液冷板块市场表现 - 液冷板块涨幅显著 8月15日板块涨幅超过5%的股票达27只 其中13只股票一度涨停或涨幅超过10% [1] - 大元泵业连续5个涨停板 金田股份表现强势 川环科技 川润股份 东阳光等个股出现首板涨停 [1][2] - 液冷服务器板块整体强势 高澜股份 英维克等概念股持续强劲表现 [2] 相关个股涨幅数据 - 利通科技涨幅26.15%至28.80元 川环科技涨停20%至48.48元 欧陆通涨18.22%至246.17元 [3] - 金田股份涨停10.05%至11.39元 东阳光涨停10.01%至17.03元 大元泵业涨停10.01%至47.14元 [3] - 英维克涨8.28%至63.05元 高澜股份涨6.89%至25.77元 [3] 行业驱动因素 - 液冷快接头单价从700元飙升至2100元 涨幅达200% 冷板价格从1500元/kW跃升至1800元/kW [3] - 单机柜功率突破120kW 液冷渗透率从2023年不足15%猛增至2025年50%以上 [3] - 英伟达2026年10万柜出货指引推动全球液冷市场规模突破700亿元 相当于同期PCB市场的4倍 [3] - 英伟达GB300系统正式交付 集成72颗Blackwell Ultra GPU和36颗Grace CPU 全部采用液冷散热设计 [3] 产业链基本面 - 海外液冷龙头Vertiv 2025年二季度营收26.38亿美元超预期 并上调全年业绩指引 [4] - 液冷技术成为应对AI芯片高功耗关键手段 国内厂商在冷板 UQD manifold CDU等核心零部件具备竞争力 [6] - 政策推动数据中心PUE值下降 AI服务器功耗上升倒逼液冷技术大规模应用 2025年下半年进入高速增长阶段 [6][7] - 液冷产业链分为上游零部件 中游系统集成与整机制造 下游应用场景 上游环节具有高技术壁垒和高价值占比 [7] 市场预期与定位 - 液冷服务器被市场视为"下一个光模块" 思泉新材从低点起涨超4倍 英维克7月涨35% 8月再涨56% [4] - 行业处于0→1快速发展期 渗透率提升路径清晰 具备较高增长潜力和赔率优势 [6][7] - 液冷作为AI算力链新成员 投资回报预期优于现有热点板块 2025年是关键认证期 订单落地将成为重要催化剂 [6][7]

液冷板块市场表现 - 液冷板块8月15日涨幅显著，涨幅超过5%的股票达27只，其中13只涨停或涨幅超10% [1] - 大元泵业连续5个涨停板，金田股份、川环科技、川润股份等个股首板涨停 [1] - A股整体强势，沪指涨0.83%报3696.77点，创业板指涨2.61%，成交额连续3日突破2万亿 [1] - 液冷服务器被市场类比为“下一个光模块”，预期产生多只十倍股 [1] 液冷需求驱动因素 - 液冷快接头单价从700元飙升至2100元，涨幅200%，冷板价格从1500元/kW升至1800元/kW [2] - 单机柜功率突破120kW，液冷渗透率从2023年不足15%猛增至2025年50%以上 [2] - 英伟达GB300系统采用液冷散热设计，预计2026年全球液冷市场规模突破700亿元 [2] - 海外液冷龙头Vertiv 2025年二季度营收26.38亿美元超指引，上调全年预期 [3] 液冷技术发展前景 - 液冷技术是应对AI芯片高功耗的关键，英伟达GB300平台全面采用液冷设计 [4] - 国内厂商在冷板、快接头等核心零部件具备竞争力，部分实现海外突破 [4] - 政策推动数据中心PUE值下降，液冷从“可选”变为“刚需” [4] - AI服务器功耗上升倒逼液冷大规模应用，2025-2026年进入快速增长期 [4] 液冷产业链结构 - 上游包括冷却液、CDU、冷板等高壁垒核心组件，中游提供系统集成与整机解决方案 [5] - 液冷渗透率低，供给端尚未无序扩张，具备较高赔率优势 [5] - 产业链结构性机会集中在上游高价值环节，中游企业需系统化解决方案能力 [5]

涨停股整体表现 - 今日共86股涨停 连板股总数14只 29股封板未遂 封板率为75% [1] 焦点股表现 - 新疆本地股洪通燃气实现9天7板 [1] - 液冷服务器概念股大元泵业实现5连板 [1] - 服务器电源概念股同洲电子实现5天4板 [1] - 脑机接口概念股浙江东日实现5天4板 [1]

液冷服务器行业表现 - 液冷服务器相关公司盘初走强，大元泵业触及涨停 [1] - 东阳光、欧陆通、高澜股份、科创新源、会通股份等公司股价跟涨 [1]

液冷概念板块市场表现 - 液冷概念板块全线井喷，多只个股涨停，包括大元泵业5连板、金田股份3连板、川环科技、东阳光、科士达、盾安环境、川润股份、集泰股份等涨停 [1] - 液冷服务器板块自去年9月行情启动以来累计涨幅高达139%，今年4月初至今累计涨幅超57% [2][3] - 近一年46家液冷概念上市公司股价翻倍，包括欧陆通、方盛股份、华光新材、金田股份、银轮股份等 [6] 液冷行业驱动因素 - AI算力需求爆发导致芯片功耗大幅提升，风冷系统散热上限被突破，液冷技术成为必要解决方案 [6][7][9] - 政策强制要求2025年新建数据中心PUE≤1.25，液冷技术从可选变为必选，加速替代风冷技术 [7][8] - 海外科技巨头（英伟达、Meta、谷歌、亚马逊）及国内大厂资本开支爆发式增长，推动液冷需求 [6][9] 液冷市场规模与前景 - 全球液冷市场规模预计从2024年不足30亿美元飙升至2030年213亿美元，年复合增长率显著 [8] - 液冷产业链分为上游零部件（冷却液、CDU、冷板等）、中游系统集成与整机制造、下游应用三大环节 [11] - 液冷技术具备"增长强劲、叙事完备、赔率占优"特征，被类比为下一个光模块或PCB赛道 [10] 政策与产业协同效应 - "东数西算"政策推动绿色数据中心建设，液冷成为核心节能技术 [8] - 老旧数据中心改造补贴政策加速液冷渗透率提升，行业标准化推动国产替代进程 [8] - 液冷系统从样机展示向批量部署快速演进，实质性推进AI集群规模化建设 [9]

股价表现 - 大元泵业盘中涨停，已连收5个涨停板，截至9:42，该股报47.14元 [2] - 换手率10.93%，成交量1800.79万股，成交金额8.35亿元，涨停板封单金额为1.63亿元 [2] - 连续涨停期间，该股累计上涨61.11%，累计换手率为25.21% [2] - 最新A股总市值达77.66亿元 [2] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜2次 [2] - 买卖居前营业部中，机构净卖出8061.07万元，营业部席位合计净买入6684.75万元 [2] 财务数据 - 一季度公司共实现营业总收入3.80亿元，同比增长37.22% [2] - 一季度实现净利润0.39亿元，同比下降3.95% [2] 近期资金流向 - 2025.08.14当日涨跌幅10.01%，换手率1.85%，主力资金净流入4759.19万元 [2] - 2025.08.13当日涨跌幅10.00%，换手率1.12%，主力资金净流入2828.34万元 [2] - 2025.08.12当日涨跌幅10.00%，换手率3.73%，主力资金净流入3307.29万元 [2] - 2025.08.11当日涨跌幅10.01%，换手率7.58%，主力资金净流入4898.96万元 [2] - 2025.08.08当日涨跌幅1.60%，换手率7.51%，主力资金净流入1202.88万元 [2] - 2025.08.07当日涨跌幅4.50%，换手率7.96%，主力资金净流出516.65万元 [2] - 2025.08.06当日涨跌幅-1.68%，换手率6.87%，主力资金净流入1345.92万元 [2] - 2025.08.05当日涨跌幅4.28%，换手率6.57%，主力资金净流入913.42万元 [2] - 2025.08.04当日涨跌幅1.82%，换手率6.85%，主力资金净流入756.42万元 [2] - 2025.08.01当日涨跌幅1.03%，换手率10.53%，主力资金净流出4106.49万元 [2]

液冷服务器概念股表现 - 大元泵业实现5连板 [1] - 欧陆通、金田股份、川环科技、高澜股份涨幅超过5% [1] - 科创新源、强瑞技术、南方泵业、飞龙股份等公司跟涨 [1] 液冷技术价值与市场前景 - NVL72单机柜液冷价值量约10万美元 [1] - AI数据中心液冷渗透率预计从B200阶段的约10%提升至GB300阶段的约90% [1] - 2025年或成为液冷技术规模化起量元年 [1] - 2026年液冷相关业绩将呈现陡峭增长态势 [1]

液冷服务器行业表现 - 液冷服务器相关公司早盘股价走强 [1] - 大元泵业触及涨停 [1] - 东阳光、欧陆通、高澜股份、科创新源、会通股份等公司股价跟涨 [1]

品大事 - 寒武纪澄清关于预定大量载板订单等市场传闻为不实信息 [4] - 中国重工因吸收合并向交易所申请主动终止上市 已获证监会批复 [5][6] - 康达新材拟2.75亿元收购中科华微51%股权 切入半导体集成电路领域 [7] - 爱美客控股子公司REGEN涉及16亿元仲裁 争议围绕AestheFill产品独家代理权 [8] - 中国恒大清盘程序进展更新 9月16日举行指示聆讯 股票继续停牌 [9] - *ST苏吴股价跌破1元 若持续20交易日或触发退市 另涉重大违法退市风险 [10] - 福田汽车及子公司补缴2022-2024年税款及滞纳金 合计2883万元 [11][12] - 卧龙电驱递交H股发行申请 拟在香港联交所主板上市 [13] - 大元泵业液冷温控业务一季度收入仅160万元 占总营收0.43% [14] - 甘肃能化下属金河煤矿通过复产验收 此前因二氧化碳突出事故停产 [15] - 芯海科技筹划发行H股 拟18个月内完成香港上市 [16] 观业绩 - 中国电信2025年上半年净利润230.17亿元 同比增长5.5% 拟派发股息165.8亿元 [17] - 京东集团Q2收入3567亿元 同比增22.4% 净利润62亿元（去年同期126亿元） [18][19] - 川金诺上半年净利润1.77亿元 同比大增166.51% 营收增长27.91% [20] - 达仁堂净利润19.28亿元 同比增193.08% 但营收下降33.15% [21] - 宝地矿业净利润6159万元 同比下降40.11% 营收增长23.65% [22] - 百隆东方净利润3.9亿元 同比增67.53% 拟每股派现0.15元 [23] - 敦煌种业净利润5445万元 同比增73.43% 营收增长21.63% [24] - 华锐精密净利润8546万元 同比增18.8% 营收增长26.48% [25] - 重庆啤酒净利润8.65亿元 同比下降4.03% 营收微降0.24% [26] - 和而泰净利润3.54亿元 同比增78.65% 营收增长19.21% [27] 增减持 - 君实生物股东上海檀英拟大宗交易减持不超过2%股份 [28] - 西藏旅游股东旅投集团计划减持不超过0.97%股份 [29] 签大单 - 山鹰国际联合云印技术、质子科技设立1亿元智源基金 聚焦工业智能技术应用 [30]

公司股价表现与风险提示 - 公司股价近期大涨 截至8月14日收获四连板 报收42 85元/股 市值71亿元 自7月31日以来累计涨幅超80% 近11个交易日日均换手率6 06% 显著高于日常水平 [1] - 公司发布股价异动公告提示风险 当前股价处于历史高位 存在市场情绪过热情形 [1] - 2024年公司营收19 09亿元 同比增长1 57% 净利润2 55亿元 同比下滑10 55% 2025年一季度净利润3921 32万元 同比下降3 95% [1] 液冷业务发展现状 - 液冷温控业务为原有业务 2025年一季度直接用于数据中心液冷的产品销售收入约160万元 占营业总收入0 43% 对报表影响小 业务发展存在较大不确定性 [1] - 2024年液冷温控业务营业收入约0 9亿元 同比增长超80% 覆盖新能源汽车 储能 算力服务等重点应用场景 [2] - 液冷产品在算力领域主要应用于区块链及AIDC领域 下游客户包括温控厂商及比特大陆 中兴通讯等终端客户 [2] 液冷行业前景与竞争格局 - AI服务器单颗GPU功耗达1000W以上 传统风冷难以满足需求 液冷技术因高效散热和更低PUE优势正从选配变为必配 [2] - 全球液冷市场规模预计从2024年不足30亿美元增至2030年213亿美元 年复合增长率超40% [2] - 液冷泵技术难度高于传统民用泵 绿色数据中心对噪音 安全泄露要求更严格 头部企业具备先发优势 [3] 客户拓展与业务布局 - 2024年在中兴通讯 曙光数创 英维克 同飞股份等重点行业客户实现0到1突破 [2] - 2025年业务将明显受益于2024年完成的部分重点客户拓展 [2] - 公司生产经营正常 主营业务未发生重大变化 下游市场环境及行业政策无重大调整 [1]