监管问询 - 公司于2025年6月16日收到上交所《问询函》[1] - 会同中介机构研究落实并回复《问询函》问题[1] 股票发行 - 向特定对象发行A股股票需上交所审核和证监会注册[2] - 发行审核及注册结果存在不确定性[2]

股权变动 - 2025年3月14日，上海哈茂受让公司13.67%股份，杨磊受让6.00%股份，控股股东变为上海哈茂，实控人变为杨磊[9] - 孙继胜转让32721710股给上海哈茂，每股13.76元；上海云鑫转让14363882股给杨磊，每股15.28元[13] - 本次发行对象为上海哈茂，价格11.7元/股，总额不超84028.71万元，限售36个月[9][15] - 发行前杨磊、上海哈茂及其一致行动人持股19.57%，表决权22.85%；发行后预计持股38.06%，表决权38.25%[24] - 孙继胜放弃约占协议签署日总股本13.77%股份的表决权[31] 业绩承诺 - 孙继胜承诺2025 - 2027年公司现有业务扣非净利润合计不低于 - 20000万元[40] - 2024年度公司净利润为 - 6830.41万元[40] 业务数据 - 2020年可转债拟投共享助力车项目，税后回收期4.25年，收益率24.84%；截至2025年4月30日，进度64.18%[75] - 2025年1 - 3月系统运营服务收入3647.98万元，占比43.74%；共享出行收入1587.89万元，占比19.04%等[96] - 2024年度主营业务收入4.58亿元，毛利为负[93] - 2025年1 - 3月公司互联网平台销售收入1723.05万元，占比20.66%等[116] - 2025年1 - 3月永安行APP等自有锂电两轮车租赁收入1485.05万元，占比17.81%等[116] 未来展望 - 公司与哈啰集团业务协同高，后续业务等预计无重大不利变化[65][70] - 控股股东和实控人承诺五年内解决同业竞争，本次发行不新增同业竞争[99][101] - 截至目前及未来12个月无哈啰集团重组上市或注入共享单车业务安排[103] 公司治理 - 2025年5月6日聘任吴佩刚为总经理，孙继胜等不再担任高管[53] - 2025年5月19日选举杨磊等为第五届董事会非独立董事[53] 数据安全 - 公司收集用户信息遵循最小必要原则，存储于阿里云并加密备份[126][130] - 公司制定多项数据安全制度，建立网络安全领导小组[142] - 公司取得信息系统安全等多项认证[152][153][154]

股权变动 - 2025年3月14日上海哈茂受让公司13.67%股份，杨磊受让6.00%股份，控股股东变更为上海哈茂，实控人变更为杨磊[7] - 本次发行对象为上海哈茂，募集资金不超84,028.71万元，发行价11.70元/股，限售期36个月[7] - 发行前上海哈茂持股13.60%，表决权比例15.88%；杨磊持股5.97%，表决权比例6.97%；发行后上海哈茂持股33.46%，表决权比例33.63%；杨磊持股4.60%，表决权比例4.62%[47] 业绩情况 - 2024年度上市公司经审计净利润为 - 6,830.41万元[40] - 报告期内扣非归母净利润持续亏损，经营活动现金流量净额与净利润有差异[144] - 2025 - 2027年公司计划新增或扩大共享助力自行车项目，合计新增投放约10万辆助力车[111] 用户数据 - 截至2023年底哈啰累计注册用户超6亿，截至2025年6月初突破8亿[170] - 2024年11月滴滴青桔和美团单车APP与小程序总活跃用户规模分别为4353万和2836万[170] 市场业务 - 系统运营服务业务收入下滑，因政策支持力度减弱、采购需求减少[166] - 共享出行业务收入下滑，受无桩单车挤压有桩单车市场影响[169] - 2024年智能门锁行业产销规模预计达2250万套，同比增长7%[196] 资金情况 - 本次募集资金拟全部用于补充流动资金，不超过8.4亿元[105] - 公司总体资金缺口为95,361.32万元[123] - 哈啰集团截至2024年末货币资金约40亿元[65] 其他事项 - 2025年5月6日公司聘任吴佩刚为总经理，孙继胜等不再担任高管[56] - 2025年5月19日选举杨磊等为第五届董事会非独立董事，杨磊任董事长[56] - 2025年7月16日选举江冰为公司第五届董事会独立董事[56]

业绩总结 - 公司2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为67763.41万元、54520.94万元、45782.49万元和8339.92万元，呈持续下滑趋势[181][182] - 2022 - 2025年1 - 3月营业成本分别为58787.65万元、48125.83万元、41775.10万元和9233.87万元，成本下降幅度小于收入下降幅度[181] - 2022 - 2025年1 - 3月营业毛利分别为8975.76万元、6626.42万元、4007.39万元和 - 893.95万元[182] - 2022 - 2025年1 - 3月期间费用分别为10885.23万元、12103.88万元、12698.16万元和2409.68万元，呈小幅增加趋势[182] - 2022 - 2025年1 - 3月信用减值损失分别为 - 12507.68万元、 - 10335.60万元、 - 5091.02万元和998.12万元[182] - 2022 - 2025年1 - 3月营业利润分别为 - 5945.66万元、 - 11937.21万元、 - 5589.64万元和 - 2194.77万元[182] - 2022 - 2025年1 - 3月归属于母公司股东的净利润分别为 - 6750.63万元、 - 12671.74万元、 - 6830.41万元和 - 2462.50万元[182] 用户数据 - 截至2023年底哈啰累计注册用户超6亿，截至2025年6月初突破8亿[70] - 2024年11月，滴滴青桔和美团单车APP与小程序总活跃用户规模分别为4353万和2836万[70] 未来展望 - 2025 - 2027年度计划在华北、华中、华南和华东新增或扩大共享助力自行车项目，合计新增投放约10万辆助力车[12] - 2025年6月起向上海钧川销售两轮车等产品，预计关联交易金额不超12000万元[190] - 截至2025年5月31日，氢能销售与服务业务在手订单金额754.92万元，2025年新增23个客户，预计2025年收入小幅增长[192] - 智慧生活业务已开发3款新产品，预计2025年收入小幅增长[193] - 截至2024年12月31日，应收账款坏账准备金额3.95亿元，预计2025年信用减值损失继续减少[193] 新产品和新技术研发 - 智慧生活业务已开发3款新产品[193] 市场扩张和并购 - 2023年下半年并购浙江凯博，填补碳纤维高压气瓶技术空缺[93] 其他新策略 - 公司将闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的投资产品[10] - 共享出行业务受政策和终端需求影响，公司基于风险管控放缓部分城市投放计划[6]

公司工商变更 - 孙继胜卸任法定代表人，由杨磊接任 [1] - 注册资本由约2.3亿人民币增至约2.4亿人民币 [1] - 经营范围新增人工智能行业应用系统集成服务、人工智能硬件销售、人工智能通用应用系统、人工智能基础软件开发、人工智能公共服务平台技术咨询服务等 [1] 公司基本信息 - 公司全称为永安行科技股份有限公司 [1] - 成立于2010年8月 [1] - 主要股东包括孙继胜、上海哈茂商务咨询有限公司、蚂蚁集团旗下上海云鑫创业投资有限公司等 [1]

公司治理变更 - 法定代表人由孙继胜变更为杨磊 [1] - 公司注册资本从约2.3亿人民币增加至约2.4亿人民币 [1] 业务范围拓展 - 新增人工智能行业应用系统集成服务 [1] - 新增人工智能硬件销售业务 [1] - 新增人工智能通用应用系统开发 [1] - 新增人工智能基础软件开发服务 [1] - 新增人工智能公共服务平台技术咨询 [1] 股权结构信息 - 公司成立于2010年8月 [1] - 主要股东包括孙继胜、上海哈茂商务咨询有限公司及蚂蚁集团旗下上海云鑫创业投资有限公司 [1]

公司治理变更 - 法定代表人由孙继胜变更为杨磊 [1] - 公司注册资本从约2.3亿人民币增加至约2.4亿人民币 [1] 业务范围拓展 - 新增人工智能行业应用系统集成服务 [1] - 新增人工智能硬件销售业务 [1] - 新增人工智能通用应用系统开发 [1] - 新增人工智能基础软件开发服务 [1] - 新增人工智能公共服务平台技术咨询服务 [1] 股权结构信息 - 公司成立于2010年8月 [1] - 主要股东包括孙继胜、上海哈茂商务咨询有限公司及蚂蚁集团旗下上海云鑫创业投资有限公司 [1]

赎回条款触发及执行 - 公司股票自2025年6月24日至2025年7月14日连续15个交易日收盘价不低于转股价14.22元/股的130%（即18.49元/股），触发可转债赎回条款 [5][9] - 赎回价格为101.4301元/张，包含当期应计利息1.4301元/张 [4][10][12] - 当期应计利息计算公式为：票面金额100元×票面利率2%×计息天数261天÷365天=1.4301元/张 [11][12] 时间安排 - 赎回登记日：2025年8月11日 [2][9] - 最后交易日：2025年8月6日 [6][16] - 最后转股日：2025年8月11日 [3][16] - 赎回款发放日：2025年8月12日 [6][15] - 自2025年8月7日起停止交易，8月12日起摘牌 [2][17] 税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息税，实际赎回金额为101.1441元/张 [12] - 居民企业自行缴纳所得税，赎回金额为101.4301元/张 [13] - 境外机构2021-2025年暂免企业所得税和增值税 [13] 操作程序 - 赎回登记日后未转股债券将被冻结 [14] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放 [15] - 已办理指定交易的投资者可在证券营业部领取赎回款 [15]

可转债时间节点 - “永安转债”最后交易日为2025年8月6日[4][7][19][21] - 最后转股日和赎回登记日为8月11日[5][7][11][19][21] - 赎回款发放日为8月12日并摘牌[5][7][18][20] 触发赎回原因 - 2025年6月24日至7月14日，公司股票连续15个交易日收盘价不低于18.49元/股触发赎回[6][10] 赎回价格与利息 - 赎回价格为101.4301元/张[7][13][14][21] - 当年票面利率2.00%，计息261天，应计利息1.4301元/张[13][14] 实际发放金额 - 个人投资者每张税后101.1441元[14] - 居民企业和境外机构每张税前101.4301元[14][15] 投资风险 - 8月6日收盘价152.289元/张，未转股或面临损失[21]

板块整体表现 - 摩托车及其他板块单日上涨2.5%，显著跑赢大盘，上证指数上涨0.45%，深证成指上涨0.64% [1] - 板块内10只个股上涨，涨幅最高为春风动力7.59%，绿通科技下跌1.85%为唯一下跌个股 [1][2] - 板块成交活跃，九号公司成交额达10.84亿元，春风动力成交5.62亿元，涛涛车业成交6.34亿元 [1][2] 领涨个股表现 - 春风动力以244.01元收盘，涨幅7.59%领涨板块，成交量2.36万手 [1] - 涛涛车业涨幅5.42%位列第二，收盘价160.99元，成交量3.97万手 [1] - 隆鑫通用涨幅4.87%，成交量46.90万手为板块最高，成交额5.84亿元 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.27亿元，游资资金净流入2833.4万元，散户资金净流入9897.83万元 [2] - 征和工业主力净流出2944.02万元，净占比-15.47%，游资净流出722.70万元 [3] - 永安行主力净流入2702.21万元，净占比8.18%，但游资净流出1448.18万元 [3] - 爱玛科技主力净流入724.65万元，净占比4.07%，游资净流出735.58万元 [3] 个股资金特征 - 隆鑫通用主力净流入659.20万元，但游资净流出1839.86万元，散户净流入1180.66万元 [3] - 上海凤凰主力净流出685.27万元，净占比-11.34%，散户净流入878.23万元 [3] - 新日股份主力净流出500.74万元，净占比-9.67%，散户净流入628.68万元 [3]