可转债发行 - 2023年1月4日发行429.018万张可转换公司债券，总额42,901.80万元[4] - 可转债存续期为2023年1月4日至2029年1月3日，各年有不同利率[4] - 42,901.80万元可转换公司债券于2023年2月7日在上交所挂牌交易[5] 转股相关 - “福新转债”2023年7月10日起可转股，初始14.02元/股，最新13.46元/股[5] 赎回条款 - 满足特定条件公司有权赎回可转债[6] - 2025年3月25日至4月8日，10个交易日收盘价满足条件[3][6][7] - 未来连续20个交易日内5个交易日满足条件将触发赎回[3][6][7]

融资情况 - 首次公开发行3000.00万股A股，募集资金总额61290.00万元，净额53063.13万元[4] - 发行429.018万张可转债，发行总额42901.80万元，净额41589.49万元[5] 上市信息 - 2021年5月13日在上海证券交易所上市[4] - 2023年2月7日可转债在上海证券交易所上市[5] 督导情况 - 保荐人认为公司运作规范、信息披露合规，资金使用无违规[10][12][13] - 法定持续督导期至2024年12月31日届满，部分资金未用完，保荐人将继续督导[14]

资金使用 - 2023年将20000万元募集资金投入烟台分公司新型材料项目[12] 项目进展 - 2024年同意“新型环保预涂功能材料建设项目”新增地点，延至2026年1月31日[12] 合规情况 - 持续督导期内公司治理、内控、信披、募资管理等制度执行合规[7][8][11] - 未发现关联方违规占用资金及关联交易等违规情形[10][14] 未来建议 - 保荐人建议公司完善治理、履行信披、合规用资、推进项目[19] 检查时间 - 现场检查时间为2025年2月28日和3月31日[2]

融资情况 - 公司首次公开发行3000.00万股A股，募资总额61290.00万元，净额53063.13万元[2] - 公司公开发行429.018万张A股可转债，发行总额42901.80万元，净额41589.49万元[3] 保荐检查 - 保荐人于2025年2、3月对公司现场检查[4] - 保荐人认为公司已建立并执行信息披露制度[6] - 持续督导期保荐人未发现公司重要事项[7]

文章核心观点 浙江福莱新材料股份有限公司董事及高级管理人员因自身资金需求，计划在规定时间内通过集中竞价交易方式减持公司股份，且本次减持符合相关规定，不会对公司治理结构及未来持续经营产生重大影响 [3][10][11] 董事、高级管理人员持股基本情况 - 董事涂大记持有公司股份11,745,000股，约占总股本5.832%；董事、高级管理人员李耀邦持有972,000股，约占0.483%；董事、高级管理人员聂胜持有419,600股，约占0.208%；高级管理人员毕立林持有296,400股，约占0.147%，持股比例按2025年4月2日总股本201,395,634股计算 [2] 减持计划主要内容 - 涂大记、李耀邦、聂胜和毕立林计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，分别减持不超过800,000股、135,000股、104,900股和74,100股，均不超持股总数25%，减持价格按市场价格，若有除权除息情况相应调整 [3] - 预披露期间公司股票停牌，实际减持时间顺延 [5] 减持主体相关情况 - 减持主体无一致行动人 [4] - 相关股东无其他安排 [6] - 大股东及董监高此前对持股相关事项作出承诺，涂大记承诺自上市起12个月内不转让股份，后自愿延长锁定期至36个月，锁定期届满后2年内减持价格不低于发行价等多项内容，本次拟减持与承诺一致 [6][7][9] - 减持主体不存在不得减持公司股份的情形 [9] 减持计划实施相关情况 - 减持计划实施有不确定性，董事和高级管理人员将根据市场和股价情况决定是否全部或部分实施，正常减持不会对公司治理结构及未来持续经营产生重大影响 [10] - 减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更 [11] - 减持计划符合相关法律法规，减持人员将遵守规定及时履行信息告知义务，公司将及时履行信息披露义务 [11][12]

股东持股 - 涂大记持股1174.5万股，占总股本5.832%[3] - 李耀邦持股97.2万股，占0.483%[3] - 聂胜持股41.96万股，占0.208%[3] - 毕立林持股29.64万股，占0.147%[3] 减持计划 - 涂大记等4人2025.4.28 - 2025.7.27分别减持不超80万、13.5万、10.49万、7.41万股[10][11] - 涂大记等4人减持比例不超0.397%、0.067%、0.052%、0.037%[10][11] - 涂大记减持来源为IPO前/其他，另3人为股权激励[7][8][9][10][11] 减持相关 - 减持因个人资金需求，与承诺一致[3][10][11][14] - 减持不影响公司治理和控制权，合规[16] - 减持者和公司将履行信息告知和披露义务[17]

文章核心观点 公司发布可转债转股结果暨股份变动公告，介绍可转债发行上市概况、本次转股情况、股本变动情况、信息披露义务人持股变动情况等内容[1][6] 可转债发行上市概况 可转债发行情况 - 经核准公司于2023年1月4日公开发行429.018万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额42,901.80万元，存续期6年，票面利率逐年递增[2] 可转债上市情况 - 经同意公司本次发行的“福新转债”于上海证券交易所上市，债券代码“111012”[2] 可转债转股价格情况 - “福新转债”自2023年7月10日起可转换为公司股份，初始转股价格为14.02元/股，最新转股价格为13.46元/股，期间因权益分派、限制性股票回购注销、登记完成等多次调整转股价格[2][3][6] 可转债本次转股情况 - “福新转债”转股期限为2023年7月10日至2029年1月3日，2025年1 - 3月累计89,429,000元“福新转债”转股，形成股份6,643,100股，截至2025年3月31日累计转股金额317,141,000元，形成股份23,287,844股，占转股前公司已发行股份总额的13.25%，未转股金额111,877,000元，占发行总量的26.08%[6][7] 股本变动情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，有限售条件流通股不变，无限售条件流通股增加6,643,100股，总股本增加6,643,100股[7] 信息披露义务人持股变动情况 - 夏厚君及其一致行动人嘉兴市进取企业管理合伙企业（有限合伙）、涂大记、江苏银创资本管理有限公司－银创源通清泉3号私募证券投资基金等股东，因可转债转股导致持股比例被动稀释，夏厚君及其一致行动人持股比例变动触及1%整数倍[7] 其他 - 联系部门为公司董事会秘书办公室，咨询电话0573 - 89100971，咨询邮箱zqsw@fulai.com.cn [9]

可转债发行与交易 - 2023年1月4日公司公开发行429.018万张可转债，总额42,901.80万元，存续期6年[3] - 2023年2月7日，42,901.80万元可转债在上交所挂牌交易，简称“福新转债”[4] 转股情况 - “福新转债”2023年7月10日起可转股，初始转股价格14.02元/股，最新13.46元/股[5] - 2025年1 - 3月，“福新转债”累计转股金额89,429,000元，形成股份6,643,100股[2] - 截至2025年3月31日，累计转股金额317,141,000元，形成股份23,287,844股，占转股前总额13.25%[2] - 截至2025年3月31日，未转股“福新转债”金额111,877,000元，占发行总额26.08%[2] 转股价格调整 - 2023年5月16日，因2022年度利润分配，转股价格由14.02元/股调为13.82元/股[5] - 2023年6月27日，因2021年限制性股票激励计划部分股票回购注销，调为13.85元/股[6] - 2023年9月19日，因2023年限制性股票激励计划首次授予股票登记完成，调为13.74元/股[6] 股本变化 - 2024年末总股本194,752,534股，2025年3月末201,395,634股，增加6,643,100股[14] 权益变动 - 权益变动前总股本196,458,807股，夏厚君及其一致行动人持股100,783,500股，比例51.30%[15][16] - 权益变动前涂大记持股11,745,000股，比例5.98%[15] - 权益变动前江苏银创资本相关基金持股9,750,000股，比例4.96%[15] - 权益变动后总股本201,395,634股，夏厚君及其一致行动人持股100,783,500股，比例50.04%[15][16] - 权益变动后涂大记持股11,745,000股，比例5.83%[15] - 权益变动后江苏银创资本相关基金持股9,750,000股，比例4.84%[15] - 因“福新转债”转股，公司总股本增加，夏厚君及其一致行动人持股比例被动稀释触及1%整数倍[15]

文章核心观点 福莱新材2024年年报显示营收和归母净利润双增长 公司在传统业务转型和电子级功能材料业务取得进展 还积极布局柔性传感器领域 2025年将继续加大该领域投入[1][2][3] 分组1：财务表现 - 2024年公司营收25.41亿元 同比增长19.23% 归母净利润1.39亿元 同比增长98.42% [1] - 广告喷墨打印材料业务同比增长7.79% 标签标识印刷材料业务同比增长28.07% 功能基膜材料同比增长111.33% 电子级功能材料同比增长61.91% [1] - 拟派发现金分红约2984.52万元 拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股 并在2025年1月实施2024年前三季度现金分红1923.26万元 [1] - 近三年累计现金分红超1.22亿元 占累计净利润42.94% [1] 分组2：传统主营业务 - 通过整合产业链上下游资源 构建从上游基膜、胶水到下游涂层工艺的完整产业布局 正从单一涂布材料商向“基膜+涂层+终端”一体化解决方案商转型 [1] - 电子级功能材料业务随消费电子市场企稳回暖 通过精准布局和研发创新取得显著增长 [1] 分组3：研发情况 - 2024年成功开发多项高性能电子级功能材料 解决行业内多项技术痛点 电子级功能材料相关业务收入增长61.91% 毛利率增加10.5个百分点 [2] - 2024年研发投入总额9278.47万元 占营业收入总额比重为3.65% [2] - 截至2024年底 研发人员数量196人 占公司总人数比重11.67% [2] - 截至2024年末 累计获授权专利115项 其中发明专利69项 软件著作权8项 110个新产品(项目)完成省级验收 [2] - 目前承担2项国家级项目 7项浙江省重点项目 2项浙江省“尖兵”“领雁”研发攻关项目 [2] 分组4：新兴业务布局 - 积极布局柔性传感器技术 获得市场广泛关注与认可 [2] - 2024年凭借材料和涂层技术优势 成功开发出高性能柔性传感器材料 为人形机器人触觉与电子皮肤等多领域提供关键材料支持 [2] - 2025年将继续加大在柔性传感器领域的投入 推进研发和商业化应用 打造多元化产品矩阵 致力于柔性触觉传感器及多模态感知系统 推动智能感知技术的应用 [3]

文章核心观点 - 福莱新材2024年营收和净利润显著增长，但扣非净利润下滑、现金流压力及柔性传感器业务不确定性对未来发展提出考验，需在技术创新、成本控制和资本管理方面采取有效措施应对挑战 [7] 营收情况 - 2024年公司全年实现营业收入25.41亿元，同比增长19.23% [1] - 营收增长得益于涂布材料领域多元化布局和产业链协同效应，通过“产业一体化、多应用领域延展”战略转型为“基膜+涂层+终端”一体化解决方案商 [4] - 在柔性传感器领域凭借技术优势开发高性能材料，应用于新兴市场 [4] 利润情况 - 归属净利润1.39亿元，同比大幅增长98.42% [1] - 扣非净利润仅为4577.62万元，同比下降8.88%，引发市场对核心盈利能力的质疑 [1] - 报告期内计提约1859万元减值准备，包括存货跌价准备890万元，影响净利润表现 [4] - 第四季度扣非净利润亏损1615万元，同比下降2764.4%，显示成本控制和运营效率存在问题 [4] 柔性传感器业务 - 研发的柔性传感器与多家头部客户完成小批订单任务，正与知名客户进行深度研发合作，被视为未来增长重要引擎 [5] - 业务处于初期阶段，大规模商业化尚需时日，后续大批量订单不确定性高 [5] - 该领域技术门槛高、竞争对手众多，公司能否脱颖而出仍需观察 [5][6] 现金流与资本开支 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -704万元，同比下降108%，现金流压力显著 [1][7] - 现金流压力与大规模资本开支密切相关，报告期内推进两大生产基地建设并优化产业链核心环节 [7] - 2025年下半年投产的烟台分公司(二期)项目预计进一步增加资本开支，公司需平衡产能扩张与现金流健康 [7]