证券代码：603711 证券简称：香飘飘 公告编号：2025-051 香飘飘食品股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 5 日召开了 第五届董事会第六次会议、2025 年 12 月 22 日召开了 2025 年第三次临时股东会， 审议通过了《关于调整经营范围并修订<公司章程>的议案》。具体内容详见公司 于 2025 年 12 月 6 日 、 2025 年 12 月 23 日 刊 登 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）及相关指定媒体的《香飘飘第五届董事会第六次会议决议公 告》（公告编号：2025-044）、《香飘飘关于调整经营范围并修订<公司章程> 的公告》（公告编号：2025-045）、《香飘飘 2025 年第三次临时股东会决议公 告》（公告编号：2025-049）。 成立日期：2005 年 08 月 12 日 经营范围：许可项目：食品生产：食品销售；食品经 ...

文章核心观点 - 寒潮天气导致女性消费者普遍反映手脚冰凉、生理期不适等问题 这被中医专家归因于气血不足 从而催生了对于便捷、有效的传统中医食疗产品的市场需求 [1] - 香飘飘公司通过与浙江中医药大学进行产学研合作 成功将中医经典膏方“五红汤”和“当归补血汤”转化为杯装奶茶产品“古方五红暖乳茶” 实现了古方新用和传统养生智慧的现代化、便捷化转型 [3][4] - 该创新产品上市后获得市场积极反馈 尤其受到女性消费者青睐 同时这种校企合作模式为行业将传统中医理念融入现代消费场景提供了可借鉴的样本 [4] 行业趋势与市场需求 - 女性因“经、孕、产、乳”等特殊生理过程更易气血不足 导致冬季普遍出现手足冰凉、生理期不适感加重等问题 存在明确的健康养生需求 [1][2] - 消费者健康意识提升和对传统文化的重新认识 预计将推动药食同源类养生茶饮迎来更大的发展空间 [4] - 行业面临的关键方向是如何在尊重中医理论的基础上 提升产品体验和便捷性 平衡传统功效与现代需求 [4] 公司产品与创新策略 - 香飘飘与浙江中医药大学联合成立了健康养生饮品研究院 旨在探索中医健康理念在日常消费品中的传承和创新 [3] - 公司推出的“古方五红暖乳茶”是与校方联合研发的第一款产品 以经典名方“五红汤”和“当归补血汤”为基础 严选药食同源食材 [3] - 产品结合了8道非遗熬膏工艺 经72小时制成“古方五红膏” 再搭配暖舒茶包和牛乳锁鲜杯 旨在兼顾传统补养精华与现代便捷、口感需求 [3] - 该产品上市试销以来收到市场积极反馈 尤其深受女性消费者青睐 社交平台上有消费者评价其“好喝”、“适合姨妈期” [4] 合作模式与行业影响 - 香飘飘与浙江中医药大学的校企合作创新模式 为行业提供了可借鉴的样本 实现了产学研融合 [3][4] - 这种合作体现了对传统中医药文化的深度理解和匠心转化 展现出“古方新用、食养结合”的创新路径 [4] - 企业从传统中医药文化中汲取精华开发现代健康饮品 有效推动了中医健康理念走进大众生活 [4]

对外投资概述 - 香飘飘食品股份有限公司通过其全资子公司香飘飘四川食品有限公司进行对外投资，计划在新加坡和泰国设立孙公司，并最终在泰国建设液体即饮饮料生产基地 [1][5] - 本次投资总额为3,800万美元，按1:7.05的汇率计算约合2.68亿元人民币，资金来源为公司自有资金 [2][5] - 本次对外投资交易金额未达到需提交董事会或股东会审议的标准，且不构成关联交易或重大资产重组 [4][6][7] 投资主体与结构 - 投资主体为全资子公司香飘飘四川，其将出资100万新加坡元（约合人民币546.63万元）在新加坡设立全资孙公司SENPURE FOOD (INTERNATIONAL)PTE. LTD. [8][9] - 新加坡孙公司与香飘飘四川将共同出资设立泰国孙公司YONG MI GUO FOODS (THAILAND) CO., LTD.，其中香飘飘四川出资50万美元（约合人民币352.5万元）持股10%，新加坡孙公司出资450万美元（约合人民币3,172.5万元）持股90% [8][10] - 泰国孙公司的注册资本为500万美元（约合人民币3,525万元） [11] - 新加坡孙公司与泰国孙公司均计划设立由3名董事组成的董事会，并各设经理1名 [11][12] 投资项目详情 - 项目为在泰国建设液体即饮饮料生产基地，总投资额3,800万美元（约合人民币2.68亿元），资金将用于设立运营境外公司、购买土地、厂房建设及设备采购等 [5][8] - 项目已完成前期尽调，后续将进行境外直接投资（ODI）审批工作 [15] - 项目主要由泰国孙公司负责投资建设与生产运营，不涉及其他投资方 [15] 项目战略与市场定位 - 公司将泰国定位为杯装饮料的生产基地和出口枢纽，目标市场覆盖柬埔寨、老挝、缅甸、越南及更广泛的东盟市场 [8][16] - 目标市场的即饮饮料行业正持续增长，驱动因素包括消费者健康意识提升、对便利性的需求以及年轻群体对高端健康饮品的青睐 [16] - 产品定位为“为健康生活方式而设的高端果茶”或“为注重健康的新一代而设的高端果茶”，主打清爽水果风味与茶的结合，使用高品质原料 [16] - 产品差异化策略包括：独特的异国热带风情口味、25%真实果汁含量、低糖零脂肪配方，以及采用400毫升透明杯的高端包装形态，以区别于市场主流的瓶装产品 [16] 市场运营策略 - 公司将聚焦于渗透城市中注重健康的消费群体 [16] - 渠道将覆盖当地现代商超、便利店、即时电商平台及电子商务 [16] - 计划通过数字营销举措来强化品牌知名度、促进消费者试用和复购 [16] 对上市公司的影响 - 本次投资符合公司的战略布局和海外业务发展需要，是实现海外产业布局及业务拓展的重要举措 [18] - 有利于进一步开拓国际杯装液体饮料市场，提高公司在海外业务的服务水平及综合竞争力 [18] - 投资资金为自有资金，预计不会对公司主营业务、持续经营能力、现金流及资产状况造成不利影响 [18]

莱茵生物控制权变更及资产收购 - 公司控股股东秦本军拟向广州德福营养协议转让6000万股股份（占总股本8.09%），并放弃1.89亿股股份表决权（占总股本25.5%），交易完成后广州德福营养将成为控股股东，侯明与LI ZHENFU成为共同实际控制人 [1] - 公司拟发行股份购买北京金康普食品科技有限公司80%股权，同时向广州德福营养发行股份募集配套资金，标的公司从事食品营养强化剂业务 [2] - 公司股票将于2025年12月24日开市起复牌 [2] 公司筹划赴港上市 - 石大胜华拟申请发行H股并于香港联交所主板挂牌上市，将在股东会决议有效期（24个月）内择机完成 [3] - 伯特利正在筹划发行H股并在香港联交所上市，相关细节尚未确定，该事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [3] 机器人及自动化相关业务动态 - 宁波华翔下属子公司宁波华翔启源科技与国内某头部机器人关节厂商签订委托生产合同，将在未来两年内为其生产部分机器人关节产品，预计2026年1月启动批量供货 [4] - 震裕科技拟发行可转债募资不超过18.8亿元，资金拟用于锂电池精密结构件扩产、人形机器人精密模组及零部件产业化等项目 [6] - 胜通能源澄清公司不涉及机器人相关业务，主营业务为LNG采购、销售及运输服务 [10] 重大投资与合同订单 - 宁波港拟以7.06亿元现金收购控股股东持有的舟山港综合保税区码头有限公司100%股权，以解决同业竞争问题 [7] - 海博思创全资子公司拟投资20亿元建设“海博思创智能绿色储能工厂项目” [7] - 香飘飘全资子公司拟通过境外公司投资3800万美元（约2.68亿元人民币）在泰国建设液体即饮饮料生产基地 [7] - 众捷汽车收到某全球领先汽车热管理系统客户的电动空调压缩机涡旋盘新项目定点函，预计2026年初开始批量供货，生命周期内预计销售额约2986万美元 [8] - 中国电建下属子公司签订土耳其塔曼天然气增压站项目合同，合同金额约66.26亿元人民币，工期约55个月 [8] - 宝胜股份中标新加坡电力局电力电缆项目，中标金额约12亿元人民币，为公司成立以来单笔最大海外订单 [8] 公司治理与股东变动 - *ST万方第一大股东变更为九台农商行（持股29.18%），公司控股股东变更为无控股股东，实际控制人变更为无实际控制人 [5] - 天创时尚控股股东及实际控制人正在筹划控制权变更事宜，公司股票及相关债券自2025年12月24日起继续停牌，预计不超过3个交易日 [6] - 山东药玻董事长扈永刚因年龄原因辞去公司董事长、董事等所有职务 [9] 资本市场融资与补助 - 诺瓦星云取得招商银行不超过1.35亿元的回购股份专项贷款支持，贷款期限36个月，公司此前计划以7500万元至1.5亿元回购股份 [6] - 精测电子控股子公司近日收到政府补助资金1.08亿元，其中与收益相关的补助为8717.22万元，占公司最近一个会计年度经审计净利润的89.32% [10] - 晋西车轴及全资子公司累计获得与收益相关的政府补助441.44万元，占公司2024年度经审计合并报表净利润的19.13% [10] 期货与市场澄清 - 万润新能被广州期货交易所新增为碳酸锂期货指定交割厂库 [8] - 利柏特澄清公司不涉及可控核聚变业务，核电领域业务合同额为2.26亿元，占2024年度经审计营业收入的6.48%，规模较小 [11] 股东增持计划 - 华新建材股东华新集团计划6个月内增持公司A股股份，增持总金额不低于2亿元，不超过4亿元，工商银行湖北省分行同意为其提供不超过3.6亿元的增持贷款 [12] - 生物股份大股东内蒙古金宇生物控股计划12个月内增持公司股份，增持总金额不低于5000万元，不超过1亿元 [12]

公司战略与资本开支 - 香飘飘通过其全资子公司香飘飘四川食品有限公司在新加坡设立全资孙公司SENPURE FOOD (INTERNATIONAL)PTE LTD 并在泰国设立孙公司YONG MI GUO FOODS (THAILAND) CO LTD 以搭建投资主体[1] - 公司计划通过上述境外主体最终投资建设泰国液体即饮饮料生产基地 项目总投资额3800万美元 折合人民币2.68亿元[1] - 投资款项将主要用于设立及运营境外公司 购买土地 厂房建设 设备采购等相关事项 实际投资金额以中国及泰国 新加坡当地主管部门批准金额为准[1] 业务拓展与产能布局 - 公司此次投资旨在建设泰国液体即饮饮料生产基地 标志着其海外产能布局的实质性推进[1] - 生产基地的建设将支持公司液体即饮饮料业务的发展[1]

公司战略与投资 - 公司通过全资子公司香飘飘四川在新加坡设立全资孙公司SENPURE FOOD (INTERNATIONAL)PTE LTD [1] - 公司通过全资子公司香飘飘四川在泰国设立孙公司YONG MI GUO FOODS (THAILAND) CO LTD [1] - 公司将通过上述主体搭建最终投资建设泰国液体即饮饮料生产基地 [1] 投资细节 - 项目投资金额为3800万美元 [1] - 按美元兑换人民币1:7.05汇率计算，约合2.68亿元人民币 [1] - 投资资金来源于公司自有资金 [1] - 实际投资金额以中国及当地主管部门批准金额为准 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟投资3800万美元建设泰国液体即饮饮料生产基地[3][7][8][11][20] - 香飘飘四川拟出资100万新加坡元设立新加坡孙公司[11][14] - 香飘飘四川与新加坡孙公司分别出资50万和450万美元设立泰国孙公司，持股10%和90%[11][18] 未来展望 - 项目建设期12个月，预计2026年5月1日开工[20] - 项目预计投资收益率为13%[20] 其他新策略 - 产品含25%真实果汁含量[23]

公司战略与资本开支 - 香飘飘通过其全资子公司香飘飘四川在新加坡和泰国设立孙公司 旨在最终投资建设泰国液体即饮饮料生产基地 [1] - 该海外生产基地的总投资金额为3800万美元 约合2.68亿元人民币 [1] 业务与市场拓展 - 公司计划在新加坡设立全资孙公司SENPURE FOOD(INTERNATIONAL)PTE LTD 并在泰国设立孙公司YONG MI GUO FOODS(THAILAND)CO LTD [1] - 此次投资的核心目的是建设泰国液体即饮饮料生产基地 表明公司正积极拓展即饮饮料业务及海外市场 [1]

公司战略与投资 - 公司通过全资子公司香飘飘四川在新加坡设立全资孙公司SENPUREFOOD (INTERNATIONAL) PTE.LTD. [1] - 公司计划与新加坡孙公司共同在泰国设立孙公司YONGMIGUOFOODS (THAILAND) CO.,LTD.，双方分别以自有资金出资10%和90% [1] - 最终目标为在泰国投资建设液体即饮饮料生产基地，项目总投资额3800万美元，折合人民币约2.68亿元 [1] 项目规划与预期 - 项目预计于2026年5月1日开工，建设期为12个月 [1] - 项目预计投资收益率（内部收益率）为13% [1] - 本次投资尚需获得相关审批，因此存在不确定性 [1]

股东会基本情况 - 公司于2025年12月22日在浙江省杭州市拱墅区杭州新天地商务中心4幢西楼13楼召开了股东会 [1] - 会议采用现场结合通讯方式召开，由董事长蒋建琪先生主持，表决方式为现场投票与网络投票相结合 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定，合法有效 [1] 会议出席情况 - 公司在任董事9人，其中6人列席会议，董事陆家华、董事兼副总经理杨静、独立董事俞荣建因工作原因未出席 [2] - 董事会秘书兼财务总监邹勇坚列席了本次股东会 [2] 议案审议与通过情况 - 会议审议并通过了《关于调整经营范围并修订〈公司章程〉的议案》 [3] - 该议案为特别决议议案，获得出席股东会股东所持表决权的三分之二以上通过 [3] 法律见证情况 - 本次股东会由国浩律师（杭州）事务所的何晶晶、杨北杨律师见证 [4] - 律师认为会议召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格及表决程序与结果均合法有效 [4][5]