市场整体表现 - 三大指数收涨 上证指数涨0.85% 深证成指涨1.73% 创业板指涨2.84% 创业板指表现强势[1] - 全市场超4000只个股上涨 单日成交额超2.8万亿元 较上一交易日增加5363亿元 创今年以来新高[1] - 上证指数创近十年新高 深证成指和创业板指均突破2024年10月8日高点[1] 液冷服务器板块 - 液冷服务器板块领涨所有行业概念板块 板块指数达1792.34 涨幅6.31%[6][7] - 曙光数创30CM涨停创历史新高 涨幅29.99% 5日涨幅56.29% 冠龙节能 高澜股份等多股20CM涨停[3][6][7] - 大元泵业涨停走出六连板 公司液冷温控业务2025年一季度销售收入约160万元 占营业收入0.43%[3][6][8] - IDC预计2024-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达46.8% 2029年市场规模突破162亿美元[8] - 浙商证券测算2025-2027年液冷市场规模将达354亿元 716亿元和1082亿元[8] 影视院线板块 - 影视院线板块全天活跃 华智数媒 华策影视20CM涨停 短剧游戏板块大涨[9][11] - 华策影视涨幅14.36% 慈文传媒涨幅9.99% 欢瑞世纪涨幅9.92%[11] - 2025年暑期档电影总票房破100亿元 《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》分列前三[13] - 华西证券认为影视行业处于新一轮修复起点 行业商业模式改善 短剧成为主流增量方向[13] 机构观点 - 银河证券认为市场量能迈上新台阶 两融余额持续增长 建议关注AI产业链 非银金融等板块轮动[14] - 中信建投建议以红利板块为底仓 关注液冷服务器 AI 创新药 人形机器人等新赛道轮动[14] - 开源证券看好成长板块 特别看好液冷服务器板块 认为其具备增长强劲 叙事完备 赔率占优特征[15]

行情回顾 - 市场集体走强 沪指创近10年新高 沪深京三市超4000股上涨 成交额达2.81万亿元 [1] - 液冷服务器、CPO等AI硬件股延续强势 飞龙股份、剑桥科技等多股涨停 [1] - 影视股集体走强 吉视传媒、华策影视等封板 [1] - 机器人概念股活跃 宁波东力、祥明智能等涨停 [1] - 券商等金融股拉升 长城证券4连板 指南针涨超10%创新高 [1] 液冷服务器 - 液冷板块继续火热 板块整体上涨6.69% 大元泵业6连板 飞龙股份、金田股份4连板 长缆科技、淳中科技等多股涨停 [4][5] - OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍 [5] - 英伟达GB300采用全液冷设计 每个GPU芯片采用一进一出的液冷板 对液冷板、快速接头等核心部件提出更高要求 [6] - 谷歌、Meta、微软等北美云厂商或在下一代自研ASIC芯片集群中逐步过渡到液冷技术 [6] - 随着GB200、GB300机柜级方案出货 液冷市场开始放量 液冷技术在ASIC及交换机、光模块、连接器等环节加速渗透 [6] - Meta等厂商的ASIC机柜级方案将逐步采用液冷 有望引入更多液冷供应商进入供应链 [6] - 后续Rubin的单机柜功率或达250-900kW Rubin Ultra的单机柜功率或达900-1000+kW 液冷已成刚需 [6] 影视 - 影视板块大涨4.64% 吉视传媒11天7板 慈文传媒、欢瑞世纪等多股涨停 [6][8] - 国家广播电视总局拟放宽电视剧集数限制、调整古装剧数量限制等 过去多年"40集上限""限古令"等监管政策有望迎来重大变更 [7] - 《浪浪山小妖怪》《凡人修仙传》热度高涨 [8] - 政策边际改善 行业商业模式有望逐步改善 优质长剧项目有望加快推出 行业大剧供给有可能逐步恢复 [8] - 短剧已经从边缘内容演变为主流增量方向 若头部微短剧能够增加曝光 未来有望形成更加成熟的产业链 [8] - 题材有望百花齐放 驱动广告收入修复 持续带动新消费业态 如谷子经济、文旅融合等 [8] 国产芯片 - 国产芯片板块活跃 上涨2.59% 大豪科技、汉钟精机2连板 深圳华强、好上好等涨停 [9][10] - 华虹公司公告筹划购买华力微控股权解决同业竞争事项 [9] - 寒武纪39.85亿定增项目获上交所审核通过 资金将主要投向面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台等项目 [9] - 自主可控是半导体最强主线 从AI算力到制造再到封测 国产供应链正在加强配套 [11] - 全球模拟芯片龙头企业德州仪器自6月份提价后 预计将于8月中旬起对旗下产品再度提价 覆盖料号范围和幅度较6月更广 [11] - 2025年上半年全球半导体市场规模达3460亿美元 同比增长18.9% [11] 其他热点板块 - 机器人概念活跃 世界机器人大会召开 宇树科技王兴兴称最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻 [13] - 东数西算/算力板块活跃 OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍 [13] - 医药板块 第十一批国家组织药品集采报量正式启动 [14] - 军工板块 陆军首次披露无人化作战模式 9月3日将举行阅兵仪式 [14] - 光通信板块 OpenAI发布GPT-5 微软、Meta等业绩和资本开支超预期 [14] - 大金融板块 市场成交连续突破两万亿 上证指数创三年多新高 [14] - PCB板板块 建滔积层板等发布涨价通知 [14][15] - 大消费板块 三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 [15] - RWA板块 RWA注册登记平台正式在香港上线 比特币价格持续大涨 [15] - 光伏板块 光伏组件再现缺货涨价 [15] - 稀土磁材板块 今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [15] - 低空经济板块 影石官宣全景无人机将于2026年1月发售 [15] - 雅江电站概念股 雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资约1.2万亿元 [15] - 有色金属板块 美联储9月降息概率增加 [15] - 海洋经济板块 发改委正与相关部门着手"十五五"海洋经济发展规划编制工作 [16]

液冷服务器概念股表现 - 大元泵业连续6个交易日涨停 属于液冷服务器概念 [1] - 飞龙股份连续4个交易日涨停 属于液冷服务器概念 [1] - 金田股份连续4个交易日涨停 属于液冷服务器概念 [1] - 川润股份连续2个交易日涨停 属于液冷服务器概念 [1] 其他连板个股情况 - *ST华晓连续6个交易日涨停 属于风电概念 [1] - *ST奥维连续5个交易日涨停 属于军工信息化概念 [1] - *ST南置连续5个交易日涨停 属于商业地产概念 [1] - 长城证券出现涨停 属于证券概念 [1] - 爱丽家居连续4个交易日涨停 属于家居装饰概念 [1] - 中粮糖业连续3个交易日涨停 属于食品饮料概念 [1] - 济民健康连续3个交易日涨停 属于医疗器械概念 [1] 两连板个股分布 - 同洲电子连续2个交易日涨停 属于锂电池概念 [1] - 汉钟精机连续2个交易日涨停 属于数据中心概念 [1] - 中恒电气连续2个交易日涨停 属于数据中心概念 [1] - 华宏科技连续2个交易日涨停 属于稀土永磁概念 [1] - *ST高斯连续2个交易日涨停 属于高频覆铜板概念 [1] - 新天药业连续2个交易日涨停 属于创新药概念 [1] - 长缆科技连续2个交易日涨停 属于机器人概念 [1] - 科创信息连续2个交易日涨停 属于数据要素概念 [1] - 奕东电子连续2个交易日涨停 属于新能源汽车概念 [1] - 海能技术连续2个交易日涨停 属于海洋经济概念 [2] - 上海电力连续2个交易日涨停 属于电力概念 [2] - 诺德股份连续2个交易日涨停 属于PCB概念 [2] - 方正科技连续2个交易日涨停 属于PCB概念 [2] - 大智慧连续2个交易日涨停 属于互联网金融概念 [2] - 大豪科技连续2个交易日涨停 属于机器人概念 [2] - 再升科技连续2个交易日涨停 属于汽车概念 [2] - 科森科技连续2个交易日涨停 属于机器人概念 [2] - 申联生物连续2个交易日涨停 属于创新药概念 [2] - 南亚新材连续2个交易日涨停 属于光模块概念 [2] - 影石创新连续2个交易日涨停 属于消费电子概念 [2] 市场整体表现 - A股市场共计123只个股涨停 [1]

涨停股整体表现 - 今日共108股涨停 封板率71% [1] - 连板股总数26只 43股封板未遂 [1] 焦点股连板情况 - 影视股吉视传媒实现11天7板 [1] - 液冷服务器概念股大元泵业6连板 飞龙股份9天5板 [1] - 商业航天概念股国机精工11天6板 [1] - 服务器电源概念股同洲电子6天5板 [1]

液冷服务器概念 - 沪指涨0.85%创近10年新高，两市成交额超2.7万亿 [1] - 大元泵业实现6连板，公司表示已完成在储能及数据机房液冷领域的产品储备，开始小批量接受客户订单，与华为、中兴在IDC温控领域推进屏蔽齿轮泵项目 [3][4] - 奕东电子研发液冷散热结构件及模组产品，主要用于GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景 [3] - 英维克液冷服务器管路产品达V0级标准并取得美国UL认证，为英伟达数据中心部件提供商之一 [3] - 高澜股份为字节跳动提供12U浸没液冷模组，是业内首款一体式浸没液冷产品 [9] 影视行业 - 网传广电总局电视剧新规，《浪浪山小妖怪》《凡人修仙传》热度高涨 [4] - 慈文传媒推动《武林外史》《圆月弯刀》等五部微短剧开发制作，并与互影科技签署战略框架协议利用AI联合研发改编经典IP衍生互动剧 [4] - 欢瑞世纪投资出品互动影游《完蛋，我被美女包围了2》于7月上线 [4] - 学策影视布局"AI+剧本"，自研编剧助手、剧本评估、视频检索，拥有超5万小时音视频素材库用于训练自用垂直模型 [4] 半导体与电子元器件 - 华虹公司筹划资产注入 [5] - 深圳华强是华为海思全系列产品代理商 [5] - 好上好销售存储芯片包括晶豪、复旦微、兆易创新等品牌 [5] - 大豪科技参股上海兴感半导体，业务为电流传感器芯片、电流隔离器芯片及解决方案 [5] - 汉钟精机半导体真空泵与中微、盛美等机台商及UMC、青岛芯周等FAB厂合作 [5] 机器人概念 - 世界机器人大会召开，宇树科技王兴兴表示最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻 [5] - 科森科技为某品牌家用机器人提供相关结构件 [5][15] - 凌云股份联合中科院合肥物质科学院等以"低成本高精度智能化人形机器人力感知关键技术及制造方法研究"项目揭榜工信部2023年未来产业人形机器人方向力传感器创新任务 [6] - 晋拓股份为国际知名品牌柔性机器人提供零部件，与施耐德、UR机器人合作供应伺服马达、感应器等 [6] - 银轮股份热管理应用可适用于智能化人形机器人方向 [7] 医药与生物技术 - 第十一批国家组织药品集采报量正式启动 [10] - 申联生物布局人用生物制品及创新药领域，聚焦单抗、基因工程、核酸等平台技术 [10] - 福瑞股份是国内肝病诊治领域龙头企业，此前NASH治疗重大突破 [10] - 济民健康子公司博鳌国际医院拥有国内唯一通过日本厚生省认证的国际再生医学实验室 [10] - 万邦德子公司获得防治阿尔茨海默病、皮肤光老化的发明专利 [10] 光通信与算力 - OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍 [8] - 同洲电子高功率电源产品主要应用于算力服务器 [8] - 剑桥科技已向微软供应高速光模块产品，800G光模块实现小批量发货，1.6T光模块在送样测试 [11] - 天通股份生产钽酸锂晶体材料是钽酸锂调制芯片及器件的上游关键原材料 [12] - 华胜天成是国内领先的以自主可控技术为基础的云计算综合服务商，与英特尔建立合作伙伴关系 [8] 新能源汽车 - 中汽协数据显示7月新能源汽车销售126.2万辆，同比增长27.4% [14] - 长源东谷与玉柴集团子公司成立合资公司聚焦算力中心发动机缸体零部件等业务 [14] - 永太科技在锂电材料领域形成涵盖锂盐上游原料、锂盐、添加剂和电解液的一体化产业链 [14] - 红豆股份控股子公司拟投资15亿元建设3GW大功率固态锂电池智能制造项目 [15] - 东风固态电池将于2026年上车 [15] 光伏与稀土 - 光伏组件再现缺货涨价 [16] - 雅博股份拟35亿元打造HJT全产业链 [16] - 上海电力大力发展风电、太阳能发电等可再生新能源产业 [16] - 华宏科技高性能磁材产品应用于新能源汽车电机、工业机器人电机等领域，预计上半年净利润同比增长3047.48%-3721.94% [17] - 北方稀土是全球最大稀土产品供应商，预计上半年净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71% [17]

行业投资评级 - 通信行业评级为"看好/维持" [2] 核心观点 - 商业航天发射场工位数快速增长，重点关注测试发射指挥监控系统及加注供气系统服务商 [1][5] - 国内卫星互联网进入建设期，但发射频次与美国星链存在显著差距（中国月均3次 vs 美国月均10次） [5][32] - 发射场成为商业航天发展关键瓶颈，当前国内在运营发射工位18个，在建7个，合计25个 [6][34] 行业现状分析 中美卫星互联网对比 - 美国星链：运营卫星6957颗，累计发射9132颗，全球订户600万覆盖120国 [19] - 中国星网：累计发射6组47颗卫星，千帆星座累计发射5组72颗卫星 [5][24][26] - 产业链差异：SpaceX实现星箭场垂直一体化，中国由星网/垣信主导卫星运营，民营企业参与火箭研制 [29] 发射场建设进展 - 国内6大发射场：海南商业航天发射场、文昌、东方航天港、酒泉、太原、西昌 [34] - 功能分区：技术区、发射区、试验指挥区、试验协作区 [36][38][39] - 系统构成：测试发射指挥监控系统、加注供气系统、通用勤务系统等 [40][41] 关键技术领域 测试发射指挥监控系统 - SpaceX采用陆/海/空/天基立体测控网，自建60余地面站+10余艘测量船 [52] - 猎鹰9号火箭采用双通道遥测发射机+多组高度计冗余设计 [59] - 国内相关标的：航天环宇（测控天线）、中科星图（天路应用平台）、雷科防务（雷达系统） [56][57][58] 加注及供气系统 - 系统特点：管道超万米、覆盖库区多，承担液氧/液氢/甲烷等推进剂加注 [69] - 技术创新：四川空分集团首创400立方液氧贮槽，单台重180吨 [71] - 相关标的：九丰能源（液氢加注）、杭氧股份（液氧推进剂）、航天晨光（液氢储运） [77][79][80] 投资策略 - 重点推荐地面测控站、箭上测控设备、加注供气系统三大领域 [87] - 具体标的包括天箭科技（固态发射机）、国睿科技（雷达高度计）、盟升电子（GPS接收机）等 [61][64][67]

股价表现 - 公司股价连续6个交易日涨停 累计涨幅达77.20% [2] - 当前股价报51.85元 单日换手率12.37% 成交量2037.22万股 成交金额10.20亿元 [2] - 涨停板封单金额为1488.17万元 最新A股总市值达85.42亿元 [2] 资金动向 - 龙虎榜数据显示机构净卖出8061.07万元 营业部席位合计净买入6684.75万元 [2] - 连续涨停期间累计换手率为39.28% [2] - 主力资金近期呈现波动 8月15日净流出6347.46万元 8月14日则净流入4759.19万元 [2] 财务数据 - 一季度营业总收入3.80亿元 同比增长37.22% [2] - 一季度净利润0.39亿元 同比下降3.95% [2]

市场表现 - 大元泵业高开9.25%且实现5连板 [1] - 洪通燃气高开4.91%且9天内达成7次涨停 [1] - 同洲电子竞价涨停且5天内实现4次涨停 [1] - 可立克高开4.28%且5天内达成3次涨停 [1] - 浙江东日高开2.48%且5天内实现4次涨停 [1] - 飞龙股份高开6.35%且实现3连板 [1] - 金田股份竞价涨停且实现3连板 [1] - 衢州发展竞价涨停且实现3连板 [1] - 冠石科技高开9.99%且实现2连板 [1] - 宏和科技高开10.01%且实现3连板 [1] - 长城证券高开8.13%且实现3连板 [1] 行业热点 - 新疆及天然气概念股洪通燃气出现强势上涨 [1] - IDC电源概念股同洲电子和可立克均出现显著涨幅 [1] - 脑机接口概念股浙江东日延续上涨趋势 [1] - 液冷服务器概念股飞龙股份和金田股份表现突出 [1] - 芯片产业链个股衢州发展和冠石科技持续走强 [1] - PCB板块个股宏和科技出现涨停开盘 [1] - 券商股长城证券实现连续涨停 [1]

市场指数表现 - 沪指本周累计上涨1.70%，深证成指涨4.55%，创业板指涨8.58% [1] - 上证指数周五收盘3697点，成交额9606亿元，年初至今累计上涨10.29% [2] - 北证50指数表现突出，年初至今累计涨幅达42.25% [2] - 科创50指数本周上涨5.53%，年初至今涨幅11.36% [2] 个股涨跌情况 - 欧陆通周涨幅82.52%居首，中邮科技、赛诺医疗、大元泵业涨幅均超60% [3][5] - 跌幅榜中金利华电周跌28.31%，际华集团、天富龙跌幅超20% [3][5] - 本周23只个股涨幅超40%，9只个股涨超50% [2] 行业资金流向 - 非银金融板块获主力资金净流入超120亿元，银行、家用电器、公用事业板块亦获资金青睐 [8] - 机械设备、国防军工、有色金属、传媒、医药生物板块遭主力资金净流出 [8] - 东方财富获主力资金净流入90.05亿元，周涨幅15.34% [8][9] 杠杆资金动向 - 新易盛获融资净买入11.53亿元居首，周涨幅27.94% [10][11] - 工业富联、东方财富、寒武纪-U融资净买入额居前 [10] - 牧原股份遭融资净卖出4.15亿元 [10][11] 机构调研动态 - 南微医学获183家机构调研，安杰思获180家机构关注 [12][13] - 集成电路、工业机械、电子元件板块为机构调研重点 [12] - 威胜信息本周获机构调研3次，朗迪集团、杰瑞股份等8股获调研2次 [12] 机构评级更新 - 欧圣电气获国信证券"优于大市"评级，目标价38.16-45.10元 [15][16] - 波长光电获国金证券"买入"评级，目标价100.08元 [15][16] - 影石创新获华泰证券"增持"评级，目标价197.64元 [15][16]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年8月4日至8月15日已有10个交易日收盘价不低于转股价20.59元/股的130%（即26.77元/股），若未来20个交易日内再有5个交易日满足该条件，将触发"大元转债"有条件赎回条款 [2][6] - 触发后公司董事会有权按债券面值加当期应计利息（IA=B×i×t÷365）赎回全部或部分未转股可转债 [4] - 初始转股价为23.18元/股，经调整后最新转股价为20.59元/股 [3] 可转债发行概况 - 公司于2022年12月5日发行4.50亿元可转债（45万手，面值100元/张），期限6年，票面利率逐年递增（0.4%-3.0%），到期赎回价115元 [3] - 可转债自2023年1月4日起在上交所挂牌交易（代码113664），2023年6月9日起可转为A股 [3] 股价及转债价格异动 - 2025年7月31日至公告日公司股价累计上涨98.48%，转债价格累计上涨80.87%，8月15日收盘价达47.14元/股（历史高位） [11][14] - 单日换手率12.63%，显著偏离日常水平，存在非理性炒作风险 [11][14] 业务及财务表现 - 数据中心液冷业务2025年一季度收入仅160万元（占总营收0.43%），对业绩影响微小 [11][15] - 2024年净利润同比下滑10.55%，2025年一季度净利润同比下滑3.95% [12][16] 股权结构特征 - 控股股东及实控人合计持股64%，外部流通股仅占36%，流通盘较小可能加剧股价波动 [13][17]