行业背景与政策支持 - 软件和信息技术服务业是国家数字经济的基础和现代产业体系的重要支撑，"十四五"期间国家出台多项政策推动行业发展，包括《"十四五"软件和信息技术服务业发展规划》等，目标到2035年形成成熟的数字经济市场体系 [2][3] - 国家大力支持新一代信息技术发展，2022-2025年连续发布人工智能专项政策，如《生成式人工智能服务管理暂行办法》《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，明确"人工智能+"作为新质生产力核心引擎 [4] - 数字经济规模从2012年11.2万亿元增长至2023年42.8%的GDP占比，2023年名义增速7.39%，对GDP增长贡献率达66.45% [8] - 软件和信息技术服务业收入规模从2017年5.51万亿元增至2024年13.73万亿元，年复合增长率13.93%，2024年同比增长10% [8][9] 技术发展与市场趋势 - 云计算、大数据、AI等技术加速产业融合，2025年华为昇腾920芯片（900 TFLOPS算力）、本源量子"悟空"计算机（参数减少76%且准确率提升14%）、DeepSeek V3模型（成本仅为国际同类1/10）等技术突破标志行业从"参数竞赛"转向"效能博弈" [6] - AI应用生态持续拓宽，2025年北京发布1.1亿元预算的12领域AI应用场景，覆盖制造、教育、医疗等实体经济领域 [7] 公司发行方案核心内容 - 本次拟向不超过35名特定投资者发行不超过7308万股（占总股本20%），募集资金不超过6.33亿元，用于智慧空间解决方案升级、行业AI研发及补充流动资金 [11][12][14] - 智慧空间项目通过AI赋能实现资源智能调配与场景适配，提升空间利用效率；AI研发项目聚焦"AI+司法"、"AI+教育"等垂直场景，搭建行业服务平台 [9][10] - 发行定价采用询价方式，基准价为发行期首日前20日均价的80%，补流资金占比不超过30% [14][15][20] 发行必要性与合规性 - 发行符合《证券法》《注册管理办法》要求，董事会审议通过且距前次募资超18个月，不存在擅自变更募资用途等禁止情形 [16][18][19] - 募投项目将优化资本结构（降低资产负债率）、增强研发能力与市场竞争力，符合公司数字化发展战略 [11][12][24]

公司融资 - 公司拟进行2025年度向特定对象发行股票[5] - 发行对象不超过35名特定投资者[25] - 发行采取询价方式，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[30] - 发行数量不超过73080365股，不超发行股份前公司总股本的20%[37] - 募集资金总额不超63338万元，净额用于智慧空间、AI研发项目和补充流动资金[39] - 非资本性支出比例不超募资总额30%[41] - 发行方案经第五届董事会第三十次会议审议通过，尚需股东大会、上交所、证监会通过[42] 财务相关 - 发行完成后公司资产负债率将降低，利于降低流动性风险和融资成本[24] - 募投项目自有资金难满足需求，需外部融资支撑[23] - 董事会决议日（2025年7月25日）距前次募集资金到账超18个月[39] 公司应对 - 公司针对本次向特定对象发行摊薄即期回报制定应对措施，相关主体作出承诺[46]

公司基本信息 - 公司于1994年8月17日成立，2015年5月28日上市，注册资本为365,401,826元[23] - 公司作为智慧空间信息化解决方案提供商，拥有多项资质，实施上万项信息工程项目[70] - 公司自1994年成立，建立遍布全国分支机构，拥有优质稳定客户资源[71] - 公司技术中心掌握多项业内领先技术[73] 发行情况 - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金认购[9][40][43][45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[11][46] - 发行股票数量不超过73,080,365股[12][48][57][61][173] - 募集资金总额不超过63,338.00万元[12][49][61] - 发行对象所认购股份6个月内不得转让[13][50] - 发行决议有效期自股东大会审议通过之日起12个月[16][55] - 本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化[14] 募投项目 - 智慧空间核心解决方案升级项目预计投资35,113.26万元，拟投入募集资金35,113.26万元，3年实施完成[13][49][62][74][75] - 面向行业应用的AI研发项目预计投资22,497.88万元，拟投入募集资金16,224.74万元，建设期3年[13][49][62][76][92][93][94][95] - 补充流动资金项目拟投入募集资金12,000.00万元[13][49][62][96] 业绩数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为37,747.62万元、36,845.08万元、28,698.11万元及26,296.90万元[130] - 报告期各期末存货账面价值分别为23,993.33万元、21,019.39万元、25,288.30万元及27,105.50万元[131] - 报告期各期营业收入分别为86,374.83万元、93,202.15万元、69,920.17万元及10,110.47万元[132] - 2024年净利润 -6083.50万元，2023年2562.00万元，2022年1793.80万元[160] 利润分配 - 2022 - 2023年现金分红分别为694.83万元、1456.71万元，占净利润比率分别为38.74%、56.86%[160] - 2024年度亏损，拟不派发现金红利、不送红股、不转增股本[156] - 未来三年（2025 - 2027年）优先现金分红，必要时可中期现金分红或发股票股利[163] 未来展望 - 募投项目实施后公司业务规模预计扩大，流动资金需求将增长[97] - 发行完成后公司资产负债率将降低，流动性风险降低[98] - 募投项目实施后公司预期获得规模效益，提高营业收入和利润整体规模[104] 风险与措施 - 公司面临宏观经济不确定、行业竞争加剧、新兴业务不确定等风险[121][122][126] - 公司将严格执行募集资金管理制度，加快募投项目建设以提高盈利能力[185][186] - 公司建立规范法人治理结构和议事规则，形成职责分工和制衡机制[187]

新策略 - 2025年7月25日公司第五届董事会第三十次会议审议通过2025年度向特定对象发行股票议案[1] - 2025年7月26日该发行股票预案在上海证券交易所网站披露[1] - 发行股票需公司股东大会、上交所审核通过并获证监会同意注册批复[1]

新策略 - 公司2025年度向特定对象发行股票[1] - 独立董事同意本次发行方案论证分析报告[2] - 独立董事同意将议案提交公司股东大会审议[2] 报告信息 - 报告日期为2025年7月25日[3]

监管情况 - 公司最近五年除2023年外无被证券监管部门和上交所处罚情况[1][4] - 2023年公司上证e互动平台信息不准确，被上交所监管警示[2] 整改措施 - 公司收到决定后组织人员学习相关规定整改[3]

募集资金情况 - 2021年3月22日非公开发行股票募集资金35098.90万元，净额34720.25万元[2] - 截至2024年12月31日，前次募集资金银行账户存放余额6711.66万元[4] - 募集资金总额34720.25万元，已累计使用29437.35万元[20] 资金使用情况 - 2021年5月31日2548.77万元募集资金置换自筹资金，含三个项目[8][9] - 2021 - 2024年各年度使用募集资金分别为10408.05万元、7094.66万元、7084.22万元、4850.42万元[20] - 补充流动资金4720.25万元，无法单独核算效益[10] 闲置资金管理 - 2021 - 2023年分别同意用不超3亿、2亿、1.5亿闲置资金现金管理，年末余额均为0[13][14][15] 项目投资情况 - 基于云架构的技术中心升级项目承诺投资10000万元，实际投资6360.96万元[20] - 智慧法治综合平台建设项目承诺投资13000万元，实际投资12656.11万元[20] - 智慧教育综合平台建设项目承诺投资7000万元，实际投资5700.03万元[20] - 补充流动资金项目承诺投资4720.25万元，实际投资4720.25万元[20] 项目效益情况 - 智慧法治综合平台建设项目2022 - 2024年实际效益分别为3516.08万元、814.38万元、390.02万元，累计6784万元，达预计效益[22] - 智慧教育综合平台建设项目2022 - 2024年实际效益分别为2346.71万元、423.24万元、1025.11万元，累计1969.84万元，未达预计效益[22] 其他情况 - 公司部分募投项目实际投资进度低于计划，建设周期延长[20][21] - 公司不存在前次募集资金变更、用于认购股份、投资项目对外转让情况[6][11][8] - 公司前次募集资金尚在投入使用，无实际投资总额与承诺差异和结余募集资金[7][17] - 公司不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上情况[10]

募集资金 - 向特定对象发行募集资金总额不超63338万元[5] - 智慧空间核心解决方案升级项目拟投入募集资金35113.26万元[6] - 面向行业应用的AI研发项目拟投入募集资金16224.74万元[6] - 补充流动资金项目拟投入募集资金12000万元[6] 项目投资 - 智慧空间核心解决方案升级项目预计投资35113.26万元，建设期3年[6][26] - 面向行业应用的AI研发项目预计投资22497.88万元，建设期3年[6][44] - 某项目总投资额35113.26万元，场地投资占比19.65%等[40][41] - 某项目总投资额22497.88万元，场地投资占比3.85%等[57] 行业数据 - 2012 - 2023年我国数字经济规模从11.2万亿增至53.9万亿，扩张3.8倍[14] - 2023年我国数字经济占GDP比重42.8%，较上年提升1.3个百分点[14] - 2024年我国软件和信息技术服务业规模以上企业收入137276亿元，同比增10%[16] - 2017 - 2024年我国软件产业规模从55103亿增至137276亿，年复合增长率13.93%[33] - 软件信息服务消费在信息消费中占比超50%[33] 未来目标 - 2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重目标达10%[32] 新技术研发 - 2025年本源量子团队用“本源悟空”优化大模型，参数量减76%，准确率提14%[12] - 公司推进AI在“AI + 司法”“AI + 教育”布局[22] - 项目购置软硬件升级云端系统，自主研发边缘服务器等[27] 项目意义 - 募集资金补流可填补资金缺口，优化资本结构，降流动性风险[24] - 项目顺应行业趋势，依托AI打造产品，强化竞争优势[29] - 项目推动智慧空间从“功能集成”向“智能决策”升级[30] 政策背景 - 2023年2月《数字中国建设整体布局规划》将AI作为核心引擎[51] - 2025年7月国务院办公厅探索开展“人工智能+政务服务”[52] - 2024年10月上海教委推动AI与教育教学融合[54] 公司能力 - 公司拥有多项资质，实施上万项信息工程[34] - 公司通过CMMI5评估认证[55] 发行影响 - 本次发行使公司总资产及净资产规模增加[67] - 本次发行改善公司资产负债结构[67] - 募投项目实施后公司预期获规模效益[68] - 发行完成后公司筹资活动现金流入大幅增加[69] - 募投项目推进时公司投资活动现金流出增加[69] - 募投项目收益实现时公司经营活动现金流量增加[69]

募集资金情况 - 2021年3月22日非公开发行4663.34万股A股，发行价7.65元/股，募资35674.56万元，净额34720.25万元[13] - 截至2024年12月31日，前次募集资金银行账户余额6711.66万元[15][16] - 已累计使用募集资金29437.35万元，各年度分别为2021年10408.05万元、2022年7094.66万元、2023年7084.22万元、2024年4850.42万元[31] 资金使用情况 - 2021年5月31日，用2548.77万元置换募投项目自筹资金，含技术中心升级等项目[19] - 2021 - 2023年使用闲置募集资金买赎保本型理财产品，各年金额分别为87400万元、63000万元、19000万元，年末余额均为0[24][26] - 补充流动资金4720.25万元，与技术中心升级项目均无法单独核算效益[22] 项目进展与效益 - 技术中心升级项目预计2025年12月完成，实际投资6360.96万元，与承诺差额 - 3639.04万元[31] - 智慧法治平台项目2024年4月完成，实际投资12656.11万元，与承诺差额 - 343.89万元，累计效益6784万元[31][33] - 智慧教育平台项目预计2025年12月完成，实际投资5700.03万元，与承诺差额 - 1299.97万元，累计效益1969.84万元[31][33] 资金管理决策 - 2021 - 2023年多次会议同意使用闲置募集资金进行现金管理或买理财产品，额度不同[24][25][26] 其他情况 - 不存在前次募集资金变更、投资项目对外转让和用于认购股份情况[17][19][23] - 募集资金尚在投入，无实际投资总额与承诺差异[18]

发行相关 - 本次发行股票数量上限为73,080,365股[2] - 2025年末总股本为36,540.1826万股，发行后2026年末总股本为43,848.2191万股[4] 业绩数据 - 2025年归属于上市公司股东净利润为 - 5304.40万元，扣除非经常性损益的净利润为 - 4508.74万元[3] - 2026年按净利润持平、减亏10%、减亏20%三种情形测算扣非前后净利润[3] - 假设2026年净利润持平，归属于上市公司股东的净利润为 - 5304.40万元，扣非后为 - 4508.74万元[4] - 假设2026年净利润减亏10%，归属于上市公司股东的净利润为 - 4773.96万元，扣非后为 - 4057.87万元[4] - 假设2026年净利润减亏20%，归属于上市公司股东的净利润为 - 4243.52万元，扣非后为 - 3606.99万元[5] 业务相关 - 本次募集资金投资项目是现有智慧空间解决方案的补充完善，不改变主营业务[8][9] - 公司有人员、技术、市场等方面储备以从事募投项目[10] - 公司客户覆盖智慧政务、智慧教育、服务企业等领域众多优质大型客户[13] 未来展望 - 本次发行后短期内每股收益和净资产收益率可能被摊薄[6] - 公司将加快推进募投项目以早日实现预期效益[15] 策略措施 - 公司应对向特定对象发行摊薄即期回报拟采取严格执行募集资金管理制度等措施[14] - 公司按相关法律规定建立规范法人治理结构和议事规则[16] - 公司制订《上海金桥信息股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[17] - 控股股东金国培承诺不越权干预公司经营、履行填补回报措施等[18] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益、约束职务消费等[19] - 公司制定《募集资金管理办法》规范募集资金使用[14] - 公司将持续监督募集资金管理和使用以防范风险[14] - 本次向特定对象发行股票完成后公司将严格执行现行分红政策[17]