公司股份回购情况 - 2025年9月份公司未进行股份回购 [1] - 截至2025年9月30日公司累计回购股份99.77万股 [1] - 累计回购股份数量占公司总股本比例为0.47% [1]

证券代码：603978 证券简称：深圳新星 公告编号：2025-092 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 10 月 10 日 (二)股东大会召开的地点：深圳市光明区高新产业园区汇业路 6 号新星公司红楼 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 138 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 79,931,769 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 38.0452 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长陈学敏先生因公出差未能出席会议，由半数 以上董事推举董事卢现友先生主持本次会议。本次会 ...

回购金额 - 预计回购3000万元 - 6000万元[2] - 累计已回购1000.2959万元[2] 回购股份 - 累计已回购99.77万股，占总股本0.47%[2] - 实际回购价格9.33元/股 - 12.58元/股[2] - 回购股份价格不超18元/股[3] 回购期限 - 原期限2024年2月20日至2025年2月19日，后延至2025年11月19日[3][4] 其他情况 - 2025年9月未回购股份[6] - 2025年6月13日调整资金来源[5] - 2025年6月27日收到专项贷款[5]

信达律师事务所 股东大会法律意见书 中国深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11-12楼 邮政编码：518038 11F-12F Taiping Finance Tower, 6001Yitian Road, Futian District, Shenzhen, PRC 电话（Tel）：（0755）88265288 传真（Fax）：（0755）88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www. sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 信达律师事务所 股东大会法律意见书 关于本法律意见书，信达律师谨作如下声明： 1、信达律师在此发表的法律意见，仅依据本法律意见书出具日以前发生的 或存在的事实并基于信达律师对有关法律、行政法规和规范性文件的理解而形 成。在本法律意见书中，信达律师仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席会 议人员和召集人的资格、会议的表决程序和表决结果等事项进行审查和见证后发 表法律意见，不对本次股东大会所审议议案的内容以及在议案中所涉及的事实和 数据的真实性和准确性发表意见。 关于深圳市新星轻合金材料股 ...

核心观点 - 报告认为A股市场在10月将经历震荡整固后蓄势上行[4][17] 主要投资方向聚焦于政策催化、景气修复和降息受益三大主线[4][17] 总量观点 - 海外市场需关注美国政府停摆的持续影响（预计10月中上旬延续关门）、经济数据以及美联储在10月的降息预期[4][15] 当前市场反应温和但需警惕持续关门引发的资产波动放大[4][15] 黄金价格因降息预期和不确定性一度突破4000美元/盎司[15] - 国内方面关注短期增量对冲政策（如5000亿新型政策性金融工具已下达）、中长期十五五规划风向（四中全会于10月20-23日召开）以及10月底APEC会议可能带来的中美进展[4][16] 9月制造业PMI连续6个月处于收缩区间显示经济回落压力[16] - A股大势研判认为国庆假期后风险偏好有望提升融资盘回补局部交易拥挤风险已缓释叠加联储降息预期升温和政策催化A股蓄势上行可期[17] 行业配置方向 - 政策催化方向：重点关注受益于十五五规划的半导体、机器人、工业软件、军工等行业[4][17] - 景气修复方向：重点关注三季报盈利预期改善的AI、创新药、新能源等行业[4][17] - 降息受益方向：重点关注美联储预防式降息利好的有色、非银金融等行业[4][17] 十月十大金股组合及逻辑 - **中微公司 (688012 SH)**：逻辑在于刻蚀设备显著放量2024年上半年收入3448亿元同比增长3646%[18] 刻蚀设备收入2698亿元同比增长约5668%占营收比重提升至7826%[19] 预计2024-2026年收入分别为8154亿元、10767亿元、14121亿元[21] - **复旦微电 (688385 SH)**：逻辑在于FPGA产品线技术领先正推进基于1xnm FinFET先进制程的新一代产品[22][23] 存储产品线销量有较大增长[24] 预计2024-2026年收入分别为3766亿元、4378亿元、4996亿元[24] - **思泉新材 (301489 SZ)**：逻辑在于2025年第一季度业绩开始提速营收183亿元同比增长9359%归母净利润1772万元同比增长7957%[25] 受益于AI驱动消费电子复苏对散热方案的需求[26] 预计2025-2027年净利润分别为108亿元、152亿元、202亿元[28] - **长飞光纤 (601869 SH)**：逻辑在于AI建设拉动需求2025年上半年收入6384亿元同比增长1938%[29] 在中国移动G654E光缆集采（总量31386万芯公里增长约156%）中获得50%份额[30] 前瞻布局空芯光纤[30] 预计2025-2027年收入分别为14193亿元、16126亿元、18008亿元[31] - **模塑科技 (000700 SZ)**：逻辑在于频繁获得大客户项目定点近一年披露的定点项目预计总销售额超过100亿元[32][35] 2024年归母净利润63亿元同比增长395%墨西哥工厂净利润36亿元同比大幅增长1904%[32] 预计2025-2027年收入分别为810亿元、916亿元、1031亿元[37] - **美湖股份 (603319 SH)**：逻辑在于泵类主业稳健增长2025年上半年新能源业务收入232亿元同比增长1982%占总营收2188%[39] 机器人业务布局减速器、执行器等已开发十余家头部机器人客户[40] 预计2025-2027年收入分别为2374亿元、2827亿元、3347亿元[41] - **深圳新星 (603978 SH)**：逻辑在于业绩迎来拐点2025年上半年收入15亿元同比增长29%亏损收窄[43] 六氟磷酸锂价格触底回升（截至9月10日报价565万元/吨较7月21日上涨约15%）[43] 年产10万吨电池铝箔坯料项目已投产三氟化硼项目预计2025年10月投产[44][46] 预计2025-2027年归母净利润分别为051亿元、224亿元、392亿元[46] - **洛阳钼业 (603993 SH)**：逻辑在于铜钴产量大幅增长2025年上半年铜产量3536万吨同比增长1268%钴产量611万吨同比增长1305%所有产品产量进度均超年度指引50%[49][51] 归母净利润8671亿元同比增长6007%创同期新高[49] 预计2025-2027年归母净利润分别为16527亿元、19769亿元、20710亿元[55] - **兴业银锡 (000426 SZ)**：逻辑在于银锡量价齐升2025年上半年矿产银产量13132吨同比增长457%[56] 上半年国内白银、锡均价同比分别上涨2023%、913%[59] 收购宇邦矿业并成功出海收购大西洋锡业[62][63] 预计2025-2027年归母净利润分别为2113亿元、2413亿元、2470亿元[64] - **江山股份 (600389 SH)**：逻辑在于业绩大幅增长2025年半年度预计归母净利润3-36亿元同比增长7565%-11078%[65] 目前拥有草甘膦产能7万吨/年在建5万吨产能预计2025年底投产[66] 预计2025-2027年归母净利润分别为657亿元、794亿元、949亿元[70]

担保信息 - 松岩新能源拟为洛阳新星和赣州松辉分别提供不超20000万元和10000万元连带责任担保[15] - 赣州松辉资产负债率79.02%，新增担保额度1.00亿元，占最近一期净资产比例5.78%[16] - 洛阳新星资产负债率61.43%，新增担保额度2.00亿元，占最近一期净资产比例11.56%[16] - 截至2025年9月24日，公司及控股子公司对外担保余额98,866.93万元（不含本次），占2024年度经审计净资产57.13%[28] - 截至2025年9月24日，公司对控股子公司担保余额96,128.84万元（不含本次），占2024年度经审计净资产55.55%[28] 股权结构 - 公司持有赣州松辉100%股权[18] - 公司持有洛阳新星84.47%股权，并间接持有3.106%股权[18] - 公司持有新星轻合金材料（洛阳）有限公司84.47%股份，注册资本118,380万元[20] 子公司业绩 - 2025年1 - 6月新星轻合金材料（洛阳）有限公司资产总额282,064.37万元，负债总额173,269.94万元，营业收入138,931.19万元，净利润772.11万元[22] - 2025年6月30日赣州市松辉氟新材料有限公司资产总额20,672.36万元，负债总额16,335.44万元，资产净额4,336.92万元，净利润 - 188.59万元[23] 其他 - 2025年9月23日第五届董事会第三十三次会议通过担保议案[19] - 担保额度有效期自2025年第四次临时股东大会审议通过之日起12个月内，可循环使用[15] - 本次大会表决采取现场投票和网络投票相结合的方式[8][12] - 新星轻合金材料（洛阳）有限公司和赣州市松辉氟新材料有限公司不为失信被执行人[24] - 本次担保为额度预计，实际金额以最终合同为准[25] - 本次担保为满足子公司经营发展需要，风险可控，符合公司战略[26] - 董事会同意本次担保事项，符合规定，不损害公司及股东利益[27]

业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于10月15日16:00 - 17:00召开[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] - 投资者可在9月30日至10月14日16:00前预征集提问[2][5] 参会及联系信息 - 参加人员包括董事长陈学敏、财务总监卢现友等[5] - 联系人是周志，电话0755 - 29891365，邮箱zhouzhi@stalloys.com[6] 报告发布信息 - 公司2025年半年度报告于8月28日发布[2]

有色金属行业政策支持 - 工信部等8部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》提出实施新一轮找矿突破战略行动[1] - 重点加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探 形成一批找矿新成果[1] - 2025-2026年有色金属行业增加值年均增长目标为5%左右[1] 市场表现强势个股 - 博迁新材和钒钛股份涨停10% 总市值分别为156亿和286亿[1][2] - 盛达资源上涨6.64% 年初至今涨幅达108.85%[1][2] - 银河磁体上涨6.38% 总市值111亿 年初至今涨幅41.62%[1][2] - 赣锋锂业上涨4.55% 总市值1167亿 为板块市值最大公司之一[1][2] 板块整体上涨情况 - 中矿资源上涨4.98% 总市值338亿[1][2] - 兴业银锡上涨4.12% 总市值525亿 年初至今涨幅167.04%[1][2] - 铜陵有色上涨3.36% 总市值659亿 年初至今涨幅57.16%[1][2] - 中国铝业上涨3.02% 总市值1347亿 为板块市值最大公司[1][2] 中小市值公司表现 - 昆工科技上涨4.07% 总市值23.65亿 年初至今涨幅90.49%[1][2] - 深圳新星上涨4.41% 总市值50.51亿 年初至今涨幅55.29%[1][2] - 永杉锂业上涨3.05% 总市值50.15亿[1][2] - 众源新材上涨3.15% 总市值36.36亿 年初至今涨幅21.50%[1][2]

股东大会召开安排 - 公司将于2025年10月10日14点30分在深圳市光明区高新产业园区汇业路6号新星公司红楼会议室召开2025年第四次临时股东大会 [2] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年10月10日9:15-15:00 [2] - 会议将审议关于为控股子公司提供担保的议案 该议案需对中小投资者单独计票 [4][5] 子公司担保安排 - 全资子公司松岩新能源将为控股子公司洛阳新星提供不超过20,000万元担保 为全资子公司赣州松辉提供不超过10,000万元担保 担保额度有效期为股东大会通过后12个月内 [16][27] - 公司持有洛阳新星84.47%股权 并通过洛阳工控新星间接持有3.106%股权 持有赣州松辉100%股权 [17][18] - 董事会以9票同意 0票反对 0票弃权审议通过担保议案 尚需股东大会审议通过 [19][20][27] 公司担保现状 - 公司及控股子公司对外担保余额为98,866.93万元 占2024年度经审计净资产的57.13% [25] - 对控股子公司担保余额为96,128.84万元 占2024年度经审计净资产的55.55% [25] - 公司不存在逾期担保情形 也不存在为控股股东 实际控制人及其关联人提供担保的情形 [25]

公司担保情况 - 公司及控股子公司不存在逾期担保情形 [1] - 公司不存在为控股股东 实际控制人及其关联人提供担保的情形 [1]