募集资金 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过87,200.00万元[2] - 工业视觉等三个项目拟投入募集资金合计87,200.00万元[4] 用户数据 - 截至2024年底，公司累计服务全球6,000余家中高端客户[13] - 公司主要客户包括富士康、京东方等[13] 新产品和新技术研发 - 拟开发三坐标测量机以0.3微米国家专项复合测量机技术为基础[12] - 公司在三坐标测量机实现0.3微米级测量精度，与国际先进产品相当[22] - 公司开展半导体量测设备研发，完成90nm及以上等节点产品迭代与核心部件国产化，针对28nm及14nm节点研发产业化[25] - 公司围绕智能驾驶域控制器及具身智能大脑域控制器两大产品线研发及产业化[41] 市场扩张和并购 - 2021年公司收购德国MueTec布局半导体量测设备业务领域[30] - 公司2018年开拓无人物流车业务，与菜鸟物流合作[51] - 公司2020年成为英伟达Jetson官方合作伙伴，开发相关边缘计算控制器[51] - 公司2022年与地平线围绕大交通领域开展深度合作[52] 未来展望 - 募投项目实施后，公司经营规模和盈利能力将进一步提升[60] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目具有良好可行性[61] 其他新策略 - 本次募集资金用于工业视觉装备等三个研发及产业化项目[58]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润（扣非前后孰低）分别为12169.19万元、15714.74万元和10291.85万元，近3个会计年度年均可分配利润为12725.26万元[21][30] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司资产负债率分别为42.49%、40.52%、46.48%和46.86%[31] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11459.21万元、23020.67万元、 - 821.99万元和 - 9575.51万元[31] - 截至2025年3月31日公司净资产为191514.84万元[32] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过87200.00万元[21][30] - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者（国家法律法规禁止者除外），向原股东优先配售，余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由承销商包销[5] - 可转债票面利率发行前协商确定，遇银行存款利率调整可作相应调整[9] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，发行前协商确定[10][14][15] - 公司发生派送股票股利等情况时，按公式依次对转股价格进行调整，并刊登相关公告[11][12] - 公司可能发生股份回购等情形影响可转债持有人权益时，视情况调整转股价格[13] - 发行期限为自发行之日起六年[55] - 按面值发行，每张面值为人民币100元[56] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[75] 募集资金用途 - 募集资金将用于工业视觉装备及精密测量仪器等研发及产业化项目[22] - 募集资金净额用于工业视觉等三个项目，未用于弥补亏损和非生产性支出[51] 风险与措施 - 发行可转换公司债券存在即期回报被摊薄的风险[81] - 拟采取加强募集资金管理运用、加快募投项目进度等措施防范回报被摊薄风险[81] 其他要点 - 公司为上海证券交易所科创板上市公司，不属于交易所主板上市公司[34] - 现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚，最近12个月内未受证券交易所公开谴责[35] - 拥有独立完整的主营业务和自主经营能力，与控股股东等不存在重大不利影响的同业竞争及显失公平的关联交易[37] - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[39] - 截至2025年3月31日，不存在持有金额较大的财务性投资的情形[42] - 发行方案经董事会研究通过，实施利于扩大业务规模和提升竞争力[79] - 股东大会就发行相关事项决议，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者表决单独计票[79] - 不属于需惩戒的企业范围，不属于一般失信和海关失信企业[78] - 公告《苏州天准科技股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺（修订稿）》2025年8月8日在上海证券交易所网站披露[81][84]

监管相关 - 公司于2025年7月2日收到上交所《审核问询函》[1] - 2025年8月9日公开披露《审核问询函》回复[1][3] 债券发行 - 公司发行可转换公司债券需通过上交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

可转债方案调整 - 发行规模由不超过88600万元调整为不超过87200万元[3] 募集资金投入调整 - 调整后半导体量测设备项目拟投入27800万元，扣财务性投资1400万元[9] - 工业视觉和智能驾驶项目拟投入资金不变，分别为40000万和19400万元[9] 报告修订 - 多份报告修订发行规模、募集资金金额等内容[10]

财务数据 - 报告期各期末公司资产负债率分别为42.49%、40.52%、46.48%、46.86%[4] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为158,916.74万元、164,802.29万元、160,874.11万元，复合增长率为0.61%[73] - 2022 - 2024年公司净利润分别为15,210.36万元、21,517.24万元、12,454.02万元，平均净利润率为10.15%[70][76] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11,459.21万元、23,020.67万元、 - 821.99万元和 - 9,575.51万元[68] - 2025年3月31日可自由支配货币资金为42,068.42万元[65] - 未来三年预计经营活动产生的现金流量净额为10,750.90万元[65] - 未来三年累计资金缺口为113,138.44万元[65] 募投项目 - 工业视觉装备及精密测量仪器项目规划总投资40154.06万元，拟投入募集资金40000.00万元[7] - 半导体量测设备研发及产业化项目规划总投资30863.59万元，拟投入募集资金27800万元[25] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目规划总投资20109.97万元，拟投入募集资金19400.00万元[44] - 募投项目合计投资金额为91127.62万元，已投入金额417.02万元，扣除后重大投资项目资金需求为90710.60万元[86] 市场规模与市占率 - 2023年全球机器视觉市场规模925.21亿元，同比增长5.80%，2024年有望突破1000亿元，同比增速8.63%，预计2028年接近1400亿元[106] - 2024年公司在全球机器视觉市场市占率约0.37%，募投项目达产年（T + 6）全球市场规模1849.50亿元，公司全球市占率为0.42%[107] - 2023年全球半导体检测和量测设备市场规模达128.3亿美元，预计2028年增至188.2亿美元，2023 - 2028年年均复合增长率达8.0%[131] - 2024年公司在全球量检测设备市场市占率约0.15%，募投项目达产年（T + 7）2032年市场规模为276.99亿美元，换算人民币约1938.93亿元，届时公司市占率为0.23%[131] - 2025年中国智驾域控制器市场规模为438亿元，2030年达866亿元，2025 - 2030年年复合增长率为14.61%，2029年公司智能驾驶域控制器销售收入4.20亿元，国内市占率约0.56%[155] - 2024年中国人形机器人市场规模约27.6亿元，2026年达104.71亿元，2029年达750亿元，2029年公司具身智能控制器销售收入3.83亿元，国内市占率约0.51%[155] 项目效益 - 募投项目建成达产后预估年均营业收入77865.71万元，年均净利润17344.29万元，年均净利率22.27%[119] - 募投项目预计税后内部收益率为13.13%，税后静态投资回收期为7.69年[119] - 半导体量测设备研发及产业化项目建成达产后预估年均营业收入44928.96万元，年均净利润10253.22万元，年均毛利率为48.50%，年均净利率为22.82%，预计税后内部收益率为12.26%，税后静态投资回收期为7.63年[143] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目预计T + 2年营业收入25608万元，T + 3年49679.52万元，T + 4 - T + 10年均为80315.22万元[158][160] - 智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目建成达产后预估年均营业收入80315.22万元，年均净利润9444.81万元，年均净利率为11.76%，税后内部收益率为13.98%，税后静态投资回收期为8.30年[167] 业务收入 - 2022 - 2025年一季度主营业务收入分别为157,417.45万元、163,414.37万元、160,252.41万元、21,676.33万元[176] - 2022 - 2025年一季度扣非归母净利润分别为12,169.19万元、15,714.74万元、10,291.85万元、 - 3,825.68万元[176] - 2024年光伏领域主营业务收入合计21,858.85万元，占比74.64%，较2023年的26,163.47万元下降，预计2025年将进一步下滑[191][192] - 2024年汽车领域收入6,200.75万元，较2023年的23,684.32万元小幅下降，主要因减少低毛利率项目承接[193] - 2022 - 2024年PCB、半导体、智驾及机器人业务收入规模稳定增长[194]

业绩总结 - 2025年1 - 3月，“年产1000台/套基于机器视觉的智能检测系统及产线新建项目”实现收入4165.08万元[15] - 2024年公司全球市占率约0.37%，募投项目达产年（T + 6）全球市场规模为1849.50亿元，达产年公司全球市占率为0.42%[155][157] - 2024年公司获得苹果、华为、小米、OPPO等订单，截至2025年3月31日，消费电子和PCB领域在手订单较去年年末均增长[154] - 2024年公司在全球量检测设备市场市占率约0.15%，募投项目达产年收入4.49亿元，公司市占率为0.23%[166][167] - 2029年公司智能驾驶域控制器销售收入4.20亿元，国内市占率约0.56%[187] - 2029年公司具身智能控制器销售收入3.83亿元，国内市占率约0.51%[188] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为42.49%、40.52%、46.48%、46.86%[197] - 工业视觉等三个研发及产业化项目预计年均毛利率分别为40.61%、48.50%、20.61%[197] 用户数据 - 截至2024年底，公司累计服务全球6000余家客户，主要客户包括富士康、京东方等[150] 未来展望 - 公司将加大市场开拓力度，挖掘新老客户需求[189] - 公司会推进产品技术迭代，提升产品竞争力[190] - 公司计划优化客户服务体系，提升技术支持与团队建设[191] 新产品和新技术研发 - 拟投入工业视觉装备及精密测量仪器、半导体量测设备、智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目[8] - 拟开发具身智能控制器，为具身智能应用提供AI算法工具链解决方案[51] - 计划研发新型的先进紫外半导体激光器等核心部件，实现更高规格精细线路曝光[58] - 计划将CO2激光钻孔机全面升级为双激光器四加工头的结构形式[59] 市场扩张和并购 - 2021年收购德国MueTec布局半导体量测设备业务领域[39] 其他新策略 - 公司采用强矩阵式组织模式和IPD集成产品开发模式进行研发[100] - 通过自研或联合研发部分关键核心零部件，确保自主可控，优化供应链保障项目实施[112]

自动化设备板块市场表现 - 自动化设备板块整体上涨2.27%，机器人以14.67%涨幅领涨，上证指数上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点 [1] - 板块内涨幅居前个股包括博杰股份（涨10.00%至46.54元）、天准科技（涨9.96%至54.10元）、鼎智科技（涨8.91%至66.65元） [1] - 板块内跌幅显著个股为东杰智能（跌16.43%至17.04元）和瑞晟智能（跌4.70%至54.49元） [3] 资金流向分析 - 自动化设备板块主力资金净流入14.12亿元，游资净流出4.07亿元，散户净流出10.04亿元 [5] - 机器人获主力净流入4.48亿元（占比10.04%），绿的谐波获主力净流入1.91亿元（占比13.26%），拓斯达获主力净流入1.31亿元（占比6.29%） [5] - 雷赛智能主力净流入1.20亿元（占比14.90%）但游资净流出4113.03万元，三丰智能主力净流入1.17亿元（占比7.02%） [5] 相关ETF产品动态 - 食品饮料ETF（515170）近五日下跌0.52%，市盈率20.05倍，主力资金净流入1056.2万元，份额增加300万份至60.3亿份 [7] - 游戏ETF（159869）近五日上涨3.12%，市盈率44.56倍，主力资金净流入2.9亿元，份额减少1.6亿份至67.7亿份 [7] - 科创半导体ETF（588170）近五日下跌2.90%，份额增加600万份至3.9亿份，主力资金净流出332.6万元 [7] - 云计算50ETF（516630）近五日下跌0.15%，市盈率115.36倍，主力资金净流出124.2万元，份额减少300万份至4.0亿份 [8]

公司业务进展 - 人形机器人大脑控制器已获得多个知名客户订单 [1] - 更多客户正处于产品验证阶段 [1]

股价表现与资金流向 - 2025年8月5日收盘价49.2元人民币 单日上涨1.69% 换手率2.2% 成交量4.26万手 成交金额2.08亿元人民币 [1] - 主力资金净流入2965.52万元人民币 占成交额14.25% 其中超大单净流入1625.39万元人民币（占比7.81%） 大单净流入1340.13万元人民币（占比6.44%） [1] - 中单资金净流出1399.59万元人民币（占比6.72%） 小单资金净流出1565.93万元人民币（占比7.52%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入2.19亿元人民币 同比增长13.14% 归属净利润3229.78万元人民币 同比增长15.00% [1] - 扣非净利润3825.68万元人民币 同比减少8.57% 流动比率1.861 速动比率0.967 资产负债率46.86% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2009年 位于苏州市 从事仪器仪表制造业 注册资本19244.5万元人民币 实缴资本6400万元人民币 [1] - 法定代表人徐一华 对外投资企业15家 参与招投标项目66次 [1][2] 知识产权与行政资质 - 拥有商标信息77条 专利信息801条 行政许可26个 [2]

指数表现 - 上证科创板人工智能指数(950180)上涨0.09% [3] - 成分股中科星图上涨4.29%、航天宏图上涨3.62%、澜起科技上涨1.58%、威胜信息上涨1.51%、天准科技上涨1.18% [3] - 科创AIETF(588790)下跌0.16%至0.64元 近1周累计上涨2.57% 涨幅排名可比基金2/7 [3] 产品规模与流动性 - 科创AIETF最新规模达62.03亿元创成立以来新高 位居可比基金1/7 [4] - 最新份额达97.21亿份创成立以来新高 位居可比基金1/7 [5] - 单日换手率7.08% 成交额4.39亿元 近1周日均成交5.96亿元居可比基金第一 [3] 资金流向 - 近7天连续资金净流入 单日最高净流入2.60亿元 合计净流入10.42亿元 日均净流入1.49亿元 [5] - 融资净买额1.04亿元 融资余额达6.43亿元 [5] 业绩表现 - 近6月净值上涨16.89%排名可比基金第一 [5] - 成立以来最高单月回报15.59% 最长连涨涨幅26.17% 上涨月份平均收益率9.25% [5] - 历史持有6个月盈利概率100% 近3个月超越基准年化收益2.15%排名前2/6 [5] - 成立以来相对基准回撤0.40% [5] 产品特征 - 管理费率0.50% 托管费率0.10%处于行业较低水平 [5] - 近1月跟踪误差0.009%为可比基金最高精度 [6] - 跟踪上证科创板人工智能指数 选取30只人工智能相关科创板上市公司 [6] 政策与行业动向 - 深圳发布低空基础设施建设方案 目标打造"全球低空经济第一城" [3] - 人工智能政策助力AI应用加速渗透 行业空间较互联网更为广阔 [3] - 人工智能推动通信行业硬件端高增长 算力板块处于快速发展周期 [4] 指数成分结构 - 前十大权重股包括寒武纪、金山办公、澜起科技等 合计权重67.36% [7]