业绩说明会安排 - 2025年9月30日14:00 - 15:00举行半年度业绩说明会[2][4][6] - 2025年9月23日至9月29日16:00前可预征集提问[2][6] - 地点为上海证券交易所“上证路演中心”[4] - 以网络互动形式召开[3][6] 其他信息 - 2025年8月28日已发布半年度报告[2] - 联系人是证券部，电话0536 - 5607621，邮箱hfstock@powerhf.com[7]

股东大会基本情况 - 会议于2025年9月16日在潍坊市高新区樱前街7879号华丰股份会议室召开 [2] - 会议采用现场与网络投票相结合方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 公司全体7名董事、3名监事及董事会秘书均出席会议 其他高管列席会议 [3] 议案审议结果 - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》获得通过 [3] - 《关于取消监事会、修订〈公司章程〉并提请股东大会授权办理工商变更登记的议案》作为特别决议事项 获三分之二以上表决权通过 [4][5] - 共11项议案全部审议通过 包括修订股东会议事规则、董事会议事规则、独立董事工作制度等公司治理文件 [3][4][5] 法律见证情况 - 上海市锦天城律师事务所黄非儿、刘美辛律师见证本次股东大会 [5] - 律师认为会议召集程序、表决结果等均符合相关法律法规及《公司章程》规定 决议合法有效 [5]

股东大会信息 - 公司2025年8月28日公告召开2025年第一次临时股东大会，距会议15日[3] - 现场会议9月16日14:00召开，网络投票9:15 - 15:00[4][5] - 出席股东/代理人120人，代表94,200,996股，占比55.0458%[6] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》同意94,106,196股，占比99.8994%[11] - 《关于取消监事会等议案》同意94,107,196股，占比99.9004%[12] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意94,107,996股，占比99.9013%[13] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意94,102,396股，占比99.8953%[14] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意94,101,896股，占比99.8948%[15] - 《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》同意94,065,744股，占比99.8564%[17] - 《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》同意94,067,744股，占比99.8585%[22]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为120人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为94,200,996股，占比55.0458%[4] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》同意票94,106,196，比例99.8994%[8] - 《关于取消监事会等议案》同意票94,107,196，比例99.9004%[8] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意票94,107,996，比例99.9013%[10] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意票94,102,396，比例99.8953%[10] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意票94,101,896，比例99.8948%[10] - 《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》同意票94,101,296，比例99.8942%[11] - 《关于制定〈董高薪酬管理制度〉的议案》同意票94,067,744，比例99.8585%[12] - 5%以下股东对利润分配方案同意票1,006,196，比例91.3896%[12]

固态电池技术布局 - 海目星向欣界能源提供锂金属高能量密度固态电池整线装备 并向某全球领先新能源科技企业供应硫化物固态电池中试线设备 设备正陆续出货[1] - 海目星为业内首家同时布局锂金属负极+氧化物电解质与硅碳负极+硫化物电解质双技术路线的企业[1] - 华丰股份与上海硅酸盐研究所合作研发聚合物基固态电池 实验室阶段性能指标大幅提升 已提交原位聚合电解质发明专利[1] - 璞泰来开发出硫化物体系专用高强高延伸合金箔/超强箔/网状打孔铜箔等创新产品 已进入客户评估阶段[2] - 璞泰来硅碳负极和自动化装备可适配硫化物固态电池体系[2] - 长安汽车计划2026年实现固态电池装车验证 2027年推进全固态电池量产 能量密度目标400Wh/kg[2] 技术路线与专利进展 - 华丰股份采用聚合物技术路线融合氟化技术 专利涉及路易斯酸性钙钛矿-氢键层协同固化聚合物电解质[1] - 华丰股份专利技术具备常温或中低温条件下高离子导电率/高稳定性/高循环性特点 目前处于审查阶段[1] 安全监测需求 - 四方光电指出固态电池仍需热失控监测满足GB38031-2025强制安全要求 包括不起火/不爆炸及热失控前预警[2] - 四方光电电池热失控监测传感器可基于技术逻辑适配固态电池安全监测场景[2]

股东大会安排 - 会议时间为2025年9月16日下午14时00分，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [2] - 现场会议地点位于潍坊市高新区樱前街7879号华丰股份会议室，会议召集人为公司董事会 [2] - 股东需通过现场或网络投票行使表决权，现场投票需在表决票中选择"同意"、"反对"或"弃权"，网络投票可通过交易终端或互联网平台(vote.sseinfo.com)进行 [2] 利润分配方案 - 公司2025年半年度拟每股派发现金红利0.10元（含税），以总股本171,132,000股计算，合计派发现金红利17,113,200元 [3] - 现金分红总额占2025年归属于上市公司股东净利润的比例为130.12%，未分配利润为421,878,949.81元 [3] - 若总股本在权益分派股权登记日前发生变动，将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [3] 公司治理结构调整 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，现任监事职务自股东大会通过之日起解除 [4][5] - 因取消监事会及股本变动修订《公司章程》，主要修订内容包括股本及注册资本变更、删除监事会章节、股东大会更名为股东会等 [5] - 同步修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等9项治理制度，均于2025年8月28日披露修订版本 [6][7][8][9][10][11][12][13][14] 新增治理制度 - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，进一步完善公司治理制度体系 [14][15] - 新制度与修订后的各项治理制度均已于2025年8月28日通过第四届董事会第十八次会议审议 [14][15]

业绩与分红 - 截至2025年6月30日，母公司报表期末未分配利润421,878,949.81元[8] - 2025年半年度拟每股派现金红利0.10元，拟派17,113,200元，现金分红占净利润130.12%[8] 股本变更 - 因2024年限制性股票激励计划，拟回购注销402,000股，总股本将变170,730,000股[12] 股东大会 - 2025年第一次临时股东大会现场9月16日14时，网络投票同天[6] - 主要议程审议11项议案，如利润分配、章程修订等[6] 制度修订 - 对多项制度修订，新制度2025年8月28日在上海证券交易所网站披露[16][18][20][22][24][26][29][31] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，2025年8月28日披露[33] 公司治理 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使职权，《监事会议事规则》废止[11]

财务表现 - 营业总收入3.73亿元 同比下降33.1% [1] - 归母净利润1315.23万元 同比下降71.94% [1] - 第二季度营业总收入1.52亿元 同比下降39.7% [1] - 第二季度归母净利润150.84万元 同比下降91.04% [1] - 扣非净利润1155.07万元 同比下降74.66% [1] 盈利能力指标 - 毛利率10.82% 同比下降29.25个百分点 [1] - 净利率3.52% 同比下降58.06个百分点 [1] - 去年净利率8.03% 产品附加值一般 [3] - ROIC为2.9% 资本回报率不强 [3] - 历史ROIC中位数6.91% 投资回报一般 [3] 资产负债结构 - 货币资金2.36亿元 同比下降42% [1] - 应收账款1.32亿元 同比下降46.72% [1] - 有息负债6748.59万元 同比增长41.32% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达179.53% [1][4] 现金流与每股指标 - 每股收益0.08元 同比下降71.43% [1] - 每股净资产10.63元 同比下降2.5% [1] - 每股经营性现金流-0.08元 同比下降108.01% [1] - 三费总额1628.61万元 占营收比4.36% [1] 历史表现比较 - 上市以来财报表现相对一般 [3] - 2022年ROIC为0.54% 历史最低水平 [3] - 公司上市时间不满10年 财务数据参考性有限 [3]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.73亿元，同比下降33.10% [1][2] - 归母净利润1315.23万元，同比大幅下滑71.94% [1][2] - 扣非净利润1155.07万元，同比下降74.66% [1][2] - 第一季度归母净利润1164.39万元，同比锐减61.24% [4] - 经营活动现金流量净额-1411.06万元，同比下降108.07% [2] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降71.43% [3] 行业环境 - 商用车重卡市场温和回暖，上半年累计销售53.9万辆，同比增长6.9% [5] - 新能源重卡销量同比增长约1.86倍，创历史新高 [5] - 柴油机行业在新能源浪潮冲击下面临结构性挑战 [1][3][5] - 国家"以旧换新"政策推动商用车市场向新能源转型 [5] 业务挑战 - 传统燃油重卡市场承压，公司核心零部件业务受结构性需求变化影响 [4][5] - 生产线技术改造导致天然气重卡零部件收入减少 [5] - 印度子公司受客户战略调整及签证政策影响，运维收入和利润同比减少 [6][7] - 公司尚未开展新能源重卡零部件业务 [5] 战略转型 - 加强数据中心备用电源领域市场拓展，高端大功率柴油发电机组需求呈上升趋势 [10] - 与上海极篇人工智能科技签署战略合作协议，供应数据中心用柴油发电机组 [10] - 拟出资2000万元战略投资上海极篇，推进"能源＋算力"一体化模式 [10] - 海外通信基站用发电机组出口订单增长，产品交付菲律宾、巴基斯坦等多国 [10] 财务数据 - 总资产22.74亿元，较上年度末下降6.86% [2] - 归属于上市公司股东的净资产18.19亿元，较上年度末下降1.28% [2] - 加权平均净资产收益率0.71%，同比减少1.77个百分点 [3] - 印度子公司上半年营业收入511.14万元，营业利润-20.58万元 [8] 市场表现 - 截至8月27日收盘价27.24元，年内涨幅超84% [12] - 总市值46.62亿元，市盈率(TTM)84.46倍 [14] - 成交额5.53亿元，换手率11.77% [14]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩显著下滑 营业收入同比下降33.10%至3.73亿元 归母净利润同比下降71.94%至1315.23万元[1][2] - 业绩下滑主要受传统柴油机业务受新能源冲击 生产线技术改造及海外业务受阻等多重因素影响[1][5][7][8] - 公司正积极转型拓展数据中心备用电源业务 并与上海极篇达成战略合作 但新业务成效尚待观察[11] 财务表现 - 营业收入3.73亿元 同比下降33.10%[1][2] - 归母净利润1315.23万元 同比下降71.94%[1][2] - 扣非净利润1155.07万元 同比下降74.66%[1][2] - 经营活动现金流量净额-1411.06万元 同比下降108.07%[2] - 基本每股收益0.08元/股 同比下降71.43%[3] 行业环境 - 商用车重卡市场整体温和回暖 上半年销量53.9万辆 同比增长6.9%[6] - 新能源重卡销量同比增长约1.86倍 传统燃油重卡市场持续承压[6][7] - 柴油机行业面临新能源转型的结构性挑战[1][6] 业务挑战 - 核心零部件业务受客户天然气机型变化影响 生产线处于技术改造阶段导致收入减少[7] - 印度子公司受客户战略调整及签证政策影响 运维收入同比下滑[8][9] - 公司尚未开展新能源重卡零部件业务[7] 转型举措 - 重点拓展数据中心备用电源市场 高端大功率柴油发电机组需求呈上升趋势[11] - 与上海极篇签署战略合作协议 首批供应5台数据中心用柴油发电机组[11] - 拟出资2000万元战略投资上海极篇 推进"能源+算力"一体化模式[11] 海外业务 - 印度子公司净利润111.68万元 但收入利润同比减少[8][9] - 海外通信基站用发电机组出口订单增长 产品交付菲律宾 巴基斯坦等多国[10]