烟台德邦科技股份有限公司董事会 对在任独立董事独立性情况评估的专项意见 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据证监会 《上市公司独立董事管理办法》、证券交易所业务规则和公司章程的 规定，要求在任独立董事对自身独立性进行了自查，并对独立董事 的独立性情况进行了评估，结合各位在任独立董事自查的结果和公 司评估和调查的情况，出具对在任独立董事独立性情况评估的专项 意见如下： 公司董事会认为公司 2024 年度在任独立董事杨德仁先生、唐云 先生、宋红松先生在各方面均独立于上市公司，满足相关法律法 规、证监会部门规章、交易所业务规则和公司章程等相关文件对于 独立董事独立性的要求。 烟台德邦科技股份有限公司董事会 2025 年 4 月 18 日 ...

烟台德邦科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 专项审计说明 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了烟台德邦科技股份 有限公司（以下简称"德邦科技"）2024年度财务报表，包括2024年12月31日的 合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见 的审计报告。 一、对报告使用者和使用目的的限定 烟台德邦科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 专项审计说明 永证专字（2025）第310074号 烟台德邦科技股份有限公司全体股东： 本报告仅供德邦科技年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我们同 意将本报告作为德邦科技年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送并对外披 露。 为了更好地理解德邦科技2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来 情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 德邦科技管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上市公 司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》和上 ...

财务表现 - 2024年营业收入11.67亿元 同比增长25.19% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9742.91万元 同比下降5.36% [1] 利润分配 - 拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.5元(含税) [1] - 不进行资本公积转增股本 不送红股 [1] - 以1.41亿股为基数 拟派发现金红利总额人民币3522.82万元(含税) [1] 股本情况 - 截至2025年3月31日 公司总股本为1.42亿股 [1] - 扣除回购专用证券账户中股数132.72万股后的股本为1.41亿股 [1]

**行业与公司概述** - 公司为**德光科技**（或电方科技），成立于2003年，位于山东烟台，2022年上市，是国内高端电子封装材料领先企业[1] - 核心产品包括电子结构胶粘剂、功能性薄膜材料等，应用于结构粘接、导电导热、绝缘保护、电子屏蔽等领域[1] - 行业属于**高端电子封装材料**，当前市场由外资主导（如日本、德国企业），尤其在集成电路领域规模达百亿级别[4] **核心成长动力** 1. **集成电路与智能终端材料放量** - 2024年起，芯片新产品测试导入推动高增长，预计趋势延续[2] 2. **LiPo技术需求爆发** - LiPo封装技术应用于OLED智能手机/手表（如iPhone 15 Pro Max、小米15等），新增光敏树脂材料需求，德光科技为主要供应商之一[8][10][11] - 全球OLED终端年销量约10亿台，潜在市场空间大[11] 3. **新能源材料毛利率改善** - 2024年下半年新能源材料毛利率显著回升，业务压力期结束[3] 4. **太极末收购拓展热管理市场** - 2024年2月以2.58亿元收购太极末89.32%股权，布局导热界面材料（TIM）[12] - 太极末2024年1-9月收入4121万元，净利润1163万元，承诺2024-2026年累计净利润不低于4233万元[12] - 应用领域：通信设备、数据中心、GPU散热（合作GPU厂商）、机器人（与优必选合作）[13] **技术实力与股东背景** - 公司拥有国家级海外引进人才及核心技术人员，总经理曾任职英特尔、德国汉高等[5] - 第一大股东为国家集成电路大基金（持股18.5%），体现政策与技术认可[5] **财务与估值预测** - 2024-2026年归母净利润预测：1.0亿（+6%）、1.7亿（+72%）、2.5亿（+48%）[6] - 目标价52.8美元，基于45倍PE（新能源材料部分估值20-30倍，其余50-100倍）[7] **风险提示** - 新产品验证周期长，节奏存在不确定性[7] - LiPo技术放量需跟踪品牌商采用进度[10] **其他关键信息** - **LiPo技术优势**：超窄边框、降低售后成本（减少摔坏概率），虽增加20-30元封装成本，但替代曲面屏可节省其他环节成本[9][10] - **业务结构优化**：2025年起集成电路/智能终端占比提升，新能源业务占比下降，增长弹性增强[14] **会议免责声明** - 内容仅代表嘉宾个人观点，非投资建议[15]

回购信息 - 回购方案首次披露日为2025年4月4日[3] - 预计回购金额为4000万元 - 8000万元[3] - 2025年4月10日公司实施首次回购[6] - 累计已回购股数为26,700股[3] - 累计已回购金额为963,312元[3] - 实际回购价格区间为35.79元/股 - 36.66元/股[3] 股本信息 - 公司总股本为142,240,000股[6]

回购方案核心内容 - 公司拟通过集中竞价交易方式回购A股股票，用于员工持股计划或股权激励，若3年内未转让完毕将注销未转让部分 [2] - 回购价格上限为63.52元/股，不超过董事会决议前30个交易日均价的150% [2][16] - 回购资金总额为4,000万至8,000万元，资金来源包括自有资金和最高7,200万元的专项贷款 [3][17] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内，可能因资金使用达标、董事会决议或停牌等因素提前终止 [4][10][11][12] 回购股份具体安排 - 按回购金额上限8,000万元和价格上限测算，预计回购125.94万股（占总股本0.89%），下限4,000万元对应62.97万股（0.44%） [15] - 回购后股份拟用于员工持股计划或股权激励，若未使用将注销并减少注册资本 [15][22] - 专项贷款由中信银行烟台分行提供，最高7,200万元，期限36个月 [17] 公司财务状况与影响 - 截至2024年9月30日，公司总资产27.56亿元，净资产22.66亿元，回购资金上限占净资产3.53%，资产负债率17.21% [18][19] - 回购不会对经营、财务、偿债能力及上市地位产生重大影响 [18][19] 股东持股与减持情况 - 董事、监事、高管及控股股东未来6个月无减持计划，但持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金减持计划仍在进行 [5][20] - 另一持股5%以上股东新余泰重投资可能在未来3-6个月内减持 [5][20] 回购程序与授权 - 回购由董事长解海华提议，董事会全票通过，无需股东大会审议 [8][21] - 董事会授权管理层办理回购具体事宜，包括设立专用账户、调整回购方案等 [22][23] 其他披露事项 - 公司已开立回购专用证券账户（B887227589） [26] - 前十大股东及无限售条件股东持股情况已披露 [28]

回购计划 - 回购资金总额不低于4000万元，不高于8000万元[2][12][13] - 按8000万元上限、63.52元/股测算，回购约125.94万股，占总股本约0.89%[12] - 按4000万元下限、63.52元/股测算，回购约62.97万股，占总股本约0.44%[12] - 回购价格不高于63.52元/股，不高于董事会决议前30个交易日均价150%[2][14] - 回购期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[2][10][13] - 回购资金来源为自有资金和专项贷款，专项贷款不超7200万元[2][15][16] 时间节点 - 2025年3月26日董事长提议回购股份[6] - 2025年4月2日董事会以9票赞成通过回购议案[6][7] 股东情况 - 持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金减持计划尚在进行中[3][4][20] - 持股5%以上股东新余泰重投资未来3、6个月不排除减持可能[4][21] 股本结构 - 回购前限售条件流通股53422378股，占比37.56%；无限售条件流通股88817622股，占比62.44%；总股本142240000股[17] - 按回购金额上限回购后，限售条件流通股54681823股，占比38.44%；无限售条件流通股87558177股，占比61.56%[17] - 按回购金额下限回购后，限售条件流通股54052101股，占比38.00%；无限售条件流通股88187899股，占比62.00%[17] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产275567.36万元，归属于上市公司股东的净资产226635.48万元，流动资产128654.99万元[18] - 按回购资金上限8000万元测算，分别占总资产、净资产、流动资产的2.90%、3.53%、6.22%[18] - 截至2024年9月30日，公司资产负债率为17.21%[19] 后续安排 - 公司已开立股份回购专用证券账户，账户号码为B887227589[30] - 公司将在回购期限内择机做出回购决策并实施[31] - 公司会根据回购股份事项进展及时履行信息披露义务[31]

股东持股情况 - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股26,528,254股，占总股本18.65%[1] - 解海华持股15,064,154股，占总股本10.59%[1] - 林国成持股13,208,201股，占总股本9.29%[1] 无限售流通股持股情况 - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持无限售流通股26,528,254股，占无限售流通股本29.87%[3] - 新余泰重投资管理中心（有限合伙）持无限售流通股8,555,326股，占无限售流通股本9.63%[3] - 青岛大壮建设咨询合伙企业（有限合伙）持无限售流通股1,376,653股，占无限售流通股本1.55%[3]

回购方案概述 - 公司拟通过集中竞价交易方式回购A股股票，回购资金总额为人民币4,000万元至8,000万元，回购价格上限为63.52元/股 [1][4] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内，若触及特定条件（如重大事项停牌、资金到位、方案终止等）可提前届满 [4] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励，若3年内未转让完毕则注销未使用部分 [1][5] 回购细节测算 - 按回购金额上限8,000万元测算，预计回购125.94万股，占总股本0.89%；按下限4,000万元测算，回购62.97万股，占总股本0.44% [5] - 回购资金来源包括自有资金和专项贷款（中信银行提供最高7,200万元贷款支持） [6] - 回购后股权结构变动有限，限售流通股比例微增，总股本维持1.42亿股不变 [8] 公司财务状况与影响 - 截至2025年3月30日，公司总资产27.56亿元，净资产22.66亿元，流动资产12.87亿元；回购资金上限占净资产3.53%，对经营无重大影响 [9] - 回购不会损害偿债能力或上市地位，且有助于完善激励机制，绑定股东、公司与员工利益 [9] 股东及提议人情况 - 董事、监事、高管及控股股东未来6个月无减持计划，但持股5%以上股东新余泰重投资可能减持 [10][11] - 提议人解海华（董事长）基于对公司价值的认可提议回购，且承诺在董事会投赞成票 [12] 实施安排与授权 - 董事会授权管理层具体执行回购事宜，包括制定实施方案、签署文件、调整条款等，有效期至回购完成 [13] - 若注销股份将依法履行债权人通知程序，保障债权人权益 [13]

董事会决议公告 - 第二届董事会第十四次会议于2025年4月2日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事9人，实际到会9人 [1] - 会议通知及相关资料已于2025年3月26日通过电子邮件送达全体董事 [1] - 会议由董事长解海华主持，召集召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 股份回购方案 - 审议通过《关于第二期以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》 [1] - 回购资金来源于自有资金和回购专项贷款资金 [1] - 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施回购 [1] - 若3年内未转让完毕已回购股份，剩余股份将予以注销 [1] 专项贷款支持 - 已取得中信银行烟台分行出具的《贷款承诺函》 [2] - 专项贷款金额最高不超过人民币7200万元 [2] - 贷款依据为中国人民银行等三部门《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》 [2]