资本市场与监管动态 - 中国资本市场学会成立 设立7个专业委员会 中国证监会主席吴清当选会长 [1] - 中国证监会召开2025年年中工作会议 部署系统党建及改革发展重点任务 [14][15] - *ST苏吴因财务造假可能被强制退市 2020-2023年虚增营收利润 [31] - *ST万方、太原重工、*ST沐邦因信披违规被证监会立案调查 [32][33][34] 人工智能与科技产业 - 2025世界人工智能大会吸引800家企业参展 展出3000余款产品 150台人形机器人创国内最大规模展示 [4] - 腾讯开源"混元3D世界模型" 网易推出矿山级具身智能模型"灵掘" 京东升级"JoyAI"大模型矩阵 [4] - 中国政府倡议成立世界人工智能合作组织 总部拟设上海 [19] 贸易与宏观经济 - 美欧达成新贸易协议 欧盟对美投资增加6000亿美元 采购7500亿美元能源产品 维持钢铝关税现状 [8] - 美国商务部长确认8月1日不再延长加征关税期限 此前威胁对欧盟征收30%关税 [10] - 上半年全国规上工业企业利润下降1.8% 私营企业利润增长1.7% 外资企业增长2.5% [16] 产业政策与扶持 - 河南省推出"专精特新"专板 提供融资及上市培育服务 [6] - 国家下达第三批690亿元国债资金支持消费品以旧换新 [17] - 十部门出台农产品消费促进方案 推动人工淀粉、菌体蛋白等新食品配料研发 [20][21] - 农药行业启动"正风治卷"三年行动 目标2027年底遏制低价无序竞争 [23] 上市公司动态 - 首创证券拟发行H股赴港上市 当前A股市值559.8亿元 [25] - 玲珑轮胎H股发行备案材料获证监会接收 [27][28] - 金桥信息拟定增募资6.33亿元 用于AI研发及智慧空间升级 [29] - 紫金矿业副总裁拟减持25.03万股 ST路通股东计划减持3%股份 [37] - 瑞贝卡上半年净利润增长15.31%至937.59万元 [38] - 老铺黄金上半年净利预增279%-288%至22.3-22.8亿元 [39] - 同洲电子扭亏为盈 净利润同比增662%至2.03亿元 [40]

市场行情分析 - 市场近期呈现典型水牛特征 能否演化为全面牛市需观察后续基本面[1][20] - 历史复盘显示2010年以来基本面与流动性背离的水牛行情持续时间通常不超过4个月[20] - 科创板自4月以来明显滞涨 有望迎来补涨行情 建议关注科创50、科创芯片、科创100[20] - 建议A股围绕有色、通信、创新药、军工、游戏五个行业轮动 同时关注"反内卷"品种[20] - 光大证券认为市场行情已从政策驱动转向基本面与流动性驱动 下半年或突破阶段性高点[21] 政策动态 - 国务院常务会议审议通过《自然灾害调查评估暂行办法》 部署逐步推行免费学前教育[5] - 证监会系统会议强调要牢牢把握市场要稳、监管要严、功能要强、队伍要过硬四个着力点[6] - 国家发展改革委下达第三批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新 10月将下达第四批690亿元[7] - 十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》 提出优化供给、拓宽渠道、强化品牌等九方面举措[9] - 中国农药工业协会开展"正风治卷"三年行动 预计到2027年底市场秩序明显改善[10] 宏观经济数据 - 上半年证券交易印花税785亿元 同比增长54 1%[12] - 1-6月全国规模以上工业企业实现利润总额34365 0亿元 同比下降1 8%[12] - 上半年跨区域人员流动量337 6亿人次 同比增长4 2% 营业性货运量280 3亿吨 同比增长3 9%[12] - 2025年暑期档总票房破50亿 总人次1 29亿 《侏罗纪世界：重生》领跑[12] 公司动态 - 中国中免上半年净利润26亿元 同比下降20 81%[16] - 金桥信息拟定增募资不超6 33亿元 用于AI研发等项目[18] - *ST苏吴涉嫌信披违法违规 可能被实施重大违法强制退市[19] - 汇通集团澄清未参与雅鲁藏布江下游水电站建设项目[14] - 国泰君安资管将吸收合并海通资管[15] 国际动态 - 美国商务部长表示将不再延长8月1日的加征关税期限[13] - 美国与欧盟达成15%税率的关税协议 欧盟将增加对美国投资6000亿美元[13] - 中国政府倡议成立世界人工智能合作组织 总部拟设在上海[13] 行业事件 - 三峡集团与雅江集团签署深化战略合作协议 服务国家重大战略[9] - 国务院食安办加强暑期汛期食品安全监管 重点打击假冒伪劣食品[8] - 国务院国资委强调向"新"发力 培育新兴产业 强化科技创新[11]

公司向特定对象发行股票相关事项 - 公司监事会审核通过了2025年向特定对象发行股票的相关文件 [2] - 本次发行符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的规定 [2] - 发行方案及相关文件披露的信息真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏 [2] - 公司制定了填补即期回报的具体措施，相关主体承诺切实履行，保障投资者权益 [2] - 公司进一步完善了利润分配政策，建立了科学、持续的分红机制，维护股东利益 [2] 前次募集资金使用情况 - 公司对前次募集资金使用情况出具了专项报告，并聘请会计师事务所出具鉴证报告 [3] - 前次募集资金使用符合法律法规要求，无违法违规情形 [3] 监事会决议 - 监事会认为本次发行有利于公司长远发展，符合全体股东利益 [3] - 监事会同意本次发行事项及整体安排，并将提交股东大会审议 [3]

股东大会召开基本情况 - 股东大会将于2025年8月11日13:00在上海市徐汇区田林路487号宝石园25号楼公司四楼会议室召开[1] - 采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式[1] - 网络投票时间为股东大会当日9:15-15:00（互联网平台）及交易时段9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00（交易系统）[1] 审议议案内容 - 主要审议9项非累积投票议案，包括2025年度向特定对象发行股票方案、摊薄即期回报填补措施、授权董事会办理发行事宜等[2] - 议案1-9已通过第五届董事会第三十次会议审议，议案1-8经第五届监事会第二十三次会议审议通过[2] 投票规则与参会资格 - 股东可通过任一股东账户参与网络投票，重复投票以第一次结果为准[3] - 股权登记日为2025年8月4日，登记在册的A股股东（代码603918）有权参会[4] - 现场登记需携带身份证件、股东账户卡及授权文件原件，法人股东还需营业执照复印件[4] 会议登记与联系方式 - 现场登记时间为会议当日下午13:00前，需提交证件复印件[4] - 会务联系人邵乐，电话021-33674396，邮箱shaole@shgbit.com[5] - 授权委托书需明确对每项议案选择"同意/反对/弃权"并签字[6]

公司治理情况 - 公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的要求运营 [1] - 公司不断完善法人治理机制，建立健全内部管理及控制制度，提高治理水平 [1] 监管处罚情况 - 最近五年公司不存在被证券监管部门和上交所处罚的情况 [1] 监管措施情况 - 2023年公司因在上证e互动平台发布信息不准确、不完整，被上交所出具监管警示决定 [1] - 监管警示涉及公司及董事会秘书高冬冬，时间为2023年12月29日 [1] 整改措施 - 公司收到监管警示后迅速采取多项整改措施 [2] - 公司组织人员深入学习中国证监会、上交所相关规定，提升信息披露合规意识 [2] - 除上述事项外，最近五年公司不存在其他被监管部门和上交所采取监管措施的情况 [2]

公司向特定对象发行股票相关决议 - 公司符合向特定对象发行股票的各项法律法规要求，具备申请资格和条件 [1] - 2025年度向特定对象发行股票方案合理，符合法律法规规定，有利于增强公司长期竞争力和盈利能力 [1] - 发行股票预案内容真实准确完整，符合公司实际情况及长远发展规划 [2] 发行方案论证分析 - 发行方案论证分析报告充分考虑了行业特点、发展阶段、经营模式、融资规划等因素 [2] - 论证了发行证券品种选择的必要性、发行对象选择标准、定价原则的合理性 [2] - 发行方案公平合理，考虑了原股东权益和即期回报影响及填补措施 [2] 募集资金使用 - 募集资金用途符合国家产业政策及公司战略发展方向 [3] - 募投项目具备必要性和可行性，有利于改善财务结构、提升综合实力 [3] - 前次募集资金使用管理规范，符合监管规定，决策程序合法有效 [6] 股东回报规划 - 制定2025-2027年股东回报规划，综合考虑经营发展、股东意愿、资金需求等因素 [7] - 规划平衡短期利益与长远发展，确保利润分配政策连续稳定 [7] - 规划符合法律法规要求，不损害股东尤其是中小股东利益 [7]

股东回报规划制定考虑因素 - 公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑实际情况、发展目标、股东要求和意愿、社会资金成本及外部融资环境等因素 [1] - 建立持续、稳定、科学的回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性 [1] 股东回报规划制定原则 - 实行积极、持续、稳定的利润分配政策，平衡股东利益与公司短期及长远发展 [1] - 每年根据经营状况和资金需求计划，与独立董事、监事讨论后确定合理分配方案 [1] 未来三年股东回报具体安排 - 在股本扩张与业绩增长同步时，可采用现金与股票结合的分配方式，每年至少进行一次利润分配，必要时可提议中期分红 [2] - 现金分红比例根据公司发展阶段动态调整：成熟期无重大资金支出时≥80%，有重大支出时≥40%，成长期有重大支出时≥20% [2] - 若发展阶段不易区分但存在重大资金支出，按成长期标准（≥20%）执行 [2] 利润分配实施条件 - 需在弥补亏损、提取法定及任意公积金后，累计可供分配利润为正且满足正常资金需求 [3] - 最近三年现金分红总额不低于最近三年年均可分配利润的30% [3] - 董事会需研究论证分红时机、比例及程序，听取独立董事及监事会意见，独立董事可征集中小股东提案并提交董事会 [3] 中小股东权益保障措施 - 股东大会审议前需通过多渠道（电话、邮件、互动平台）与中小股东沟通并回应诉求 [3] - 审议时提供网络投票及参会邀请，确保中小股东参与表决 [3] - 独立董事需对分红合理性发表意见，监事会监督中小股东权益保护情况 [3][5] 分红政策透明度要求 - 董事会需专项说明分红政策合规性（如是否符合章程、标准是否清晰、程序是否完备） [4] - 调整分红政策时，需详细说明变更条件及程序的合规性与透明度 [5] 规划周期及调整程序 - 董事会每三年审阅一次规划，根据股东（尤其中小股东）、独立董事及监事会意见修订 [5] - 若无章程规定的调整情形，可参照最近一次规划执行 [5] - 政策调整需经董事会、监事会审议后提交股东大会，获三分之二以上表决通过 [6]

募集资金基本情况 - 公司通过非公开发行A股股票4,663.34万股，发行价未披露，募集资金总额35,098.90万元，净额34,720.25万元（扣除发行费用378.65万元），资金于2021年3月22日到账[1] - 截至2024年12月31日，募集资金专项账户余额为6,711.66万元，初始存放金额与余额差异反映资金使用进度[1] - 募集资金存放于中国银行、中信银行、招商银行及浦发银行的指定监管账户[1] 募集资金使用情况 - 累计使用募集资金29,437.35万元，分年度使用情况：2021年10,408.05万元、2023年7,084.22万元[6] - 资金主要用于三个项目：基于云架构的技术中心升级（研发类）、智慧法治综合平台建设、智慧教育综合平台建设，以及补充流动资金4,720.25万元[7] - 2021年置换预先投入募投项目的自筹资金2,548.77万元，具体投向技术中心升级994.80万元、智慧法治平台1,059.81万元、智慧教育平台494.16万元[1] 项目进度与效益 - 技术中心升级项目因宏观环境变化导致建设进度减缓，注重风险把控延长周期，不直接产生收益但提升研发能力[3][7] - 智慧法治与教育平台建设项目未披露具体效益数据，但公司声明无累计收益低于承诺20%的情况[3] - 补充流动资金项目用于改善财务结构，增强持续盈利能力，但无法单独核算效益[3] 闲置资金管理 - 2021年股东大会批准使用不超过3亿元闲置募集资金购买保本理财，2022年调整为不超过2亿元，2023年进一步降至1.5亿元，实际使用金额均为0[4][5] - 资金管理决策均经董事会或股东大会审议，强调不影响募投项目建设和资金安全[4][5] 其他事项 - 无募集资金变更、对外转让或认购股份的情况[1][3] - 截至报告期无结余募集资金，所有资金均按计划投入或存放于监管账户[5][6]

向特定对象发行股票摊薄即期回报分析 - 公司测算2026年不同净利润情景下发行对财务指标的影响： - 情景1（净利润持平2025年）：基本每股收益-0.13元（发行后），扣非后-0.11元 [2][3] - 情景2（减亏10%）：基本每股收益-0.12元（发行后），扣非后-0.10元 [2][3] - 情景3（减亏20%）：基本每股收益-0.11元（发行后），扣非后-0.09元 [3] - 发行后总股本预计从36,540万股增至43,848万股，增幅20% [2] 募集资金用途与业务关联性 - 募集资金用于补充智慧空间解决方案，拓展云计算、大数据及人工智能技术，优化现有产品线 [4] - 项目实施不会改变公司主营业务方向，旨在抓住软件与信息技术服务需求增长机遇 [4] 公司技术与市场储备 - 技术储备：拥有CMMI5认证，自主研发富通信、大数据可视化、区块链等技术，强化"AV+IT+软件"融合能力 [5] - 客户资源：覆盖智慧政务（省市级机关）、教育（清华、复旦等高校）、企业（华为、字节跳动等）及医疗金融领域 [6][7] - 人才体系：通过金桥学院培养技术与管理骨干，建立多通道职业发展路径 [5] 填补回报措施 - 资金管理：严格执行《募集资金管理办法》，确保专户存储与规范使用 [7] - 项目推进：加快募投项目建设，尽早实现收益以提升盈利能力 [8] - 治理优化：完善法人治理结构，强化董事会决策与监事会监督职能 [8] - 分红政策：制定2025-2027年股东回报规划，明确现金分红机制 [8] 相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预经营，若违反填补回报措施将依法担责 [9] - 董事及高管承诺薪酬与股权激励行权条件挂钩填补措施执行情况 [10]

行业背景与政策支持 - 软件和信息技术服务业是国家数字经济的基础和现代产业体系的重要支撑，"十四五"期间国家出台多项政策推动行业发展，包括《"十四五"软件和信息技术服务业发展规划》等，目标到2035年形成成熟的数字经济市场体系 [2][3] - 国家大力支持新一代信息技术发展，2022-2025年连续发布人工智能专项政策，如《生成式人工智能服务管理暂行办法》《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，明确"人工智能+"作为新质生产力核心引擎 [4] - 数字经济规模从2012年11.2万亿元增长至2023年42.8%的GDP占比，2023年名义增速7.39%，对GDP增长贡献率达66.45% [8] - 软件和信息技术服务业收入规模从2017年5.51万亿元增至2024年13.73万亿元，年复合增长率13.93%，2024年同比增长10% [8][9] 技术发展与市场趋势 - 云计算、大数据、AI等技术加速产业融合，2025年华为昇腾920芯片（900 TFLOPS算力）、本源量子"悟空"计算机（参数减少76%且准确率提升14%）、DeepSeek V3模型（成本仅为国际同类1/10）等技术突破标志行业从"参数竞赛"转向"效能博弈" [6] - AI应用生态持续拓宽，2025年北京发布1.1亿元预算的12领域AI应用场景，覆盖制造、教育、医疗等实体经济领域 [7] 公司发行方案核心内容 - 本次拟向不超过35名特定投资者发行不超过7308万股（占总股本20%），募集资金不超过6.33亿元，用于智慧空间解决方案升级、行业AI研发及补充流动资金 [11][12][14] - 智慧空间项目通过AI赋能实现资源智能调配与场景适配，提升空间利用效率；AI研发项目聚焦"AI+司法"、"AI+教育"等垂直场景，搭建行业服务平台 [9][10] - 发行定价采用询价方式，基准价为发行期首日前20日均价的80%，补流资金占比不超过30% [14][15][20] 发行必要性与合规性 - 发行符合《证券法》《注册管理办法》要求，董事会审议通过且距前次募资超18个月，不存在擅自变更募资用途等禁止情形 [16][18][19] - 募投项目将优化资本结构（降低资产负债率）、增强研发能力与市场竞争力，符合公司数字化发展战略 [11][12][24]