获主力资金净流入7.90亿元 [1] - 71只个股获主力资金净流入，10只个股净流入超5000万元 [1] - 一品红主力资金净流入1.68亿元居首，贵州百灵、科兴制药、微芯生物分别净流入1.58亿元、9780.36万元、9081.12万元 [1] - 贵州百灵、未名医药、科兴制药主力资金净流入率居前，分别为17.80%、16.28%、14.10% [2] 个股表现 - 一品红(300723)上涨14.72%，换手率5.65%，主力资金净流入1.68亿元，净流入率13.25% [2][5] - 贵州百灵(002424)涨停(10.04%)，换手率13.11%，主力资金净流入1.58亿元，净流入率17.80% [2][5] - 科兴制药(688136)上涨15.62%，换手率8.32%，主力资金净流入9780.36万元，净流入率14.10% [2][5] - 微芯生物(688321)上涨11.44%，换手率6.43%，主力资金净流入9081.12万元，净流入率13.65% [2][5] - 热景生物(688068)上涨11.60%，换手率4.92%，主力资金净流入8241.33万元，净流入率11.97% [3][5]

政策支持 - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持 [2][6] - 支持医保数据用于创新药研发，加强医疗、医保、医药三方信息互通与协同，探索为创新药研发提供必要的医保数据服务 [6] - 鼓励商业健康保险扩大创新药投资规模，通过创新药投资基金等多种方式为创新药研发提供稳定的长期投资 [7] - 优化医保部门企业接待机制，有针对性地加强创新药在药品目录准入方面的政策指导 [8] - 推动创新药加快进入定点医药机构，鼓励医保定点医疗机构于药品目录更新公布后3个月内召开药事会，保障临床诊疗需求 [9] 市场表现 - 7月1日早盘，创新药概念股集体拉升，塞力医疗、贵州百灵涨停，舒泰神涨近12%，热景生物涨近10% [3][5] - 自今年5月中旬以来，创新药概念股持续走强，虽然中途曾出现高位调整，但最近几个交易日又再度活跃 [5] 行业趋势 - 2025年预计是国内创新药授权出海的重要年份，技术创新+市场扩容引领创新药产业趋势行情 [4][11] - 2025年1—5月，中国创新药企对外授权交易总金额已达455亿美元，超过2024年上半年的交易总额 [11] - 国内创新药企从2020—2024年，首付款金额从5亿美元增长至41亿美元，侧面印证了国内药企的全球竞争力 [11] - 创新药产业发展与投资周期可按"产品逻辑+临床数据+产品销售"演绎，行情持续不断 [11] - 2025年医保及商保目录调整工作开始启动，多元化支付制度有望正式落地，国内创新药市场规模有望迎来持续扩容 [12] 投资方向 - 产业趋势与创新药几大主线包括：新一代免疫疗法、ADC、TCE双抗、慢性病重大突破 [11] - 部分先驱创新药企业有望陆续实现盈亏平衡，利润端转正 [12] - 2025年国内创新药产业有望迎来拐点，板块有望迎来业绩与估值双重修复的投资机会 [12]

股东减持计划 - 股东周锌计划减持不超过180万股（占总股本1.94%），减持时间为2024年7月18日至10月17日，原因为自身资金需求 [2][3] - 周锌当前持股680.66万股（占总股本7.34%），股份来源为IPO前持有及资本公积转增 [4] - 按6月25日收盘价137.30元/股计算，顶格减持可套现约2.47亿元 [5] 股价表现与历史减持 - 2024年9月23日至2024年6月25日，公司股价从23.08元/股涨至137.30元/股，涨幅约5倍 [7] - 2021年周锌曾减持116.44万股（减持价36.89—199.5元/股），套现1.02亿元，同期股价最大涨幅达6倍 [10][11][12] - 第三大股东同程热景（员工持股平台）于2024年4月15日至6月5日减持180万股（均价118.76元/股），套现2.14亿元 [13][14] 经营业绩分析 - 2020—2021年因新冠检测产品热销，营收从5.14亿元暴增至53.69亿元，净利润从1.12亿元增至21.86亿元 [16] - 2022—2024年营收连续下滑至5.11亿元，2024年净亏损1.91亿元（首次年度亏损），2025年一季度续亏2400万元 [17][18] - 研发投入从2022年1.91亿元降至2024年1.13亿元，连续三年缩水 [18] 业务背景与市场动态 - 公司主营体外诊断（IVD）产品，新冠疫情期间通过检测试剂盒取得欧盟CE认证并实现业绩爆发 [15][16] - 当前布局创新药企（抗体与核酸药物），但参股企业多处于临床I/II期，尚未盈利 [18]

股东大会基本信息 - 会议为北京热景生物技术股份有限公司2025年第三次临时股东大会，证券代码688068 [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年7月4日9:15-15:00 [5] - 现场会议地点为公司三层会议室 [5] 会议议程 - 议程包括股东签到、宣布会议规则、审议议案、股东发言、投票表决及结果宣布等环节 [5] - 非累积投票议案涉及变更注册资本及取消监事会，累积投票议案涉及董事会选举 [6] - 将推举1名股东代表和1名监事作为计票人 [3] 核心议案内容 注册资本及公司章程修订 - 公司注册资本由92,474,692元增至92,707,940元，因2020年限制性股票激励计划归属233,248股 [6] - 同步修订《公司章程》并取消监事会，职权由董事会审计委员会承接，相关制度废止 [6][7] 治理制度修订 - 根据《公司法》《证券法》等法规修订多项治理制度，包括股东会议事规则、关联交易管理制度等 [8] - 新制定部分治理制度以强化内部管理，需股东大会审议生效 [8] 董事会换届选举 - 选举第四届董事会非独立董事候选人：林长青、高立金、柳晓利，任期3年 [9] - 选举独立董事候选人：宋云锋、徐小舸、李梦涓，任期同步为3年 [10] 股东权利与会议规则 - 股东享有发言权、质询权和表决权，需提前登记发言请求 [2] - 表决票需明确填写同意/反对/弃权，否则视为弃权 [3] - 会议禁止录音录像，手机需静音，扰乱秩序行为将被制止 [3][5]